DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. nin 1 OCAK 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. Yönetim Kurulu na 1. Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş 4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Mert Tüten, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi BAŞARAN NAS BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. İstanbul, 14 Mart 2007
DİTAŞ DOĞAN YEDEK PARÇA İMALAT VE TEKNİK A. Ş. 1 OCAK 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5... 6-38 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-7 DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 7-16 DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER... 17 DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER (NET)... 17 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 17-18 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (NET)... 18 DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 19 DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 19-20 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20 DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR... 21 DİPNOT 12 STOKLAR... 21 DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 21 DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 21-22 DİPNOT 15 DİĞER CARİ / CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA / UZUN VADELİ DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER... 22 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 23 DİPNOT 17 POZİTİF / NEGATİF ŞEREFİYE... 23 DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 24 DİPNOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 24-25 DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR...... 25-26 DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR...... 26 DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 26 DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 26-27 DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR... 27 DİPNOT 25 SERMAYE / KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 27-28 DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 28 DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ... 28 DİPNOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI... 28-30 DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 30-31 DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 31 DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 31-32 DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 32 DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 32 DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 32 DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 32 DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 33 DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 33 DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDER VE KAR / ZARARLAR... 34 DİPNOT 39 FİNANSMAN GELİRLERİ... 34 DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR / ZARARI... 35 DİPNOT 41 VERGİLER... 35-36 DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 37 DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 37 DİPNOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 37
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot Referansları 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 DÖNEN VARLIKLAR 23.121.233 17.644.481 Hazır Değerler 4 10.546.187 7.108.706 Menkul Kıymetler (net) 5 - - Ticari Alacaklar (net) 7 6.901.902 6.378.586 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9-25.000 Diğer Alacaklar (net) 10 - - Canlı Varlıklar (net) 11 - - Stoklar 12 4.320.624 3.247.069 Devam Eden İnşaat İşlerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Dönen Varlıklar 15 1.352.520 885.120 DURAN VARLIKLAR 16.022.703 19.433.758 Ticari Alacaklar (net) 7 - - Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar (net) 16 1.280.799 3.980.872 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 1.590.155 1.624.095 Maddi Varlıklar (net) 19 12.589.405 13.648.653 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 153.175 177.179 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Duran Varlıklar 15 409.169 2.959 TOPLAM VARLIKLAR 39.143.936 37.078.239 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 14 Mart 2007 tarihinde onaylanmıştır. Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
31 ARALIK 2006 VE 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6.668.699 5.198.742 Finansal Borçlar (net) 6 2.021.000 2.604.541 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 205.967 169.633 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 2.333.996 756.553 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 472.304 239.625 Alınan Avanslar 21 30.530 4.562 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 - - Borç Karşılıkları 23,41 - - Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - - Diğer Yükümlülükler (net) 10 1.604.902 1.423.828 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4.834.783 4.985.198 Finansal Borçlar (net) 6 3.154.654 2.450.708 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 - - İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 572.708 555.943 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 1.107.421 1.978.547 Diğer Yükümlülükler (net) 10 - - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZ SERMAYE 28 27.640.454 26.894.299 Sermaye 25 5.040.000 504.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - - Sermaye Yedekleri 26 19.432.990 23.747.383 Hisse Senetleri İhraç Primleri 26 - - Hisse Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 28 19.432.990 23.747.383 Kar Yedekleri 27 11.664 - Yasal Yedekler 27 11.664 - Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler 27 - - Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/Zararı 746.155 2.642.916 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 2.409.645 - TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 39.143.936 37.078.239 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK 31 ARALIK 2006 VE 2005 HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI 1 Ocak - Referansları 31 Aralık 2006 1 Ocak - 31 Aralık 2005 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 33.564.199 30.271.510 Satışların Maliyeti (-) 36 (25.253.214) (24.425.504) Hizmet Gelirleri (net) 36 - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/faiz+temettü+kira (net) 36 - - BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 8.310.985 5.846.006 Faaliyet Giderleri (-) 37 (8.068.457) (5.393.026) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 242.528 452.980 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 745.590 2.883.605 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (1.272.380) (1.160.577) Finansman Gelirleri/(Giderleri) (net) 39 680.080 298.256 FAALİYET KARI/ZARARI 395.818 2.474.264 Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı) 40 - - ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 - - VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 395.818 2.474.264 Vergiler 41 350.337 168.652 NET DÖNEM KARI/ZARARI 746.155 2.642.916 Hisse Başına Kazanç 42 0,15 0,52 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
1 OCAK 31 ARALIK 2006 VE 2005 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Özsermaye enflasyon Sermaye düzeltme yedekleri Yasal Olağanüstü farkları toplamı yedekler yedekler Kar yedekleri toplamı Geçmiş yıllar karları / (zararları) Net dönem karı Toplam özsermaye 1 Ocak 2005 504.000 7.634 33.051.511 33.059.145 205.245 3.903.409 4.108.654 (17.840.632) 4.420.216 24.251.383 Transferler - (7.634) (9.304.128) (9.311.762) (205.245) (3.903.409) (4.108.654) 17.840.632 (4.420.216) - Net dönem karı - - - - - - - - 2.642.916 2.642.916 31 Aralık 2005 504.000-23.747.383 23.747.383 - - - - 2.642.916 26.894.299 1 Ocak 2006 504.000-23.747.383 23.747.383 - - - - 2.642.916 26.894.299 Transferler - - - 11.664-11.664 2.631.252 (2.642.916) - Sermaye artışı 4.536.000 - (4.314.393) (4.314.393) - - - (221.607) - - Net dönem karı - - - - - - - - 746.155 746.155 31 Aralık 2006 5.040.000-19.432.990 19.432.990 11.664-11.664 2.409.645 746.155 27.640.454 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
1 OCAK 31 ARALIK 2006 VE 2005 HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI Esas faaliyetler: 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Net dönem karı 746.155 2.642.916 Esas faaliyetlerinden sağlanan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Makul değer azalışı/(artışı) (Dipnotlar 16 ve 38) 522.231 (2.130.702) Amortisman (Dipnotlar 18 ve 19) 2.675.141 2.576.020 İtfa payları (Dipnot 20) 61.541 91.103 Stok değer düşüklüğü karşılığı (Dipnot 38) - 38.346 Kıdem tazminatı karşılığı-net (Dipnot 23) 16.765 (18.496) Maddi duran varlık satış karı (Dipnot 38) (51.202) (69.884) Faiz geliri net (756.295) (408.695) Vergi geliri - net (Dipnot 41) (350.337) (168.652) Faaliyetlere yönelik varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit akımı 2.863.999 2.551.956 Faaliyetlere yönelik varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler-net: Ticari alacaklardaki (artış)/azalış (523.316) 1.078.804 İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış/(artış) 25.000 (25.000) Stoklardaki (artış)/azalış (1.073.555) 1.884.887 Diğer dönen varlıklardaki artış (467.400) (69.865) Diğer duran varlıklardaki artış (406.210) (1.791) Ticari borçlardaki artış/(azalış) 1.577.443 (447.745) İlişkili taraflara borçlardaki artış/(azalış) 232.679 (333.646) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 207.042 152.422 Ödenen vergiler (520.789) (323.701) Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit 1.914.893 4.466.321 Yatırım faaliyetleri: Satılmaya hazır finansal varlıklardaki artış (Dipnot 16) (1.179.356) (52.300) Makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlık satış geliri (Dipnot 16 ) 3.357.198 - Yatırım harcamaları (Dipnotlar 18, 19 ve 20) (1.798.504) (2.559.305) Maddi duran varlık satışı 230.216 80.967 Elde edilen faizler 1.340.577 692.894 Yatırım faaliyetlerinden sağlanan/(faaliyetlerinde kullanılan) net nakit 1.950.131 (1.837.744) Finansman faaliyetleri: Banka kredilerindeki artış 6.472.922 6.128.818 Geri ödenen banka kredileri (6.234.359) (4.244.841) Ödenen faiz (532.560) (352.339) Finansman (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden sağlanan net nakit (293.997) 1.531.638 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 3.571.027 4.160.215 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi (Dipnot 4) 6.924.635 2.764.420 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi (Dipnot 4) 10.495.662 6.924.635 Takip eden dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5
DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. ( Ditaş ya da Şirket ) 1972 yılında kurulmuş ve Türkiye de tescil edilmiştir. Şirket otomotiv yan sanayi içerisinde yer almakta ve her türlü kara nakil vasıtalarının rotkolu, rotbaşı ve rotil imalatını gerçekleştirmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ( Doğan Holding ) grup şirketlerinin bir üyesidir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle, Şirket in İMKB ye kayıtlı %48,85 oranında hissesi mevcuttur (Dipnot 25). Şirket in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Kayseri Yolu 3.km 51100 Niğde Şirket in bünyesinde istihdam edilen 1 Ocak 31 Aralık 2006 hesap dönemine ilişkin ortalama personel sayısı 554 (1 Ocak - 31 Aralık 2005: 568) kişidir. Şirket in finansal varlıkları, Çelik Enerji Üretim A.Ş. ve Doğan Organik Ürünler San. ve Tic. A.Ş. den oluşmaktadır (Dipnot 16). DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Mali Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2006 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlanmıştır. 6
DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Yoktur. 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket in bağlı ortaklığı, iştiraki veya müşterek yönetime tabi ortaklığı bulunmadığı için konsolidasyon esasları uygulanmamıştır. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2006 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2005 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 2.5 Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, Hasılat başlıklı kısımda tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında önceki dönemlerle tutarlı olarak kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 3.1 Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirlerden faiz gelirleri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasına göre, faaliyet kiralaması kapsamında elde edilen kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılırlar. 7
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.2 Stoklar Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Birim maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, normal iş akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 12). 3.3 Maddi Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman, varlıkların faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 19). Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar Mobilya ve mefruşat 10 yıl 50 yıl 5-10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilir. 3.4 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde edilmiş hakları ve bilgisayar yazılımlarını içerir. Maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payı, 5 ila 10 yıl olarak belirlenen varlıkların tahmini faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 20). 8
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.5 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 3.21 ve Dipnot 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer düşüklüğünün olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Değer düşüklüğü, gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara yansıtılmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 3.6 Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. Alınan banka kredisi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda kredi süresince muhasebeleştirilir. Borçlanma maliyetleri, katlanılan dönem içerisinde gelir tablosuna alınır. 3.7 Finansal Araçlar Finansal yatırımların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal yatırımlarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya önceden belirlenebilen ödemelerden oluşan türevsel unsur içermeyen finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in doğrudan para, mal veya hizmet tedarik etmesi durumunda ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda alış ve geri satış anlaşmaları (Dipnot 3.26), ticari alacaklar (Dipnot 3.27) ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. b) Makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar UMS 39 - Finansal Araçlar ( UMS 39 ), 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değeri olmayan veya makul değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen hisse senetlerindeki yatırımlar haricindeki finansal varlıkların, ilk defa mali tablolara alınması sırasında tanımlanması koşuluyla, makul değerlerindeki değişimler gelir tablosuna yansıtılır. 9
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Yeniden düzenlenen UMS 39 da belirtildiği üzere, Şirket, yeniden düzenlenen UMS 39 u ilk defa uygularken, daha önce mali tablolara alınan finansal varlıkları tekrar gözden geçirmiş ve borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değeri olmayan veya makul değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen hisse senetlerindeki yatırımlar haricindeki daha önceki dönemlerde satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış bulunan varlıkları, makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır (Dipnot 16). 31 Aralık 2004 tarihine kadar söz konusu finansal varlıkların makul değerlerindeki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirildiği için önceki dönemlerde açıklanan ilgili karşılaştırmalı tutarlar yeniden düzenlenmemiştir. c) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve başka bir sınıflandırmaya tabi tutulamayan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın aldıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, mevcutsa, değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle değerlenmiştir (Dipnot 16). Şirket, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar doğrudan öz sermaye altında muhasebeleştirmektedir. 3.8 İşletme Birleşmeleri Yoktur. 3.9 Kur Değişim Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna yansıtılmıştır. 3.10 Hisse Başına Kazanç Hisse başına kazanç, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır (Dipnot 42). Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. 10
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.11 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 3.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket kaynaklarının dışa çıkmasının muhtemel olduğu ve sözkonusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, karşılık tutarı mali tablolara alınmaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Sözkonusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Söz konusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve mali tablolara dahil edilmemektedir. 3.13 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 11
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.14 Kiralama İşlemleri Yoktur. 3.15 İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetici personeli ve Yönetim Kurulu Üyeleri, bunların yakın aile üyeleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar, ilişkili taraflar olarak kabul edilip gösterilmiştir (Dipnot 9). 3.16 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket sadece Türkiye de otomotiv yan sanayi alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. 3.17 İnşaat Sözleşmeleri Yoktur. 3.18 Durdurulan Faaliyetler Yoktur. 3.19 Devlet Teşvik ve Yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların Şirket tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin Şirket tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır. Şirket in elde ettiği devlet teşviği ve yardımı mevcut değildir. 3.20 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmet üretiminde ya da idari amaçla kullanılması veya normal iş akışı çerçevesinde satışa konu edilmesi yerine, kira ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmaktadır. Bu varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 18). Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, 50 yıl olarak belirlenmiştir. Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerini amortisman yöntemi ile değerleme opsiyonunu seçmiştir; ancak sene sonu itibariyle makul değerleme çalışmasını yapıp ilgili dipnotlarda göstermektedir. 12
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.21 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenen vergi, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Önemli geçici farklar, mahsup edilebilecek mali zararlardan, kıdem tazminatı yükümlülüğünden, maddi duran varlıklar, maddi olmayan varlıklar, stokların kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki farklardan doğmaktadır. Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, sözkonusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla mali tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 14). 3.22 Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, aktüeryel varsayımlar doğrultusunda tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 23). Dönem içindeki artış ve azalışlar personel giderlerinin içinde muhasebeleştirilir. 3.23 Emeklilik Planları Yoktur. 13
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.24 Tarımsal Faaliyetler Yoktur. 3.25 Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır (Dipnot 43). Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve orjinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 3.26 Alış ve geri satış anlaşmaları ( Ters repo ) Yoktur. 3.27 Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir (Dipnot 7). Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. 3.28 Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. 14
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 3.29 Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Şirket, faize duyarlı varlık ve yükümlülükleri sebebiyle faiz oranı riskine açıktır. Bu riskler faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin birbirlerini dengelemesi yoluyla yönetilmektedir. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden varlık veya yükümlülüklerin YTL ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır (Dipnot 29). Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: 15
DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal varlıklar Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin bulunması durumunda, bu değerin finansal yatırımların makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçların kayıtlı değerlerinin, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Krediler ve diğer parasal borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Değişik faiz oranlarına sahip yabancı para cinsinden uzun vadeli krediler bilanço tarihindeki döviz kuru ile YTL ye çevrilmiş olup, makul değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır. 3.30 Önemli muhasebe tahminleri ve kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. 16
DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Kasa 707 - Bankalar 10.545.480 7.108.706 - vadesiz mevduatlar 456.405 294.784 - vadeli mevduatlar 10.089.075 6.813.922 10.546.187 7.108.706 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 8.455.524 YTL (31 Aralık 2005: 6.138.596 YTL), 501.143 EUR (31 Aralık 2005: Yoktur) ve 502.053 USD (31 Aralık 2005: 503.673 USD) tutarındaki vadeli mevduatlara uygulanan ortalama yıllık etkin faiz oranı sırasıyla %18,4, %3,4 ve %5,6 dır (31 Aralık 2005: YTL: %18, USD: %4,5). 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların vadelerine kalan süresi üç aydan kısadır. 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerlerin detayı aşağıdadır: 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Kasa ve bankalar 10.546.187 7.108.706 2.801.949 Faiz tahakkukları (-) (50.525) (184.071) (37.529) Nakit ve nakit benzeri değerler (dipnot 43) 10.495.662 6.924.635 2.764.420 DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER (NET) Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri Orjinal para cinsi Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) YTL karşılığı 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 YTL 2.021.000 2.604.541 10% 13,5% 2.021.000 2.604.541 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı 17 2.021.000 2.604.541 Orjinal para cinsi Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) YTL karşılığı 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 USD 108.031 86.935 0% 0% 151.850 116.649 EUR 29.229 33.376 5,75% 4,20% 54.117 52.984 205.967 169.633
DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli banka kredileri Orjinal para cinsi Yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) YTL Karşılığı 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 EUR 1.500.000 1.500.000 5,75% 6,00% 2.777.250 2.381.250 USD 268.500 51.765 0% 0% 377.404 69.458 3.154.654 2.450.708 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 2008 2.928.212 2009 150.961 2010 75.481 DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR - NET 3.154.654 Ticari alacaklar: 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Müşteri cari hesapları 6.748.966 5.077.538 Vadeli çekler 278.368 1.419.878 7.027.334 6.497.416 Kazanılmamış finansman geliri (-) (125.432) (118.830) Ticari alacaklar - net 6.901.902 6.378.586 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle vadeli çeklerin vadesi altı aydan kısadır. Şirket in YTL ve tutarları dipnot 29 da verilen EUR, USD ve GBP cinsinden olan ticari alacakları için uygulanan yıllık etkin faiz oranları sırasıyla %16,9, %3,6, %5,4 ve %5,2 dir (31 Aralık 2005: YTL: %13,4, EUR: %2,4, USD: %4,5 ve GBP: %4,6). Ticari borçlar: 31 Aralık 2006 31 Aralı Satıcı cari hesapları 2.363.860 765.796 Tahakkuk etmemiş finansman gideri(-) (29.864) (9.243) Ticari borçlar net 2.333.996 756.553 Şirket in YTL ve USD cinsinden olan ticari borçlarına uygulanan etkin yıllık faiz oranı %16,9 ve %5,2 dir (31 Aralık 2005: YTL: %13,3, EUR: %2,4 ve USD: %4,46). 18
DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR i) İlişkili taraf bakiyeleri: a) İlişkili taraflardan alacaklar: 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Üst düzey yöneticilerden alacaklar - 25.000 Toplam - 25.000 b) İlişkili taraflara borçlar: 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Doğan Holding (*) 250.508 188.964 Doğan Factoring Hizmetleri A.Ş ( Doğan Factoring ) (**) 140.343 - Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. ( Milta ) 39.362 17.921 Doğan Otomobilcilik A.Ş. 21.588 8.089 Ray Sigorta A.Ş. ( Ray Sigorta ) - 10.536 Doğan Gazetecilik A.Ş. ( Doğan Gazetecilik ) - 10.682 Diğer 20.503 3.433 Toplam 472.304 239.625 (*) Şirket, Doğan Holding den müşavirlik, danışmanlık ve teknik destek gibi hizmet alımları yapmaktadır. (**) Şirket in Doğan Factoring den sağladığı faktoring hizmetinden oluşmaktadır. ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler: a) Duran varlık, ürün ve hizmet alımları: 1 Ocak - 31 Aralık 2006 1 Ocak - 31 Aralık 2005 Doğan Holding 1.953.083 773.317 Doğan Gazetecilik 750.802 103.375 Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. 156.204 10.279 Milta 120.486 82.395 Petrol Ofisi A.Ş. 99.852 52.882 Doğan Otomobilcilik A.Ş. 74.083 15.342 Ray Sigorta 72.672 143.354 Doğan Organik Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Organik ) - 137.842 Diğer 44.774 22.497 Toplam 3.271.956 1.341.283 19
DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) Duran varlık, ürün ve hizmet satışları: 1 Ocak - 31 Aralık 2006 Doğan Holding (Dipnot 16) 3.357.198 Ray Sigorta 200.000 Toplam 3.557.198 - c) İlişkili taraflardan elde edilen finansal gelirler: 1 Ocak - 31 Aralık 2006 1 Ocak - 31 Aralık 2005 Finansal gelirler: Türk Dış Ticaret Bankası ( Dışbank ) yeni adıyla Fortis Bank A.Ş. - 155.169 Doğan Organik - 28.991 Toplam finansal gelirler - 184.160 Finansal giderler: D-Yapı ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. - (25.217) Toplam finansal giderler - (25.217) Finansal gelirler, net - 158.943 d) Şirket in üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar: 1 Ocak - 31 Aralık 2006 1 Ocak - 31 Aralık 2005 Şirket in üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar (Dipnot 37) 1.112.838 669.950 DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer kısa vadeli yükümlülükler: 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Personele borçlar 715.906 467.012 Ödenecek vergi ve fonlar 648.036 520.387 Taşeronlara borçlar 55.587 51.056 Devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılık (Dipnot 31.1) 53.850 68.077 Ödenecek ciro primleri - 52.930 Diğer 131.523 264.366 1.604.902 1.423.828 20
DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 12 STOKLAR 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 İlk madde ve malzemeler 2.592.020 1.746.803 Yarı mamuller 1.167.489 1.049.575 Mamuller 561.115 489.037 4.320.624 3.285.415 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) - (38.346) 4.320.624 3.247.069 Dönem içinde giderleştirilen ilk madde ve malzemeler 12.664.904 YTL (31 Aralık 2005: 11.668.892 YTL) tutarındadır (Dipnot 36.b). DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Geçici farklar için uygulanan oran %20 dir (31 Aralık 2005: %30). 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan geçici farklar ve ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi Geçici farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin faydalı ömür ve enflasyon düzeltmesi farkları 6.501.526 7.578.573 (1.300.305) (2.273.572) Kıdem tazminatı karşılığı (572.708) (555.943) 114.542 166.783 Kazanılmamış finansman geliri (125.432) (118.830) 25.086 35.649 Şüpheli alacak karşılığı (98.822) - 19.764 - Stok değer düşüklüğü karşılığı - (38.346) - 11.504 Satıştan iadeler - (43.015) - 12.904 Diğer (167.459) (227.282) 33.492 68.185 (1.107.421) (1.978.547) 21
DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenen vergi yükümlülüğünün dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 22 2006 2005 1 Ocak itibariyle (1.978.547) (2.171.981) Ertelenen vergi geliri (Dipnot 41) 871.126 193.434 31 Aralık itibariyle (1.107.421) (1.978.547) DİPNOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar: 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Katma Değer Vergisi ( KDV ) alacakları 720.186 271.956 Peşin ödenen kurumlar vergisi, net (Dipnot 41) 327.361 399.835 Verilen sipariş avansları 125.317 31.438 Peşin ödenen giderler 109.795 61.481 Kira alacakları 98.822 47.815 Personelden alacaklar 57.775 34.230 Diğer 12.086 38.365 1.451.342 885.120 Şüpheli alacak karşılığı (-) (98.822) - Toplam 1.352.520 885.120 Peşin ödenen giderler, çoğunlukla sigorta giderleri ve üst düzey yöneticilere ödenen primlerden oluşmaktadır. Şüpheli alacak karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2006 2005 1 Ocak itibariyle - - Artış (Dipnot 38) 98.822-31 Aralık itibariyle 98.822 - b) Diğer duran varlıklar: 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Verilen avanslar 381.951 - Verilen depozito ve teminatlar 27.218 2.959 Toplam 409.169 2.959
DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR a)makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar: Pay (%) 31 Aralık 2006 Pay (%) 31 Aralık 2005 Çelik Halat ve Tel Sanayi A.Ş. (*) - - 10,00 3.879.429-3.879.429 (*) Şirket, makul değer değişimleri gelir tablosuna yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı Çelik Halat ve Tel Sanayi A.Ş. hisse senetlerini, 10 Ağustos 2006 tarihinde 3.357.198 YTL bedel karşılığında Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş' ye satmıştır (Dipnot 9). Çelik Halat ın satışı kayıtlı makul değerinden gerçekleşmiş olduğundan, bu satışla ilgili herhangi bir kar ya da zarar oluşmamıştır. b) Satılmaya hazır finansal varlıklar: Pay (%) 31 Aralık 2006 Pay (%) 31 Aralık 2005 Doğan Organik 5,00 1.275.274 0,50 95.918 Çelik Enerji Üretim A.Ş. ( Çelik Enerji ) 0,25 5.525 0,25 5.525 1.280.799 101.443 Toplam 1.280.799 3.980.872 Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak tanımlanan ve borsada işlem görmeyen Çelik Enerji ve Doğan Organik hisse senetleri ise maliyet bedellerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra mali tablolara yansıtılmıştır. Finansal varlıklar ile ilgili 1 Ocak - 31 Aralık hesap dönemi içindeki hareketler aşağıdaki gibidir: 2006 2005 1 Ocak 3.980.872 1.797.870 Alımlar Doğan Organik 1.179.356 52.300 Satışlar Çelik Halat (3.357.198) - Çelik Halat ın makul değer (azalışı)/artışı (Dipnot 38) (522.231) 2.130.702 31 Aralık 1.280.799 3.980.872 DİPNOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 23