Sirküler no: 013 İstanbul, 3 Ocak 2013 Konu: İMKB de işlem gören tahvil ve bonoların 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla değerlemesinde esas alınacak borsa rayiçleri. Özet: Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesi uyarınca; hisse senetleri ile fon portföyünün en az % 51 i Türkiye de kurulmuş bulunan şirketlerin hisse senetlerinden oluşan yatırım fonu katılma belgelerinin alış bedeliyle, bunlar dışında kalan her türlü menkul kıymetin ise borsa rayiciyle değerlenmesi gerekmektedir. Sirkülerimize ekli tabloda, 31 Aralık 2012 tarihinde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda işlem gören tahvil ve bonoların, anılan tarih itibarıyla oluşan ve İMKB nin günlük bülteni ile duyurulan ağırlıklı ortalama fiyatları (takas fiyatı) gösterilmektedir. Söz konusu menkul kıymetlerin Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesi kapsamında 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla yapılacak değerleme işlemlerinde ekli tabloda yer alan borsa rayiçleri kullanılacaktır. Kuzey YMM A.Ş. Büyükdere Cad. Beytem Plaza No: 22 34381 Şişli İstanbul - Turkey Tel: +90 (212) 315 30 00 Fax: +90 (212) 234 10 67 www.vergidegundem.com www.ey.com Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesinde menkul kıymetlerin değerleme ilkeleri yer almaktadır. Söz konusu maddede bilançoya dâhil iktisadi kıymetlerden, hisse senetleri ile fon portföyünün en az % 51 i Türkiye de kurulmuş bulunan şirketlerin hisse senetlerinden oluşan yatırım fonu katılma belgelerinin alış bedeliyle, bunların dışında kalan her türlü menkul kıymetin ise borsa rayiciyle değerlenmesi gerektiği hükme bağlanmıştır. Maddenin devamında, borsa rayicinin bulunmaması veya borsa rayicinin muvazaalı biçimde oluştuğunun anlaşılması halinde, değerlemeye esas bedelin; menkul kıymetin alış bedeline, vadesinde elde edilecek gelirin (kur farkı dâhil) iktisap tarihinden değerleme gününe kadar geçen süreye isabet eden kısmının eklenmesi suretiyle hesaplanacağı belirtilmektedir. Ancak borsa rayici bulunmayan, getirisi ihraç edenin kar ve zararına bağlı olarak doğan ve değerleme günü itibarıyla hesaplanması mümkün olmayan menkul kıymetlerin de alış bedeliyle değerleneceği anılan maddede, ayrıca hükme bağlanmıştır. Yukarıda bahsi geçen değerleme ölçülerinden biri olan borsa rayici nden ne anlaşılması gerektiği de yine aynı Kanun un 263. maddesinde açıklanmıştır. Buna göre borsa rayici, gerek menkul kıymetler ve kambiyo borsasına, gerekse ticaret borsalarına kayıtlı olan iktisadi kıymetlerin değerlemeden evvelki son muamele gününde borsadaki muamelelerin ortalama değerleri olarak tanımlanmaktadır. Bu hükümler uyarınca gerek geçici vergi dönemleri sonu, gerekse de kurumlar vergisi dönemi sonu itibarıyla aktifte kayıtlı bulunan ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Tahvil ve Bono Piyasasında işlem gören bono ve tahvillerin borsa rayiçlerinin bilinmesine ihtiyaç duyulmaktadır. Bu dokümanda yer alan açıklamalarımız, konuya ilişkin genel bilgiler içermektedir. Ernst & Young ve Kuzey YMM A.Ş. ye, işbu dokümanın içeriğinden kaynaklanan veya içeriğine ilişkin olarak ortaya çıkan sonuçlardan dolayı herhangi bir sorumluluk iddiasında bulunulamaz.
- 2 - Söz konusu bono ve tahviller için bu rayiçler, değerlemeden önceki son işlem günü olan 31 Aralık 2012 tarihinde gerçekleştirilen işlemler sonucu oluşan ağırlıklı ortalama fiyatlar olacaktır. Sirkülerimize ekli tabloda, değerlemeye konu olacak bono ve tahvillerle ilgili olarak, İMKB de, anılan tarih itibarıyla oluşan ve İMKB nin günlük bülteni ile duyurulan ağırlıklı ortalama fiyatlar (takas fiyatı) gösterilmektedir. İşletmenin aktifine kayıtlı söz konusu menkul kıymetlerin, Vergi Usul Kanunu nun 279. maddesi kapsamında, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla yapılacak değerleme işlemlerinde ekli tabloda yer alan borsa rayiçlerinin kullanılması gerekmektedir. Saygılarımızla. Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. İhsan Akar Sirküler içeriği hakkında ek bilgi gerektiğinde (212) 368 55 09 numaralı telefondan M. Fatih Köprü (fatih.kopru@tr.ey.com) ile temasa geçmenizi rica ederiz. Yukarıda yer verilen açıklamalarımız, konuya ilişkin genel bilgiler içermektedir. Ernst & Young ve Kuzey YMM A.Ş. ye, işbu dokümanın içeriğinden kaynaklanan veya içeriğine ilişkin olarak ortaya çıkan sonuçlardan dolayı herhangi bir sorumluluk iddiasında bulunulamaz.
- 3-1. Kamu menkul kıymetleri a. Devlet tahvili TRT090113T13 31.12.2012 102,351 TRT200213T25 31.12.2012 99,198 TRT200313T16 31.12.2012 98,750 TRT030413T16 31.12.2012 103,080 TRT100413T17 31.12.2012 103,285 TRT150513T11 31.12.2012 97,793 TRT260613T17 31.12.2012 101,032 TRT170713T17 31.12.2012 96,772 TRT140813T19 31.12.2012 152,454 TRT210813T10 31.12.2012 102,823 TRT280813T13 31.12.2012 111,651 TRT110913T11 31.12.2012 95,812 TRT091013T12 31.12.2012 103,222 TRT201113T16 31.12.2012 102,893 TRT041213T23 31.12.2012 104,154 TRT290114T18 31.12.2012 103,341 TRT190214T19 31.12.2012 103,853 TRT260214T10 31.12.2012 105,979 TRT050314T14 31.12.2012 106,121 TRT020414T16 31.12.2012 104,637 TRT210514T12 31.12.2012 147,198 TRT040614T12 31.12.2012 103,163 TRT160714T17 31.12.2012 103,264 TRT060814T18 31.12.2012 111,715 TRT240914T15 31.12.2012 104,280 TRT011014T19 31.12.2012 145,683 TRT110215T16 31.12.2012 136,122 TRT290415T14 31.12.2012 129,463 TRT170615T16 31.12.2012 108,905 TRT270116T18 31.12.2012 111,458 TRT040516T11 31.12.2012 121,885 TRT280916T19 31.12.2012 102,298 TRT040117T14 31.12.2012 101,203 TRT080317T18 31.12.2012 112,154 TRT190717T11 31.12.2012 105,314 TRT251017T18 31.12.2012 100,471 TRT240118T19 31.12.2012 104,909 TRT150120T16 31.12.2012 126,883 TRT010420T19 31.12.2012 145,975 TRT060121T16 31.12.2012 134,072 TRT210721T11 31.12.2012 128,532 TRT120122T17 31.12.2012 124,041 TRT230222T13 31.12.2012 122,236 TRT140922T17 31.12.2012 116,079 TRT261022T10 31.12.2012 111,056
- 4 - b. Kira sertifikaları TRD011014T17 31.12.2012 104,134 2. Özel sektör menkul kıymetleri a. Kot dışı finansman bonosu TRFTHEH61315 31.12.2012 94,745 b. Finansman bonosu TRFISMD31310 31.12.2012 98,729 c. Kot dışı özel sektör tahvili TRSCKKB81316 31.12.2012 106,002 TRSULFKK1311 31.12.2012 102,858 TRSAKBK11416 31.12.2012 92,669 TRSDSTF31413 31.12.2012 100,987 TRSKCTF31412 31.12.2012 106,457 TRSKPTL61419 31.12.2012 100,644 TRSEKOF71415 31.12.2012 104,939 TRSEKSP71415 31.12.2012 104,807 TRSLBTVE1412 31.12.2012 104,553 TRSRSGY21511 31.12.2012 101,795 TRSRNSHA1514 31.12.2012 101,718 d. Özel sektör tahvili TRSTISB31312 31.12.2012 98,542 TRSLDFK41317 31.12.2012 101,015 TRSTEBK51316 31.12.2012 97,476 TRSDZBK51315 31.12.2012 97,511 TRSTPFC51310 31.12.2012 101,569 TRSTISB61319 31.12.2012 97,337 TRSRSGY71318 31.12.2012 102,513 TRSKFTF81311 31.12.2012 109,448 TRSCKKBE1316 31.12.2012 104,565 TRSTISBE1313 31.12.2012 95,218 TRSTISBK1323 31.12.2012 94,848 TRSLDFKK1312 31.12.2012 102,215 TRSTISBK1315 31.12.2012 100,776 TRSTPFCK1310 31.12.2012 101,626 TRSTISBA1317 31.12.2012 94,323
- 5 - d. Özel sektör tahvili (Devam) TRSAKFHA1313 31.12.2012 102,662 TRSISFN21416 31.12.2012 100,835 TRSFBAH31410 31.12.2012 100,701 TRSAKFH31411 31.12.2012 106,607 TRSTPFCK1419 31.12.2012 102,092 TRSDZBK51513 31.12.2012 100,121 TRSTPFC71516 31.12.2012 101,738 TRSCRSIA1516 31.12.2012 107,126 e. Kot dışı banka bonosu TRQAKBK51317 31.12.2012 97,367 f. Banka bonosu TRQTISB11318 31.12.2012 99,852 TRQTEBK11314 31.12.2012 99,744 TRQVKFB11317 31.12.2012 99,730 TRQTISB21317 31.12.2012 99,395 TRQDZBK31329 31.12.2012 98,705 TRQDZBK31311 31.12.2012 98,705 TRQVKFB31315 31.12.2012 98,689 TRQTISB31316 31.12.2012 98,542 TRQDZBK41310 31.12.2012 98,158 TRQTISB41315 31.12.2012 98,303 TRQFNBK41311 31.12.2012 97,827 TRQTISB51314 31.12.2012 97,855 TRQVKFB51313 31.12.2012 97,512 TRQFNBK61319 31.12.2012 96,734 TRQAKBK71315 31.12.2012 96,533 TRQTEBK91316 31.12.2012 95,134 g. Kot dışı varlığa dayalı menkul kıymet TRPAKYB71425 31.12.2012 88,818 Yukarıda yer verilen açıklamalarımız, konuya ilişkin genel bilgiler içermektedir. Ernst & Young ve Kuzey YMM A.Ş. ye, işbu dokümanın içeriğinden kaynaklanan veya içeriğine ilişkin olarak ortaya çıkan sonuçlardan dolayı herhangi bir sorumluluk iddiasında bulunulamaz.