Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar ve bağımsız denetçi raporu

Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi İçindekiler Sayfa Bağımsız denetçi raporu 1-2 Konsolide bilanço 3-4 Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 5 Konsolide özkaynak değişim tablosu 6 Konsolide nakit akış tablosu 7 Konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 8-64

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş.( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 31 Aralık 2013 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin konsolide finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Grup yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı görüşün dayanağı Grup un bağlı ortaklıklarından Doğtaş Holland B.V, Doğtaş Bulgaria Eood ve Doğtaş Germany Gmbh 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına alınmayarak satılmaya hazır finansal varlıklar olarak muhasebeleştirilmiştir. Şartlı görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, şartlı görüşün dayanağı kısmında belirtilen husus nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında Grup un 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Grup un 1 Ocak 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. TTK 378 madde uyarınca yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlem ve çarelerin uygulanması ile riskin yönetilmesi amacıyla uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür.31 Aralık 2013 tarihi itibariyle söz konusu komite kurulmamıştır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Ertan Ayhan, SMMM Sorumlu Denetçi 25 Mart 2014 İstanbul, Türkiye (2)

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle konsolide bilanço Varlıklar Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Geçmiş dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) (Yeniden düzenlenmiş) (Not 2.4) Notlar Nakit ve nakit benzerleri 4 4.849.182 5.571.100 Ticari alacaklar 5 61.326.953 59.230.197 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 5 8.619.221 4.710.389 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 52.707.732 54.519.808 Diğer alacaklar 6 1.220.194 1.082.079 Stoklar 7 59.955.600 48.159.348 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 24 424.756 198.099 Peşin ödenmiş giderler 8 6.050.276 2.782.409 Satılmaya hazır gayrimenkuller 10 854.200 2.794.693 Diğer dönen varlıklar 8 1.508.789 1.375.311 Toplam dönen varlıklar 136.189.950 121.193.236 Ticari alacaklar 5 4.613.733 30.409 Diğer alacaklar 6 135.778 3.168 Satılmaya hazır finansal varlıklar 9 141.617 141.617 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 11 58.900 60.112 Maddi duran varlıklar 12 112.878.857 70.710.627 Maddi olmayan duran varlıklar 13 20.244.280 18.385.033 Peşin ödenmiş giderler 8 2.128.643 3.135.417 Ertelenmiş vergi varlığı 24 1.203.740 1.410.087 Toplam duran varlıklar 141.405.548 93.876.470 Toplam varlıklar 277.595.498 215.069.706 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. (3)

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle konsolide bilanço Kaynaklar Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Geçmiş dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) (Yeniden düzenlenmiş) (Not 2.4) Notlar Kısa vadeli borçlanmalar 14 51.704.653 29.927.637 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 14 4.774.306 3.227.110 Ticari borçlar 5 46.999.735 44.050.200 - İlişkili taraflara ticari borçlar 5 213.707 150.254 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 46.786.028 43.899.946 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 6 3.069.761 2.503.462 Diğer borçlar 6 650.740 8.712.323 - İlişkili taraflara diğer borçlar 6 522 7.832.615 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 6 650.218 879.708 Ertelenmiş gelirler 8 10.586.616 5.283.684 Dönem karı vergi yükümlülüğü 24-1.120.586 Borç karşılıkları 15 1.149.637 1.498.722 -Diğer kısa vadeli borç karşılıkları 15 1.149.637 1.498.722 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 8 483.911 760.920 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 119.419.359 97.084.644 Finansal borçlar 14 82.893.867 73.483.206 Borç karşılıkları 6.425.272 6.488.112 -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 16 5.955.695 5.897.030 -Diğer uzun vadeli borç karşılıkları 15 469.577 591.082 Ertelenmiş gelirler 8 272.240 350.000 Ertelenen vergi yükümlülüğü 24 8.877.481 5.150.149 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 98.468.860 85.471.467 Özkaynaklar Sermaye 50.000.000 50.000.000 Paylara ilişkin primler 282.945 282.945 Geri alınmış paylar (5.367.595) - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları 31.906.747 - -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları 376.358 385.377 Yasal yedekler ve birikmiş zararlar (18.154.727) (36.788.244) Net dönem karı 663.551 18.633.517 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 18 59.707.279 32.513.595 Toplam özkaynaklar 18 59.707.279 32.513.595 Toplam kaynaklar 277.595.498 215.069.706 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. (4)

konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Sürdürülen faaliyetler Notlar Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak 31 Aralık 2013 Geçmiş dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) (Yeniden düzenlenmiş) (Not 2.4) 1 Ocak- 31 Aralık 2012 Satış gelirleri 19 262.466.728 204.493.951 Satışların maliyeti (-) 19 (173.623.936) (136.657.861) Brüt kar 19 88.842.792 67.836.090 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 20 (57.193.104) (33.772.790) Genel yönetim giderleri (-) 20 (12.184.776) (9.446.893) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 20 (1.205.251) (919.063) Diğer faaliyet gelirleri 21 14.072.401 6.700.394 Diğer faaliyet giderleri (-) 21 (7.317.404) (6.308.024) Faaliyet karı 25.014.658 24.089.714 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 21 4.526.927 10.842.543 Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 21 (39.474) (120.514) Finansal gelirler 22 3.004.322 3.093.882 Finansal giderler (-) 23 (28.504.468) (10.827.399) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 4.001.965 27.078.226 Vergi gideri - Dönem vergi gideri 24 (1.516.645) (3.236.831) - Ertelenmiş vergi (gideri) /geliri 24 1.652.837 (819.207) Sürdürülen faaliyetler net dönem karı 4.138.157 23.022.188 Durdurulan faaliyetler Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem zararı 28 (3.474.606) (4.388.671) Net dönem karı 663.551 18.633.517 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirler ve giderler 31.897.728 385.377 Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları 37.859.314 - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları (11.274) 481.721 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelirler ve giderlere ilişkin vergi Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (5.950.312) (96.344) Toplam diğer kapsamlı gelir 31.897.728 385.377 Toplam kapsamlı gelir 32.561.279 19.018.894 Ana ortaklık hissedarlarına ait hisse başına kazanç 29 0,008 0,372 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. (5)

konsolide özkaynak değişim tablosu Sermaye Paylara ilişkin primler Geri alınmış paylar Kar veya zararda yeniden sınıflanmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları Kıdem tazminatına ilişkin aktüeryal kazançve kayıplar Geçmiş yıl zararları Net dönem karı/zararı Toplam 1 Ocak 2012 bakiyesi 50.000.000 282.945 - - - (30.851.548) 3.001.903 22.433.300 Geçmiş yıl zararlarına transfer - - - - - 3.001.903 (3.001.903) - Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 2.004.100 2.004.100 31 Aralık 2012 bakiyesi (önceden raporlanan) 50.000.000 282.945 - - - (27.849.645) 2.004.100 24.437.400 Yeniden düzenleme etkisi TFRS 3, Ters birleşme ve finalize rayiç değer (Not 2.4) - - - - - (8.938.599) 17.014.794 8.076.195 UMS 19, Aktüeryal kayıp/kazanç (Not 2.4) - - - - 385.377 - (385.377) - 31 Aralık 2012 bakiyesi (yeniden düzenlenmiş) 50.000.000 282.945 - - 385.377 (36.788.244) 18.633.517 32.513.595 Şirket in kendi hisselerini alımı - - (5.367.595) - - - - (5.367.595) Geçmiş yıl zararlarına transfer - - - - - 18.633.517 (18.633.517) - Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - 31.906.747 (9.019) - 663.551 32.561.279 31 Aralık 2013 bakiyesi 50.000.000 282.945 (5.367.595) 31.906.747 376.358 (18.154.727) 663.551 59.707.279 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. (6)

konsolide nakit akım tablosu Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) Geçmiş dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) (Yeniden düzenlenmiş) (Not 2.4) Notlar 31 Aralık 2013 31 Aralık2012 İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 4.001.965 27.078.226 Durdurulan faaliyetler vergi öncesi zarar (3.838.402) (4.107.021) Vergi öncesi dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortisman gideri 20 8.073.043 5.275.305 Kıdem tazminatı karşılığındaki artış 16 1.062.462 1.540.638 Garanti karşılıkları 15 656.640 445.830 Diğer karşılıklardaki değişim (503.903) 478.945 Alacaklar reeskont tutarı 5,6 288.964 (554.059) Cari dönem şüpheli alacak karşılığı 5 (38.883) 648.278 Borç senetleri reeskontu 5, 6 143.697 578.905 Sabit kıymet satış (karı ) / zararı (4.487.453) (40.950) Mali duran varlık satış (karı)/ zararı - (182.500) Faiz gideri 11.927.022 10.247.049 Kredi kur farkı giderleri/(gelirleri) 14.664.634 (1.227.489) Faiz geliri (433.330) (96.599) Negtif şerefiye düzeltmesi - (10.357.940) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi net nakit akımı 31.516.456 29.726.618 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki (artış)/azalış (7.200.887) (9.704.045) Stoklar (11.796.252) (3.858.709) Diğer dönen varlıklar ve peşin ödenmiş giderler (2.394.571) (429.998) Ticari borçlar,diğer borçlardaki ve çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlardaki (azalış) /artış (4.689.446) (16.202.824) Diğer kısa vadeli yükümlülükler (503.666) (528.455) Diğer uzun vadeli yükümlülükler ve ertelenmiş gelirler 5.225.172 (77.763) Ödenen garanti giderleri (1.190.458) (683.359) Ödenen vergiler (2.637.231) (4.330.888) Ödenen kıdem tazminatı 16 (448.328) (848.688) Faaliyetlerden elde edilen /( kullanılan) nakit 5.880.789 (6.938.111) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Alınan faizler 433.373 96.599 Mali duran varlık alımları 9 - (57.605) Maddi ve maddi olmayan duran varlık/gayrimenkul alımları 11,12,13 (15.948.216) (9.918.556) Mali duran varlık satışından sağlanan nakit - 1.430.500 Maddi ve maddi olmayan duran varlık/gayrimenkul satışlarından sağlanan nakit 8.136.168 5.408.880 Bağlı ortalık alımına ödenen net nakit 3 - (29.019.805) Şirket'in kendi hissesinin alımı için ödenen nakit (5.367.595) - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (12.746.270) (32.059.987) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Ödenen faiz (11.926.676) (10.247.049) Kısa vadeli mali borçlardaki artış 23.771.662 (15.964.667) Uzun vadeli mali borçlardaki artış (4.052.569) 71.785.257 Finansal kiralama borçlarındaki değişim (1.648.854) (2.328.607) Doğtaş İmalat sermaye artışı 18-1.000.000 Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 6.143.563 44.244.934 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (721.918) 5.246.836 Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 5.571.100 324.264 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 4 4.849.182 5.571.100 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. (7)

konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Şirketin ticari ünvanı: Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi. Merkez adresi: Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak No:31/1 B Blok Smart Plaza Kat:4-5 Kavacık, Beykoz - İstanbul. İşlem gördüğü borsa: Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( Borsa İstanbul ) işlem görmektedir. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle, Şirket in halka açıklık oranı %7,90'dır. Fiili faaliyet konusu: Ana faaliyet konusu mobilya üretimi ve satışıdır. Şirket in üretimi Doğanlı Köyü 9.Km Düzce adresindeki kendi mülkü olan fabrikada ve 2006 yılında Organize Sanayi Bölgesi 6. Cadde No:37 Kayseri adresinde kiralamış olduğu fabrika binasında gerçekleştirilmektedir Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi, İstanbul da 1935 yılında kurulmuştur. Kelebek Mobilya ve Kontrplak Sanayi Anonim Şirketi olan şirket ünvanı 12 Aralık 2003 tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararıyla Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Kelebek Mobilya ) olarak değiştirilmiş ve 29 Aralık 2003 tarihli 5956 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Şirketin bağlı ortaklığı olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. bünyesinde 2006 yılından bugüne mobilya ve ticari ürün satışı yapmak üzere satış mağazaları zinciri oluşturulmuştur. Şirket in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Türkiye nin belli başlı illerinde açılmış olan 8 adet mağazası olup, 2013 yılında bu mağazalar kapatılmıştır. Grup, bağlı ortaklığı olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. ye ait olan mağazaları bayilere devretmek suretiyle kapatmaktadır. Grup, bağlı ortaklıkları olan pazarlama şirketleri 2K nın gayri faal olması ve 3K nın mağazalarını bayilere devretmek suretiyle kapatması sebebiyle bu iki şirkete ait faaliyetleri durdurulan faaliyet olarak görmekte ve raporlamaktadır. Şirketin bağlı ortaklıkları olan 3K Mobilya Dekorasyon San. ve Tic. A.Ş. ve 2K Oturma Grupları İnşaat Taahhüt Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin üretim faaliyetleri 28.03.2007 tarihinden itibaren sona erdirilerek üretim imalathanesi kapatılmıştır. Şirketin bağlı ortaklığı 2K Oturma Grupları San. ve Tic. A.Ş. nin şirket ünvanı 2K Oturma Grupları İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş olarak değiştirilmiş ve 7 Aralık 2006 tarih ve 6699 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Doğ-taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.( Doğtaş İmalat ), 6 Eylül 2012 tarihinde Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %67 sini satın almıştır (Not 3). 2013 yılı içerisinde Doğ-Taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2012 tarihinde tespit edilen aktif ve pasifinin bir bütün halinde, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 136. maddesi ve birleşme ile ilgili diğer maddeleri, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18., 19. ve 20. madde hükümleri, Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri I, No. 31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri uyarınca hazırlanan 26 Nisan 2013 tarihli Uzman Kuruluş Raporu ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak hazırlanan Birleşme Sözleşmesi çerçevesinde devralınması suretiyle birleşme işlemi gerçekleşmiş olup birleşme işlemi 21 Ekim 2013 tarihinde tescil edilmiştir ve Şirket in ismi Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. (8)

1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) Finansal tablolar yayınlanmak üzere 25 Mart 2014 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. Doğtaş Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Pay sahibi Pay tutarı Pay oranı Pay tutarı Pay oranı Doğ-taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - 33.500.000 %67 International Furniture B.V. 96.284.884 %46,06 - - Davut Doğan 16.047.503 %7,68 - - Adnan Doğan 16.047.484 %7,68 - - Şadan Doğan 16.047.474 %7,67 - - İsmail Doğan 16.047.474 %7,67 - - İlhan Doğan 16.047.474 %7,67 - - Murat Doğan 16.047.474 %7,67 - - Diğer 16.500.000 %7,90 16.500.000 %33 Toplam 209.069.767 %100 50.000.000 %100 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Şirket in ödenmiş sermaye tutarı 50.000.000 TL dir. Grup un konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ve faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Faaliyet Bağlı Ortaklık gösterdiği ülke Faaliyet konusu Doğtaş Mobilya Pazarlama Ticaret A.Ş. Türkiye Mobilya satış ve pazarlaması ( Doğtaş Pazarlama ) Doğtaş Bulgaria Eood ( Doğtaş Bulgaria ) (**) Bulgaristan Mobilya satış ve pazarlaması Doğtaş Holland B.V. ( Doğtaş Holland ) (***) Hollanda Mobilya satış ve pazarlaması Doğtaş Germany Gmbh. ( Doğtaş Germany ) (****) Almanya Mobilya satış ve pazarlaması 2K Oturma Grupları İnşaat ve Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. ( 2K ) Türkiye Oturma grubu satışı 3K Mobilya Dekor. San. ve Tic. A.Ş. ( 3K ) Türkiye Mobilya dekorasyon (**) Doğtaş İmalat, 16 Mart 2010 tarihinde Bulgaristan da mukim 40.000 LEV sermayeli Doğtaş Bulgaria Eood Şirketi ne %100 oranında iştirak etmiştir. (***) Doğtaş İmalat, 20 Eylül 2012 tarihinde Hollanda da mukim 18.000 Euro sermayeli Doğtaş Holland B.V. Şirketi ni kurmuştur. Tek hissedar olarak kurulmuş olan şirketin ödenmiş sermayesi 18.000 Euro dur. (****) Doğtaş İmalat, 16 Şubat 2013 tarihinde Almanya da mukim 25.000 Euro sermayeli Doğtaş Germany Gmbh Şirketi ni kurmuştur. Tek hissedar olarak kurulmuş olan şirketin ödenmiş sermayesi 25.000 Euro dur. Grup un bağlı ortaklıklarından Doğtaş Germany, Doğtaş Holland ve Doğtaş Bulgaria konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmemeleri sebebiyle konsolidasyon kapsamına alınmayarak satılmaya hazır finansal varlıklar olarak muhasebeleştirilmiştir. Şirket in bağlı ortaklığı Doğtaş Mobilya Pazarlama Ticaret A.Ş. ( Doğtaş Pazarlama ) 1996 yılında kurulmuş ve Türkiye genelinde açmış olduğu şubelerle Doğtaş Kelebek Mobilya ve Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından üretilen mobilya ve kanepe gruplarının ve ticari ürünlerin satışını ve pazarlamasını yapmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibari ile Doğtaş Pazarlama nın Türkiye genelinde şube sayısı 1 dir. (2012-3 şube). 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1.118 kişidir. (2012-987) (9)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Uygulanan muhasebe standartları İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK nın varolan verilere dayanarak ileride de bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, finansal tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle TMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır. Şirket ve bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ( Maliye Bakanlığı ) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Söz konusu düzeltmeler genel olarak ertelenmiş vergiler, kıdem tazminatı, maddi varlık amortismanlarının ekonomik ömürlerine ve kıst esasına göre ayrılması, karşılıkların muhasebeleşmesi, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanması, belirli maddi duran varlık gruplarının gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirilmesi ve ticari alacak ve borçların reeskonta tabi tutulmasından oluşmaktadır. Konsolide finansal tablolar gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev finansal varlıklar ve yükümlülükler ve belirli maddi duran varlık grupları haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Geçerli ve sunum para birimi Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ( geçerli para birimi ). Konsolide finansal tablolar, Şirket in geçerli para birimi ve Grup un sunum para birimi olan TL para birimi kullanılarak sunulmuştur. Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıkların geçerli para birimleri TL dir. Konsolidasyon esasları Konsolide mali tablolar Not 1 deki Grup tarafından kontrol edilen şirketlerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Grup içi satış ve alışlar, Grup içi alacaklar ve borçlar ile Grup içi iştiraklerin elimine edilmesi için gerekli düzeltmeler yapılmıştır. Kontrol, Şirket in, yatırım yaptığı işletmeyi ancak ve ancak şu göstergelerin tümü birden mevcut olduğunda sağlanmaktadır; a) Yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahipse, b) Yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişen getirilere maruz kalmakta veya bu getirilerde hak sahibi ise, c) Elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkanına sahip ise.) Grup ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen önemli işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında yok edilir. %100 üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklıkların, özkaynakları ve net kar / zararındaki üçüncü taraflara ait paylar konsolide mali tablolarda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. (10)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların mali tablolarını Grup un uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır. 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkların oy hakları ve etkin ortaklık payları aşağıdaki gibidir: Şirket tarafından sahip olunan doğrudan ve dolaylı oy hakkı (%) Şirket tarafından sahip olunan Etkin doğrudan Etkin ortaklık ve dolaylı oy hakkı ortaklık payı (%) (%) payı (%) Bağlı ortaklık Doğtaş Pazarlama %100 %100 %100 %100 Kelebek Mobilya - - %67 %67 2K %100 %100 %67 %67 3K %100 %100 %67 %67 Bağlı ortaklıklara ait bilanço ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, Şirket in sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değeri, ilgili özkaynak ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynak altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Kontrolün kaybedilmesinden kaynaklanan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara kaydedilir. Eğer Grup önceki bağlı ortaklığında pay sahibi olmayı sürdürürse bu paylar kontrolün kaybedildiği gün itibariyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Sonrasında sahip olunmaya devam edilen bu paylar, devam eden kontrol etkisinin seviyesine göre, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırım ya da satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilir. Bağlı ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve kapsamlı gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmiştir. Ters birleşme Doğ-taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.( Doğtaş İmalat ) nin, 6 Eylül 2012 tarihinde Kelebek Mobilya Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %67 sini satın alması akabinde 2013 yılı içerisinde Doğ-Taş Doğanlar Mobilya İmalat Enerji Üretim Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2012 tarihinde tespit edilen aktif ve pasifinin bir bütün halinde, devralınması suretiyle ters birleşme işlemi gerçekleşmiştir. İşlemin bir ters birleşme sayılması için, özkaynak payları edinilen işletmenin (yasal edinilen) muhasebe amaçları açısından edinen işletme olması gerekmektedir. İşlemin bir ters birleşme olarak muhasebeleştirilebilmesi için, muhasebe edinileninin, işletme tanımına uyması gerekir. Bir ters birleşme sonucunda hazırlanan konsolide finansal tablolar yasal ana ortaklık (muhasebe edinileni) adı altında sunulmalı ancak, dipnotlarda yasal bağlı ortaklığın (yani muhasebe anlamda edinen) finansal tablolarının devamı olduğu, muhasebe edineninin yasal sermayesini geriye dönük olarak muhasebe edinileninin yasal sermayesini yansıtacak şekilde bir düzeltme ile belirtilmelidir. Söz konusu düzeltme, yasal ana ortaklığın (muhasebe edinileni) sermayesini yansıtmak için gereklidir. Bu konsolide finansal tablolarda sunulan karşılaştırmalı bilgiler de yasal ana ortaklığın (muhasebe edinilenin) sermayesini yansıtmak üzere geriye dönük olarak düzeltilmelidir. (11)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Bu konsolide finansal tablolar, sermaye yapısı dışında, yasal bağlı ortaklığın finansal tablolarının devamı olarak gösterilir. Bu kapsamda 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Doğtaş İmalat a ait konsolide finansal tablolar karşılaştırmalı olarak sunulmuş, yasal ana ortaklık Kelebek Mobilya olmasına karşın muhasebesel olarak Doğtaş İmalalat edinen olarak tanımlanmıştır. Mevcut finansal tablolar sermaye yapısı dışında Doğtaş İmalat ın konsolide finansal tablolarının devamı niteliğindedir. 6 Eylül 2012 tarihinden itibaren Doğtaş İmalat, Kelebek Mobilya yı kontrol ettiği için ters birleşme işleminde ortak kontrolun varlığı sebebiyle 6 Eylül 2012 tarihinden sonraki dönemlerde konsolide finansal tablolar Doğtaş İmalat ve Kelebek Mobilya nın finansal tablolarını içermektedir. 2.2 Muhasebe politikalarında değişiklikler Grup un finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte olması durumunda muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. İsteğe bağlı olarak muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Yeni bir standardın uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu standardın şayet varsa geçiş hükümlerine uygun olarak geriye ya da ileriye dönük olarak uygulanır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır. Grup, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle arsa, bina, makine, tesis ve cihazların muhasebeleştirilmesinde yeniden değerleme metodunu uygulamaya başlamıştır. Metot değişimin etkisi Not 12 de yer almaktadır. Yeni ve revize edilmiş Türkiye finansal raporlama standartları 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına; i) Netleştirilen işlemlerin Şirket in finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. (12)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Grup, aktüeryal kazanç/kayıplarını bu değişiklik öncesi gelir tablosunda muhasebeleştirmekteydi. Aktüeryal kazanç/kaybın diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmesi sonucu oluşan değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkisi geçmişe dönük olarak Not 2.4 te açıklanmıştır. Ayrıca, kısa ve uzun vadeli personel sosyal haklarının sunumunda oluşan değişiklik kapsamında, kısa vadeli borç karşılıklarında sunulan kullanılmamış izin karşılıkları, geriye dönük olarak uzun vadeli borç karşılıkları olarak sınıflandırılmıştır. TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 nun ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. (13)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Söz konusu standard sadece sunum esasları ile ilgilidir ve Grup un verdiği açıklamalar üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Grup bu açıklamaları Not 26 da sunmaktadır. TFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik) Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi TFRS 10 un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10 a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12 ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS deki iyileştirmeler 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. (14)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 34 Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. TFRYK Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisinin olması beklenmemektedir. (15)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) TFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir.1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve UFRS 9, UFRS 7 ve UMS 39 daki değişiklikler UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve UMS 39 ve UFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. İşletmeler tüm riskten korunma işlemleri için UMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu Standart ın zorunlu bir geçerlilik tarihi yoktur, fakat halen uygulanabilir durumdadır ve yeni bir zorunlu geçerlilik tarihi, UMSK projenin değer düşüklüğü fazını bitirdikten sonra belirlenecektir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS ndaki iyileştirmeler UMSK, Aralık 2013 de 2010 2012 dönemi ve 2011 2013 Dönemi olmak üzere iki dizi UFRS nda Yıllık İyileştirmeler yayınlamıştır. Standartların Karar Gerekçeleri ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren geçerlidir. (16)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yıllık iyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. İi) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yönetici sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011 2013 Dönemi UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile, i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmalarında UFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri UFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. (17)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. KGK tarafından yayınlanan ilke kararları Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır. 2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Grup, bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla Not 2.4 te belirtilen sınıflama değişikliklerini yapmıştır. 2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Grup, 2013 yılı içerisinde gerçekleşen birleşme işlemini ilgili kararın hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmiştir ve Not 2.4 te etkileri özetlemektedir. 2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Grup un finansal tablolarında bir etkisi olmamıştır. 2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu. Söz konusu kararın Grup un finansal tablolarında bir etkisi olmamıştır. (18)