Ýþletme Enstitüsü Finans Yüksek Lisans Programý (Tezsiz) DOE 501 - Temel Türev Piyasalarý ve Ürünler DERS TANITIM BÝLGÝLERÝ Dersin Adý Temel Türev Piyasalarý ve Ürünler Kodu Yarýyýl Teori Uygulama/Laboratuar Yerel AKTS (saat/hafta) (saat/hafta) Kredi DOE 501 Güz/Bahar 3 0 3 5 Ön Koþullar Dersin Dili Dersin Türü Dersin Seviyesi Dersin Koordinatörü Dersi Veren(ler) Dersin Yardýmcýlarý Yok İngilizce Seçmeli Yüksek Lisans * Doç. Dr. C Coşkun KÜÇÜKÖZMEN * Öğr. Gör. Güzin Sarıoğlu * Araş. Gör. Tezer Yelkenci Dersin Amacý Bu derste öğrenciler temel vadeli işlem araçları olan opsiyon, futures ve diğer araçlar ile ilgili kapsamlı bilgi sahibi olurlar. Temel fiyatlama analizi, modelleri ile işlem ve korunma stratejileri hakkında beceri elde edilir. Öğrenciler, ilk olarak fiyatlama, korunma ve diğer analiz tekniklerini öğrendikten sonra bu teknikleri farklı korunma stratejileri kullanarak uygularlar. Sonuçta, öğrencilerin türev piyasalarında kullanabilecekleri becerileri edindirmek dersin temel amacıdır. Dersin Öðrenme Çýktýlarý Bu dersi başarıyla tamamlayabilen öğrenciler; * Finansal risk yönetiminde kullanılan türev ürünlerini karşılaştırabileceklerdir. * Bu türev ürünlerinin (vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyon sözleşmeleri ve swap işlemleri) işleyişini ve nasıl kullanıldığını kavrayacaklardır. * Risk yönetiminde kullanılan araçların fiyatlarının nasıl oluştuğunu öğrenip, fiyatları belirlenmesinde hangi faktörlerin rol oynadığını açıklayabilirler. Page 1/6
* Bu ürünleri kullanan finansal kurumların iş hayatında karşılaşılan risklerden (kur riski, faiz oranı riski vb.) nasıl kaçınabileceklerini kavrayacaklardır. * Türev ürünleri ile oluşturulabilecek stratejileri gelecekte iş hayatında uygulayabilecektir. Dersin Ýçeriði Ders, türev piyasaları ve araçlarının amacı ve işleyişi ile birlikte bu piyasaların gelişim sürecini, piyasa katılımcılarını, borsa ve tezgahüstü piyasalarını ve ürünlerini, türev fiyatlamalarını, türevler ile risk yönetimini, türev araçlarla işlem,arbitraj ve spekülasyon konularını inceler. Ders, teori, pratik ve deneysel öğrenme tekniklerini grup projeleri ile desteklemektedir. Ders Kategorisi Temel Meslek Dersleri Uzmanlık/Alan Dersleri Destek Dersleri İletişim ve Yönetim Becerileri Dersleri Aktarılabilir Beceri Dersleri HAFTALIK KONULAR VE ÝLGÝLÝ ÖN HAZIRLIK ÇALIÞMALARI Hafta Konular Ön Hazýrlýk 1 Introduction for the lecture & Academic Honesty Lecturer's Own Notes 2 Risk Concept and History of Derivatives Lecturer's Own Notes 3 Introduction Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 1 4 Mechanics of Futures Markets Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 2 5 Mechanics of Futures Markets and Hedging Strategies using Futures Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 2-3 6 Determination of Forward and Futures Prices Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 5 Page 2/6
7 Determination of Forward and Futures Prices (contd) Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 5 8 Swaps Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 7 9 Mid-term Exam 10 Securitization and the Credit Crisis of 2007 Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 8 11 Mechanics of Options Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 9 12 Trading Strategies Involving Options Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 10 13 Properties of Stock Options Hull, John C. Options, Futures, and 2012 - Chapter 11 14 Topic Presentations 15 Review of the Semester 16 Review of the Semester KAYNAKLAR Ders Notu Diðer Kaynaklar Yukarıda belirtilen kitap bölümleri, sunum notları Fundamentals of Futures and Options Markets, John C. Hull, 2011, Pearson Page 3/6
DEÐERLENDÝRME SÝSTEMÝ Yarýyýl Ýçi Çalýþmalarý Sayý Katký Payý Devam/Katılım - - Laboratuvar / Uygulama - - Arazi Çalışması - - Küçük Sınavlar/Stüdyo Kritiği - - Ödev 1 15 Sunum / Jüri Önünde Sunum 1 15 Proje - - Çalıştay - - Portfolyo - - Ara Sınavlar/Sözlü Sınavlar 1 30 Final/Sözlü Sınav 1 40 Toplam 4 100 YARIYIL ÝÇÝ ÇALIÞMALARININ BAÞARI NOTU KATKISI - 60 YARIYIL SONU ÇALIÞMALARININ BAÞARI NOTUNA KATKISI - 40 Toplam 0 100 Page 4/6
AKTS / ÝÞ YÜKÜ TABLOSU Aktiviteler Sayý Süresi (Saat) Toplam Ýþ Yükü Ders saati (Sınav haftası dahildir: 16 x toplam ders saati) 16 3 48 Laboratuvar / Uygulama - - - Sınıf Dışı Ders Çalışması 16 4 64 Arazi Çalışması - - - Küçük Sınavlar / Stüdyo Kritiği - - - Ödev - - - Sunum / Jüri Önünde Sunum - - - Proje 1 14 14 Çalıştay - - - Portfolyo - - - Ara Sınavlar / Sözlü Sınavlar - - - Final / Sözlü Sınav 1 24 24 Toplam Ýþ Yükü 150 DERSÝN ÖÐRENÝM ÇIKTILARININ PROGRAM YETERLÝLÝKLERÝ ÝLE ÝLÝÞKÝSÝ # Program Yeterlilikleri / Çýktýlarý * Katký Düzeyi 1 Yüksek lisans yeterliliklerine dayalı olarak finans alanındaki güncel ve ileri düzeydeki bilgileri 1 2 3 4 5 özgün düşünce ve/veya araştırma ile uzmanlık düzeyinde geliştirmek, derinleştirmek ve bilime yenilik getirecek katkılarda bulunmak, 2 Finans alanı ile ilgili çeşitli disiplinler arasındaki etkileşimi kavramak; yeni ve karmaşık fikirlerin analiz, sentez ve değerlendirmelerinde uzmanlık gerektiren bilgileri kullanarak özgün sonuçlar elde etmek. 3 Finans alanında kullanılan araştırrma yöntemlerini bilime yenilik getirecek ve katkı sağlayacak şekilde kullabilecek düzeyde beceri kazanabilmek. 4 Bilime yenilik getiren, yeni bir bilimsel yöntem geliştirebilmek ya da bilinen bir yöntemi farklı bir alana uygulayabilerek özgün bir konuyu araştırabilmek. 5 Finans alanındaki yenilikleri ve gelişmeleri derin ve eleştirel bakış açısı ile analiz etmek, yeni sentezlere ulaşabilmek ve değerlendirmesini yapabilmek. Page 5/6
6 Finans alanı ile ilgili bilimsel makaleleri ulusal ve/veya uluslar arası hakemli dergilerde yayınlayarak veya bilimsel toplantılarda sunarak alanındaki bilginin sınırlarını genişletmek. 7 Finans alanındaki gelişmeleri takip etmeyi sağlayan ve finans alanındaki sorunlara yeni çözümler üretebilecek ulusal ve uluslararası konferans, panel gibi etkinlikleri takip etmek, organize etmek ve bu etkinliklere katılmak. 8 Finans alanında öncü ve yenilikçi kuramları ve yöntemleri takip etmek, çözümleme ve araştırmalarda bu kuram ve yöntemleri kullanabilmek. 9 Finans bilim dalı ve iş hayatı çerçevesinde toplumsal, bilimsel ve etik sorunlara yaratıcı çözümler bulabilmek ve bu çözümleri destekleyebilecek değerleri yaygınlaştırabilecek. 10 Finans alanındaki araştırmalarda ağırlıkla kullanılan İngilizce dilinde literatürü takip edebilecek, yayın yapabilecek ve iletişim kurabilecek becerilere sahip olmak. *1 Lowest, 2 Low, 3 Average, 4 High, 5 Highest Page 6/6