Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 25.10.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 93.748 1,14 BIST-30 116.895 1,53 DVZSP 6,0306-1,09 EUR/USD 1,1381-0,10 ALTIN 1,229-0,38 PETROL (BRENT) 76,44 0,37 26.10.2018 Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,6328 5,6553 EUR/USD 1,1365 (12.08.2020) %26,00 %25,72 BRENT 76,36 Dış Piyasalar 25.10.2018 Kapanış Değişim % DJIA 24,984 1,63 S&P 500 2,705 1,86 NASDAQ 7,318 2,95 DAX 11,307 1,03 FTSE 100 7.004 0,59 NIKKEI 21,268-3,72 SHCOMP 2,603 0,02 Bakış Açısı BÜYÜME STOP... ABD 3Ç büyüme verisi açıklanacak beklenti %3.3, beklenti aralığı %2.6-3.8 seviyelerindedir. İkinci yarıda büyümede yavaşlama bekleniyordu. %4.3 beklenen ABD 2Ç final verisi %4.2 ile 2014 3Ç den beri en hızlı gidiş oldu. Tüketici harcamaları %3.8 arttı. %4.1 sonrası %4 beklenen ABD 2Ç büyüme verisi (p) ithalattaki revizyon ve yazılım harcamaları ile %4.2 ile 2014 3Ç den beri en hızlı gidişti. Çekirdek PCE %2 ile aynı kalırken, veri sonrası USDTRL 6.4448 den 6.4565 e yükselmişti. %2 beklenen ABD 1Ç büyüme %2.3, Fed 2018 Büyüme Beklentisi %3,1 (Önceki %2,8). Atlanta Fed, 3. çeyrek büyüme tahminini aşağı yönlü revize etti. GDP tahmin modeline göre 3. çeyrekte GSYH büyüme oranı yüzde 3,9 olacak. Vadeli Piyasalar 26.10.2018 Değişim % FDOW -0,89 FSPX -1,03 US 10-Y 3,1040 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD Tüketici Güveni bek 99 TR TCMB Eylül Resmi Rezerv Varlıklar 10:00 Rusya MB (CBR), faiz kararı 13.30 1 Aylık Uzlaşmalı Döviz İhalesi 16.15 ABD Ekim Tüketici Güveni final 17.00 beklenti 99 önceki 99 İtalya Ekim S&P Kredi Notu
Küresel Piyasalar 210 binden 212 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 215 bin oldu. Kasırgaların etkisi sonrası 207 bin ile aynı kalması beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +7 bin artışla 214 bin olmuştu (201 bin 1969 Aralık tan beri en düşük, 234 bin 7 haftanın yükseği, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). %4.5 sonrası -1.5% beklenen ABD Eylül dayanıklı mal siparişleri 0.8% oldu. %2.2 beklenen ABD Ağustos dayanıklı mal siparişleri %4.5 olmuştu. -1.0% beklenen Temmuz dayanıklı mal siparişleri -1.7%, çekirdek 0.2% oldu. 3.2% beklenen Haziran dayanıklı mal siparişleri verisi %1.0 oldu. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs beklenti dahilinde gerçekleşmişti. 19 Ekim 2018 ile biten haftada yabancılar; * Hisse senedinde +126mn $ alıcı (önc: -72 mn $ satıcı)* DIBS'de -45 mn $ satıcı oldular (önc hafta: -105 mn $ satıcı) 19 Ekim 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri;* Toplam rezervler haftalık %0,6 düşüşle 84 mlyr $, * Brüt döviz rezervleri haftalık %1,7 düşerek 65 mlyr $ oldu.* Altın rezervleri haftalık %3,2 artarak 18 mlyr $ oldu. 1. ECB/DRAGHİ, "VARLIK ALIMI SONU ERDİKTEN SONRA NE YAPACAĞIMIZI TARTIŞMADIK. 2. BANKA PORTFÖYLERİNDEKİ İTALYAN DEVLET TAHVİLLERİ DEĞER KAYBEDERSE, BANKALARIN SERMAYE POZİSYONLARI AZALIR. 3. YÖNETİM KONSEYİ'DEKİ DEĞERLENDİRMELER ENFLASYONDA ÇOK FAZLA DEĞİŞİKLİK OLMADIĞINI GÖSTERDİ" 4. ALMAN OTOMOTİV SEKTÖRÜNDEKİ ZAYIFLIKLARIN 3. ÇEYREK BÜYÜMESİ ÜZERİNDE GÜÇLÜ ETKİSİ OLDU" 5. ÇEKİRDEK ENFLASYON GENEL OLARAK CANSIZ ANCAK ARTIYOR" 6. CİDDİ PARASAL DESTEĞE HALA İHTİYAÇ VAR" Şirket Haberleri 2018/09 FİNANSAL RAPORLARIN YAYINLANMA TARİHLERİ 30.10.2018 KO 09.11.2018K 29 Ekim 2018 Pazartesi seans yapılmayacaktır. 25 Ekim 2018 tarihli işlemlerin takası 30 Ekim 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 26 Ekim 2018 tarihli işlemlerin takası 31 Ekim 2018 tarihinde gerçekleştirilecektir. 26 Cuma TAVHL ARCLK 3Ç bilançosu açıklaması beklenen şirketler. 14.00 Fenerbahçe Futbol Olağan Genel Kurul toplantısı 15.30 Tek-Art İnşaat Olağan Genel Kurul toplantısı EREGL 3. ÇEYREK NET KARI 1.34 MİLYAR TL, BEKLENTİ 1.45 MİLYAR TL İSDEMİR 2018/9 NET KARI 2.961.736.000 TL (2017/9: 1.547.833.000 TL) TRKCM 3. ÇEYREK NET KARI 275.7 MİLYON TL, BEKLENTİ 281,6 MİLYON SODA 2018/9 NET KARI 1.474.705.000 TL (2017/9: 422.607.000 TL) ANACM 2018/9 NET KARI 376.522.000 TL (2017/9: 167.297.000 TL) FROTO 3. ÇEYREK NET KARI 353.8 MİLYON TL, BEKLENTİ 370.9 MİLYON TL TEKFEN 3. ÇEYREK NET KARI 448 MİLYON TL, BEKLENTİ 367.2 MİLYON TL GARAN 2018/9 KONSOLİDE OLMAYAN NET KAR 5.576.335.000 TL PEGASUS'UN ICBCT 2018/9 KONSOLİDE YOLCU OLMAYAN SAYISI NET KARI MAYIS 50.438.000 AYINDA TL GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON BOSCH FREN 2018/9 NET KARI 27.041.858 TL (2017/9: 15.412.562 TL) %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş. nin ihraç ve halka arzedilecek toplam OLDU 400.000.000 TL nominal değerli payların ihraç ve halka arzına ilişkin izahname ile tasarruf sahiplerine satış duyurusunun Kurulumuzca onaylanması talebinin; Boyner Holding A.Ş. nin Şirketten net alacak tutarının Boyner Holding A.Ş. nin sermaye taahhüdü tutarından mahsup edilmesi suretiyle olumlu karşılanmasına karar verilmiştir. AKSA önümüzdeki yıllarda yapacağı Kimya Tevsi Yatırımları için 30.11.2017 tarihinde TC. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğu teşvik başvurusu bölgesel teşvik kapsamına alınmış ve onaylanmıştır. LIDFA.E payı 26/10/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 09/11/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. Çemtaş,Denge Çubuğu Tesisi, komple ithal makine teçhizatı ve diğer harcamaları kapsayan Yatırım Teşvik Belgesi aldı. Mevcut Denge Çubuğu üretimine ilaveten, özel ayrı bir holde, sabit yatırım tutarı yaklaşık 22 Milyon TL. Ekonomi Haberleri Kalın: Suriye Konulu Dörtlü Zirve 27 Ekim'de İstanbul'da Yapılacak-Bloomberg Ht TEİS: İlaçta kur sıkıntısı büyüyor, eczaneler zorda. Tüm Eczacı İşverenleri Sendikası Genel Başkanı Saydan, ilaç fiyatlarını belirlemede kullanılan düşük kur uygulaması, ekonomik dalgalanma ve bazı ecza depolarının tutumları nedeniyle ilaca erişimde risk ortaya çıktığını belirtti. Kurum: 31 Ekim'de Sona Erecek İmar Barışı Süresini Uzatmayı Değerlendireceğiz-Apara Türk-İş açlık sınırı Ekim de aylık %1,4 ve yıllık %24,3 arttı.veriler, Ekim ayı gıda enflasyonu için gösterge niteliğinde olabilir. Ekim ayı enflasyon rakamları gelecek hafta, 5 Kasım da açıklanacak. Son Beklenti Anketi nde Ekim ayında TÜFE nin aylık bazda %1,99 ve yıllık bazda %24,2 artması bekleniyor. Ancak YEP de, 2018 TÜFE artışı %20,8 olarak tahmin edilmişti. Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 24 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir.son dönemde açıklanan veriler ekonomideki dengelenme eğiliminin belirginleştiğini göstermektedir. Dış talep gücünü korumakla birlikte finansal koşullardaki sıkılaşmanın da etkisiyle iktisadi faaliyetteki yavaşlama devam etmektedir. Döviz kurundaki hareketlerin de etkisiyle fiyat artışlarının alt kalemler bazında genele yayılan bir nitelik gösterdiği dikkat çekmektedir. İç talep koşullarındaki zayıflamanın enflasyon görünümündeki bozulmayı kısmen sınırlayacağı düşünülse de fiyatlama davranışlarına dair yukarı yönlü riskler devam etmektedir. Karar sonrası USDTRL 5.6697 den 5.7098 gördü 5.6602-5.6287 e geri çekildi. Ekim ayında KKO aylık 80 bp ve yıllık 430 bp düşüşle %75,4 gerçekleşti. 2015 Mart tan beri en düşük seviye.
Teknik Bakış BIST-100 günü % 1,14 artışla 93.748 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,0 mlr TL. DESTEK 91.958 91.450 91.206 ; %61.8 fib. 90.763 88.764 gap 88.168 DİRENÇ 94.159 94.681 gap 96.335 97.406 97.933 99.224 99.554 100.654 100.807* 100.888 100.990 101.490* Satış baskısında önemine değindiğimiz 91.900 e yönelen endekste /91.958 sonrası tepki alımları görüldü -93.409-92.620 BIST100 94.681 Gap Kapanır(mı)? Gösterge Tahvilde Aşağı Yönlü Hareket %25 Seviyesine devam edebilir.. BIST 100 (92,272.08, 93,742.78, 91,958.23, 93,709.09), Parabolic SAR (99,268.46) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 12400 12300 12200 12100 12000 11900 11800 11700 11600 11500 11400 11300 11200 11100 11000 10900 10800 10700 10600 10500 10400 10300 10200 10100 10000 9900 9800 9700 9600 9500 9400 9300 9200 9100 9000 8900 8800 8700 8600 8500 8400 8300 8200 x10 30 6 13 November 20 27 4 11 18 December 25 2 8 2018 15 22 29 5 12 February 19 26 5 12 19 26 2 9 March April 16 24 30 7 May 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20 3 10 17 June July August September 27000 26000 25000 24000 23000 22000 21000 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 5000 x100000 24 1 8 15 22 29 5 October Novem Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç BIMAS 82.90 82 81.70 83 84.47 86.77 USD$ 15.43 15.92 17.03 / TRY 87.8 90.58 96.9 PETKM 5,40 5.32 5.27 5.43 5.48 5.55 5.57 KOZAA 5.63 5.51 5.50 5.68 5.80 5.90 6.01
Sgmk & Faiz Enflasyon & MB Gösterge Faiz TRT120820T12 gördü. li %26.05-25.72 seviyesinde işlem TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre %6,30, bir önceki yılın Aralık ayına göre %19,37, bir önceki yılın aynı ayına göre %24,52 ve on iki aylık ortalamalara göre %13,75 artış gerçekleşti. İşlenmiş gıda fiyatları ise bu dönemde yüzde 6,42 ile endeks tarihinin en yüksek artışını kaydetmiştir. Bu grupta ekmek ve tahıllar, katısıvı yağlar, süt ürünleri ve konservelerde daha belirgin olmak üzere alt kalemler genelinde keskin fiyat artışları izlenmiştir. Bu gelişmede döviz kuru gelişmelerinin yanı sıra temel girdi (un, süt vb.) maliyetlerindeki artışlar, etkili olmuştur TCMB. Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU0300818 %1,60 artış 117.475 puandan kapandı. 114.625-114.575 bandından tepki alımlarının görüldüğü endeks 116.600 e yöneldi. 117.650-117.725 bandının tepkinin devamında dikkate alınabilir. 118.000 118.350-118.500 sonraki dirençler. Destek: 114.625-114.575 113.525 110.950 104.575 Dirençler: 120.500 121.400 122.200 122.675 124.675 125.225 Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Ekim 2018 Kasım 2018 (1) Aralık 2018 (1) Ödemeler 13,4 24,8 5,0 İç Borç Servisi 3,2 21,8 2,8 Anapara 1,1 16,9 1,0 Faiz 2,2 4,9 1,9 Dış Borç Servisi 10,2 3,0 2,1 Anapara 8,3 1,0 1,3 Faiz 1,9 2,0 0,8 Finansman 13,4 24,8 5,0 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 9,9 2,4 1,6 Borçlanma 3,5 22,4 3,4 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 3,5 22,4 3,4 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 1,9 16,3 1,8 Kira Sertifikası (5) 0,0 1,3 0,0 Kamuya Satışlar 1,6 4,8 1,6 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. Kaynak: Hazine
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.