HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 25 Aralık Pazartesi ABD ve Avrupa borsaları kapalı 26 Aralık Salı Avrupa borsaları kapalı Türkiye Aralık ayı İmalat Güveni ve KKO 27 Aralık Çarşamba Çin Kasım ayı sanayi Karları 28 Aralık Perşembe Japonya Kasım ayı Sanayi Üretimi 29 Aralık Cuma İngiltere erken kapanış gerçekleştirecek Türkiye Kasım ayı Dış Ticaret Dengesi Almanya Aralık ayı TÜFE ABD de beklentilerin altında %3,2 ye revize edilen 3Ç17 büyüme verisi, beklentiler dahilinde %1,5 e yükselen çekirdek PCE fiyat endeksi ve Kongre de kabul edilen vergi reformu taslağının takip edildiği geçen haftanın genelinde küresel piyasalarda risk iştahı pozitif seyretti. BIST100 endeksi haftalık %1,6 değer kazanırken, TL dolar karşısında %1,5 Euro karşısında %0,6 oranında değer kazandı. 2017 yılının son haftasına küreselde Asya da karışık seyir var. Shanghai bu sabah %0,64 oranında değer kaybıyla işlem görürken Nikei de %0,16 ile hafif prim var. Noel sebebiyle ABD piyasaları bugün, Avrupa borsaları ise bugün ve yarın kapalı olacak. Amerika da devam eden Atilla davasında jüri görüşmelerine 3 Ocak tan itibaren yeniden başlayacak. Bu hafta içeride yarın açıklanacak Aralık ayı reel kesim güven endeksi ve KKO, Cuma günü ise Kasım ayı dış ticaret dengesi dışında önemli veri akışı bulunmuyor. Dışarıda ise Çarşamba günü Çin den sanayi karlarını, Perşembe günü Japonya dan sanayi üretimi, Cuma günü Almanya da Aralık ayı TÜFE verisini takip edeceğiz. Veri akışındaki zayıflık nedeniyle sakin hareketlerin öne çıkabileceği bu hafta endekste 112.500 direncini izliyor olacağız. 112.500 üzerinde 103.500 direnci öne çıkıyor. Geri çekilmelerde ise 110.500 desteğini takip edeceğiz. 110.500-112.500 bandının kırılımına bağlı olarak pozisyonların takip edilmesini önerirken haftalık bazda stop-loss öneri seviyemiz 109.000 de. Bu sabah 3,8070 i gören USDTRY de 3,81 altına yerleşip yerleşemeyeceği haftalık hareket için belirleyici olacak. Yerleşmesi durumunda 3,80 ardından 3,78-3,76 bandı yeni test edilebilecek seviyeler olabilecekken yukarıda 3,84 haftanın önemli direnç seviyesi. Endeksler Hafta İçi Haftalık Kapanış En Yüksek En Düşük % Değ. BIST100 Endeksi 111.099 112.157 109.628 1,6% DOW IND 24.754 24.876 24.697 0,4% S&P 500 2.683 2.695 2.676 0,3% NASDAQ Comp. 6.960 7.004 6.935 0,3% XETRA DAX 13.073 13.339 13.014-0,2% FTSE 100 7.593 7.614 7.491 1,4% FTSEMIB-İtalya 22.209 22.455 22.000 0,5% BOVESPA 75.187 75.227 72.347 3,6% VIX Endeksi 9,52 10,54 9,21 0,0% TR, Gösterge Faiz 13,40 13,50 13,27-0,5% Emtialar Brent Petrol ($) 65,02 65,3 63,0 2,9% Ons Altın ($) 1.274,0 1.280,4 1.255,3 1,4% Pariteler USD/TRY 3,8095 3,8615 3,8085-1,5% EUR/TRY 4,5190 4,5475 4,5135-0,6% Sepet 4,1643 4,2045 4,1610-1,0% EUR/USD 1,1858 1,1902 1,1738 0,9% USD/JPY 113,27 113,63 112,31 0,6% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,42-0,38-0,24 USD 1,56 1,69 2,10 TL 14,34 14,94 15,27 MB Faizleri Faiz Toplantı TCMB 8,00% 18 Ocak ECB 0,00% 25 Ocak Fed 1,25-1,50% 31 Ocak Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 1,90 2,48 Almanya -0,64 0,42 İspanya -0,40 1,46 İtalya -0,24 1,90
Tüketici güveni geriliyor Tüketici güveni Aralık ayında Temmuz ayından bu yana yaşadığı kesintisiz düşüşünü sürdürerek 65,1 e geriledi. Son 1 yılın en düşük rakamına işaret eden verinin detaylarına baktığımızda, bir önceki aya göre gelecek 12 ayda tasarruf etme ihtimali olduğunu düşünen tüketiciler azalırken, genel ekonomik durum beklentisi ve maddi durum beklentisi neredeyse yerinde saydı. Yılın üçüncü çeyreğinde yurt içi talebin desteğiyle büyüyen ekonomi için tüketici güvenindeki zayıflamanın olumsuz olduğunu düşünüyoruz. Diğer yandan imalat güvenindeki gerileme de dikkat çeker boyutta. Yarın açıklanacak Aralık ayı reel kesim güven endeksi ve KKO dikkatle izlencek. Tüketici Güven Endeksi, Aralık 2017 80,0 75,0 70,0 71,6 65,7 67,8 71,3 72,8 70 71,3 74,4 71,1 74,3 74,0 68,7 67,3 68,9 65,0 66,9 66,6 67,0 68,5 68,8 69,4 67,0 65,2 65,1 60,0 63,4 55,0 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 2016 2017 Reel Kesim Güven Endeksi, Kasım 2017 115 110 105 100 103,3 97,1 105,9 104,5 108,9 106,0 111,2 110,5 110,2 109,2 112,4 109,5 107,7 108 110,7 102,2 111,6 106,1 109,5 101 106,3 103,5 95 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 97,6 2016 2017 Kaynak: TÜİK
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ 25 Aralık 2017, Pazartesi Beklenti Önceki Avrupa ve ABD borsaları Noel Ertesi nedeniyle kapalı olacak. 26 Aralık 2017, Salı Avrupa borsaları Noel Ertesi nedeniyle kapalı olacak. 02:30 Japonya Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 0,80% 0,80% 02:30 Japonya Ulusal TÜFE (Yıllık) (Kasım) 0,30% 0,20% 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Aralık) -- 79,90% 14:30 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Aralık) -- 106,3 18:00 ABD Richmond İmalat Endeksi (Aralık) 21 30 27 Aralık 2017, Çarşamba 04:30 Çin Sanayi Karları (Yıllık) (Kasım) 25,10% 18:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Kasım) -0,50% 3,50% 18:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni (Aralık) 128 129,5 28 Aralık 2017, Perşembe 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) (Kasım) 0,50% 0,50% 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kasım) 3,60% 5,90% 12:00 EUR Avrupa Merkez Bankası Aylık Rapor 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları -- 245 bin 17:45 ABD Chicago PMI (Aralık) 61,8 63,9 29 Aralık 2017, Cuma İngiltere Yeni Yıl Arifesi nedeniyle yarım gün işlem görecek. 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Kasım) -6,3 milyar $ -7,32 milyar $ 16:00 Almanya Almanya TÜFE (Aylık) (Aralık) 0,50% 0,30% 16:00 Almanya Almanya TÜFE (Yıllık) (Aralık) 1,50% 1,80%
HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2017 Yılı Aralık Ayı 13.12.2017 1.563 427 1.989 20.12.2017 500 70 570 TOPLAM 2.063 497 2.559 2018 Yılı Ocak Ayı 10.01.2018 1.551 562 2.113 17.01.2018 1.105 150 1.255 24.01.2018 4.758 1.286 6.044 31.01.2018 465 105 570 TOPLAM 7.878 2.103 9.981 2018 Yılı Şubat Ayı 7.02.2018 537 146 683 14.02.2018 13.416 1.983 15.399 21.02.2018 3.007 631 3.638 28.02.2018 191 45 236 TOPLAM 17.150 2.806 19.956 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Aralık ayında toplam 2,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ocak ayında toplam 10,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 20,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2017 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 12.12.2017 13.12.2017 13.11.2019 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 700 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.12.2017 13.12.2017 17.08.2022 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1708 Gün İhale / Yeniden ihraç 2018 Yılı Ocak Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 9.01.2018 10.01.2018 13.11.2019 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 672 Gün İhale / Yeniden ihraç 16.01.2018 17.01.2018 16.01.2019 Kuponsuz Devlet Tahvili 12 Ay / 364 Gün İhale / İlk İhraç 22.01.2018 24.01.2018 17.08.2022 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1666 Gün İhale / Yeniden ihraç 22.01.2018 24.01.2018 5.06.2024 Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2324 Gün İhale / Yeniden ihraç 23.01.2018 24.01.2018 11.08.2027 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3486 Gün İhale / Yeniden ihraç 23.01.2018 24.01.2018 12.01.2028 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç 2018 Yılı Şubat Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 12.02.2018 14.02.2018 12.12.2018 Hazine Bonosu 10 Ay / 301 Gün İhale / İlk İhraç 12.02.2018 14.02.2018 8.02.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç 12.02.2018 14.02.2018 12.01.2028 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3619 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.02.2018 14.02.2018 13.11.2019 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 637 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.02.2018 14.02.2018 12.02.2020 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış 13.02.2018 14.02.2018 11.08.2027 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3465 Gün İhale / Yeniden ihraç 20.02.2018 21.02.2018 5.06.2024 Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2296 Gün İhale / Yeniden ihraç (¹) 2018 yılı Ocak ve Şubat aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.