2016 FİNANSAL SONUÇLARI A.Ş. MART 2017
Sorumluluk Beyanı Bu sunumda yer alan bilgiler Karabük Demir Çelik San. ve Tic. A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve burada sunulan bilgiler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgilerdir ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanmaktadır ancak bu bilgilerin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez 2
İçindekiler 1. 2016 Dünyada ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 2016 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 3
1. 2016 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 2016 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 4
Dünya Çelik Sektörü Dünya Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) Ülke Bazında Ham Çelik Tüketimi 2013-2014 (Kg/Kişi) Ülke Bazında Ham Çelik Üretimi 2016 (Mioton) KAYNAK:DÇÜD 808,4 5
Steel Orbis Demir Cevheri, Kok Kömürü ve Hurda Fiyatları KAYNAK:STEEL ORBIS 6
Türkiye Çelik Üretim Kapasitesi Table -1 : Türkiye'nin HAM ÇELİK Üretim Kapasitesi (1.000 ton) 1980 1990 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 EO* 1.200 6.500 13.632 18.844 33.385 36.435 33.385 37.689 38.663 38.739 0,2 BOF 3.000 4.800 6.200 6.300 9.350 10.650 10.650 11.550 11.550 11.700 1,3 TOTAL 4.200 11.300 19.832 25.144 42.735 47.085 44.035 49.239 50.213 50.439 0,5 * EO ( Elektrik Ocağı ): EAO (Elektrik Ark Ocağı) ve İO'yu (İndüksiyon Ocağını) kapsamaktadır. % change (15/14) Tablo -2 : Türkiye'nin Kütük ve Slab Üretim Kapasitesi 1980 1990 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 KÜTÜK 2.800 9.300 16.382 22.144 35.385 36.035 37.985 40.089 41.063 41.139 0,2 SLAB 1.400 2.000 3.000 3.000 13.350 15.750 15.750 16.150 17.150 18.800 9,6 % change (15/14) *Bazı kuruluşların kütük ve slab üretim kapasileri toplamı, çelikhane kapasitelerinin üzerinde olduğundan, toplam alınmamıştır. KAYNAK:DÇÜD 7
Türkiye Çelik Üretimi Ürün Cinslerine Göre Ham Çelik Üretimi (%) 2016 Proses Ham Çelik Üretimi (%) 2016 2015 2015 KAYNAK:DÇÜD 8
Türkiye Çelik Üretim Göstergeleri Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) Ürünlere Göre Türkiye Ham Çelik Üretimi (Mio Ton) Türkiye Nihai Mamul Üretimi (Mio Ton) Türkiye Nihai Mamul Tüketimi (Mio Ton) KAYNAK:DÇÜD
Türkiye Uzun/Yassı Ürün Dengesi Uzun Ürün Dengesi (Mio Ton) Yassı Ürün Dengesi (Mio Ton) KAYNAK:DÇÜD 10
Türkiye Çelik İhracat -İthalatı Miktar Bazında İhracat ve İthalat Tutar Bazında İhracat ve İthalat KAYNAK:DÇÜD 11
1. 2016 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 2016 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 12
Özet Gelir Tablosu Bin TL 31.12.2016 31.12.2015 Hasılat 2.336.737 2.230.892 Satışların Maliyeti (-) (2.088.034) (2.070.050) Brüt Kar 248.703 160.842 Brüt Kar Marjı (%) 10,6 7,2 Genel Yönetim Giderleri(-) (39.904) (36.354) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (20.863) (13.372) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 140.780 73.812 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (192.228) (103.697) Esas Faaliyet Karı 136.488 81.230 Faaliyet Kar Marjı (%) 5,8 3,6 Diğer Gelir ve Giderler 4.550 10.285 Finansman Gelirleri 100.076 70.215 Finansman Giderleri (-) (450.391) (330.649) Vergi Öncesi Kar (Zarar) (209.278) (168.919) Vergi Gelir (Gideri) 85.401 147.483 Net Dönem Karı (Zararı) (123.877) (21.436) 13
Özet Bilanço Bin TL 31.12.2016 31.12.2015 Bin TL 31.12.2016 31.12.2015 Dönen Varlıklar Toplamı 1.641.864 1.363.216 Kısa Vadeli Borçlar Toplamı 1.639.130 1.247.552 Nakit ve Nakit Benzerleri 329.638 259.824 Kısa Vadeli Borçlanmalar 6.000 5.366 Ticari Alacaklar 411.567 198.340 Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları 494.386 327.345 Cari Dönem Vergisi İle ilgili Varlıklar 1.435 1.288 Ticari Borçlar 679.957 781.394 Diğer Alacaklar 8.590 21.021 Diğer Borçlar 2.143 2.027 Stoklar 700.445 690.581 Ertelenmiş Gelirler 412.905 82.759 Peşin Ödenmiş Giderler 163.219 158.700 Türev Finansal Araçlar 546 431 Türev Finansal araçlar 7.480 0 26.411 17.311 Diğer Dönen Varlıklar 19.490 33.463 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 16.782 30.919 Uzun Vadeli Borçlar Toplamı 1.779.494 1.540.772 Duran Varlıklar Toplamı 4.014.146 3.774.076 Uzun Vadeli Borçlanmalar 1.600.233 1.394.812 Finansal Yatırımlar 8.303 8.303 Diğer Borçlar 31.869 0 Diğer Alacaklar 282 243 Çalışanlara Sağlanan Faydalara ilişkin karşılıklar 140.614 139.203 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 15.932 17.589 Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler 6.777 6.757 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 641 35 Özkaynaklar 2.237.386 2.348.969 Maddi Duran Varlıklar 3.827.014 3.658.379 Ödenmiş Sermaye 1.140.000 1.140.000 Maddi olmayan Duran Varlıklar 32.301 29.792 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) (79.282) (79.282) Peşin Ödenmiş Giderler 3.182 15.231 MDV ve Yeniden Değerleme Fonu 884.493 896.917 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 120.928 36.893 Kardan Ayrılan Kısıtlı Yedekler 33.450 33.450 Diğer Duran Varlıklar 5.563 7.610 Geçmiş Yıllar Karları 361.861 370.772 Net Dönem Karı (Zararı) (123.790) (21.335) Diğer Özkaynak Kalemleri 20.654 8.447 Toplam Varlıklar 5.656.010 5.137.293 Toplam Kaynaklar 5.656.010 5.137.293 14
Temel Göstergeler Birim 12 Aylık Değişim 2016 Yılı 2015 Yılı 2014 Yılı 2013 Yılı 2012 Yılı Sıvı Çelik Üretimi bin ton 2.173 2.153 1.830 1.702 1.492 Esas Ürün Üretimi bin ton 2.077 2.081 1.740 1.623 1.478 Net Esas Ürün Satışı bin ton 2.064 1.935 1.733 1.555 1.425 Net Satış Gelirleri milyon TL 2.309 2.230 2.189 1.812 1.687 Net Dönem Karı milyon TL -123-21 370 100 194 FAVÖK (EBITDA) milyon TL 330 232 556 293 303 FAVÖK (EBITDA) Marjı % 14,0 10,4 25,4 16,2 18,0 15
Esas Ürün Üretimi (bin ton) Üretim Göstergeleri Kişi Başına Üretimler Personel sayısı (Bağlı ortaklıklar dahil) 16
Üretim Göstergeleri 17
Üretim Göstergeleri Üretim Girdileri Dağılımı İlk Madde ve Malzeme Dağılımı 18
Esas Ürünler Bazında Satış Miktarları 19
Kardemir Ortalama Ürün Satış Fiyatları 20
Konsolide Net Kâr ve FAVÖK Net Kâr (milyon TL) FAVÖK (milyon TL) 21
Ton Başına FAVÖK 22
Finansal Borçlar Kredi Dağılımı (%) Finansal Borçların Vadelerine Göre Dağılımı (Mio TL) 23
1. 2016 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 2016 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 24
Yatırım Harcamaları 25
Yatırımlara İlişkin Bilgiler DEVAM EDEN YATIRIMLARIMIZ Çubuk ve Kangal Haddehanesi Büyük ölçüde tamamlanmış olup 2017 nin ilk yarısında tamamen devreye alınması planlanmaktadır. Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi 2018 Yılının ikinci yarısında devreye alınacaktır. 200 Bin Adet / Yıl üretim kapasitesi Kütük Hazırlama Kütük Isıtma Dövme Ve Haddeleme Isıl İşlemler Talaşlı İmalat işlemleri olacaktır. 4 No lu Hava Ayrıştırma 2017 yılı içerisinde devreye alınacaktır. Yüksek Fırın Ana Gaz Hatları Modernizasyonu Dairesel Stok Sahaları Sinter Toz Toplama Tesisi 5 No lu Yüksek Fırın Sulu Tip Gaz Temizleme Sistemi Çelikhane Yatırımları 26
1. 2016 Dünya da ve Türkiye de Çelik Sektörü 2. 2016 Finansal Sonuçları 3. Yatırımlara İlişkin Bilgiler 4. 2017 Yılı Beklentileri 27
2017 Yılı Beklentileri Esas Ürün Üretimi Esas Ürün Satışı 5 4 (Mio Ton) (Mio Ton) 5 4 3 2 2,1 2,3 3 2 2,1 2,3 1 1 0 2016 2017 0 2016 2017 FAVÖK 2016 yılında; FAVÖK Marjı %14 olarak gerçekleşmiştir. 2017 yılında; FAVÖK Marjı %14-16 seviyelerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. 28
Sorular? 29