BU İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YER ALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN A TİPİ DEĞİŞKEN FONU KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 04/02/2000 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 364979-312561 sicil numarası altında kaydedilerek 09/02/2000 tarih ve 4979 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçları, altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçlardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01/02/2000 tarih ve KYD/99 sayılı izni ile kurulmuş. A Tipi Değişken Fonu katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir. A Tipi Değişken Fonu nun Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. HALKA ARZ TARİHİ SPK KAYIT TARİHİ SPK KAYIT NUMARASI TERTİP ESKİ TUTARI (TL DEN) 04.05.2000 20.04.2000 KB.259/462 1.TERTİP 500.000.- 14.01.2004 29.12.2003 KB1259-2/1509 2.TERTİP 500.000-2.500.000.- YENİ TUTARI (TL YE) I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü : Fon, portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğ de yer alan türlerden herhangi birine girmeyen DEĞİŞKEN FON dur. 2. Fonun Tipi : A Tipi fon olup, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25 i, devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye de 1
kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerinden oluşmaktadır. 3. Mevcut Fon Tutarı : 500.000.- (Beşyüzbin)TL 4. Artırılan Fon Tutarı : 2.000.000.- (İkimilyon)TL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı 2.500.000.- (İkimilyonbeşyüzbin)TL 6. Mevcut Pay Sayısı 50.000.000 (Ellimilyon)Adet 7. Artırılan Pay Sayısı 200.000.000 (İkiyüzmilyon)Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı 250.000.000 (İkiyüzellimilyon)Adet 9. Artırılan Payların Tertibi 2. Tertip 10. Fon un Süresi Süresizdir II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetilir. Fon, portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğin 5.maddesine göre A Tipi Fon niteliğindedir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim, temsili ve varlıkların saklanması ile fonun faaliyetlerinin fon içtüzük ve izahname hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve İstanbul Altın Borsası nezdinde muhafaza edilecektir. IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Tecrübesi (Yıl) Birol ÖZÇARIKÇI Alpaslan AKÇA Özay ÜNAL Fon Kurulu Başkanı Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi 2006 - halen Değerler A.Ş. Genel Müdürü 2001-2011 Değerler A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 2011- Halen T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Kağıthane Şube Müdürü 2001 - Halen Değerler A.Ş. Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Müdürlüğü Müdür Atanmasına İlişkin Yönetim Kurulu ararı Tarihi ve Sayısı 26 19.06.2006/ 2005/06-17 25 01.11.2002/ 2002/14-51 26 01.11.2002/ 2002/14-51 2
Asım YÜKSEL Özay ÜNAL Ümit ÇIRASUNLAR Eser LAFÇI Deniz SÜREKLİ YAVUZ Salim KASAP Çağatay DEMİRYAS Fon Denetçisi Fon Müdürü Fon Muhasebecisi Fon Uzmanı Fon Uzmanı Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi 2001-2011 Değerler A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 2011 Halen T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Kağıthane Şube Müdürü 2001 - Halen Değerler A.Ş. Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Müdürlüğü Müdür 2007 2010 Değerler A.Ş. Operasyon Müdürlüğü Yönetmen Yardımcısı, 2010 2012 Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Yönetmen Yardımcısı 2012 Halen Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Müdürlüğü - Yönetmen 2006-2011 Değerler A.Ş. Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Müdürlüğü Servis Görevlisi 2011 2012 Değerler A.Ş. Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Müdürlüğü - uzman yardımcısı 2012 - Halen Değerler A.Ş. Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Müdürlüğü - uzman 2008-2011 Tacirler Menkul. Yatırım Fonları -Uzman Yardımcısı 2011- Halen Değerler A.Ş. Yatırım ve Bireysel Emeklilik Fonları Müdürlüğü -uzman yardımcısı 1999-2008 Raymond James Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Hazine Müdürü, 2009-2010 Tera Menkul Kıymetler A.Ş. Hazine Grup Müdürü, 2010-2011 Turkısh Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Strateji Müdürü, 2011- Halen Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 2007-2010 İş Yatırım Men. Değ. A.Ş.Bireysel Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı, 2010-2011 İş Yatırım Men. Değ. A.Ş. Kurumsal Yatırım Danışmanlığı -Uzman 2011- Halen Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş.Portföy Yönetimi Birimi Uzman / Portföy Yöneticisi 25 01.11.2002/ 2002/14-51 26 23.11.2001/ 2001-47 11 03.05.2010/ 2000/33 6 16.02.2007/ 2005/09-30 4 01.01.2011/ 2010/19-37 17 29.06.2012 / 6 5 yıl 29.06.2012 / 6 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Pay Senetleri 25 100 Kamu Borçlanma Araçları 0 75 Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 75 Ters Repo İşlemleri 0 75 3
Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 Repo 0 10 Varlığa Dayalı Men. Kıymet 0 75 Altın ve Kıym. Maden 0 75 Gayrimenkul Sertifikası 0 10 Aracı Kuruluş ve Ortaklık Varantları 0 15 Yatırım Fonu Katılma Belgesi 0 10 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 07/08/2012 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. 1. Portföydeki Pay Senetlerine İlişkin Bilgiler ŞİRKET ÜNVANI NOMİNAL DEĞER (TL) RAYİÇ DEĞER (TL) AKBNK 3,274.00 22,197.72 AKENR 416.00 890.24 ARCLK 1,979.00 17,929.74 ASYAB 11,458.00 22,343.10 BIMAS 229.00 17,630.71 BIZIM 100.00 2,636.00 DOHOL 21,887.00 17,728.47 EKGYO 7,266.00 17,729.04 ENKAI 3,490.35 17,730.98 EREGL 9,045.55 18,091.10 GARAN 3,099.00 22,188.84 HALKB 1,430.00 22,179.30 IHLAS 20,370.00 21,999.60 IPEKE 4,293.00 17,773.02 ISCTR 4,182.15 22,374.50 ISGYO 31,925.80 37,353.19 KCHOL 3,165.00 22,281.60 KOZAA 4,272.00 17,771.52 KOZAL 613.00 21,277.23 KRDMD 15,692.00 17,888.88 MGROS 905.00 18,036.65 PETKM 8,864.01 17,728.02 SAHOL 2,199.70 17,685.59 SISE 8,559.84 22,512.38 TCELL 1,730.00 17,680.60 THYAO 6,470.48 22,064.34 TKFEN 697.00 4,760.51 TOASO 2,091.00 17,898.96 TRKCM 1.07 2.32 TTKOM 2,490.00 17,753.70 TTRAK 511.00 17,808.35 TUPRS 557.00 22,124.04 VAKBN 4,617.00 17,867.79 YKBNK 4,545.39 17,954.29 2. Portföydeki Borçlanma Araçlarına İlişkin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESİ RAYİÇ DEĞER (TL) Devlet Tahvili TRT080812T26 08/08/2012 100,000.00 Devlet Tahvili TRT170713T17 17/07/2013 187,086.40 Ters Repo TRT060121T16 08/08/2012 298,038.78 4
3. Özet Portföy Tablosu TUTARI (TL) FON PORTFÖYÜNE ORANI (%) Pay Senetleri Toplamı 609,872.32 51.05 Kamu İç Borçlanma Araçları Toplamı 287,086.40 24.03 Ters Repo İşlemleri Toplamı 298,038.78 24.92 Fon Portföy Değeri 1,194,997.50 100 Nakit 744.22 0,06 Hazır Değerler Toplamı 744.22 0,06 Takastan Alacaklar 83,531.48 6,55 Diğer Alacaklar 0 0,00 Alacaklar Toplamı 83,531.48 6,55 Takasa Borçlar 0 0,00 Yönetim Ücreti Karşılığı -662.09-0,05 Diğer Borçlar -4,239.13-0,33 Borçlar Toplamı -4,901.22-0,38 Fon Toplam Değeri 1,274,371.98 Tedavüldeki Pay Sayısı 16,611,000.000 Birim Pay Fiyatı 0.076719 4. Portföye İlişkin Oranlar 07/08/2012 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aşağıda verilmektedir. Pay Senetleri Dönüşüm Oranı (Pay senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama pay senedi tutarı) Ortalama Pay Senetleri Oranı (Günlük pay senetleri oranlarının ortalaması) Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı) *Ters Repo İşlemleri Hariç Tutulmuştur Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) : 28.14 : 57.69 : 15.94 : 16.50 Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artış Oranı : 0.104378 Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (YTL) : Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : 905,458.26 159.16 5
VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma paylarının değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucu ya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin % 0.010 (yüzbindeon) undan oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. 2. Pay Senedi Kurtajı: %0,098 3. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: %0,00075 4. Ters Repo Kurtajı: %0,0005 5. VOB Kurtajı: %0,02 6. Varant Kurtajı: %0,098 7. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: - 2012 yılı bağımsız denetim ücreti 1.536,36 TL olup, 07/08/2012 tarihi itibariyle 934,28 TL. karşılık ayrılmıştır. IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: İhraca ilişkin gazete ilan giderleri, tescil giderleri ve noter masrafları kurucu tarafından karşılanmaktadır. X. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 1 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi 1 Bkz. 2006/10371 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı. 6
Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. Ancak anonim, eshamlı komandit ve limited şirketlerce elde edilenler ile anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu göre kurulan yatırım fonu ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlarca elde edilenler % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. [1] Sürekli olarak portföyünün en az % 51 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır. Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki iş yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. XI. KATILMA PAYI SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma paylarının fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. [1] Ayrıntılı bilgi için bkz. www.gib.gov.tr 7
İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma payı alım satım esasları aşağıdaki gibidir: 1. Genel Esaslar Katılma belgesi satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir. Bunun dışında Kurucunun telefon ve internet bankacılığı ile ATM sistemleri aracılığıyla da katılma belgesi alım ve satım talimatı verilebilir. Kurucu nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir. 2. Alım Talimatı Yatırımcıların İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14.00 ye kadar verdikleri katılma belgesi alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14.00 den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Yarım günlük resmi tatil nedeniyle İMKB Hisse Senedi Piyasası nın acık, ancak hisse senedi takasın yapılmadığı günlerde talimatlar gerçekleştirilmeyip; söz konusu talimatlar takip eden iş günü için hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. 3. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına en fazla % 20 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle 12.1.2. maddede belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır. 8
4. Satım Talimatları Yatırımcıların İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14.00 e kadar verdikleri katılma belgesi satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14.00 den sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Yarım günlük resmi tatil nedeniyle İMKB Hisse Senedi Piyasası nın acık, ancak hisse senedi takasın yapılmadığı günlerde talimatlar gerçekleştirilmeyip; söz konusu talimatlar İMKB nin açıklayacağı hisse senedi takas günlerinden bir gün önce hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. 5. Satım Bedellerinin Ödenme Esasları Katılma belgesi bedelleri; iade talimatının, İMKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14.00 ye kadar veya tatil gününde verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, iade talimatının İMKB nin açık olduğu günlerde saat 14.00 den sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde, yatırımcıya ödenir. Yarım günlük resmi tatil nedeniyle İMKB Hisse Senedi Piyasası nın acık ancak hisse senedi takasın yapılmadığı günlere denk gelen satım bedellerinin yatırımcıya ödemesi İMKB nin açıklayacağı hisse senedi takas günlerine karşılık gelen işlem gününde yapılır. 7. Tasarruf sahipleri T.C. Ziraat Bankası ve Bütün Şubeleri ile internet bankacılığı aracılığıyla da katılma paylarını alıp satabilirler. 8. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler. 9. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir. 9
XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU 10
11
XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1. Satış Başlangıç Tarihi: 14.01.2004 tarihinden itibaren katılma payları bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satışa başlanmıştır. 2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Levent Mah. Gonca Sokağı (0212)339 80 80 No:22(Emlak Pasajı) Kat:1 Genel Müdürlük Beşiktaş/İSTANBUL Hobyar Mah.Büyük Postane Caddesi (0212)514 00 44 No:15 Kat:4 Bahçekapı FATİH Eminönü Şubesi Kadıköy Şubesi Ankara Şubesi İzmir Şubesi Adana Yatırım Merkezi İSTANBUL Bağdat Cd. No:182/5 Selamiçeşme İSTANBUL Cinnah Caddesi, Göreme Sokak Nazmibey İş Merkezi Kat:2 No:1/4-A 6680 Kavaklıdere/ANKARA Halit Ziya Bulvarı, Kahyan İş Merkezi No:42 Kat:8 Pasaport İZMİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Adana Şubesi Abidin Paşa Cd. No:19 ADANA (0216)360 22 45 (0312)466 86 10 (0232)489 63 00 (0322)352 11 11 12
Antalya Yatırım Merkezi Ataşehir Yatırım Merkezi Balıkesir Yatırım Merkezi Bandırma Yatırım Merkezi Beşiktaş Yatırım Merkezi Bursa Yatırım Merkezi Denizli Yatırım Merkezi Diyarbakır Yatırım Merkezi Eskişehir Yatırım Merkezi Galleria Yatırım Merkezi İskenderun Yatırım Merkezi Karşıyaka Yatırım Merkezi Kocaeli Yatırım Merkezi Manisa Yatırım Merkezi T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Antalya Şubesi Ali Çetinkaya Cd. No:4 07178 ANTALYA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Ataşehir Şubesi Ataşehir Bulvarı Mozaik Çarşı T14 No: 27 34750 Ataşehir İstanbul T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Balıkesir Şubesi Ali Hikmet Paşa Meydanı Yeşilli Cd. No:1 BALIKESİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Bandırma Şubesi Haydar Çavuş Mh. Hükümet Cd. No:3 Bandırma-BALIKESİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Beşiktaş Şubesi Sinanpaşa Mah. Köyiçi Cad. No:8 34330 BEŞİKTAŞ / İST. T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Bursa Ulucami Şubesi Atatürk Cd. No:131 16371 BURSA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Denizli Şubesi, Saraylar Mah. Atatürk Bulvarı No:74 Kat:4 DENİZLİ T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Diyarbakır Diyarbakır Yatırım Merkezi Bölge Bşk. İnönü Cd. Merkez Bankası Bitişiği No:33 Kat:5 DİYARBAKIR T.C. Ziraat Bankası Görüntülü İşlem Merkezi, Hacı Ali Bey Mah. Sakarya 1 Cad. No:2 Tepebaşı/ ESKİŞEHİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Galleria Şubesi Bakırköy Sahil Yolu Galleria Çarşısı Ataköy 34710 Bakırköy İSTANBUL T.C. Ziraat Bankası A.Ş. İskenderun Şubesi Çay Mah. Atatürk Bulvarı No:2 31200 İskenderun HATAY T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Karşıyaka Şubesi Donanmacı Mah. Kemalpaşa Cad. 1717 Sok. No:97 K:2 35530 Karşıyaka/İZMİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Kocaeli Şubesi Hürriyet Cd. No:18 41100 KOCAELİ T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Manisa Şubesi Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. No: 7 45010 MANİSA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Mersin Şubesi Kuvayimilliye Cd. No:4 K:3 (0242)312 36 00 (0212)455 73 10 (0266)239 10 45 (0266)715 22 62 (0212)260 33 23 (0224)220 42 42 (0258)261 37 34 (0412)224 04 29 (0222)221 40 10 (0212)559 32 54 (0326)614 07 64 (0232)369 48 33 (0262)321 91 10 (0236)234 44 88 (0324)239 34 25 13
Mersin Yatırım Merkezi Muğla Yatırım Merkezi Nazilli Yatırım Merkezi Samsun Yatırım Merkezi Trabzon Yatırım Merkezi MERSİN T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Muğla Şubesi Şeyh Mah. Bankalar Cad. No: 13 MUĞLA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Nazilli Şubesi Altıntaş Mh. 155. Sk. No:1 09800 Nazilli AYDIN T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Samsun Şubesi Kale Mah. Kazım Paşa Sk. No:2 SAMSUN Çarşı Mh. K.Maraş Cad. Emek Apt. No:47 D:2 TRABZON (0252)213 21 00 (0256) 313 13 14 (0362) 432 08 72 (0462) 323 01 98 3. Katılma Payları Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Levent Mah. Gonca Sokağı (0212)339 80 80 No:22(Emlak Pasajı) Kat:1 Genel Müdürlük Beşiktaş/İSTANBUL Hobyar Mah.Büyük Postane Caddesi (0212)514 00 44 No:15 Kat:4 Bahçekapı FATİH Eminönü Şubesi Kadıköy Şubesi Ankara Şubesi İzmir Şubesi Adana Yatırım Merkezi Antalya Yatırım Merkezi Ataşehir Yatırım Merkezi Balıkesir Yatırım Merkezi Bandırma Yatırım Merkezi Beşiktaş Yatırım Merkezi İSTANBUL Bağdat Cd. No:182/5 Selamiçeşme İSTANBUL Cinnah Caddesi, Göreme Sokak Nazmibey İş Merkezi Kat:2 No:1/4-A 6680 Kavaklıdere/ANKARA Halit Ziya Bulvarı, Kahyan İş Merkezi No:42 Kat:8 Pasaport İZMİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Adana Şubesi Abidin Paşa Cd. No:19 ADANA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Antalya Şubesi Ali Çetinkaya Cd. No:4 07178 ANTALYA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Ataşehir Şubesi Ataşehir Bulvarı Mozaik Çarşı T14 No: 27 34750 Ataşehir İstanbul T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Balıkesir Şubesi Ali Hikmet Paşa Meydanı Yeşilli Cd. No:1 BALIKESİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Bandırma Şubesi Haydar Çavuş Mh. Hükümet Cd. No:3 Bandırma-BALIKESİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Beşiktaş Şubesi Sinanpaşa Mah. Köyiçi Cad. No:8 34330 BEŞİKTAŞ / İST. (0216)360 22 45 (0312)466 86 10 (0232)489 63 00 (0322)352 11 11 (0242)312 36 00 (0212)455 73 10 (0266)239 10 45 (0266)715 22 62 (0212)260 33 23 14
Bursa Yatırım Merkezi Denizli Yatırım Merkezi Diyarbakır Yatırım Merkezi Eskişehir Yatırım Merkezi Galleria Yatırım Merkezi İskenderun Yatırım Merkezi Karşıyaka Yatırım Merkezi Kocaeli Yatırım Merkezi Manisa Yatırım Merkezi Mersin Yatırım Merkezi Muğla Yatırım Merkezi Nazilli Yatırım Merkezi Samsun Yatırım Merkezi Trabzon Yatırım Merkezi T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Tüm Şubeleri T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Bursa Ulucami Şubesi Atatürk Cd. No:131 16371 BURSA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Denizli Şubesi, Saraylar Mah. Atatürk Bulvarı No:74 Kat:4 DENİZLİ T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Diyarbakır Diyarbakır Yatırım Merkezi Bölge Bşk. İnönü Cd. Merkez Bankası Bitişiği No:33 Kat:5 DİYARBAKIR T.C. Ziraat Bankası Görüntülü İşlem Merkezi, Hacı Ali Bey Mah. Sakarya 1 Cad. No:2 Tepebaşı/ ESKİŞEHİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Galleria Şubesi Bakırköy Sahil Yolu Galleria Çarşısı Ataköy 34710 Bakırköy İSTANBUL T.C. Ziraat Bankası A.Ş. İskenderun Şubesi Çay Mah. Atatürk Bulvarı No:2 31200 İskenderun HATAY T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Karşıyaka Şubesi Donanmacı Mah. Kemalpaşa Cad. 1717 Sok. No:97 K:2 35530 Karşıyaka/İZMİR T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Kocaeli Şubesi Hürriyet Cd. No:18 41100 KOCAELİ T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Manisa Şubesi Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. No: 7 45010 MANİSA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Mersin Şubesi Kuvayimilliye Cd. No:4 K:3 MERSİN T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Muğla Şubesi Şeyh Mah. Bankalar Cad. No: 13 MUĞLA T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Nazilli Şubesi Altıntaş Mh. 155. Sk. No:1 09800 Nazilli AYDIN T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Samsun Şubesi Kale Mah. Kazım Paşa Sk. No:2 SAMSUN Çarşı Mh. K.Maraş Cad. Emek Apt. No:47 D:2 TRABZON T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Genel Müdürlüğü Doğanbey Mahallesi, (0224)220 42 42 (0258)261 37 34 (0412)224 04 29 (0222)221 40 10 (0212)559 32 54 (0326)614 07 64 (0232)369 48 33 (0262)321 91 10 (0236)234 44 88 (0324)239 34 25 (0252)213 21 00 (0256) 313 13 14 (0362) 432 08 72 (0462) 323 01 98 (0312)584 20 00 15
Atatürk Bulvarı, No:8 / ANKARA 06107 Ulus 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO Levent Mah. Gonca Sokağı (0212)339 80 80. No:22(Emlak Pasajı) Kat:1 Beşiktaş/İSTANBUL YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO Ziraat Portföy Yönetimi Osmanağa Mah. Rıhtım Cad. (0216)330 86 00 A.Ş. No:4 Kat:4 34714 Kadıköy / İSTANBUL (Ziraat Bankası Kadıköy Şubesi Üstü) İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız.../ /2012 Birol ÖZÇARIKÇI Fon Kurulu Başkanı Özay ÜNAL ÜRESİN Fon Kurulu Üyesi Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 30/06/2011 ve 30/06/2012 tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. Ali Osman EFLATUN Sorumlu Ortak Baş DENETÇİ REFERANS BAĞIMSIZ DENETİM VE DANIŞMANLIK A.Ş. 16