HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 10 Aralık Pazartesi Türkiye 3Ç18 GSYH 11 Aralık Salı ABD ÜFE, Euro Bölgesi ZEW Anketi İngiltere Brexit oylaması 12 Aralık Çarşamba Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ABD TÜFE 13 Aralık Perşembe TCMB_PPK ve ECB Toplantıları 14 Kasım Cuma Euro Bölgesi PMI, ABD Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi ve PMI Risk iştahında zayıflık devam ediyor Geçen haftaya G20 zirvesindeki 90 günlük ateşkes sonrasında pozitif hava ile başlayan küresel piyasalar, Trump ın tweetleri ile Çinli teknoloji devi Huawei nin CFO sunun tutuklanmasıyla yerini satışlara bırakırken WSJ da Fed in 2019 yılında bekle-gör politikasına geçeceğine yönelik yer alan haberle tepki alımları geldi. Bu sabah da küresel piyasalarda satıcılı seyrin devamını görüyoruz. Cuma gününü %2,33 lik kayıpla kapatan ABD S&P endeksinde bu sabah vadeli işlemlerde %değer kaybı %0,7 ile devam ediyor. Asya da Nikkei de %2 yi aşan, Çin Şangay da %1 e varan düşüş var. Brent petrol 1,2 milyon varillik kısıntıya gidilme kararı sonrasında bu sabah 62 dolara yakın seviyeden geçmekte. ABD-Çin arasındaki ticaret savaşı konusundaki gelişmeler takip edilirken İngiltere de yarın yapılacak Brexit oylamasının parlamentodan onay alıp alamayacağı Euro ve küresel piyasalar açısından kritik. Yine Avrupa da bu hafta Perşembe günü ECB toplantısı yapılacak. Toplantıdan bir değişiklik beklenmezse de Başkan Draghi nin açıklamaları, 2019 yılı projeksiyonları izlenecek. Yurt içinde bu hafta iki önemli gündemimiz var. Biri bugün açıklanacak 3Ç18 büyüme verisi. Beklenti 3Ç18 de yıllık bazda %2,3 büyüme, çeyreklik bazda ise %0,7 lik daralma olması yönünde. Diğeri TCMB nin Perşembe günü yapacağı PPK toplantısı piyasalar açısından kritik. Her ne kadar biz de bu toplantıda TCMB den piyasa beklentileri doğrultusunda değişiklik beklemesek de toplantı sonrasında yapılacak açıklamalarda sıkı para politikasının devamına ilişkin kararlılığının/duruşunun görülmek istendiğini düşünüyoruz. Öte yandan bugün TBMM de başlayacak 2019 yılı bütçe görüşmeleri piyasalar tarafından da yakından izlenecektir. Geçen haftayı %1,8 lik kayıpla 93.699 dan kapatan 100 Endeksi nde küresel piyasalardaki negatif hava eşliğinde zayıf açılış beklerken bu haftaki beklenti aralığımızı 91.000-95.000 bandı olarak belirliyoruz. Dolar endeksindeki değer kaybının etkisiyle bu sabah 5,30 civarında işlem gören USD/TL de 5,15-5,45 bandında seyir bekliyoruz. Endeksler Kapanış En Yüksek Hafta İçi En Düşük Haftalık % Değ. BIST100 Endeksi 93.699 96.830 92.375-1,8% DOW IND 24.389 25.980 24.242-4,5% S&P 500 2.633 2.800 2.622-4,6% NASDAQ Comp. 6.969 7.487 6.945-4,9% XETRA DAX 10.788 11.567 10.762-4,2% BOVESPA 88.115 91.242 87.025-1,6% VIX Endeksi 18,07 25,94 15,94 0,0% TR, Gösterge Faiz 20,24 20,24 20,06-0,1% Emtialar Brent Petrol ($) 61,37 63,77 58,4-1,6% Ons Altın ($) 1.249,3 1.249,8 1.221,3 1,9% Pariteler USD/TRY 5,2962 5,3925 5,1485 1,0% EUR/TRY 6,0357 6,1250 5,8450 1,7% Sepet 5,6660 5,7588 5,4968 1,4% EUR/USD 1,1390 1,1443 1,1312 0,6% USD/JPY 112,730 113,85 112,24-0,7% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,41-0,35-0,22 USD 2,40 2,77 3,10 TL 24,71 24,88 24,78 MB Faizleri Faiz Toplantı TCMB 24,00% 13 Aralık ECB 0,00% 13 Aralık Fed %2,0-2,25 18-19 Ara Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 2,70 2,84 Almanya -0,60 0,25 İspanya -0,09 1,45 İtalya 1,08 3,11
HAFTALIK EKONOMİK VERİ TAKVİMİ 10 Aralık 2018, Pazartesi Beklenti Önceki 02:50 Japonya 3Ç18 GSYH, Yıllıklandırılmış -2,0% -1,20% 10:00 Türkiye GSYH, 3Ç18, Yıllık 2,3% 5,20% 10:00 Türkiye GSYH, 3Ç18, Çeyreklik -0,7% 0,90% 12:30 İngiltere Sanayi Üretimi, Ekim, Aylık -0,1% 0,0% 12:30 İngiltere GSYH, Ekim, Aylık 0,1% 0,0% 14:30 Türkiye TCMB, Beklenti Anketi 11 Aralık 2018, Salı 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi, Ekim, Aylık 2,4 mr $ 1,83 mr $ 13:00 Almanya ZEW Anketi, Cari Durum, Aralık 55,6 58,2 13:00 Almanya ZEW Anketi, Beklenti, Aralık -24,0-24,1 14:00 Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi -- -22,0 16:30 ABD ÜFE, Kasım, Aylık 0,0% 0,6% 17:30 ABD ÜFE, Kasım, Yıllık 2,5% 2,9% İngiltere de Parlamento da Brexit oylaması yapılacak 12 Aralık 2018, Çarşamba 02:50 Japonya ÜFE, Kasım, Aylık -0,1% 0,3% 02:50 Japonya ÜFE, Kasım, Yıllık 2,4% 2,9% 13:00 Almanya Sanayi Üretimi, Ekim, Aylık 0,5% -0,3% 16:30 ABD TÜFE, Kasım, Aylık 0,0% 0,3% 16:30 ABD Çekirdek TÜFE, Kasım, Aylık 0,2% 0,2% 16:30 ABD TÜFE, Kasım, Aylık 2,2% 2,5% 13 Aralık 2018, Perşembe 10:00 Almanya TÜFE, Kasım, Aylık 0,1% 0,1% 10:00 Almanya TÜFE, Kasım, Yıllık 2,3% 2,3% 14:00 Türkiye TCMB PPK Toplantısı, Faiz Kararı 24,0% 24,0% 15:45 Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı, Temel Refinansman Faizi 0,0% 0,0% 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 231 Bin 14 Aralık 2018, Cuma 05:00 Çin Perakende Satışlar, Kasım, Yıllık 8,8% 8,6% 05:00 Çin Sanayi Üretimi, Kasım, Yıllık 5,9% 5,9% 11:30 Almanya İmalat Sanayi PMI 52,0 51,8 11:30 Almanya Hizmet Sektörü PMI 53,5 53,3 11:30 Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI 52,0 51,8 11:30 Euro Bölgesi Hizmet Sektörü PMI 53,5 53,4 16:30 ABD Perakende Satışlar, Kasım, Aylık 0,2% -0,8% 17:15 ABD Sanayi Üretimi, Aylık, Yıllık 0,3% 0,1% 17:15 ABD KKO 78,6% 78,4% 17:45 ABD İmalat Sanayi PMI, Aralık -- 55,3 17:45 ABD Hizmet Sektörü PMI -- 54,7
İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2018 Yılı Aralık Ayı 12.12.2018 1,315 641 1,956 19.12.2018 806 84 890 TOPLAM 2,121 726 2,847 2019 Yılı Ocak Ayı 9.01.2019 1,448 506 1,954 16.01.2019 1,467 835 2,302 23.01.2019 1,301 250 1,551 30.01.2019 465 105 570 TOPLAM 4,681 1,696 6,377 2019 Yılı Şubat Ayı 6.02.2019 582 149 731 13.02.2019 2,882 526 3,407 20.02.2019 14,202 4,180 18,381 27.02.2019 242 57 299 TOPLAM 17,907 4,912 22,819 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ocak ayında toplam 6,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 22,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2018 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi 11.12.2018 12.12.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 609 Gün İhale / Yeniden ihraç 18.12.2018 19.12.2018 6.08.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 7 Yıl / 2422 Gün İhale / Yeniden ihraç 2019 Yılı Ocak Ayı İhraç Takvimi (¹) 15.01.2019 16.01.2019 15.01.2020 Kuponsuz Devlet Tahvili 12 Ay / 364 Gün İhale / İlk İhraç 15.01.2019 16.01.2019 10.01.2024 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç 22.01.2019 23.01.2019 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 567 Gün İhale / Yeniden ihraç 2019 Yılı Şubat Ayı İhraç Takvimi (¹) 12.02.2019 13.02.2019 15.01.2020 Kuponsuz Devlet Tahvili 11 Ay / 336 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.02.2019 13.02.2019 10.02.2021 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış 18.02.2019 20.02.2019 6.08.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2359 Gün İhale / Yeniden ihraç 19.02.2019 20.02.2019 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 539 Gün İhale / Yeniden ihraç 19.02.2019 20.02.2019 10.01.2024 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 5 Yıl / 1785 Gün İhale / Yeniden ihraç (¹) 2019 yılı Ocak ve Şubat aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.