OCAK 2017 FON BÜLTENİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER FED Başkanı Yellen ay başındaki konuşmalarında ABD ekonomisinin hedeflere yakınsadığını vurguladı ve 2019 a kadar yılda birkaç kez faiz arttırarak politika faizini %3 seviyesine çıkarmayı planladıklarını belirtti. İngiltere Başbakanı Theresa May Brexit planını açıkladı, AB ile yeni ve kapsamlı bir ticaret anlaşması yapmak istediklerini ekledi. Avrupa Birliği Merkez Bankası (ECB) politika faizinde ve varlık alım programında değişiklik yapmadığını açıkladı, varlık alım miktarını azaltmayı görüşmediklerini bildirdi. TCMB TL depoları karşılığı döviz depo piyasasının açıldığını duyurdu. 24 Ocak ta gerçekleştirilen TCMB Para politikası toplantısında koridorun üst bandını (gecelik borç verme faizi) %8,50 den %9,25 e, geç likidite penceresi faiz oranını %10 dan %11 e yükseltti, politika faizini seviyesinde sabit tuttu. Kararın ardından ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10,3 seviyesine kadar yükseldi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Kasım 2012 den bu yana yatırım yapılabilir seviyede tuttuğu Türkiye'nin uzun vadeli döviz cinsinden kredi notunu bir kademe düşürerek BB+'ya indirdi. Aralık ayına ait yurtiçi enflasyon %1,64 olarak açıklandı ve yıllık enflasyon %8,53 e yükseldi. Takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretimi önceki yıla göre %2,7 arttı. Cari açık 2,27 milyar dolar açıklanırken birikimli cari denge -33,65 milyar dolar oldu. Aralık ayında merkezi yönetim bütçesi 27,1 milyar TL açık verdi. Aralık ayına ait dış ticaret açığı 5,6 milyar dolar olarak açıklanırken, 12 aylık yıllıklandırılmış dış ticaret açığı 56 milyar dolar oldu. Ocak ayına %11,45 seviyesinde başlayan 10 yıllık gösterge tahvil faizi ay içerisinde %11,98 seviyesini test ettikten sonra ayı %10,99 seviyesinde kapadı. BIST100 Endeksi ise aya 78,138 seviyesinde başlayıp en yüksek 86,717 seviyesini gördükten sonra ayı 86,295 seviyesinde tamamladı. DÖNEM OCAK AYLIK (%) YILBAŞI (%) 2016 YILI (%) KURULUŞ (%) 02.01.2017 02.01.2017 01.01.2016 12.06.2012 KYD MEVDUAT TL %0,68 %0,68 %9,79 %48,25 KYD MEVDUAT USD %0,13 %0,13 %1,47 %8,56 KYD MEVDUAT EURO %0,07 %0,07 %1,03 %7,51 BIST KYD BORÇ. ARAÇ. FON %1,84 %1,84 %0,42 %27,86 BIST KYD HİSSE SEN. FON %9,10 %9,10 %0,64 %27,38 BIST 100 %10,98 %10,98 %8,94 %48,27 ALTIN %11,59 %11,59 %31,26 %55,03 KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği ÖST: Özel Sektör Tahvili DİBS: Devlet İç Borçlanma Senetleri BIST: Borsa İstanbul GSYH KB. ULUSAL GELİR İŞSİZLİK BRÜT BORÇ STOKU 2.337,5 Milyar TL 10.390 USD %11,8 759,6 Milyar TL Hazine ve Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verileridir. Cari fiyatlar ile GSYH 2015 Yıllık Toplam, Kişi Başına Ulusal Gelir 2014 yıllık İşsizlik oranı 2016 Ekim dönemi, Merkezi Hükümet Brüt Borç Stoku *(2016 - yıl sonu) HALK Emeklilik, bankacılık, hayat sigortası ve fon yönetimi alanlarında tecrübe ve başarılara sahip bir grubun iştiraki olup Türkiye genelinde hizmet vermektedir. %49'u halka arz edilmiş olan Halkbankası'nın en önemli grup şirketlerinden biri olan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş katılımcılarının beklentilerini karşılayacak en uygun ürün ve hizmetleri sunarak müşterilerinin memnuniyetini en yüksek seviyede tutar. Hizmet kalitesinden asla ödün vermeden geniş dağıtım kanalları ile müşterilerini tüm finansal ihtiyaçlarını sağlayabilecek bir yapının içinde siz değerli müşterilerine yüksek sorumluluk anlayışı ile hizmet vermektedir.
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI AYLIK YILBAŞI %12,00 %12,00 %9,84 %7,90 %7,90 %3,94 %9,84 %3,94 %1,62 %0,61 %0,93 %0,63 %0,63 2016 YILI 01.06.2012-31.01.2017 %20,00 %150,00 %16,31 %15,00 %10,30 %8,73 %8,58 KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 %1,62 %0,61 %0,93 %103,55 %100,00 %9,16 %9,73 %8,01 %50,00 %5,00 %45,84 %38,51 %35,54 %57,29 %21,16 %28,49 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI Para Piyasası Likit - Kamu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları Katkı (MAYIS 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) Esnek Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EMANET LİKİT (KASIM 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Orta Altı Orta STANDART FON LİKİT FON EMANET LİKİT FON Maksimum Risk Orta Üstü Agresif ESNEK FON DÖVİZ FON HİSSE FON KATKI FO N L A R I N I Z I Y I L D A DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6UNUTMAYIN!
Fon Adı PARA PİYASASI EMANET LİKİT PARA PİYASASI LİKİT - KAMU Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla birikimlere gecelik repo piyasası faiz oranlarına paralel bir getiri kazandırılması ve para piyasası faiz hareketlerinin yaratacağı fırsat kazançlarından yararlanılması hedeflenmektedir. Planlardaki faiz ve vade riski asgari düzeyde tutularak yatırımcılara istikrarlı getiri sağlanması hedeflenir. %25 BIST-KYD DİBS 91 Gün + %5 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %65 BIST-KYD Repo (Brüt) + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL DİBS %15-45; Ters Repo %55-85; Vadeli Mevduat Katılım Hes. %0-20; BPP %0-20; ÖST%0-20 Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme ve istikrarlı getiri performansı sağlanması hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. %90 BIST-KYD DİBS Tüm + %5 BIST-KYD ÖSBA Sabit + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL DİBS%78-100; Ters Repo, BPP %0-2; VM. KH %0-20; ÖST %0-20; Kira Sertifika %0-20 Fon, devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, GOS ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. BIST 100 endeksine, TL cinsinden vadeli mev. ve Kat. hesaplarına, borsada işlem gören bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da yatırım yapılabilir. %5 BIST 100 + %90 BIST-KYD DİBS Tüm + %5 BIST-KYD1 Aylık Gösterge Mevduat TL DİBS, GOS, Kira. S%75-100; VM.Kat. H. Kira Ser. %0-15; BIST 100 %0-%5; BPP, Ters Repo %0-1 Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyünün en az % 80'ini kamunun döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli iç ve/veya dış borçlanma senetlerine yatırır ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. %5 BIST-KYD DİBS 91 Gün + %45 BIST-KYD Eurobond USD (TL) + %40 BIST-KYD Eurobond EUR (TL) + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) DİBS %0-20; Kamu Dış Borçlanma Araçları USD %30-60; Kamu Dış Borçlanma Araçları Euro %30-60 Ters Repo %0-10, BPP %0-10 Ters Repo, %64,61 Devlet T/B, %15,99 Özel T/B, %10,45 Diğer, %8,95 Devlet T/B, %80,89 Diğer, %14,37 Özel T/B, %4,48 Ters Repo, %0,26 Devlet T/B, %81,65 Diğer, %12,80 Hisse Senedi, %5,35 Ters Repo, Eurobond, %86,07 Ters Repo, %6,53 BPP, %6,18 Devlet T/B, %1,22 Hisse Senedi, %30,83 *Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. Diğer, %21,62 Yoktur. Yoktur. Özel T/B, %20,55 Devlet T/B, %14,20 Ters Repo, %7,61 BPP, %5,19 %90 BIST 100 + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) Ortaklık Payı %80-%100, Ters Repo %0-10, BPP %0 - %10 Hisse Senedi, %89,85 Ters Repo, %5,49 BPP, %4,66 AGRESİF BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedeflenir. ORTA ÜSTÜ ESNEK Ters Repo, %100 ORTA GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI Ters Repo %90-100; Takasbank BPP %0-10; Risk ORTA ALTI KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU %100 BIST-KYD Repo (Brüt) Portföy Dağılımı ORTA ALTI GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'dur. BES hesaplarında izlenen katkı paylarının geçici değerlendirildiği fonun stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve risksiz yatırım anlayışı ile ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzı ile yatırım yapmaktadır. MUHAFAZAKÂR Yatırım Stratejisi MUHAFAZAKÂR Karşılaştırma Ölçütü Fon Amacı
KATILIM EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI AYLIK YILBAŞI 02.01.2017 den itibaren 02.01.2017 den itibaren %8,31 %8,31 %2,34 %2,34 %1,01 %0,41 %1,01 %0,41 2016 YILI KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 %12,00 21.11.2013-30.01.2017 %40,00 %10,79 %6,38 %30,00 %7,54 %6,98 %31,58 %24,50 %19,63 %20,00 %26,47 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI KATILIM STANDART KATILIM ESNEK KATILIM HİSSE SENEDİ ALTERNATİF KATKI RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Maksimum Risk Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif KATKI STANDART FON ESNEK FON HİSSE FON EMEKLİLİK PLANINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 4 UNUTMAYIN!
Fon Adı Faizsiz Kamu Borçlanma Senetleri/GOS/Kira Sertifikaları % 75-100, Katılım 50 Endeksi % 0-15, Katılma Hesabı, Faizsiz Banka Borçlanma Sen./Kira Sertifikaları % 0-15 Fon, sisteme giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kişilerin birikimlerini, yatırıma yönlendirmek amacıyla da kullanılmaktadır. Fon, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen kira sertifikaları ve gelir ortaklığı senetlerine ayrıca katılma hesaplarına, özel sektör kira sertifikalarına ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az %70 oranında yer verir. %90 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kâr Payı TL Faizsiz Kamu Borçlanma Araçları/GOS/Kira Sertifikaları %70 100, TL cinsinden Borsa da işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ya da yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen faizsiz borçlanma araçları/özel sektör kira sertifikaları % 0-30, Katılma Hesabı % 0-25 Faizsiz bankacılık ilkelerine uygun sermaye piyasası araçlarına, Türkiye'de veya yurt dışında ihraç edilmiş faizsiz borçlama araçlarına, ortaklık paylarına, altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piysası araçlarına ve katılma hesaplarına (TL ve/veya yabancı para cinsinden) yatırım yapılabilecektir. Fon portföyünün en az %80'inin katılım bankacılığı esaslarına uygun Türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Fon uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedefler. Yoktur. Yoktur. %92,42 Katılım Payı %5,66 Özel Sektör %1,92 %83,21 Özel Sektör %16,79 %68,70 Katılım Payı %23,15 Özel Sektör %8,15 %90 KAT50 Endeksi + %10 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kâr Payı TL %80-100 Katılım 50 Endeksi, % 0-20 Katılma Hesapları Katılım Payı %88,96 Diğer %11,04 AGRESİF KATILIM HİSSE SENEDİ %5 KAT50 Endeksi + %85 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kâr Payı TL Risk ORTA ÜSTÜ KATILIM ESNEK Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon portföyünün en az %75 i oranında Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarına yatırım yapar. Ayrıca ortaklık payı yatırımlarında tercih edilecek payların ait olduğu şirketlerde katılım bankacılığı esaslarına uygun olmaları şartı aranır. Portföy Dağılımı ORTA KATILIM STANDART Yatırım Stratejisi ORTA ALTI ALTERNATİF KATKI Karşılaştırma Ölçütü Fon Amacı
OKS EMEKLİLİK FONUMUZUN PERFORMANSI AYLIK YILBAŞI %0,55 %0,55 2016 YILI KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 02.01.2017-31.01.2017 Fonungeçmiş yıla ait verisi yoktur. %0,55 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI BAŞLANGIÇ (Aralık 2016 tarihinde kurulmuştur.) RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Orta Altı Orta Maksimum Risk Orta Üstü Agresif BAŞLANGIÇ FONU FO N L A R I N I Z I Y I L D A DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6UNUTMAYIN!
OKS KATILIM EMEKLİLİK FONUMUZUN PERFORMANSI AYLIK YILBAŞI %0,80 %0,80 %0,59 %0,59 2016 YILI KURULUŞTAN İTİBAREN 01.01.2016-31.12.2016 02.01.2017-31.01.2017 %0,80 %0,59 Fonungeçmiş yıla ait verisi yoktur. *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI BAŞLANGIÇ KATILIM (Aralık 2016 tarihinde kurulmuştur.) RİSKMETRE Minimum Risk Muhafazakâr Orta Altı Orta Maksimum Risk Orta Üstü Agresif BAŞLANGIÇ KATILIM FONU FO N L A R I N I Z I Y I L D A DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6UNUTMAYIN!
Fon Adı Fon portföyünün yüzde altmışı, Türk Lirası cinsinden mevduat veya katılma hesabında; en az yüzde yirmisi Müsteşarlıkça ihraç edilen Türk Lirası cinsinden 180 gün vadeli veya vadesine azami 180 gün kalmış borçlanma araçlarında, gelir ortaklığı senetleri veya kira sertifikalarında, kalanı ters repoda, Takasbank ve/veya yurtiçi organize para piyasası işlemlerinde yatırıma yönlendirilir. Karşılaştırma Ölçütü Yatırım Stratejisi %30 BIST-KYD DİBS 91 Gün + %10 BIST-KYD Repo (Brüt) + %60 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Türk Lirası cinsinden mevduat veya katılma hesabı %60, DİBS/GOS/Kira Sertifikaları %20-40, Ters repo işlemleri %0-10, Takasbank Para Piyasası ve Yurtiçi Organize Para Piyasası İşlemleri %0-10 %100 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kâr Payı TL Türk Lirası cinsinden katılma hesabı %60-100, Faizsiz Kamu Borçlanma Senetleri/GOS/ Kira Sertifikaları % 0-40 Portföy Dağılımı Diğer, %61,98 Devlet T/B, %22,38 Ters Repo, %8,01 BPP, %7,63 Risk MUHAFAZAKAR BAŞLANGIÇ Fon Amacı Diğer, %100 MUHAFAZAKAR BAŞLANGIÇ KATILIM Fon portföyünün tamamının en az yüzde altmışı Türk Lirası cinsinden katılma hesabında olmak üzere, kalanı Türk Lirası cinsinden Müsteşarlıkça ihraç edilen 180 gün vadeli veya vadesine azami 180 gün kalmış gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarında yatırıma yönlendirilir. Açıklamalar 1. Bu rapor, HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. 2. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. 3. Doküman HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp kurum içi bire bir sunumlarda kullanılmak üzere özel hazırlanmış olup performans niteliğinde değildir. 4. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. 5. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. 7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. sorumlu tutulamaz. 8. Diğer yatırım araçları getirileri verileri Rasyonet'ten alınmıştır.