Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 08.10.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 96,087 1,27 BIST-30 119,336 1,53 DVZSP 6,5763-1,00 EUR/USD 1,1478-0,30 ALTIN 1,185-1,3 PETROL (BRENT) 83,42-0,89 09.10.2018 Piyasa Verileri USD/TL 17:45 6,1200 6,1155 EUR/USD 1,1497 (12.08.2020) %26,38 %26,59 BRENT 84,37 Dış Piyasalar 08.10.2018 Kapanış Değişim % DJIA 26,486 0,15 S&P 500 2,884-0,04 NASDAQ 7,736-0,67 DAX 11.947-1,36 FTSE 100 7,233-1,16 NIKKEI 23,783-0,80 SHCOMP 2,716-3,72 Vadeli Piyasalar 09.10.2018 Değişim % FDOW -0,06 FSPX -0,10 US 10-Y 3,2322 Bakış Açısı ARALIK FİYATLAMASI %79.7 Hafta ortasında açıklanacak ABD enflasyon verileri öncesi vadeli işlemlerde (CME) 8 Kasım 2018 Fed 225-250 bp artırım olasılığı %4.6, 19 Aralık için 225-250 bp artırım olasılığı %79.7 seviyesindedir. Fed toplantı tutanakları önümüzdeki hafta açıklanacak olup, Fed yetkilileri büyüme tahminini yükseltirken, ortalama faiz tahminleri değişmemişti. 2019 yılında 3 faiz artırımı tahmin ediyor. Destekleyici ifadesini metinden çıkarmıştı. Fonlama Faiz Aralığını %2,00 - %2,25 Olarak Değiştirdi. İskonto Faiz Oranını 0,25 Puan Artırdı, %2,75. 2019 Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %3,1 2018 yılı büyüme beklentisi %3,1 (Önceki %2,8). 2019 yılı büyüme beklentisi %2,5 (Önceki %2,4). 2019 yılı PCE enflasyon beklentisi %2,0 (Önceki %2,1). Karar sonrası 6,09 olan USDTRL 6,0545 seviyesine gerilemişti. Fed/Powell: Petrol fiyatlarının etkisiyle enflasyonda yüzde 2'nin üzerine çıkışın geçici olmasını bekliyoruz açıklaması yapmıştı. https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için Veri Gündemi İTALYA 10Y 2014 DEN BERİ EN YÜKSEK Albayrak, "Enflasyonla Topyekün Mücadele" programını açıklayacak 13:00 IMF global ekonomik görünüm raporu Almanya Ağu Cari İşl mnc 15,3 mlr 09.00 1 Aylık Uzlaşmalı Döviz İhalesi 16.15 Chicago Fed Evans konuşması 17.00 Arjantin MB, faiz kararı 23.00
Küresel Piyasalar Çarşamba ABD Eylül Üfe verisi beklenti %0.2 %2.7. %0.2 beklenen ABD Ağustos Üfe -0.1% azalırken (18 aydaki ilk düşüş) yy %3.3 den %2.8 e geriledi. Veri sonrası USDTR 6.3573 den 6.3460 a geriledi. Benzin fiyatlarındaki düşüş, hizmet sektöründe yılda ilk azalış sonrası %0.3 beklenen Temmuz Üfe %0.0 yy %3.3 olmuştu. 5.4116 olan USDTRL veri sonrası 5.4029 a gerilemişti. Haziran %0.3, yy %3.4 ile 2011 Kasım dan beri en yüksek. Mayıs benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi %9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok %0.5, yy %3.1 2012 Ocak tan beri en yüksek olmuştu. Nisan verisi %0.1, yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. Şirket Haberleri Olası Bilanço Açıklanma Tarihleri -Foreks 24 Ekim Akbnk Tskb Tcell, 25 Ekim Garan Tkfen, 26 Ekim Tav Havalimanları, 2018/09 FİNANSAL RAPORLARIN KAP'TA YAYINLANMA TARİHLERİ 30.10.2018 KO 09.11.2018 K AKGUV Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 11,79729 09.10.2018 ALARK Grubumuz şirketlerinden Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş.'nin; Fas'da üstlenmiş olduğu Tanger-Kenitra demiryolu projesinin sözleşmesinin feshedildiği, bunun üzerine haklarımızı almak için dava yoluna gidildiği ve ilk derece mahkemece verilen kararda taleplerimizin kısmen karşılanmış olduğu daha önce kamuya duyurulmuştu.dava süreci devam etmektedir. ORGE Bahsi geçen projenin sözleşme görüşmeleri devam etmekte olup, sözleşme işveren imza sürecindedir.güncelleme - Kaynarca-Sabiha Gökçen Havalimanı Metro Projesinin sözleşme görüşmeleri hakkında Perşembe ABD Eylül Tüfe verisi açıklanacak beklenti %0.2 %2.3. %0.3 beklenen ABD Ağustos Tüfe %0.2 %2.7 oldu. Temmuz Tüfe %0.2 ve %2.9 olmuştu. Haziran TÜFE 0.1%, yy %2.9 olurken, çekirdek enflasyon ise %2.3 ile 2017 Ocak tan beri en büyük artışı göstermişti.mayıs TÜFE %0.2 ve %2.8 2012 den beri en yüksek olmuştu.nisan TÜFE verisi %0.2, yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması). Hatırlayacak olursak Haziran çekirdek PCE aylık %0.2 sonrası %0.1, yıllık bazda %2.0 sonrası %1.9 olarak gerçekleşti. Fed in tercih ettiği gösterge, yy %2.3 ile aynı kalması beklenen PCE %2.2 oldu. Son 4 ayda üç kez yükselerek Fed in hedefinin üzerinde. Powel: Enflasyon %2 yakınına yükselse de %2 nin üzerine hızlanmaya dair açık bir sinyal görmüyoruz açıklamasında bulumuştu. Türkiye OECD önde gelen ekonomik göstergeler endeksi Ağustos ta: 96.18 (Temmuz: 97.45) TMPOL.E payı 09/10/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 23/10/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON DURDO.E, YESIL.E ve YGYO.E paylarında 09/10/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 23/10/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), LINK 19.10.2017 tarihli özel durum açıklamasında; tarafımıza Şirket hissedarlarından OLDU verilen bilgiye istinaden, Şirketimiz faaliyetlerinin veya varlıklarının bir bölümünün veya tamamının satışı, ya da bir şirketle birleşmesi veya bir yatırımcı ile birlikte yeni bir şirket kurulması da dâhil olmak üzere, stratejik işbirliği olanaklarının araştırılması konularında, Şirketimizin hâkim ortakları ile Pragma Finansal Danışmanlık Hizmetleri Ticaret A.Ş. arasında 19.10.2017 tarihinde bir finansal danışmanlık ve aracılık sözleşmesi imzalandığı duyurulmuştur. Bugün itibariyle söz konusu süreçte herhangi bir yeni gelişme bulunmamaktadır. VAKBN 39 gün vadeli 25.000.000 TL nominal değerli VakıfBank yapılandırılmış borçlanma aracının nitelikli yatırımcılara ihracı 08.10.2018 itibarıyla gerçekleştirilmiştir. Türkiye, Dünya Ticaret Örgütü'ne (WTO) çelik sektörünü ithalattaki artıştan korumak için 17 Ekim'den itibaren ithalat kotası uygulayacağını bildirdi. Ekonomi Haberleri FOREKS ANKETİ-Ağustos Cari İşlemler Dengesi tahmini 2,5 mlyr $ fazla Veri, 11 Ekim 10.00'da açıklanacak. Temmuz ayında Cari İşlemler Dengesi verisi 1,75 milyar dolar açık olarak açıklanmıştı. On iki aylık cari işlemler açığı 54.560 milyon ABD doları olmuştur. Cari işlemler dengesi 2009 yılının Ekim ayında verdiği 671 milyon fazladan sonra ilk kez 2015 Eylül ayında 95 milyon dolar fazla vermişti. Türkiye Bankalar Birliği (TBB) takdiri bankalara ait olmak üzere, tavsiye niteliğindeki 'vadelendirme' kararını duyurdu. Buna göre bankalar 30 Nisan 2019'da vadesi dolacak kredileri 'belli şartlar altında' 24 aya kadar vadelendirilebilecek. Ticaret Bakanlığı, "Tüketicinin Korunması ve Piyasa Genel Müdürlüğünce, üreticiler nezdinde yürütülen resen incelemeler çerçevesinde 114 firmadan savunma yazıları talep edilmiş olup, denetim süreci devam etmektedir. Rusya Merkez Bankası PPK Başkanı: Merkez bankası 2019 sonu, 2020 başında faiz indirimini kaldığı yerden sürdürebilir. İhracat beklenti endeksi, 4Ç 2018 de, 3. çeyreğe göre 6,4 puan azaldı. İthalat beklenti endeksi, 4Ç 2018 de, 3. çeyreğe göre 13 puan azaldı- Bakan Albayrak'ın açıklayacağı ekonomi programında, Türk iş dünyasına satılan ürünlerin fiyatını en az yüzde 10 aşağı çekerek enflasyonla mücadele seferberliğine katılma çağrısı yapacağı ifade edildi. IMF, Türkiye ekonomisinin büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti: 2018 için % 4.2'den % 3.5'e ve 2019 yılı için % 4.0'dan % 0.4'e indirdi. yıl sonu enflasyon tahminlerini ise 2018 için % 11.4'den % 15.0'a ve 2019 için % 10.5'den % 16.7'ye çıkardı. Kuruluşun Cari Açık/GSYH rasyosu tahmini de 2018 için % -5.4'den % -5.7'ye çıkarken, 2019 için % -4.8'den% -1.4'e indirildi.
Teknik Bakış BIST-100 günü % 1,27 artışla ile 96.087 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,6 mlr TL. DESTEK 93.817 93.169 (daha yukarıda dip oluşumu) %50-61.8 fib. 92.650 90.763 Aylık bazda 92.288 91.206 88.168 84.654 DİRENÇ 100.654 100.807* 100.888 100.990 101.490* 97.573* 98.714 (2.kez geçilemedi) ; *99.200-99.400 *Geri çekilmelerde: 95.400 94.900 ler izlenebilir BIST100 264 SA 96.600 Kısa Vadeli Ortalamalar 10-22 gort: 96.938-97.056 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç GARAN 7.20 7.14 7.10 7.06 7 7.22 7.27 7.32 7.36 7.43
Sgmk & Faiz Enflasyon & MB Gösterge Faiz TRT120820T12 %26.59 seviyesinde işlem gördü. li PPK, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 ten yüzde 24 e yükseltilmesine karar vermişti. TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre %6,30, bir önceki yılın Aralık ayına göre %19,37, bir önceki yılın aynı ayına göre %24,52 ve on iki aylık ortalamalara göre %13,75 artış gerçekleşti. İşlenmiş gıda fiyatları ise bu dönemde yüzde 6,42 ile endeks tarihinin en yüksek artışını kaydetmiştir. Bu grupta ekmek ve tahıllar, katısıvı yağlar, süt ürünleri ve konservelerde daha belirgin olmak üzere alt kalemler genelinde keskin fiyat artışları izlenmiştir.bu gelişmede döviz kuru gelişmelerinin yanı sıra temel girdi (un,, süt vb.) maliyetlerindeki artışlar etkili olmuştur TCMB. Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU0300818 %1,80 artışla 121.325 puandan kapandı. 2.kez 117.200 den tepki alımlarının görüldüğü endekste 121.025 sonrası satışlar görüldü. 120.450 üzerinde iyimser senaryoda tepki alımları 122.400 e devam edebilir. 124.775, 125.500-126.275 tepkide ara dirençler olarak izlenebilir. Dirençler: 127.850, 128.800, 129.825 132.700. Destek: 117.200 Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Ekim 2018 Kasım 2018 (1) Aralık 2018 (1) Ödemeler 13,4 24,8 5,0 İç Borç Servisi 3,2 21,8 2,8 Anapara 1,1 16,9 1,0 Faiz 2,2 4,9 1,9 Dış Borç Servisi 10,2 3,0 2,1 Anapara 8,3 1,0 1,3 Faiz 1,9 2,0 0,8 Finansman 13,4 24,8 5,0 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 9,9 2,4 1,6 Borçlanma 3,5 22,4 3,4 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 3,5 22,4 3,4 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 1,9 16,3 1,8 Kira Sertifikası (5) 0,0 1,3 0,0 Kamuya Satışlar 1,6 4,8 1,6 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak: Hazine
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.