9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 07.12.2017 Kapanış Değişim % BIST-100 106.448 1,09 BIST-30 130.944 1,14 DVZSP 4,2210 0,50 EUR/USD 1,1793-0,0 ALTIN 1,255-0,7 PETROL (BRENT) 61,75 0,95 08.12.2017 Piyasa Verileri USD/TL 17.45 3.8711 3,8657 EUR/USD 1,1765 (13.11.2019) %13,33 %13,36 BRENT 62,20 Dış Piyasalar 07.12.2017 Kapanış Değişim % DJIA 24,212 0,30 S&P 500 2,637 0,29 NASDAQ 6,813 0,54 DAX 13.045 0,36 FTSE 100 7,321-0,37 NIKKEI 22,498 1,45 SHCOMP 3,272-0,67 Vadeli Piyasalar 08.12.2017 Değişim % FDOW 0,09 FSPX 0,04 US 10-Y 2,3706 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için 190,000 %4,1 %0.3 Bakış Açısı ABD Kasım işgücü raporu beklenti 190,000 %4.1 %0,3-0,4 yy 2.6%. -33,000 den (2010 Eylül den beri ilk kez azaldı) 313,000 e yükselmesi beklenen ABD Ekim TDİ 261,000, %4.2 ile (ücret kazançlarının hızlanmasıyla yeni 16 yılın düşüğü, 2001 Şubat tan beri en düşük) aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4.1 (2000 den beri en düşük), I. %0.5 den %0.2 e gerilemesi beklenen ABD ortalama saatlik kazançlar değişim göstermezken %0.0 yy %2.4 önc 2.9%; II. Veri sonrası USDTR 3,8419 dan 3,8583 e yükselmişti. TL Uzlaşmalı Vadeli Döviz Satım İhaleleri (mn USD$) TARİH 1 AY VADELİ 3 AY VADELİ 6 AY VADELİ 11 Aralık 2017 Pazartesi 150 100 12 Aralık 2017 Salı 150 14 Aralık 2017 Perşembe 150 18 Aralık 2017 Pazartesi 150 100 100 19 Aralık 2017 Salı 150 21 Aralık 2017 Perşembe 150 25 Aralık 2017 Pazartesi 150 100 26 Aralık 2017 Salı 150 28 Aralık 2017 Perşembe 150 07/12/2014 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,8900 05/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,8921 04/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,9275 3 AY ORT. FİYAT 4,0006 30/11/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,9585 28/11/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,95013 27/11/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,9376 3 AY ORT. FİYAT 4,01546 23/11/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,9448, Veri Gündemi Benzin Stoklarında Artış TR-AB Yüksek Düzeyli Ekonomik Diyalog toplantısı- Mehmet Şimşek TR Ekim Sanayi Üretimi 10.00 98,5 den 98,8 e yükselmesi beklenen ABD Aralık Michigian Tüketici güveni endeksi ABD Ekim Toptan Stoklar 18.00 Kas Otomotiv Üret(OSD) 18.00 önc 156,303
Döviz açığı olan 23 bin firmaya borçlanma yasağı getirecek olan hükümet harekete geçti. Başbakan Yardımcısı Şimşek, veri toplamanın yasal altyapısını bu hafta oluşturduklarını açıkladı. Şimşek, makine-teçhizat, kamu özel sektör projeleri gibi alanları yasağın dışında tutacaklarını söyledi. Döviz geliri bulunmayan şirketlere dövizle borçlanma yasağına finans kesiminden destek geldi. İhracatçılar ise kısıtlamada hassasiyet bekliyor. Maliye Bakanı Ağbal, 2018'de makine-teçhizat harcamalarında yatırımcılara destek olacak bir takım tedbirleri devreye alacaklarını söyledi. Maliye Bakanı Ağbal, önceki örneklere bakarak, ABD'de devam eden davadan oluşabilecek risklerin o kadar da büyük olmadığını söyleyebileceklerini, "Eğer bankacılık sistemi ABD'de devam eden dava sürecinden etkilenirse hükümet gereken tüm önlemleri alacaktır Merkez Bankası'nın BOTAŞ'a döviz satışı Kasım'da 686 milyon dolar @Foreks 071217 1 Trilyon Doları Yöneten Dünyanın En Büyük Özel Sermaye Fonutemsilcileri Türkiye'de Buluşuyor Irak devlet bankası Rafidan, Türkiye ve Suudi Arabistan'da şube açacak Çin'in ihracatı Kasım ayında % 12.3 ile beklentinin üstünde arttı. Çin'in dolar bazındaki ihracatı Kasım ayında geçen yıla göre % 12.3 oranında arttı. Ekim ayında % 6.9 oranında bir düşüş görülen ihracatta Kasım ayında % 5.0 artış bekleniyordu. Bahreyn İslami Bankası CEO'su; Kuveyt, Umman, Suudi Arabistan, Katar ve BAE gibi ülkelerde istikrarsızlığın sürmesi halinde Arap sermayesinin Türkiye'ye yönleneceğini söyledi ICBC Yatırım Araştırma Küresel Piyasalar USDTRL aşağı yönlü harekette 3,85-3,84 bandı ön plana çıkabilir 0412 notumuz/3,82 izlenebilir 051217 notumuz. Pazartesi, 3,9458 sonrası satışlar görüldü. Çarş 3,8393 sonrası tepki alımları görüldü, Perş 3,8480-3,8718 bandında hareket etti. MACD Sat konumunda. 13 Ara 2017 Çarşamba, Fed faiz kararı ve tahminleri açıklanacak. Fed, faizi değiştirmeyerek %1.00-1.25 bandında tutmuştu. Ekonomik faaliyetin kasırgalara rağmen sağlam bir hızda arttığı (önceki:ılımlı),işletme sabit yatırımlarında toparlama, enflasyon telafi göstergelerinin halen düşük olduğu, ekonominin kademeli faiz artırımlarını garanti edecek bir yönde evrilmesini beklediğini belirtilmişti. 2018 sonu ortalama Fed fon faiz beklentisi %2,1. 2017 büyüme beklentisi %2,4 (Önceki %2,2) enflasyonun kısa vadede %2 seviyesinin altında kalmaya devam etmesi bekleniyordu. 2018 işsizlik oranı beklentisi %4,1 (Önceki %4,2). Enflasyonun %2 Hedefine 2019 da Ulaşması Öngörülüyordu. USDTRL 20:55 3,4754 21:35 3,5175 görmüştü. Yellen, faiz kararı ile ilgili basın toplantısı 238 binden 240 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 236 bin (222 bin 1973 Mart tan beri en düşük :Kasırgalardan etkilenen işçiler işlerine dönmeye devam etti, Kasım 2012 den beri en yüksek : Harvey kasırgası nedeniyle, 4 haftalık ortalamada 277,750 2016 Şubat tan beri en yüksek, 4 haftalık ortalama 231,250 ile 1973 Mart tan beri en düşük, ABD işsizlik oranı %4.1 ile 2000 den beri en düşük), 4 haftalık ortalama 242,250 den 241,500. Salı ABD Kasım Üfe. Yakıt perakendecilerdeki yüksek marjlarla %0.4 sonrası %0.1 beklenen ABD Ekim Üfe %0.4, yy %2.8 (2012 Şubat tan beri en yüksek önc %2.6), çekirdek %0.4 olurken, veri sonrası USD/TRL 3.8756 dan 3.8802 e yükselmişti. Çarş ABD Kasım Tüfe. %0.5 den %0.1 e gerilemesi beklenen ABD Ekim Tüfe %0.1, yy% 2.0%, gıda enerji hariç %0.2 (Nisan dan beri en yüksek) olurken, veri sonrası USDTRL 3.8879 dan 3.8734 e geri çekilmişti. Euro Bölgesi 3Ç %0.6, yy %2.6 büyüdü. 14 Aralık yeni projeksiyonlar paylaşılacak. Bitcoin'de ilk vadeli işlem, pazar TSİ 2100'de Cboe Markets Inc Choe Vadeli İşlemlerde gerçekleşecek; bunu bir hafta sonra da CME Group Inc. izleyecek. Japonya'nın üçüncü çeyrek büyümesi, tahmin edilenden iki kat daha hızlı Şirket Haberleri Haftalık yabancı işlemleri (1 Aralık 2017 ile biten haftada): Yabancılar hissede +71 mn $ alıcı olurken, DİBS'de de -55mn $ satıcı oldular. DERIM Olağanüstü Genel Kurul 11.00 Esas sözleşmenin 6 maddesinin tadili hakkında hazırlanan tadil tasarı metninin görüşülmesi kabulü ya da reddi hakkında karar alınması ISBANK 265 milyon ABD Doları ve 125 milyon EUR tutarında finansman sağlamıştır. ASUZU distribütörümüz Universal Trucks Israel Ltd.'nin kazanmış olduğu ihale yaklaşık 18,6 Milyon Euro tutarında sipariş alındığı belirtilmişti:siparişe konu araçlar Otobüs sınıfındaki Citiport model araçlarımız olup teslimat İsrail distribütörümüze yapılacaktır. SONME Sermayesine %15 oranında iştirakimiz olan Sönmez Çimento Yapı ve Madencilik A.Ş. nin Liman tesisleri yatırımında Liman için Ruhsat Başvuru işlemleri başlamıştır. GLYHO Gayrimenkul, maden vb. yatırımlardan çıkmak hususunda karar verilmiş bir strateji değişikliğinin söz konusu olmadığını, bununla birlikte bir yatırım holding olarak fiyatını bulduğunu düşündüğümüz her yatırımın satılabilir olduğunu, bu açıdan gelen tekliflerin her zaman değerlendirildiğini, ancak bu yönde alınmış somut bir karar olmadığını, diğer yandan bu alanlarda yeni büyük yatırımlara girilmesinin de planlanmadığını kamuoyunun bilgisine sunmak isteriz. HATEK.E payları 08/12/2017 tarihinden (seans başından) itibaren 22/12/2017 tarihine PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 TTKOM ve %0.9 06.12.2017 beklenen tarihinde ABD Eylül CEO/Genel kişisel gelir Müdürümüz ve harcamalar Dr. Paul %0.4-1.0 (Boulos (2009 H.B) Doany 2017 yılı Ağustos tan ilk 9 aylık gelişmeleri beri en yüksek: ile şirketimizin iki kasırga genişbant sonrası araç penetrasyon alımının yükselmesi artışı ve yaygın ile ), TV teklifleri ve gelecekteki kablosuz haneler ile desteklenen etkin maliyet esaslı mobil pazar payı OLDU büyümesine odaklanan genel vizyonunu anlatmıştır. Ayrıca Dr. Paul (Boulos H.B) Doany basın toplantısında Türk Telekom'un sadece bir yıllık öngörü açıkladığının da altını çizmiştir. Son olarak, CEO/Genel Müdürümüz grup şirketlerimiz ve potansiyel kurumsal risk sermayesi yatırımlarımız için belirlediğimiz stratejik yöne paralel şekilde önümüzdeki yıllarda halka arzlarının değerlendirilebileceğini belirtmiştir, fakat bu konuda alınmış spesifik bir karar bulunmamaktadır. ISDMR net temettü 0,2581756 TL olarak hesaplanmıştır. ULUUN Borsa İstanbul AŞ'de işlem görmekte olan halka açık kısımdaki ve Fahrettin Ulusoy'a ait olan 1.126.118 adet C Grubu hamiline yazılı paylar anılan pay devir sözleşmesi gereğince Fahrettin Ulusoy hesabından Eren Günhan Ulusoy hesabına virman yapılmıştır. Anılan pay devir sözleşmesi gereğince yapılan pay devirlerinde 06.12.2017 tarihli kapanış fiyatı olan 2,52 TL esas alınmış olup toplam devir tutarı 63.000.000,00 TL'dir. Pimas Ayrılma Hakkı Kullanım Fiyatı 4,6178 EGPRO 9,2204 Ekonomi Haberleri
Teknik Bakış BIST-100 günü %1,09 artış ile 106,448 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,0 mlr TL. Dirençler: 106,947 haftalık bazda önemli dirence yönelen endekste (Salı: 106,766 maksimum - Çarş 106,725 ) 107,686, 108,928 109,145 110,000 110,705 112,500 113,018 113,500* kuvvetli USD$ Bazında Direnç: 27,651 27,710 / TRY 106,946 107,174 Destekler: 105,078 10 günlük ortalama 104,900 / 104,260 önc tepe 103,000 BIST100 MACD AL KONUMUNDA KALABİLİR (061217 Notu) USD$ Bazında Direnç: 27,651 27,710 / TRY 106,946 107,174 11600 11500 11400 11300 11200 11100 11000 10900 10800 10700 10600 10500 10400 10300 10200 10100 10000 9900 9800 9700 9600 9500 9400 9300 9200 x10 11600 11500 11400 11300 11200 11100 11000 10900 10800 10700 10600 10500 10400 10300 10200 10100 10000 9900 9800 9700 9600 9500 9400 9300 9200 x10 1500 1500 1000 1000 500 500 0 0-500 -500-1000 -1000-1500 -1500 21 28 5 11 September 18 25 2 October 9 16 23 30 6 November 13 20 27 4 December 1 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ZOREN 1,44 1,41-1,39 1,49 1,52 264 günlük ortalama 1,413 VESTL 7,29 7,21 7,17 7,37 7,48 7,50 7,68 MACD AL 264 GORT 7,37
Sgmk & Faiz İç Borçlanma Stratejisi Aralık 2017- Şubat 2018 TRT131119T19 14.34% sonrası %13.33-13.38 bandında li işlem gördü. Aşağı yönlü hareketin devamında: Kısa vadeli ortalamalar 66-88- 110 günlük %13.17 12.90 12.70. 12.73% aylık bazda önceki dip. 14 Aralık Perşembe TCMB, faiz kararı izlenecek. Ekim ayında Merkez Bankasının faizleri sabit bırakması sonrası USDTRL 3,7703 den 3,7857 e yükselmişti., 2018 Yılı Para ve Kur Politikası TCMB temel fonlama aracının 1 hafta vadeli repo işlemleri olması hedeflenmektedir. Para politikası ve likidite yönetimi çerçvevesinde gerek duyulmayan günlerde 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmayacaktır. - Borç Verme faiz oranı %8 -Geç Likidite %12,25 Aralık ayında 2,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 3,0 milyar TL Ocak 10,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 11,0 milyar TL lik Şubat ayında 20,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 22,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 2018 yılında, 97,2 milyar TL anapara ve 66,7 milyar TL faiz olmak üzere toplam 163,8 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, Borç servisinin 122,4 milyar TL sinin iç borç; 41,5 milyar TL sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörülmektedir. 2018 yılında 134,3 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması öngörülmektedir. PPK Toplantıları : 18 Ocak 2018, 7 Mart 2018, 25 Nisan 2018 Enflasyon Raporu: 30 Ocak 2018, 30 Nisan 2018, 31 Temmuz 2018 Vadeli İşlemler TCMB Faizleri FXU0301217 132,000 (+%1,01) 131,175 sonrası satışların görüldüğü endeks 130,150 de dengelendi. 132,450-132,575 üzerinde 133,100-133,250 (tepkinin güç kazanması için önemli direnç bandı) 134,450-134,600 SA 135,100 135,600 135,950 SA, 137,150 SA 137,850 137,925 140,425 140,725 141,125 dirençler 130,400-130,150 129,900-129,350 geri çekilmelerde hafta başında önem kazanan destekler, 127,825 127,625; 126,400 altında 125,350 sonraki destek, 122,000 önceki dip seviyedir. http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tcmb+tr/tcmb+tr/main+menu/istat istikler/secilmis+grafikler
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.