HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 5 Kasım Pazartesi İran a yaptırımlar devreye giriyor Türkiye Enflasyon Rakamları ABD ISM İmalat Dışı Endeks 6 Kasım Salı ABD Kongre seçimi 7 Kasım Çarşamba Almanya Sanayi Üretimi / Eylül 8 Kasım Perşembe FED FOMC Toplantısı 9 Kasım Cuma Ekim ayı Çin ÜFE ve TÜFE, ABD ÜFE Küresel piyasalarda önceki hafta, önümüzdeki dönem şirket karlılıklarına ilişkin artan endişelerin öncülüğünde hisse senedi piyasalarında yaşanan kayıplar geçen hafta sarılırken bu sabah risk iştahında bir miktar azalış var. Çin de beklentinin altında gelen hizmet PMI verisi ile ABD-Çin arasındaki olası ticaret anlaşmasının kısa vadede zor olacağına yönelik açıklamalarla bu sabah ABD vadelilerinde %0,30 civarında Asya da %1 i aşan kayıplar var. Trump ın Çin ile bir anlaşma yapılabileceğine yönelik açıklaması sonrasında ikilinin 30 Kasım-1 Aralık taki G20 zirvesinde yapacakları görüşme bekleniyor. ABD de Kongre seçimlerinin yarın açıklanacak sonucu ABD piyasaları açısından bu hafta kilit rol oynayacak. Bunun dışında Perşembe günü FOMC toplantısı var. Basın toplantısının yapılmayacağı bu ayda faizde değişiklik beklenmiyor. Bu açıdan önemi nispeten az. Yurt içinde ise artan volatililte ile oldukça dalgalı günler yaşandı. Önümüzdeki dönem şirket karlarına yönelik endişeler ile sektörel bazda getirilen teşviklerin piyasalarda yansıması sert oldu. Teşvik haberi ile ilgili sektör hisselerinde hızlı tepkiler görülürken mali disiplinden taviz verildiğine yönelik kaygılarla USDTRY de 5,65 görülürken haftalık kapanış 94.123 den gerçekleşti. BIST100 Endeksi nde ise 89.000-93.500 bandında sert hareketler yaşanırken kapanış %4 lük haftalık primle 94.123 den oldu. Yurt içinde haftanın en önemli verisi bugün açıklanacak Ekim ayı enflasyonu. Piyasada, BloombegHT anketine göre Ekim ayında TÜFE de %2,5 lik artış, Foreks anketine göre %1,88 lik artış bekleniyor. TÜFE, Eylül ayında beklentilerin üzerinde %6,30 luk aylık göstererek %24,52 ye yükselmişti. TÜFE yanında ÜFE nin seyri de beklentiler açısından önemli olacak. Artan maliyetlerin etkisiyle Eylül ayında ÜFE de aylık %10,88 lik artış yaşanmış, yıllık artış %46,15 i bulmuştu. Endeksler Kapanış Hafta İçi En Yüksek En Düşük Haftalık % Değ. BIST100 Endeksi 94.123 94.571 88.564 4,0% DOW IND 25.271 25.579 24.122 2,4% S&P 500 2.723 2.757 2.604 2,4% NASDAQ Comp. 7.357 7.467 6.923 2,7% XETRA DAX 11.519 11.690 11.213 2,8% BOVESPA 88.419 89.017 82.783 3,1% VIX Endeksi 21,31 27,86 18,05 0,0% TR, Gösterge Faiz 26,80 24,80 23,10 10,9% Emtialar Brent Petrol ($) 72,55 78,0 72,1-4,1% Ons Altın ($) 1.232,0 1.239,3 1.213,4-0,1% Pariteler USD/TRY 5,4310 5,6150 5,4150-2,9% EUR/TRY 6,1847 6,3650 6,1700-3,0% Sepet 5,8079 5,9900 5,7925-2,9% EUR/USD 1,1389 1,1456 1,1302-0,1% USD/JPY 113,141 113,40 111,78 1,1% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,40-0,35-0,21 USD 2,32 2,59 3,10 TL 25,60 26,87 28,35 MB Faizleri Faiz Toplantı TCMB 24,00% 13 Aralık ECB 0,00% 13 Aralık Fed %2,0-2,25 8 Kasım Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 2,90 3,21 Almanya -0,61 0,43 İspanya -0,21 1,58 İtalya 0,87 3,28 İran konusunda bugün devreye giren yeni yaptırımlarda Türkiye ye petrol ve doğal gaz alımı konusunda muafiyet tanınacağına yönelik haber akışı sonrasında resmi açıklama ile detaylar bekleniyor. Ayrıca
Ekim ayı ISO PMI endeksi 44,3 e çıktı İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit ten elde edilen PMI anket verileri Temmuz ayından beri ilk kez yükselerek Ekim de 44,3 e çıkarak hafif çapta düzelme işareti verdi. Döviz kurunun istikrar kazanması, girdi maliyetleri enflasyonunun Ekim ayında belirgin bir şekilde gerilemesini sağladı. Üretim, yeni siparişler, istihdam ve satın alma faaliyetlerindeki gerileme Eylül ayına kıyasla hız kesti. Ağustos ayında 46,4 olarak ölçülen PMI endeksi Eylül ayında 42,7 ye gerilemiş, üst üste altıncı ay olacak şekilde eşik değer 50,0 nin altında gerçekleşmişti. PMI ve Sanayi Üretimi Üretim Endeksi Yeni Siparişler Endeksi Kaynak: ISO
ABD Ekim ayı İstihdam Raporu piyasaları şaşırtmadı Gerçekleşme Beklenti Beklenti Aralığı Tarım Dışı İstihdam 250.000 190.000 150.000-231.000 İşsizlik Oranı 3,7% 3,7% 3,6%-3,8% Katılım Oranı 62,9% 62,8% 62,6%-62,8% Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) 0,2% 0,2% 0,1%-0,2% Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) 3,00% 3,0% 2,8%-3,0% Kaynak: econoday Her ne kadar tam istihdama ulaşıldığı bu ortamda ABD de istihdam verileri Fed in faiz politikasında önceliğini kaybetmiş olsa da istihdam raporunda açıklanan ortalama saatlik kazançlar enflasyonist beklentiler açısından yakından takip ediliyor. Eylül ayında %0,3 oranında artış gösteren ortalama saatlik kazançların Ekim ayında %0,2 aylık artış göstermesi nedeniyle açıklanan verilerin piyasa etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Perşembe günü FOMC toplantısı var. Basın toplantısının yapılmayacağı bu ayda faizde değişiklik beklenmiyor. Bu açıdan önemi nispeten az. 18-19 Aralık taki FOMC toplantısında ise 25 baz puanlık faiz artırımına kesin gözle bakılıyor. beklentileri açısından da önemli olacak. Aralık toplantısında açıklayacağı projeksiyonlar 2019 yılı Ortalama Saatlik Kazançlar Yayınlanma Tarihi Açıklanan Beklenti 02.11.2018 (Eki) 0,20% 0,20% 05.10.2018 (Eyl) 0,30% 0,30% 07.09.2018 (Ağu) 0,40% 0,30% 03.08.2018 (Tem) 0,30% 0,30% 06.07.2018 (Haz) 0,20% 0,30% 01.06.2018 (May) 0,30% 0,20% 04.05.2018 (Nis) 0,10% 0,20% 06.04.2018 (Mar) 0,30% 0,30% 09.03.2018 (Şub ) 0,10% 0,20% 02.02.2018 (Oca) 0,30% 0,30% 05.01.2018 (Ara) 0,30% 0,30% 08.12.2017 (Kas) 0,20% 0,30%
HAFTALIK EKONOMİK VERİ TAKVİMİ 5 Kasım 2018, Pazartesi 04:45 Çin Caixin Hizmet Sektörü PMI/Ekim 52,8 53,1 10:00 Türkiye TÜFE (aylık)/ekim 2,50% 6,30% 11:00 Türkiye TÜFE (yıllık)/ekim 24,70% 24,52% 12:00 Türkiye ÜFE (aylık)/ekim -- 10,88% 13:00 Türkiye ÜFE (yıllık)/ekim/önceki -- 46,15% 17.45 ABD ABD Bileşik PMI/Ekim -- 54,8 18:00 ABD ABD ISM İmalat Dışı Endeksi/Ekim 59,4 61,6 6 Kasım 2018, Salı ABD Kongre Ara Seçim Sonuçları 10:00 Almanya Fabrika Siparişleri (aylık)/eylül -0,5% 2,00% 11:55 Almanya Bileşik PMI /Ekim 52,7 52,7 12:00 Euro Bölgesi Bileşik PMI/Ekim 52,7 52,7 13:00 Euro Bölgesi ÜFE (aylık)/eylül +0,4% 0,3% 13:00 Euro Bölgesi ÜFE (yıllık)/eylül +4,3% 4,2% 7 Kasım 2018, Çarşamba 10:00 Almanya Sanayi Üretimi (aylık)/eylül -0,3% -0,30% 13:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (aylık)/eylül +0,10% -0,20% 17:30 Türkiye Nakit Bütçe Dengesi/Ekim -- -8,2 mr TL 8 Kasım 2018, Perşembe 16:30 ABD ABD İşsizlik Başvuruları -- 214bin 14:30 Türkiye Yabancıların Net Tahvil Yatırımları, Haftalık -- +2,9 mn $ 14:30 Türkiye Yabancıların Net Hisse Senedi Yatırımları, Haftalık -- +31,7 mn $ 22:00 ABD ABD FOMC Toplantısı/Fed Faiz Kararı %2-2,25 %2-2,25 9 Kasım 2018, Cuma 04:30 Çin TÜFE (yıllık)/ekim -- +2,5% 04:30 Çin ÜFE (yıllık)/ekim -- +3,6% 12:30 İngiltere GSYH (yıllık)/3.çeyrek +1,4% +1,2% 16:30 ABD ÜFE (aylık) / Ekim +0,2% +0,2% 16:30 ABD ÜFE (Yılık) / Ekim +2,7% +2,6% 18:00 ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi 97,9 98,6
HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2018 Yılı Kasım Ayı 07.11.2018 63 14 78 14.11.2018 14.706 4.775 19.481 21.11.2018 1.919 313 2.232 TOPLAM 16.688 5.103 21.790 2018 Yılı Aralık Ayı 12.12.2018 1.315 641 1.956 19.12.2018 806 84 890 TOPLAM 2.120 726 2.846 2019 Yılı Ocak Ayı 09.01.2019 1.437 503 1.940 16.01.2019 1.463 834 2.298 23.01.2019 1.281 246 1.527 30.01.2019 465 105 570 TOPLAM 4.646 1.689 6.335 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ocak ayında toplam 6,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2018 Yılı Kasım Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 12.11.2018 14.11.2018 11.12.2019 Kuponsuz Devlet Tahvili 13 Ay / 392 Gün İhale / İlk İhraç 12.11.2018 14.11.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1799 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.11.2018 14.11.2018 28.06.2028 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3514 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 637 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 6.08.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 7 Yıl / 2457 Gün İhale / Yeniden ihraç 13.11.2018 14.11.2018 1.11.2028 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç 20.11.2018 21.11.2018 18.11.2020 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış 2018 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 11.12.2018 12.12.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 609 Gün İhale / Yeniden ihraç 18.12.2018 19.12.2018 6.08.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 7 Yıl / 2422 Gün İhale / Yeniden ihraç 2019 Yılı Ocak Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 15.01.2019 16.01.2019 15.01.2020 Kuponsuz Devlet Tahvili 12 Ay / 364 Gün İhale / İlk İhraç 15.01.2019 16.01.2019 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1736 Gün İhale / Yeniden ihraç 22.01.2019 23.01.2019 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 567 Gün İhale / Yeniden ihraç (¹)2018 yılı Aralık ve 2019 yılı Ocak aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.