Ekonomik Takvim. 18:00 USD ** Yeni Konut Satışları (Aylık) (Eki) -6,30% 18,90% 18:00 USD *** Yeni Konut Satışları (Eki) 625K 667K

Transkript

1 GERİDE KALANLAR Geride bıraktığımız hafta Türk Lirasında görülen değer kaybı dikkatlerden kaçmadı. USDTRY ve EURTRY kuru rekor seviyeleri test etmesinin ardından paritede oldukça hareketli fiyatlanmalar yaşandı. Öncelikle Türk Lirasında görülen değer kaybının nedenini şöyle sıralayabiliriz; Zarrab davasının gündemde olması, NATO ile kriz, tahvil faizlerinde görülen yükseliş, gelişen ülkeler arasında en büyük cari açığa sahip olmamız, enflasyonda çift haneli rakamların görülmesi. Eğer ki, Merkez Bankası sözlü müdahale, kararlılık, bağımsızlık vurgusunu kullanıp aynı zamanda jeopolitik ve siyasi riskleri ortadan kaldırırsa kurun aşağı çekilmesini kolaylaştırabilir. Dolar endeksi FOMC tutanaklarının ardından kazançlarının bir kısmını geri verdi ve haftayı değer kaybıyla kapattı. Gelen tutanaklarda FED in oldukça güvercin olduğunu gördük. Aynı zamanda gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dolar endeksinin değer kaybına neden oldu. Birçok politika yapıcının yumuşak enflasyondan endişe duyduğu, yine de çoğu yetkili yakın dönemde faiz artışını destekler mesajlar verdiğini görülüyoruz. Gelen mesajlarda FED Aralık ayı toplantısında faiz artışını işaret etmiş olsa da, gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dolar endeksinin değer kaybetmesini sağladı. Almanya dan gelen IFO iş iklimi endeksinde görülen artış Euro para biriminde yükselişin hızlanmasını sağladı. Sonuç itibariyle Almanya dan gelen olumlu veriler çerçevesinde siyasi kanat da yaşanan belirsizlikleri gölgede bırakmış oldu. Hatırlayacak olursak; Almanya Şamsöylesi Angela Merkel'in koalisyon hükümeti kurma çabalarının başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından hayal kırıklığı yarattı. Ancak hafta içinde Euro Bölgesi nden gelen güçlü PMI dataları Euro para biriminin güçlenmesini sağladı. BU HAFTA NE BEKLİYORUZ? Yurt içinden önemli bir veri akışı bulunmasa da hafta genelinde ekonomik güven endeksi ve dış ticaret verilerini takip ediliyor olacağız. Aynı zamanda geçen hafta Reza Zarrab davasında jüri üyelerinin seçimine başlanması bekleniyordu. Ancak jüri üyelerinin seçiminin bugün yapılması bekleniyor. Jüri üyelerinin seçiminin tamamlanmasının ardından davanın görülmesi bekleniyor. Dolayısıyla bu hafta içinde dava süresinde oluşan gelişmeleri izliyor olacağız. Sonuç itibariyle borsa da makro ekonomik datalardan çok jeopolitik ve siyasi gelişmeler gündemde olacaktır. Hafta açılışında dolar endeksinin yönünü yukarıya çevirdiğini görüyoruz. Bu hafta vergi reformunun ABD Senatosunda oylanması bekleniyor. Reformun senatodan geçmesi halinde doların güçlenmesi hızlanabilir. Ancak paketin oylamasında oluşabilecek herhangi bir olumsuzluk dolar endeksinin zayıflamasını sağlayabilir. Makro ekonomik datalara göz atacak olursak, ABD üçüncü çeyrek büyüme verileri piyasanın odağında olacaktır. Aynı zamanda Yellen öncülüğünde Fed Başkanlarının konuşmaları takip ediliyor olacağız. Ekonomik Takvim 18:00 USD ** Yeni Konut Satışları (Aylık) (Eki) -6,30% 18,90% 18:00 USD *** Yeni Konut Satışları (Eki) 625K 667K 18:30 USD * Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Kas) 2760,00% 19:30 USD * 3 Aylık Hazine Bonosu İhalesi 1,29% 19:30 USD * 6 Aylık Bono İhalesi 1,42% 21:00 USD * 2 Yıllık Tahvil İhalesi 1,60% 21:00 USD * 5 Yıllık Tahvil İhalesi 2,06%

2 EURUSD ANALİZ Direnç 1 1,1950 Direnç 2 1,1970 Direnç 3 1,200 EURUSD ABD TARAFINA ODAKLANDI Euro para birimi, Almanya iş dünyası eğilim endeksi ve Alman ekonomisine ilişkin politik istikrarsızlık endişelerinin azalmasıyla dolar karşısında iki ayın zirvesini yaşadı. Destek 1 1,1900 Destek 2 1,1870 Destek 3 1,1830 Sosyal Demokratlar ın Merkel ın muhafazakar partiyle büyük koalisyon görüşmeleri yapmayı kabul etmesi siyasi belirsizlik endişelerini kaldırmış oldu. Gün içinde önemli bir veri akışı bulunmasa da bu hafta ABD vergi reform tasarısı ve ABD üçüncü çeyrek büyüme verisi piyasanın odağında olacaktır. Teknik olarak yükseliş hareketinin devamı yaşanması halinde 1,1950 ve 1,1970 direnci kısa vadeli olarak takip edilebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 1,1900 ve 1,1870 noktası gündeme gelebilir.

3 USDTRY ANALİZ Direnç 1 3,9400 Direnç 2 3,9600 Direnç 3 3,9800 Destek 1 3,9200 Destek 2 3,9000 Destek 3 3,8700 USDTRY KRİTİK HAFTAYA GİRİŞ YAPIYORUZ Geride bıraktığımız hafta, Kredi Derecelendirme kuruşu Fitch Rating, ABD deki Zarrab davasına ilişkin yürütülen soruşturmanın Türk bankalarını negatif not baskısı altına bırakabileceği uyarısında bulunmasıyla banka hisselerinde satış baskısı görüldü. Yapılan sunumda, yönetilen soruşturmanın bankaların itibarını olumsuz etkileyeceği, bankaların piyasaya erişimlerinin azalacağı, aynı zamanda büyük büyük cezalar karşısında devlet tarafından desteklenmemesi durumunda bankaların negatif not ile karşı karşıya kalabileceği belirtiliyor. Gün içinde yurt içinden önemli bir veri akışı bulunmasa da hafta genelinde Reza Zarrab davasının gelişmeleri takip ediliyor olacağız. Aynı zamanda ABD vergi reform tasarısının görüşmeleri izlemeye alınacaktır. Vergi reform oylamasının Senatodan geçmesi halinde güçlenen dolar endeksiyle karşı karşıya kalabiliriz. ABD makro ekonomik datalarda 3. Çeyrek büyüme verisinin karşılanacağını da ayrı bir yere not etmekte fayda var. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 3,9400 ve 3,9600 direnci kısa vadeli olarak takip edilebilir. Ardından 2,9800 noktası gündeme gelebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 3,9200 ve 3,900 noktası izlemeye alınabilir.

4 ALTIN ANALİZ Direnç Direnç Direnç Destek Destek Destek ALTIN HAFTAYA SAKİN BAŞLADI Altın fiyatları, ABD üçüncü çeyrek büyüme verisi ve vergi düzenlemesine ilişkin Cumhuriyetçi oylarını beklerken sakin seyrine devam ediyor. Bu hafta vergi reformunun ABD Senatosunda oylanması bekleniyor. Reformun senatodan geçmesi halinde altın fiyatlarında geri çekilme yaşanabilir. Ancak oluşabilecek herhangi bir olumsuzluk altın fiyatlarının tekrar yükselişini hızlandırabilir. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 1292 ve 1297 direnci kısa vadeli olarak takip edilebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 1287 ve 1282 desteği gündeme gelebilir.

5 PETROL ANALİZ Direnç 1 59,00 Direnç 2 60,50 Direnç 3 61,70 Destek 1 57,50 Destek 2 56,00 Destek 3 55,00 PETROL OPEC TOPLANTISI BAŞLIYOR Geride bıraktığımız hafta petrol fiyatları, ABD de Keystone boru hattının hizmet dışı kalması ve OPEC in üretim kısıntısı anlaşmasının mart ayının ötesine uzatmaya hazırlanmasının ardından yedi haftada altıncı kez haftalık yükselişe yönelmişti. Bu hafta petrol fiyatlarının seyri için Perşembe günü OPEC toplantısı takip ediliyor olacak. Viyana da gerçekleşecek toplantıda arz kısıntısı kararının ardından petrol fiyatlarında yükseliş hızlanabilir. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 59,00 ve 60,50 dolar seviyesi takip edilebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 57,50 ve 56,00 dolar seviyesi izlemeye alınabilir.

6 VADELİ İŞLEM VE OPSİYON PİYASASI VİOP ANALİZ Direnç 1 130,200 Direnç 2 130,500 Direnç 3 131,200 Destek 1 129,300 Destek 2 128,700 Destek 3 128,400 XUO30 ENDEKS ARALIK VADELİ KONTRAT XUO30 Endeks Aralık vadeli kontrat güne 130,375 puandan açılış gerçekleştirdi. Gün içinde 130,925 puan seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiş olsa da, yoğunlaşan satış baskısıyla 129,300 puan seviyesine kadar gerileme yaşadı ve günü 130,127 uzlaşma fiyatı üzerinden tamamladı. Döviz kurlarında görülen yükseliş hareketi pay piyasalarına olan talebin azalmasına neden oluyor. Siyasi ve jeopolitik risklerin gündemde olmasıyla Aralık vadeli kontratta satış baskının yaşandığını görüyoruz. Gün içinde yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmasa da Reza Zarrab davasında jüri üyelerinin seçilmesine bugün başlanması bekleniyor. Jüri seçiminin ardından dava sürecinin gelişmeleri takip ediliyor olacak. Teknik olarak endekste satış baskının devamı yaşanması halinde 129,300 ve 128,700 noktası hafta genelinde izlemeye alınabilir. Ancak olası yükselişlerde 130,200 ve 130,500 direnci kısa vadeli olarak takip edilebilir. Yükselişin devamı yaşanması halinde 130,700 noktası gündeme gelebilir.

7 USDTRY ANALİZ Direnç 1 3,9400 Direnç 2 3,9550 Direnç 3 3,9800 Destek 1 3,9200 Destek 2 3,9000 Destek 3 3,8700 USDTRY KASIM VADELİ KONTRAT USDTRY Kasım vadeli kontrat güne 3,9299 fiyat seviyesinden açılış gerçekleştirdi. Gün içinde alım ağırlık devam ederek 3,9770 fiyat seviyesine kadar yükseliş yaşamış olsa da, günü 3,9447 uzlaşma fiyatı üzerinden tamamladı. Geride bıraktığımız hafta, Kredi Derecelendirme kuruşu Fitch Rating, ABD deki Zarrab davasına ilişkin yürütülen soruşturmanın Türk bankalarını negatif not baskısı altına bırakabileceği uyarısında bulunmasıyla banka hisselerinde satış baskısı görüldü. Yapılan sunumda, yönetilen soruşturmanın bankaların itibarını olumsuz etkileyeceği, bankaların piyasaya erişimlerinin azalacağı, aynı zamanda büyük büyük cezalar karşısında devlet tarafından desteklenmemesi durumunda bankaların negatif not ile karşı karşıya kalabileceği belirtiliyor. Gün içinde yurt içinden önemli bir veri akışı bulunmasa da hafta genelinde Reza Zarrab davasının gelişmeleri takip ediliyor olacağız. Aynı zamanda ABD vergi reform tasarısının görüşmeleri izlemeye alınacaktır. Vergi reform oylamasının Senatodan geçmesi halinde güçlenen dolar endeksiyle karşı karşıya kalabiliriz. ABD makro ekonomik datalarda 3. Çeyrek büyüme verisinin karşılanacağını da ayrı bir yere not etmekte fayda var. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 3,9580 ve 3,9620 direnci kısa vadeli olarak takip edilebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 3,9440 ve 3,9370 noktası gündeme gelebilir. Ardından kontratta 3,9290 noktasına kadar geri çekilme izlenebilir.

8 PAY PİYASASI GÜNDEM BORSA GÜNÜ DÜŞÜŞLE TAMAMLADI BIST100 Endeksi, haftayı yüzde 0,46 değer kaybıyla 104,539 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 0,56, holding endeksi ise yüzde 0,68 değer kaybetti. Endeks önceki kapanışa göre 486,70 puan azalırken, toplam işlem hacmi ise 5 milyar lira düzeyinde görüyoruz. Haftanın son işlem gününde 104,304 puana kadar gerileyen endeks, daha sonra 104, ,000 bandında dengelendi ve günü yüzde 0,46 değer kaybıyla 104,539 puandan günü tamamladı. Kredi Derecelendirme Kuruşu Fitch Rating, ABD deki Zarrab davasına ilişkin yürütülen soruşturmanın Türk bankalarını negatif not baskısı altına bırakabileceği uyarısında bulunmasıyla banka hisselerinde satış baskısı görüldü. Buna bağlı olarak pay piyasalarında görülen satışların etkisiyle döviz kurlarında yükseliş, borsada ise geri çekilme yaşandı. Gün içinde yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmasa da hafta genelinde ekonomik güven endeksi ve dış ticaret verilerini takip ediliyor olacağız. Aynı zamanda geçen hafta Reza Zarrab davasında jüri üyelerinin seçimine başlanması bekleniyordu. Ancak jüri üyelerinin seçiminin bugün yapılması bekleniyor. Jüri üyelerinin seçiminin tamamlanmasının ardından davanın görülmesi bekleniyor. Dolayısıyla bu hafta içinde dava süresinde oluşan gelişmeleri izliyor olacağız. Sonuç itibariyle borsa da makro ekonomik datalardan çok jeopolitik ve siyasi gelişmeler gündemde olacaktır. Küresel piyasalara göz atacak olursak, ABD ve Asya borsalarında Şükran günü nedeniyle kapalı olması piyasalarda işlem hacminin oldukça düşüş kalmasına neden oldu. Wall Street endekslerde perakende şirketleri hisselerinde yükseliş yaşandığını görülüyoruz. Nasdaq Teknoloji Endeksi yüzde 0,32 değer kazanırken, S&P 500 Endeksi yüzde 0,21 değer kazandı. Dolar endeksini inceleyecek olursak, ABD vergi reformu reformunun gündemde olması dolar endeksinin güçlenmesini sağladı. Bu hafta vergi reformunun ABD Senatosunda oylanması bekleniyor. Reformun senatodan geçmesi halinde güçlenen dolarla karşı karşıya kalabiliriz. Ancak paketin oylamasında oluşabilecek herhangi bir olumsuzluk dolar endeksinin zayıflamasını sağlayabilir. Makro ekonomik datalara göz atacak olursak, ABD üçüncü çeyrek büyüme verileri piyasanın odağında olacaktır. Aynı zamanda Yellen öncülüğünde Fed Başkanlarının konuşmaları takip ediliyor olacağız. Petrol kanadında ise, petrol fiyatlarında görülen yükseliş trendi dikkatlerden kaçmıyor. OPEC arz kısıntısı öncesinde iki yılı aşkın sürenin en yüksek kapanışını gerçekleştirirken Perşembe günü arz kısıntısıyla alakalı yapılacak toplantı izlemeye alınacaktır. Haftanın ilk işlem gününde ABD yeni konut satış verileri ve Fed Başkanı Dudley California da konuşması takip edilecek. Ancak küresel piyasalarda asıl gündem maddemiz ABD vergi reformu görüşmeleri olacaktır. Teknik olarak BIST100 Endeksinde satış baskının devamı yaşanması halinde 103,000 ve 101,500 desteği takip edilebilir. Ancak olası yükselişlerde 105,500 ve 106,400 direnci izlemeye alınabilir.

9 ŞİRKET HABERLERİ Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., Akbatı AVYM'nin bağımsız bölümlerinin her birinni mülkiyet payının yüzde 30'unun tekabül eden kısmını geçmeyecek şekilde satın alımı için Logos Portföy Yönetimi'nden gelen ön teklifi kabul etti. Garanti Bankası, uluslararası piyasalardan 2 yıl 1 hafta vadeli 145 milyon dolar tutarında kredi temin etti. Özak GYO, vergi tarhiyat ve ceza uygulamasına karşı Maliye Bakanlığı nezdinde uzlaşma talebinde bulunacak. Taç Tarım Ürünleri, tavuk yetiştirme kümeslerinin kira akdini feshederek, tekrar fason tavuk yetiştiriciliğine başlama kararı aldı. Bera Holding ve Lider Faktoring payları 11 Aralık'a kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek. Deniz GYO, Bodrum'da bulunan gayrimenkulün mülkiyet sahibi Gündem Otem Turizm'i 6,35 milyon euroya satın aldı. Çekince: Bu bültendeki veriler ve diğer tüm bilgiler, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma bölümünce güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilmiştir. İnfo Yatırım Menkul Değerler AŞ. söz konusu kaynaklarda hata ve eksiklik olmadığını veya bilginin yanlış olmadığını garanti edemez. Sonradan ilgili bilgilerde her yönde ve şiddette değişiklik meydana gelebilir. Bu bültende sehven yapılmış hatalar söz konusu olabilir. İnfo Yatırım Menkul Değerler AŞ. ilgili bilgilerde meydana gelebilecek hiçbir değişiklikten ve diğer tüm nedenlerden dolayı bu Bülten'de sunulan bilgilerin kullanılmasından olası zararlardan hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu bülten sadece güncele ulaşma ve güncelliği ücretsiz paylaşma amacı taşımakta olup, burada yer alan veri ve bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan hiçbir veri ve bilgi yorum ve tavsiye olarak algılanmamalıdır. Burada yorum ve tavsiye olarak algılanabilecek olası bilgiler ilgili kişinin/kişilerin bireysel görüşleridir. Bu görüşlere dayanarak yapılan herhangi bir finansal işlem mali durumunuza ve ilgili risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir; beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.