12 Mart 2018 2017 4.Çeyrek GSD Grubu
Kuruluş 1986 2017 sonu itibarıyla 56.776 Bin TL Konsolide net kar 2017 sonu itibarıyla 1.602.597 Bin TL Aktif Toplamı 2 şirketi ile Borsa İstanbul da (BIST) işlem gören bir grup 1
GSD Holding Faaliyet Alanları Finans Denizcilik Enerji GSD Holding'in temel işlevi iştirak ve bağlı ortaklıklarının orta ve uzun vadeli hedeflerinin belirlenmesi, yürütülmesi ve değerlendirilmesi fonksiyonlarını yerine getirmek ve faaliyetlerini koordine etmektir. 2
Kuruluş: 1999 %100 ü Gsd Holding e aittir Toplam Aktifler (4. çeyrek sonu) 296.422 Bin TL Toplam Net Kar (4. çeyrek sonu) 25.277 Bin TL 3
Kuruluş: 1994 Toplam Aktifler (4.çeyrek sonu) 346.509 Bin TL %89.55 i GSD Holding e aittir Faktoring Alacakları (4. çeyrek sonu) 345.586 Bin TL Toplam Net Kar (4. çeyrek sonu) 8.638 Bin TL 4
BIST üyesi Denizcilik hizmetlerinde etkin Kuruluş 1992 1995 yılından beri Borsa da işlem görüyor. Toplam Aktifler (4. çeyrek sonu) 457.215 Bin TL 5
125 milyon ABD Doları alım değeri Enerji %15 oranında hisse sahibi Faaliyet alanı elektrik enerjisi üretmek ve satışını gerçekleştirmek EPDK üyesi 6
GSD Grubu Finansal Performans * Bin TL Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding Toplamı 'e Göre Değişim Kombine Gelirler **** 86.994 70.283 63.563 73.246 294.086 (13)% Kombine Brüt Kâr 40.845 21.284 7.189 Kombine Faaliyet Kârı ** 31.581 12.340 4.216 17 7.126 69.335 85% 55.263 43% Kombine Vergi Öncesi Kâr 31.587 12.305 (17.156) 39.791 66.527 (35)% Kombine Net Kâr 25.277 9.636 (15.448) 35.575 55.040 (37)% Konsolide Net Kâr *** 25.277 8.638 (12.714) 35.575 56.776 (38)% * Grup içi elemeler hariçtir. ** Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelir/gideri dahildir. *** Azınlık kar/zararı dahil edilmeden gösterilmiştir. **** Denizcilik gelirleri, faiz, komisyon, türev işlemlerden kazanç, esas faaliyetlerden diğer gelirler, yatırım faaliyelerinden gelirler, finansman gelirleri, ertelenmiş vergi gelirleri netleştirilmeden (brüt) gösterilmiştir. 7
Kombine Gelirler Kombine Gelirler-Bin TL Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları - % 339.216 22% 24% 294.086 25% Bankacılık Faktoring 30% Denizcilik Holding 8
Kombine Gelirler Sektör Bazında Kombine Gelirler Dağılımı-Bin TL 147.207 86.994 94.012 70.283 57.222 63.563 73.246 40.775 Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding 9
Kombine Faaliyet Karı Kombine Faaliyet Karı / Zararı bin TL (*) Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları bin TL 55.263 38.570 12.340 4.216 Bankacılık Faktoring Denizcilik 31.581 (*) ve grafikleri GSD Holding in kombine faaliyet karını da kapsamaktadır. 10
Kombine Faaliyet Karı Sektör Bazında Kombine Faaliyet Karı Dağılımı-Bin TL 31.581 18.918 12.340 10.206 4.216 Bankacılık Faktoring Denizcilik -9.371 11
Kombine Net Kar Kombine Net Kâr/Zarar (*) bin TL Kombine Net Kâr/Zarardaki Sektör Payları - bin TL (**) 86.997-15.448 55.040 25.277 Bankacılık Faktoring Denizcilik 9.636 *Holding kombine net karı/zararı hariç gösterilmiştir. 12
Kombine Net Kar Sektör Bazında Kombine Net Karı Dağılımı-Bin TL 25.277 15.151 9.636 7.908 Bankacılık Faktoring Denizcilik -15.448-28.419 13
Konsolide Net Kar Konsolide Net Kâr/Zarar (*) bin TL Konsolide Net Kar/Zarardaki Sektör Payları - bin TL (**) 91.051 56.776-12.714 25.277 Bankacılık Faktoring Denizcilik 8.638 * Kontrol gücü olmayan paylar hariç gösterilmiştir. **Holding konsolide net kar/zararı hariç gösterilmiştir. 14
Konsolide Net Kar Sektör Bazında Konsolide Net Kar Dağılımı-Bin TL 25.277 15.151 8.638 7.082 Bankacılık Faktoring Denizcilik -12.714-23.539 15
Neden Silopi? - Yakıt maliyetlerinin kontrol edilebilir olması, - Yakıt temininin sürekliliği ve dış kaynaklardan bağımsız oluşu (özellikle kış aylarında doğal gazın kesilmesi/azalması, boru hatlarında basınç düşüklüğü vb.), özellikleri dolayısıyla diğer termik santrallara göre avantajlı konumdadır. Park Holding A.Ş. ile yapılan sözleşme kapsamında firmamızın % 15 lik payı için her yıl için en az 3.750 bin USD tutarında temettü geliri elde edeceği garanti altına almıştır. Türkiye nin asfaltit yakıt sahasından elde edilen yakıtı enerjiye dönüştüren ilk santral 29 Temmuz 2011 tarihli rezerv raporuna göre mevcut saha 41,2 milyon ton rezerve sahip olup bugüne kadar kullanılan asfaltit miktarı 1.409.068 ton dur. Asfaltitin kalorifik değeri 5.500-5.800 kcal/kg aralığındadır. Santral kapasitesi toplam 405 MWe olup ihtiyaç duyulan yakıt miktarı yıllık 1,35 milyon ton düzeyindedir. 16
GSD Denizcilik A.Ş. Deniz taşımacılığı alanında faaliyet gösteren GSD Denizcilik A.Ş. kendi sektöründe ilk ve tek halka açık firmadır. 2013 yılında, Güney Kore de inşa edilen iki adet 39.000 DWT kapasiteli kuru yük gemisi, 2014 yılında Çin de inşa edilen 2 adet 63.500 DWT kapasiteli kuru yük gemisi, 2016 Ağustos döneminde ise 2013 yılında Çin de inşa edilen 32.178 DWT kapasiteli kuru yük gemisi satın alınmıştır. Firmamız, Uluslararası Denizcilik Organizasyonu nun (IMO) öngördüğü son teknoloji ve güvenlik kurallarına göre donatılmış, modern şekilde dizayn edilmiş gemilere yatırım yapmayı sürdürmektedir. Mısır, buğday, pirinç, şeker gibi dökme tahıl ürünlerinin yanısıra, suni gübre, kömür, demir cevheri, hurda ve çelik ürünleri gibi hammadde, yarı mamül ve mamüllerden oluşan geniş yelpazedeki malların uluslararası ticaretine aracılık edilmekte olup şeffaf ve kurumsal yapısı ile birlikte denizcilik alanında yapılan doğru yatırımlar, uluslararası alanda birçok büyük firmanın dikkatini çekmiştir. 17
GSD Shipping B.V. GSD Shipping B.V., GSD Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığı olarak 19 Ekim 2016 tarihinde Hollanda da kurulmuştur. GSD Shipping B.V. tarafından Malta da deniz taşımacılığı alanında faaliyet göstermek üzere 21 Kasım 2016 tarihinde Mila Maritime Limited unvanlı şirket kurulmuştur. Mila Maritime Limited ile Japonya'da yerleşik Itochu Corporation arasında 2018 yılı Mayıs ayında teslim edilmek üzere, 63.000 DWT taşıma kapasitesine sahip 1 adet kuru yük gemisi yapımı konusunda 28 Kasım 2016 tarihinde bir sözleşme imzalanmıştır.
Yabancı Para Pozisyonu GSD Holding Solo 162.499 BİN USD GSD Holding Konsolide 206.146 BİN USD 18
Özet Konsolide Finansal Göstergeler bin * bin $* bin TL bin TL Değişim 31 Aralık 2017 31 Aralık 2017 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 % Gelirler 60.772 68.633 250.131 328.311 (24)% Brüt Kâr 18.847 21.285 77.574 38.911 99% Faaliyet Kârı 12.946 14.620 53.283 38.369 39% Vergi Öncesi Kâr 16.163 18.254 66.527 99.900 (33)% Vergi (net) (2.791) (3.152) (11.487) (14.248) (19)% Azınlık Payları Öncesi Net Kâr 13.794 15.579 56.776 91.051 (38)% Azınlık Payları (422) (476) (1.736) (5.808) (70)% Azınlık Payları Sonrası Net Kâr 13.373 15.102 55.040 85.243 (35)% Toplam Varlıklar 354.910 424.878 1.602.597 1.453.703 10% Toplam Özkaynaklar 210.715 252.255 951.482 873.654 9% Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 206.116 246.750 930.716 848.297 10% * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen Avro ve Amerikan Doları tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Aralık 2017 tarihindeki 4,5155 TL = 1 EUR ve 3,7719 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve konsolide nakit akış tablolarında gösterilen Avro ve Amerikan Doları tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 4,1159 TL = 1 EUR ve 3,6445 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmıştır. Denizcilik sektörü gelirleri, faiz gelirleri, komisyon gelirileri, yatırım faaliyetlerinden gelirler brüt olarak gösterilmiştir. 19
Özet Konsolide Bilanço Göstergeleri bin * bin $* bin TL bin TL Değişim 31 Aralık 2017 31 Aralık 2017 31 Aralık 2017 31 Aralık 2016 % Nakit ve Nakit Benzerleri 28.168 33.721 127.191 101.747 25% Finansal Yatırımlar 110.724 132.553 499.976 478.174 5% Krediler ve Avanslar 42.889 51.345 193.667 169.719 14% Faktoring Alacakları 76.533 91.621 345.586 280.230 23% Maddi Duran Varlıklar 81.986 98.148 370.206 352.112 5% Maddi Olmayan Duran Varlıklar 58 69 261 257 2% Diğer aktif kalemleri 14.552 17.421 65.710 71.464 (8)% Kısa Vadeli Borçlanmalar 6.915 8.279 31.226 111.577 (72)% Müstakriz Fonlar 10.030 12.008 45.292 42.463 7% Alınan Krediler 56.935 68.159 257.089 237.490 8% Uzun Vadeli Borçlanmalar 50.339 60.263 227.305 141.508 61% Diğer pasif kalemleri 24.575 29.420 110.969 72.368 53% Toplam Varlıklar 354.910 424.878 1.602.597 1.453.703 10% Toplam Özkaynaklar 210.715 252.255 951.482 873.654 9% Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 206.116 246.750 930.716 848.297 10% * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen Avro ve Amerikan Doları tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Aralık 2017 tarihindeki 4,5155 TL = 1 EUR ve 3,7719 TL = 1 USD resmi kurları kullanılarak hesaplanmıştır. **Maddi Duran varlıkların 345.586 TL si Gsd Denizcilik A.Ş. ye ait gemilerin maliyet bedelinden oluşmaktadır. ***Uzun vadeli borçlanmaların tamamı Gsd Denizcilik A.Ş. nin kullandığı banka kredileri olup 31.226 TL tutarında kısa vadeli banka kredisi bulunmaktadır. 20
Sektör Bazında Konsolide Bilanço Göstergeleri Bin TL Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding Eliminasyonlar Toplamı Nakit ve Nakit Benzerleri 17.022 163 82.293 113.477 (85.764) 127.191 Finansal Yatırımlar 160 - - 499.816-499.976 Krediler ve Avanslar 221.977 - - - (28.310) 193.667 Faktoring Alacakları - 345.586 - - - 345.586 İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar - - 962 223.471 Maddi Duran Varlıklar 87 120 367.085 2.914-370.206 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 214 33-14 - 261 Diğer aktif kalemleri 56.962 607 6.875 944 Kısa Vadeli Borçlanmalar - - 31.226 - - 31.226 Müstakriz Fonlar 131.055 - - - (85.763) 45.292 Alınan Krediler 7.258 249.831 - - - 257.089 Uzun Vadeli Borçlanmalar - - 255.615 - (28.310) 227.305 Diğer pasif kalemleri 20.797 51.361 2.724 15.377 Toplam Varlıklar 296.422 346.509 457.215 840.636 (338.185) 1.602.597 Toplam Özkaynaklar 137.312 45.317 167.650 825.259 (224.056) 951.482 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 137.312 45.317 167.650 825.259 (244.822) 930.716 (224.056) - (55) (20.710) 377 65.333 110.969 *Kontrol gücü olmayan payların toplamı 20,766 TL dir. 21
2017 4.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Bankacılık GSD Grubu Şirketleri Yükselen Karlılık Temel Göstergeler Net Kar (Bin TL) Çekirdek Sermaye Yeterlik Oranı Aktif Karlılık Oranı 25.277 14,96 9,00% 15.151 14,94 5,31% 22
2017 4.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Bankacılık GSD Grubu Şirketleri Aktif Karlılık Oranı Özkaynak Karlılık Oranı Sermaye Yeterlilik Oranı 9,00% 20,28% 16,87 16,04% 1,63% 15,14 Sektör GSD Sektör GSD Sektör GSD Sektör verileri Aralık 2017 BDDK aylık raporuna göre hazırlanmıştır. 23
2017 4.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Faktoring GSD Grubu Şirketleri Yurtiçi Toplam Ciro (milyon TL) Net Dönem Karı GSD Holding Toplam Ciro 988 7.908 7.253 9.636 10.394 846 5.852 5.179 12 2015 3.185 1.464 03 2016 06 2016 3.070 09 2016 12 2016 03 2017 2.643 06 2017 09 2017 12 2017 987.686 YURTİÇİ YURTDIŞI 2017 yılında, GSD Faktoring A.Ş. nin yurtiçi faktoring cirosu önceki yıla göre %17 artışla 988 milyon TL ye çıkarken, ihracat faktoringi cirosu %9 azalışla 2,8 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. 31 Aralık 2017 döneminde faktoring faaliyetlerinden elde ettiğimiz net kar/(zarar) bir önceki yılın aynı dönemine göre %22 artışla 9,63 milyon TL olurken, faktoring alacaklarımız önceki yıl sonuna göre %23 artışla 346 milyon TL olarak gerçekleşti. 24
2017 4.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Denizcilik GSD Grubu Şirketleri Aktif toplamı (Bin TL) Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar (Bin TL) 456.253 150.613 108.862 396.011 25
31 Aralık 2017 Tarihi İtibarıyla Sermaye Yapısı % 25,50% 49,86% 20,00% 4,50% 0,00% 0,14% M. Turgut Yılmaz GSD Holding A.Ş. MTY Delta Denizcilik İç ve Dış Ticaret A.Ş. Adeo Turizm Otelcilik Ticaret Limited Şirketi Diğer İmtiyazlı Pay Sahipleri Halka açık 26
Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri İletişim Bilgileri www.gsdholding.com.tr Yatırımcı ilişkileri Birimi Nilay Tulum Yatırımcı İlişkileri Yönetmeni ntulum@gsdholding.com.tr Sergen Yanar Yatırımcı İlişkileri Yetkilisi syanar@gsdholding.com.tr Faruk Eriş Yatırımcı İlişkileri Yönetmeni feris@gsdholding.com.tr 27