TÜRK LİRASI TOPARLANMA EĞİLİMİNDE Hafta başından enflasyon rakamlarının Kasım ayından yükselmesi ile TCMB nın faiz arttıracağı beklentisi arttırmış durumda. Piyasalarda merkez bankasının enflasyon hedefini tutturmak için 14 Aralık ta 100 baz puanlık artış beklentisi bulunmaktadır. Hem Cumhurbaşkanı Erdoğan dan gelen açıklamalar hem de gelişmekte olan ülke para birimlerinin yükselişi geçmesiyle birlikte kurda düşüş hareketinin hızlandığını görmekteyiz. Geride bıraktığımız gün TCMB, 2018 yılına ilişkin Para ve Kur Politikası raporunu yayınladı. Gelen raporda ana fonlama aracının haftalık repo olmasının hedeflendiği belirtiliyor. Aynı zamanda 2018 yılında fiyat istikrarı doğrultusunda Merkez Bankası nın elindeki bütün araçları kullanacağı belirtilirken, enflasyon raporunun yılda dört kez yayınlanacağı ifade ediliyor. Gelen raporda 2018 yılında 8 PPK toplantısı olacağını görüyoruz. 2018-2020 yılında enflasyonun yüzde 5 hedefine kademeli olarak yaklaşacağı öngörülüyor. Gün içinde TÜİK, yılın üçüncü çeyreğine ilişkin işgücü maliyet endeksi izlemeye alınacak. Aynı zamanda siyaset gündeminde oldukça yoğun bir gün bizi bekliyor olacak. Başbakan Binali Yıldırımın Güney Kore temasları takip edilirken, Cumhurbaşkanı Erdoğan Ürdün Kralını ağırlayacak. ABD VERGİ REFORMU BELİRSİZLİĞİNİ KORUYOR ABD deki vergi reform yasa tasarısı Kongre de ilerleme kaydetmesine rağmen devlet hizmetlerinin ödenek yetersizliği nedeniyle durdurma ihtimalinin güçlenmesiyle dolar endeksi değer kaybediyor. ABD de Temsilciler Meclisi ve Senato üyeleri, vergi reformuna ilişkin uzlaşma konusunda görüşmelere başlamayı planlıyor. Ekonomik Takvim 10:00 EUR ** Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Eki) -0,30% 1,00% 12:10 EUR * Perakende (PMI) 5110,00% 13:30 EUR ** ECB's Mersch Speaks 13:35 EUR ** Almanya 10 Yıllık Tahvil İhalesi 0,36% 16:15 USD *** ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Kas) 185K 235K 16:30 USD ** Tarım Dışı Üretkenlik (çeyreklik) (3. Çeyrek) 3,30% 3,00% 16:30 USD ** Birim Emek Maliyetleri (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,20% 0,50% 16:30 CAD ** İşçi Üretkenliği (çeyreklik) (3. Çeyrek) -0,10% 18:00 CAD ** BoC Faiz Duyurusu 18:00 CAD *** Faiz Oranı Kararı 1,00% 1,00% 18:30 USD *** Ham Petrol Stokları -3,507M -3,429M Küresel piyasalarda DA siyasi kanadın oldukça yoğun olduğunu görüyoruz. ABD Başkanı Donald Trump Kudüs ü İsrail in başkenti olarak tanıdığını ilan edeceğini ve Amerikan Büyükelçiliğin Kudüs e taşınması hazırlıkları için talimat verdiğini açıkladı. Gün içinde haftanın son işlem gününde gelecek olan Tarım dışı istihdam verisinin öncü göstergesi niteliğinde olan ABD Özel Tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Aralarında güçlü bir koordinasyon olmamasına rağmen yakından takip edilmelidir. Aynı zamanda günün ilk yarısında Almanya Fabrika Siparişleri piyasanın odağında olacaktır.
EURUSD 06.12.2017 ANALİZ Direnç 1 1,1850 Direnç 2 1,1870 Direnç 3 1,1770 Destek 1 1,1820 Destek 2 1,1800 Destek 3 1,1770 EURUSD ADP VERİSİ GELİYOR Dolar endeksi, ABD deki vergi reform yasa tasarısı Kongre de ilerleme kaydetmesine rağmen devlet hizmetlerinin ödenek yetersizliği nedeniyle durdurma ihtimalinin güçlenmesiyle değer kaybı yaşıyor. ABD de Temsilciler Meclisi ve Senato üyeleri, vergi reformuna ilişkin uzlaşma konusunda görüşmelere başlamayı planlıyor. Aynı zamanda geride bıraktığımız gün Bankacılık Komitesi nde Powell ın Fed Başkanlığı için onaylandığı görülüyor. Euro para birimi ise, geride bıraktığımız gün gelen olumlu PMI verilerinin ardından kayıplarını geri alarak yükseliş yaşadı. Günün ilk yarısında Almanya Fabrika Siparişleri takip edilecekken, günün ikinci yarısında ABD Özel Tarım dışı istihdam izlemeye alınacak. Kasım ayına ilişkin gelecek olan verinin 185K olarak gelmesi bekleniyor. Beklentilerin karşılanması halinde Tarım dışı İstihdam verisinin güçlü gelme ihtimalini attırabilir. Ancak aralarında kuvvetli bir koordinasyon olmadığını ayrı bir yere not etmekte fayda var. Teknik olarak yatay seyirde devam eden paritede alımların devamı yaşanması halinde 1,1850 ve 1,1870 direnci takip edilebilir. Ardından 1,1900 noktasına kadar yükseliş yaşanabilir. Ancak olası geri çekilmelerde 1,1820 ve 1,1800 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir. Ardından 1,1770 noktasına kadar düşüş hızlanabilir.
USDTRY 06.12.2017 ANALİZ Direnç 1 3,8700 Direnç 2 3,9000 Direnç 3 3,9200 Destek 1 3,8400 Destek 2 3,8200 Destek 3 3,8000 USDTRY YÖNÜNÜ AŞAĞIYA ÇEVİRDİ Hafta başından enflasyon rakamlarının Kasım ayından yükselmesi ile TCMB nın faiz arttıracağı beklentisi artmış durumda. Piyasalarda merkez bankasının enflasyon hedefini tutturmak için 14 Aralık ta 100 baz puanlık artış beklentisi bulunmaktadır. Hem Cumhurbaşkanı Erdoğan dan gelen açıklamalar hem de gelişmekte olan ülke para birimlerinin yükselişi geçmesiyle birlikte düşüş hareketinin hızlandığını görmekteyiz. Küresel piyasalarda ABD vergi reformu oylaması bekleniyor. Ancak yasa tasarısı Kongre de ilerleme kaydetmesine rağmen devlet hizmetlerinin ödenek yetersizliği nedeniyle durdurma ihtimali yaşıyor. Geçen ay Zarrab davasıyla 3,9822 ile rekor kıran kur bu sabah 3,94 seviyelerinde işlem görüyor. Gün içinde TÜİK, yılın üçüncü çeyreğine ilişkin işgücü maliyet endeksi açıklanacak. Aynı zamanda siyaset gündeminde oldukça yoğun bir gün bizi bekliyor olacak. Başbakan Binali Yıldırımın Güney Kore temasları takip edilirken, Cumhurbaşkanı Erdoğan Ürdün Kralını ağırlayacak. Aynı zamanda ABD den Özel Tarım dışı istihdam verisi takip ediliyor olacak. Teknik olarak geri çekilmenin hızlanmasıyla 3,84 ve 3,8200 desteği takip edilebilir. Ardından 3,8000 noktası gündeme gelebilir. Ancak olası yükselişlerde 3,87 ve 3,90 seviyesi hedeflenebilir.
ALTIN 06.12.2017 ANALİZ Direnç 1 1270 Direnç 2 1275 Direnç 3 1283 ALTIN GERİ ÇEKİLME YAŞIYOR Altın fiyatları, ABD deki vergi reformunun etkisiyle ve dikkatlerin bu ayki gerçekleşecek olan FED faiz kararına odaklanmasıyla, iki ayın en düşük seviyelerine kadar gerileme yaşıyor. Destek 1 1263 Destek 2 1255 Destek 3 1250 ABD Senatosu ve Temsilciler Meclisi, vergi reformuna ilişkin yasa tasarının birleştirilmesine ilişkin çalışmalara başlamayı planlıyor. Ancak gün içinde ABD Özel Tarım dışı istihdam verisini takip etmekte yarar var. Kasım ayına ilişkin gelecek olan verinin 185K olarak gelmesi bekleniyor. Beklentilerin karşılanması halinde Tarım dışı İstihdam verisinin güçlü gelme ihtimalini attırabilir. Ancak aralarında kuvvetli bir koordinasyon olmadığını ayrı bir yere not etmekte fayda var. Teknik olarak geri çekilmenin hızlanmasıyla 1263 ve 1255 desteği takip edilebilir. Ardından 1250 noktası gündeme gelebilir. Ancak olası yükselişlerde 1270 ve 1275 hedef olarak izlenebilir.
PETROL 06.12.2017 ANALİZ Direnç 1 58,00 Direnç 2 59,00 Direnç 3 60,00 PETROL STOKLARI BEKLENİYOR Petrol fiyatları, ABD de özel sektörün açıkladığı verilere göre benzin stoklarının son dört haftada ilk kez artış göstermesinin ardından varil başına 57 dolar seviyesine doğru geriledi. Destek 1 57,40 Destek 2 57,00 Destek 3 56,00 Petrol fiyatları sıkılaşan küresel arz ve OPEC ülkeleri ortaklarının üretin kısıntılarını 2018 yılının sonuna kadar uzatma konusunda anlaşmaya varmasıyla birlikte, iki yıla aşkın sürenin en yüksek seviyesine kadar çıkış yaşamasını sağladı. Küresel piyasalarda talebin arttığını ancak üretimin yükseliş yaşadığını görmemekteyiz. OPEC anlaşmasının ardından petrol fiyatları bu fiyat seviyesinde dengelenebilir. Gün içinde ABD Haftalık ham petrol stoklarını takip ediyor olacağız. Beklentilerin üzerinde gelen stoklar petrol fiyatlarının düşüşünü hızlandırabilir. Teknik olarak geri çekilmenin yaşanması halinde 57,40 ve 57,00 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir. Ardından 56,00 fiyat seviyesine kadar düşüş hızlanabilir. Ancak olası yükselişlerde 58,00 ve 59,00 direnci gündeme gelebilir.
VADELİ İŞLEM VE OPSİYON PİYASASI VİOP30 06.12.2017 ANALİZ Direnç 1 132,400 Direnç 2 132,900 Direnç 3 133,200 Destek 1 132,000 Destek 2 131,700 Destek 3 131,000 XUO30 ENDEKS ARALIK VADELİ KONTRAT XUO30 Endeks Aralık vadeli kontrat güne 130,650 puan seviyesinden açılış gerçekleştirdi. Gün içinde alım ağırlık devam ederek yüzde 1,67 değer kazanarak 131,526 puan seviyesine kadar yükseliş yaşadı. Döviz kurlarında görülen düşüş eğilimi banka hisseleri öncülüğünde endekste alımları da beraberinde getirdi. Aynı zamanda hafta başında enflasyonda görülen yükseliş hareketi, TCMB nın 14 Aralık ta 100 baz puanlık faiz artışı ihtimalini doğurmuş görünüyor. Geride bıraktığımız gün TCMB, 2018 yılına ilişkin Para ve Kur Politikası raporunu yayınladı. Gelen raporda ana fonlama aracının haftalık repo olmasının hedeflendiği belirtiliyor. 2018 yılında fiyat istikrarı doğrultusunda Merkez Bankası nın elindeki bütün araçları kullanacağı belirtilirken enflasyon raporunun yılda dört kez yayınlanacağı ifade ediliyor. Gün içinde TÜİK, yılın üçüncü çeyreğine ilişkin işgücü maliyet endeksi açıklanacak. Aynı zamanda siyaset gündeminde oldukça yoğun bir gün bizi bekliyor olacak. Başbakan Binali Yıldırımın Güney Kore temasları takip edilirken, Cumhurbaşkanı Erdoğan Ürdün Kralını ağırlayacak. Teknik olarak alımların devamı yaşanması halinde 132,400 ve 132,900 takip edilebilir. Ardından 133,200 noktasına kadar yükseliş görülebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 132,000 ve 131,700 noktası kısa vadeli olarak takip edilebilir.
USDTRY 06.12.2017 ANALİZ Direnç 1 3,8910 Direnç 2 3,9050 Direnç 3 3,9150 Destek 1 3,8910 Destek 2 3,9050 Destek 3 3,8970 USDTRY ARALIK VADELİ KONTRAT USDTRY Aralık vadeli kontrat güne 3,9160 fiyat seviyesinden açılış gerçekleştirdi. Gün içinde satış ağırlıklı devam ederek 3,8728 fiyat seviyesine kadar gerileme yaşamış olsa da günü yüzde 0,027 değer kaybıyla 3,8918 uzlaşma fiyatından tamamladı. Hafta başından enflasyon rakamlarının Kasım ayından yükselmesi ile TCMB nın faiz arttıracağı beklentisi arttırmış durumda. Piyasalarda merkez bankasının enflasyon hedefini tutturmak için 14 Aralık ta 100 baz puanlık artış beklentisi bulunmaktadır. Hem Cumhurbaşkanı Erdoğan dan gelen açıklamalar hem de gelişmekte olan ülke para birimlerinin yükselişi geçmesiyle birlikte düşüş hareketinin hızlandığını görmekteyiz. Küresel piyasalarda ABD vergi reformu oylaması bekleniyor. Ancak yasa tasarısı Kongre de ilerleme kaydetmesine rağmen devlet hizmetlerinin ödenek yetersizliği nedeniyle durdurma ihtimali yaşıyor. Geçen ay Zarrab davasıyla 3,9822 ile rekor kıran kur bu sabah 3,94 seviyelerinde işlem görüyor. Gün içinde TÜİK, yılın üçüncü çeyreğine ilişkin işgücü maliyet endeksi açıklanacak. Aynı zamanda siyaset gündeminde oldukça yoğun bir gün bizi bekliyor olacak. Başbakan Binali Yıldırımın Güney Kore temasları takip edilirken, Cumhurbaşkanı Erdoğan Ürdün Kralını ağırlayacak. Aynı zamanda ABD den Özel Tarım dışı istihdam verisi takip ediliyor olacak. Teknik olarak geri çekilmenin hızlanmasıyla 3,8720 ve 3,8540 desteği takip edilebilir. Ardından 3,8400 seviyesi gündeme gelebilir. Ancak olası yükselişlerde 3,8910 ve 3,9050 noktası direnç konumunda olabilir.
PAY PİYASASI GÜNDEM BANKA HİSSELERİNDE RALLİ YAŞANDI BIST100 Endeksi günü yüzde 0,99 değer kazancıyla 106,260 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 91 değer kazanırken, holding endeksi yüzde 1,62 oranında artış gerçekleşti. Endeks günün ilk yarısında önceki kapanışa göre 511,34 puan artış gerçekleşti. Ardından günün ikinci yarısında banka ve holding hisseleri öncülüğünde yükseliş yaşadı. Döviz kurlarında görülen düşüş eğilimi, BIST100 Endeksinin 106,766 puan seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesini sağlarken bu seviyelerden tutunamayan endeks tekrardan düşüşe geçti. Yılın ilk aylarından beri pay piyasalarında ralli görüyoruz. Ancak son üç aydır görülen geri çekilme endekste kar satışları olarak adlandırılabilir. Siyasi ve jeopolitik risklerin gündeme gelmesi Türk varlıklarına olan talebin kısa da olsa azalmasını sağlar nitelikte. Aynı zamanda hafta başında enflasyonda görülen yükseliş hareketi, TCMB nın 14 Aralık ta 100 baz puanlık faiz artışı ihtimalini doğurmuş görünüyor. Geride bıraktığımız gün TCMB, 2018 yılına ilişkin Para ve Kur Politikası raporunu yayınladı. Gelen raporda ana fonlama aracının haftalık repo olmasının hedeflendiği belirtiliyor. 2018 yılında fiyat istikrarı doğrultusunda Merkez Bankası nın elindeki bütün araçları kullanacağı belirtilirken enflasyon raporunun yılda dört kez yayınlanacağı ifade ediliyor. Aynı zamanda 2018 yılında 8 PPK toplantısı düzenleyeceğini söyleyen raporda, para politikasında enflasyon görünümü bağlılığın sürecinin altının çizildiği belirtiliyor. 2018-2020 yılında enflasyonun yüzde 5 hedefine kademeli olarak yaklaşacağı öngörülüyor. Gün içinde TÜİK, yılın üçüncü çeyreğine ilişkin işgücü maliyet endeksi açıklanacak. Aynı zamanda siyaset gündeminde oldukça yoğun bir gün bizi bekliyor olacak. Başbakan Binali Yıldırımın Güney Kore temasları takip edilirken, Cumhurbaşkanı Erdoğan Ürdün Kralını ağırlayacak. New York Borsasında endeksler, günü dalgalı bir seyrin ardından düşüşle tamamladı. Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,45 azalışla 24,180 puana, S&P 500 Endeksi yüzde 0,37 kayıpla 2,762 puana ve Nasdaq Endeksi yüzde 0,19 düşüşle 6,762 puana geriledi. Gün içinde oldukça dalgalı seyir yaşandığı görülüyor. Vergi reformuna ilişkin belirsizliğin etkisiyle endekslerin yön bulmakta zorlandığını görüyoruz. ABD deki vergi reform yasa tasarısı Kongre de ilerleme kaydetmesine rağmen devlet hizmetlerinin ödenek yetersizliği nedeniyle durdurma ihtimalinin güçlenmesiyle dolar endeksi değer kaybediyor. ABD de Temsilciler Meclisi ve Senato üyeleri, vergi reformuna ilişkin uzlaşma konusunda görüşmelere başlamayı planlıyor. Endekslerin rekor seviyelere çıkmasını sağlayan küresel hisse rallisi, yatırımcıların bu yıl en iyi performans sergileyen teknoloji hisselerinden karlarını realize ederek vergi reformundan en fazla faydalanacak sektörlere yönelmesiyle etkisini kaybetmiş görünüyor. Stoxx Europe 600 Endeksi ise sanayi metallerindeki düşüşün madencilik hisselerini aşağıya çekmesiyle birlikte düştü ve yatırımcılar teknoloji hisselerinden çıkarak düşüşü hızlandırdı. Euro para birimi ise, dün gelen olumlu PMI verilerinin ardından kayıplarını geri alarak yükseliş yaşadı. Buna bağlı olarak Avrupa devlet tahvillerinin değer kazandığını görüyoruz. Küresel piyasalarda siyasi kanadın da oldukça yoğun olduğu görülüyor. ABD Başkanı Donald Trump Kudüs ü İsrail in başkenti olarak tanıdığını ilan edeceğini ve Amerikan Büyükelçiliğin Kudüs e taşınması hazırlıkları için talimat verdiğini açıkladı. Gün içinde haftanın son işlem gününde gelecek olan Tarım dışı istihdam verisinin öncü göstergesi niteliğinde olan ABD Özel Tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Aralarında güçlü bir koordinasyon olmamasına rağmen yakından takip edilmelidir. Aynı zamanda günün ilk yarısında Almanya Fabrika Siparişleri piyasanın odağında olacaktır. Teknik olarak Endekste alımların devamı yaşanması halinde 106,500 ve 107,500 direnci takip edilebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 105,500 ve 104,000 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir.
ŞİRKET HABERLERİ Migros, 4 adet Migros, 6 adet Migros Jet ve 1 adet Ramstore formatında toplam 11 adet satış mağazasını Kasım ayı içerisinde hizmete açtı. Migros'tan KAP'a yapılan açıklamaya göre, 30 Kasım 2017 itibariyle Şirketimizin mağaza sayısı, iştiraki Kipa'nın 162 mağazası dahil, yurtiçinde 1.843 ve yurtdışındaki iştirakleri vasıtasıyla 40 olmak üzere toplam 1.883 oldu (2016 sonu: yurtiçi 1.566, toplam 1.605 mağaza). Kervansaray Yatırım Holding, Fibabanka'ya olan finansal borç nedeniyle ipoteğin paraya çevrilmesi yolu ile takip başlatıldığını bildirdi. Kordsa'nın %100 iştiraki konumunda olan ve Amerika'da mukim Kordsa Inc., ticari havacılık sektörüne ileri kompozit malzemeler sağlayan "Fabric Development, Inc." ve "Textile Products, Inc." unvanlı tamamı Piyush A.Shah ve Abantika P.Shah'a ait iki ayrı şahıs şirketinin Türkiye ve Amerika'daki yasal tüm onayların alınması ve şartların sağlanması kaydı ile yaklaşık 100 milyon Amerikan Doları karşılığında satın alınmasına ve kapanış işlemlerinin onayların tamamlanması sonrası gerçekleştirilmesine karar verdi. Akbank, Dubai'deki iştiraki olan Akbank (Dubai) Limited ile ilgili yeni bir gelişme yaşandı. Anel Telekomünikasyon ve Anel Elektrik birleşmesinde yeni bir gelişme yaşandı. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) söz konusu birleşme başvurusu hakkında, finansal tablo tarihi ile birleşme işleminin onaylanacağı kurul tarihi arasında altı aydan fazla süre olması sebebiyle başvurunun resen işlemden kaldırılmasına karar verdi. Bu karar üzerine Anel Telekomünikasyon, 2017 yılı hesap dönemine ait finansal tablolar ve gerekli diğer belgeler ile SPK'ya tekrar başvurulacağını açıkladı. Çekince: Bu bültendeki veriler ve diğer tüm bilgiler, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma bölümünce güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilmiştir. İnfo Yatırım Menkul Değerler AŞ. söz konusu kaynaklarda hata ve eksiklik olmadığını veya bilginin yanlış olmadığını garanti edemez. Sonradan ilgili bilgilerde her yönde ve şiddette değişiklik meydana gelebilir. Bu bültende sehven yapılmış hatalar söz konusu olabilir. İnfo Yatırım Menkul Değerler AŞ. ilgili bilgilerde meydana gelebilecek hiçbir değişiklikten ve diğer tüm nedenlerden dolayı bu Bülten'de sunulan bilgilerin kullanılmasından olası zararlardan hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu bülten sadece güncele ulaşma ve güncelliği ücretsiz paylaşma amacı taşımakta olup, burada yer alan veri ve bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan hiçbir veri ve bilgi yorum ve tavsiye olarak algılanmamalıdır. Burada yorum ve tavsiye olarak algılanabilecek olası bilgiler ilgili kişinin/kişilerin bireysel görüşleridir. Bu görüşlere dayanarak yapılan herhangi bir finansal işlem mali durumunuza ve ilgili risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir; beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.