ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET A.Ş. 01 OCAK- 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 01 OCAK- 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT DÜZELTİLMİŞ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na, 1. Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları ( Grup ) un ekte yer alan 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarına ve Sermaye Piyasası Kurulu nca yayınlanan finansal raporlama formatlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4. Grubun, Katar da 2011 yılı sonunda başlayan CP 77 kodlu elektrik ve mekanik işleri projesi, ana işverenin ana işi iptal etmiş olması nedeniyle durdurulmuş bulunmaktadır. Grubun bu projeye ilişkin olarak katlandığı ve ilişik finansal tablolarda Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri ne İlişkin Varlıklar kaleminde raporladığı faturalandırılmamış 2.787.061 USD tutarındaki maliyet ile ilişik finansal tablolarda Ticari Alacaklar içinde raporladığı 905.242 USD tutarındaki alacağının tahsil edilmesine yönelik olarak doğrulama elde edilememiştir. Şirket yönetimi, ilişik finansal tablolarda gider olarak muhasebeleştirilmeyen ve karşılık ayrılmayan sözkonusu tutarların tahsil edilmesinin kuvvetle muhtemel olduğunu düşünmektedir. Görüş 5. Görüşümüze göre, ekteki konsolide finansal tablolar, 4. maddenin etkisi hariç olmak üzere, Anel Elektrik Proje Taahüt ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları nın 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmüştür: Grup un bağlı ortaklıklarından, Dag-08 Ood, Golden Sun Ood ve Anel BG Ltd. nin, 31.12.2013 tarihi itibariyle KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak düzenlenen finansal tabloları, başka bir denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş olup, bu denetim sonucunda düzenlenen 28.02.2014 tarihli denetim raporlarında olumlu görüş sunulmuştur. Diğer ilgili mevzuattan kaynaklanan bağımsız denetçi yükümlülükleri hakkında raporlar i) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 402. maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri sunmuştur. Grup un 1 Ocak 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır. ii) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378. maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporu ile birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliğini ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Grup, söz konusu komiteyi 26.04.2012 tarihinde kurmuştur ve bu komite 2 üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Grup un varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik bir defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu na sunmuştur. İstanbul, 02 Haziran 2017 AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A.Ş. Member of ENTERPRISE WORLDWIDE Atilla ZAİMOĞLU Sorumlu Ortak Baş Denetçi

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31.12.2013 31.12.2012 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 522.868.147 336.283.516 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 43.788.838 13.991.235 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 9, 38 14.178.078 15.465.172 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 9 341.659.597 229.276.785 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10, 38 58.675.535 17.514.972 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 10.485.794 5.729.936 Stoklar 12 26.665.326 30.566.730 Peşin Ödenmiş Giderler 13 14.397.267 12.983.672 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 36 986.557 1.357.786 Diğer Dönen Varlıklar 27 12.031.155 9.397.228 Duran Varlıklar 172.850.410 119.131.984 Finansal Yatırımlar 7 46.296 46.296 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10, 38-400.000 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 10 4.190 4.190 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 15 29.258.748 35.503.931 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 16 1.163.724 1.163.724 Maddi Duran Varlıklar 17 24.251.028 20.075.527 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Şerefiye 19 8.063.535 173.385 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 17 1.213.020 1.920.173 Peşin Ödenmiş Giderler 13 5.125.245 3.358.209 Ertelenmiş Vergi Varlığı 36 95.724.088 53.101.452 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar 36 8.000.536 3.385.097 TOPLAM VARLIKLAR 695.718.557 455.415.500 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31.12.2013 31.12.2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 332.296.146 164.517.248 Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 83.010.143 23.926.705 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 8 1.965.502 1.552.469 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9, 38 4.944.526 1.778.525 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 78.288.573 56.884.843 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar 26 2.468.987 2.104.042 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 10, 38 922.380 1.034.441 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 10 5.147.723 11.644.434 Ertelenmiş Gelirler 13 147.688.220 60.940.099 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 36 7.380.211 4.224.065 Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 26 479.881 418.373 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 24 - - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 27-9.252 Uzun Vadeli Yükümlülükler 110.762.431 72.696.885 Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 20.276.368 17.474.041 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9, 38-4.341.136 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 9 - - Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 26 974.919 792.638 - Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar 24 - - Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 36 89.511.144 50.089.070 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 27 - - ÖZKAYNAKLAR 252.659.980 218.201.367 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 251.531.007 217.576.844 Ödenmiş Sermaye 28 110.000.000 110.000.000 Paylara İlişkin Primler/İskontolar 28 1.384.433 1.384.433 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları 28 (206.388) (206.388) - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları 28 (205.716) (88.777) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Yabancı Para Çevrim Farkları 28 45.326.637 12.839.177 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 28 3.050.285 2.953.482 Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 28 90.809.233 90.679.453 Net Dönem Karı / (Zararı) 37 1.372.523 15.464 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 28 1.128.973 624.523 TOPLAM KAYNAKLAR 695.718.557 455.415.500 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01.01.2013-31.12.2013 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2013 01.01.-31.12.2012 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 29 449.739.131 279.302.347 Satışların Maliyeti (-) 29 (406.513.137) (244.317.660) BRÜT KAR/(ZARAR) 29 43.225.994 34.984.687 Genel Yönetim Giderleri (-) 30 (23.047.515) (24.278.258) Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (-) 30 (625.853) (929.687) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 32 12.532.550 3.359.083 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 32 (14.983.195) (3.080.057) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 17.101.981 10.055.768 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 33 941.656 830.702 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 33 - (37.361) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/(Zarar)'larındaki Paylar 15 (5.184.851) (4.762.906) FİNANSMAN GELİR VE GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) 12.858.786 6.086.203 Finansman Gelirleri 34 90.259.785 22.158.159 Finansman Giderleri (-) 34 (98.260.688) (24.600.871) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) 4.857.883 3.643.491 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri -Dönem Vergi (Gideri)/Geliri 36 (6.798.587) (4.292.323) -Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri 36 2.611.781 1.170.667 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 671.077 521.835 DÖNEM KARI/(ZARARI) 671.077 521.835 Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 28 (701.446) 506.371 Ana Ortaklık Payları 37 1.372.523 15.464 Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 37 0,01 0,00 Sulandırılmış Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 37 - - ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01.01.2013-31.12.2013 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası "TL" olarak gösterilmiştir.) DÖNEM KARI/(ZARARI) 671.077 521.835 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları) - - Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları) - - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (146.174) (83.995) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıplarına İlişkin Vergiler - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri) - - Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri) 29.235 16.799 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Kar/(Zararda) Sınıflandırılmayacak Paylar Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/(Giderleri) - - - - - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri) - - - Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri) - - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları 32.487.460 (5.786.676) DİĞER KAPSAMLI GELİR 32.370.521 (5.853.872) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 33.041.598 (5.332.037) Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (566.546) 498.751 Ana Ortaklık Payları 33.608.144 (5.830.788) Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01.01.-31.12.2013 TARİHLİ KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) ÖNCEKİ DÖNEM Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Gelirler ve Giderler Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar Paylara İlişkin Yeniden Tanımlanmış Fayda Diğer Kardan Ayrılan Dipnot Ödenmiş Primler Değerleme Ölçüm Planları Yeniden Ölçüm Yabancı Para Kazanç Kısıtlanmış Geçmiş Yıllar Net Dönem Ana Ortaklığa Kontrol Gücü Referansları Sermaye /İskontolar Kazanç/(Kayıpları) Kazanç/Kayıpları Çevrim Farkları / (Kayıplar) Yedekler Kar/(Zararı) Kar/(Zararı) Ait Özkaynaklar Olmayan Paylar Özkaynaklar 01 Ocak 2012 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) 28 110.000.000 1.339.604 142.231 (31.682) 18.161.347-1.354.751 66.852.397 25.284.208 223.102.856 165.369 223.268.225 Aktüeryal (kazanç) / kayıp fonu - - - (57.095) - - - - - (57.095) - (57.095) Transferler - 44.829 - - (5.322.170) - 1.598.731 23.827.056 (25.284.208) (5.135.762) (39.597) (5.175.359) Toplam Kapsamlı Gelir 37 - - - - - - - - 15.464 15.464 498.751 514.215 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kapsamlı Gelirinden Alınan Paylar - - (348.619) - - - - - - (348.619) (348.619) 31 Aralık 2012 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 28 110.000.000 1.384.433 (206.388) (88.777) 12.839.177-2.953.482 90.679.453 15.464 217.576.844 624.523 218.201.367 CARİ DÖNEM 01 Ocak 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) 28 110.000.000 1.384.433 (206.388) (88.777) 12.839.177-2.953.482 90.679.453 15.464 217.576.844 624.523 218.201.367 Transferler - - - (116.939) 32.487.460 - - 94.304 (15.464) 32.449.361-32.449.361 Toplam Kapsamlı Gelir 37 - - - - - - - - 1.372.523 1.372.523 (566.546) 805.977 Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı İle Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/(Azalış) - - - - - - 96.803 35.476-132.279 1.070.996 1.203.275 31 Aralık 2013 Tarihi İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) 28 110.000.000 1.384.433 (206.388) (205.716) 45.326.637-3.050.285 90.809.233 1.372.523 251.531.007 1.128.973 252.659.980 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

ANEL ELEKTRİK PROJE TAAHHÜT VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 01.01.2013-31.12.2013 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2013 01.01.-31.12.2012 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (59.573.750) (44.550.959) Dönem Karı/(Zararı) 37 671.077 521.835 Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 51.008.404 21.325.352 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 17, 19 3.511.339 1.396.963 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 24 126.850 (84.129) Projelerde Tamamlanma Derecesi Yöntemi İle İlgili Düzeltmeler 14 49.438.629 17.720.804 Vergi Gideri / Geliri İle İlgili Düzeltmeler 36 (64.561) (1.964.821) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar (-) / Zararları (+) 15 5.184.851 4.762.906 Ana Ortaklık Dışı Zarar/(Kar) 28 701.446 (506.371) Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp / Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler 33 - İşletme Birleşmelerine İlişkin Şerefiye Düzeltmesi 16, 17 (7.890.150) - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (107.029.166) (62.434.413) Stoklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 12 3.901.404 (2.828.845) Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 (71.717.207) (5.816.481) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 10 (45.516.421) (12.639.840) Ticari Borlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 9 20.228.595 4.856.911 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 10 (6.243.827) 7.391.522 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Alacak / Borçlarla İlgili Düzeltmeler 14 (88.817.140) (38.937.243) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 81.135.430 (14.460.437) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (55.349.685) (40.587.226) Vergi Ödemeleri/İadeleri 36 (4.224.065) (3.963.733) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (5.919.355) (18.859.638) Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları 3 - - Başka İşletmelerin Veya Fonların Paylarının Veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları 328.466 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlardaki Değişim 15 1.060.332 (7.361.571) Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 17, 18, 19 (6.979.687) (11.826.533) Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - - Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 13 - - C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 62.803.248 21.672.226 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 6 62.298.798 21.168.243 Diğer Nakit Girişleri / Çıkışları - 44.829 Ana Ortaklık Dışı Paylardaki Değişim 28 504.450 459.154 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (2.689.857) (41.738.371) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 28 32.487.460 (5.322.170) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) 29.797.603 (47.060.541) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6 13.991.235 61.051.776 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 6 43.788.838 13.991.235 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR İÇİNDEKİLER 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 1 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 2 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 32 4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR... 33 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 33 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 37 7. FİNANSAL YATIRIMLAR... 37 8. FİNANSAL BORÇLANMALAR... 38 9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 39 10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 40 11. TÜREV ARAÇLAR... 41 12. STOKLAR... 41 13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 42 14. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ... 42 15. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 43 16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 45 17. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 46 18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 48 19. ŞEREFİYE... 49 20. KİRALAMA İŞLEMLERİ... 49 21. VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ... 49 22. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 49 23. BORÇLANMA MALİYETLERİ... 49 24. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR... 50 25. TAAHHÜTLER... 52 26. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 52 27. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 54 28. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ... 54 29. HASILAT... 56 30. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ... 56 31. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 58 32. ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER... 58 33. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER... 59 34. FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ)... 59 35. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER... 59 36. GELİR VERGİLERİ... 60 37. PAY BAŞINA KAZANÇ... 63 38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 63 39. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 68 40. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)... 77 41. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 78 42. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 78

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ilk olarak 1986 yılında Anel Elektrik Proje Taahhüt ve Ticaret Ltd. Şti. şeklinde kurulmuş olup, 26.12.2006 tarihinde nevi değişikliği yapılarak Anonim Şirket e dönüşmüştür. Türkiye de kayıtlı olan Şirket in yönetim merkezi Saray Mahallesi Site Yolu Sokak No:5/4 34768 Anel İş Merkezi, Ümraniye/İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şube Adresleri: Tiflis Şubesi: Tiflis Şehri, Paliaşvili Sokak No:17 Tiflis Gürcistan Doha Şubesi: P.O. Box: 21346 Doha Katar Azerbaycan Şubesi: C. Cabbarlı 44, Caspian Plaza Kat:2 D:4 Bakü - Azerbaycan Şirket ve bağlı ortaklıkları ( Grup ) proje taahhüt, gayrimenkul kiralama, gemi elektrik elektronik ve enerji olmak üzere dört bölümde faaliyet göstermektedir. Aşağıda ayrıntıları verilen faaliyet alanları aynı zamanda Grup un faaliyet alanlarına göre raporlamasının temelini oluşturmaktadır. Proje Taahhüt - Sözleşmeye dayalı projelerin elektrik ve mekanik işlerinin yapılması Gemi Elektrik Elektronik - Gemi elektrik elektronik sistemleri tasarımı Enerji Elektrik enerjisi üretilmesi Grup un devam eden faaliyetleri ile ilgili faaliyet alanları ve coğrafi bölümlere göre raporlamanın ayrıntılarına 5. notta yer verilmektedir. Şirket payları 2010 yılında halka arz edilmiş olup, 31 Aralık 2013 itibariyle %50,58 i Borsa İstanbul A.Ş. (BİST) de işlem görmektedir. Grup bünyesinde, yurtiçi ve yurtdışı olmak üzere ortalama 1.264 kişi çalışmaktadır. (31.12.2012: 1.845) Grup un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf, Çelikel ailesidir. Şirket in bağlı ortaklıklarına ilişkin bilgilere aşağıda verilmektedir: Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar; Şirketin İsmi Faaliyet Alanı Faaliyet Türü Kurulduğu Ülke Anel Mekanik Tesisat Taahhüt A.Ş. Mekanik Tesisat Projeleri Hizmet Türkiye Anel Enerji Elek. Üretim San. ve Tic. A.Ş. Güneş Enerjisi Projeleri Hizmet Türkiye Anelmarin Gemi Elektrik Elektronik. Sist. Gemi Elektrik, Elektronik Ticaret ve Sanayi A.Ş. Sistemleri Hizmet Türkiye Anel Ukrayna Ltd. Proje Taahhüt Hizmet Ukrayna Anel Dar Libya Constructing & Services LLC Proje Taahhüt Hizmet Libya Anel Engineering-Technological Company Ltd.Rusya Proje Taahhüt Hizmet Rusya Dag-08 Ood Güneş Enerjisi Projeleri Hizmet Bulgaristan Golden Sun Ood Güneş Enerjisi Projeleri Hizmet Bulgaristan Birleşik Arap Anel Emirates General Contracting LLC Proje Taahhüt Hizmet Emirlikleri Anel BG Ltd. Enerji Hizmet Bulgaristan Şirket in herhangi bir borsada işlem gören bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. 1

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar TMS ye Uygunluk Beyanı İlişikteki düzeltilmiş konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Grup, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Grup un 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla düzeltilmiş konsolide finansal tabloları, 02 Haziran 2017 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları düzeltme hakkı vardır. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan II-14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygularlar. Konsolide finansal tabloların TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır. Konsolide finansal tablolar, finansal araçların, yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Grup un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır. 2

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. TMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki şube ve iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: Firma Ünvanı Döviz Cinsi 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Dönem Dönem Ortalaması Sonu Dönem Sonu Dönem Ortalaması Katar Şube Katar Riyali 0,5863 0,5223 0,4897 0,4924 Gürcistan Şube Lari 1,2292 1,0950 1,0749 1,0809 Azerbaycan Şube Yeni Manat 0,2670 0,2379 0,2230 0,2243 Anel Ukrayna Ltd. Ukrayna Grivnası 0,0651 0,0580 0,0586 0,0589 Anel Engineering-Technological Company Ltd.Rusya Rus Rublesi 1,4929 1,2835 1,1924 1,1685 Dag-08 Ood, Golden Sun Ood, Anel BG Ltd. Bulgaristan Levası 2,7206 2,4236 2,2708 2,2834 Anel Emirates Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi 0,5691 0,5069 0,4753 0,4780 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup un konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem konsolide finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar SPK Format Değişikliğinin Etkisi SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup un konsolide finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. 3

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar Standardının Etkisi 1 Ocak 2013 tarihinden önce Grup un müşterek yönetime tabi ortaklığı olarak değerlendirilen şirketleri 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren UMS 31 in yürürlükte olmaması sebebiyle, önceki dönem tarihli karşılaştırmalı konsolide finansal tablolarda oransal konsolidasyon yöntemi yerine özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiş ve ilgili karşılaştırmalı döneme ait konsolide finansal tablolar ve dipnotlar yeniden düzenlenmiştir. 31 Aralık 2013 tarihi itibarı ile yeniden düzenlenen; 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosu ile 1 Ocak 31 Aralık 2012 dönemi kar veya zarar tablosu önceden raporlanan finansal tablolarla mutabakatı aşağıdaki gibidir: VARLIKLAR Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2012 SPK Format Değişim Etkisi UFRS 11 Standardındaki Değişikliğin Etkisi Yeniden Düzenlenmiş 31 Aralık 2012 Dönen Varlıklar 346.194.361 - (9.910.845) 336.283.516 Nakit ve Nakit Benzerleri 14.668.623 - (677.388) 13.991.235 Finansal Yatırımlar - - - - Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 15.030.184-434.988 15.465.172 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 102.682.080 128.067.289 (1.472.584) 229.276.785 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 15.439.564-2.075.408 17.514.972 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 5.882.763 - (152.827) 5.729.936 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Alacaklar 134.334.347 (128.066.963) (6.267.384) Stoklar 33.003.526 - (2.436.796) 30.566.730 Peşin Ödenmiş Giderler - 12.634.261 349.411 12.983.672 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar - 4.968.460 (3.610.674) 1.357.786 Diğer Dönen Varlıklar 25.153.274 (17.603.047) 1.847.001 9.397.228 Duran Varlıklar 131.477.507 - (12.345.523) 119.131.984 Finansal Yatırımlar 46.296 - - 46.296 Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 400.000 - - 400.000 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 4.190 - - 4.190 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 42.267.901 - (6.763.970) 35.503.931 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 1.163.724 - - 1.163.724 Maddi Duran Varlıklar 25.370.482 - (5.294.955) 20.075.527 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Şerefiye 173.385 - - 173.385 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2.199.429 - (279.256) 1.920.173 Peşin Ödenmiş Giderler - 3.496.522 (138.313) 3.358.209 Ertelenmiş Vergi Varlığı 53.108.794 - (7.342) 53.101.452 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar - - 3.385.097 3.385.097 Diğer Duran Varlıklar 6.743.306 (3.496.522) (3.246.784) - TOPLAM VARLIKLAR 477.671.868 - (22.256.368) 455.415.500 4

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2012 5 SPK Format Değişim Etkisi UFRS 11 Standardındaki Değişikliğin Etkisi Yeniden Düzenlenmiş 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 186.856.976 - (22.339.728) 164.517.248 Kısa Vadeli Borçlanmalar 25.479.174 (10.474.242) 8.921.773 23.926.705 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları - 10.474.242 (8.921.773) 1.552.469 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 8.778.616 (7.000.091) 1.778.525 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 52.974.338 8.882.168 (4.971.663) 56.884.843 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar - 2.108.666 (4.624) 2.104.042 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Yükümlülükler 7.291.942 (7.291.942) - Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 4.993.217 (3.958.776) 1.034.441 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 20.093.690 (2.108.666) (6.340.590) 11.644.434 Ertelenmiş Gelirler - 62.379.760 (1.439.661) 60.940.099 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 4.224.065-4.224.065 Kısa Vadeli Karşılıklar - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 407.090 11.283 418.373 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 62.614.844 (63.969.986) 1.364.394 9.252 Uzun Vadeli Yükümlülükler 72.742.903 - (46.018) 72.696.885 Uzun Vadeli Borçlanmalar 17.474.041 - - 17.474.041 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4.341.136-4.341.136 - Diğer Ticari Borçlar - - Ertelenmiş Gelirler - 1.680.197 (1.680.197) - Uzun Vadeli Karşılıklar - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 832.587 (39.949) 792.638 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 50.095.139 (6.069) 50.089.070 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - (1.680.197) 1.680.197 - TOPLAM KAYNAKLAR 259.599.879 - (22.385.746) 237.214.133 ÖZKAYNAKLAR 218.071.989-129.378 218.201.367 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 217.447.466-129.378 217.576.844 Ödenmiş Sermaye 110.000.000 - - 110.000.000 Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi (-) - - - Paylara İlişkin Primler/İskontolar 1.384.433-1.384.433 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları (206.388) - - (206.388) - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (88.777) - - (88.777) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - - Yabancı Para Çevrim Farkları 12.839.177 - - 12.839.177 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 2.953.482 - - 2.953.482 Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 90.537.875-141.578 90.679.453 Net Dönem Karı/(Zararı) 27.664 - (12.200) 15.464 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 624.523 624.523 TOPLAM KAYNAKLAR 477.671.868 - (22.256.368) 455.415.500

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (devamı) 31 Aralık 2012 konsolide finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) Daha Önce Raporlanan 31 Aralık 2012 SPK Format Değişim Etkisi UFRS 11 Standardındaki Değişikliğin Etkisi Yeniden Düzenlenmiş 31 Aralık 2012 Hasılat 296.548.860 - (17.246.513) 279.302.347 Satışların Maliyeti (-) (258.445.324) - 14.127.664 (244.317.660) BRÜT KAR/(ZARAR) 38.103.536 - (3.118.849) 34.984.687 Genel Yönetim Giderleri (-) (32.703.881) - 8.425.623 (24.278.258) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (1.000.957) - 71.270 (929.687) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 2.171.666 1.187.417 3.359.083 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (761.833) (2.318.224) (3.080.057) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 5.808.531-4.247.237 10.055.768 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - 830.702 830.702 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - (37.361) (37.361) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/ (Zarar)'larındaki Paylar 1.238.637 - (6.001.543) (4.762.906) FİNANSMAN GELİR VE GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/(ZARARI) 7.047.168 - (960.965) 6.086.203 Finansman Gelirleri 24.412.305 (2.254.146) 22.158.159 Finansman Giderleri (-) (27.799.660) 3.198.789 (24.600.871) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) 3.659.813 - (16.322) 3.643.491 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri -Dönem Vergi (Gideri)/Geliri (4.296.413) - 4.090 (4.292.323) -Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri 1.170.635-32 1.170.667 DÖNEM KARI/(ZARARI) 534.035 - (12.200) 521.835 Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 506.371 - - 506.371 Ana Ortaklık Payları 27.664 - (12.200) 15.464 (*) Önceki dönem konsolide kapsamlı kar veya zarar tablosunda Finansman Gelirleri ve Finansman Giderleri hesaplarında raporlanan sırasıyla 2.254.146 TL ve 3.198.789 TL tutarlarındaki ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkları Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve Esas faaliyetlerden diğer giderler hesaplarına sınıflanmıştır. 6

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İşletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, Grup un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler. Konsolidasyon Esasları Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Şirket in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde % 50 den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle konsolidasyona tabi tutulan ortaklıkların doğrudan ve dolaylı iştirak oranları aşağıdaki gibidir. Sermayedeki Etkin Pay Oranı (%) Bağlı Ortaklıklar Kuruluş ve Faaliyet Yeri Ana Faaliyeti Fonksiyonel Para Birimi 31.12.2013 31.12.2012 Anel Mekanik Tesisat Taahhüt A.Ş. Türkiye Proje Taahhüt Türk Lirası 97,00 57,00 Anel Enerji Elek. Üretim San. Ve Tic. A.Ş. Türkiye Enerji Türk Lirası 71,87 71,87 Anel Marin Gemi Elektrik Elektronik. Sist. Ticaret ve Sanayi A.Ş. Türkiye Gemi Elektirk- Elektronik Türk Lirası 93,00 93,00 Ukrayna Anel Ukrayna Ltd. Ukrayna Proje Taahhüt Grivnası 100,00 100,00 Anel Dar Libya Constructing & Services LLC Libya Proje Taahhüt ABD Doları 65,00 65,00 Anel Engineering-Technological Company Ltd.Rusya Rusya Proje Taahhüt ABD Doları 90,00 90,00 Dag-08 Ood Bulgaristan Enerji Bulgar Levası 100,00 100,00 Golden Sun Ood Bulgaristan Enerji Bulgar Levası 100,00 100,00 Anel BG Ltd Bulgaristan Enerji Bulgar Levası 100,00 100,00 Anel Emirates Birleşik Arap Emirlikleri Proje Taahhüt ABD Doları 100,00 100,00 7

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyon Esasları (devamı) Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları Tam Konsolidasyon Yöntemi: Şirket in ve bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir. - Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi yer almamaktadır. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra Kontrol Gücü Olmayan Paylar hesap grubu adıyla gösterilmiştir. - Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıştır. - Şirket in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülmüştür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra Kontrol Gücü Olmayan Paylar hesap grubu adıyla gösterilmiştir. - Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır. İş Ortaklıkları İş Ortaklıkları, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları ile bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dâhilinde oluşturulan şirketleri ifade etmektedir. Grup, bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu paylardan yararlanarak sağlamaktadır. Grup 1 Ocak 2012'den itibaren bütün müşterek anlaşmalarına UFRS 11'i uygulamıştır. UFRS 11 doğrultusunda, müşterek anlaşmalardaki yatırımlar yatırımcıların sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı olarak sınıflandırılırlar. Şirket, müşterek anlaşmalarının türünü değerlendirmiş ve iş ortaklığı olduğuna karar vermiştir. İş ortaklıkları özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilir. Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin, Grup n 1 Ocak - 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosuna, ve kapsamlı gelir tablosuna etkileri Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi bölümünde gösterilmiştir. Muhasebe politikasındaki değişikliğin pay başına kazanç üzerinde hiçbir etkisi yoktur. 8

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İştirakler İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Bunlar, Grup un genel olarak oy hakkının %20 ile %50 sine sahip olduğu veya Grup un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar Grup un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da; işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise düzeltilmiştir. Grup, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmez. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir. Bir iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırımın defter değerinin bir bölümünü oluşturan şerefiye ayrı olarak muhasebeleştirilmez. TMS 39 hükümlerine göre yatırımda değer düşüklüğü olabileceği durumlarda, yatırımın geri kazanılabilir tutarı (kullanım değeri ile gerçeğe uygun değerinden satış maliyetlerinin düşülmesi sonucu bulunan tutardan büyük olanı) ile defter değeri karşılaştırılarak yatırımın tüm defter değeri TMS 36 ya göre değer düşüklüğü açısından tek bir varlık gibi test edilir. Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgilerin açıklanmasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına; i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış konsolide finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. 9

31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Grup, aktüeryal kazanç/kayıplarını zaten diğer kapsamlı gelir olarak yansıttığı için, aktüeryal kazanç/kaybın muhasebeleştirilmesinde oluşan değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerine herhangi bir etkisi olmamıştır. TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 nun ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konunu değişikliğin Grup un konsolide finansal tabloları üzerindeki etkisine Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi bölümünde yer verilmiştir. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 10, TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konunu değişikliğin Grup un finansal tabloları üzerindeki etkisine Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi bölümünde yer verilmiştir. TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Grup bu açıklamaları Not 40 da sunmaktadır. Standardın Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. 10