MONDİ TİRE KUTSAN KAĞIT VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER... SAYFA KONSOLİDE BİLANÇO... 1-2 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 5 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR... 6-36 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 7 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 8-10 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 10 NOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 11 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 12-13 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 14-15 NOT 8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 15-16 NOT 9 STOKLAR...... 16-17 NOT 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 17 NOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 18-20 NOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 21-22 NOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22 NOT 14 TAAHHÜTLER... 23 NOT 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)... 24-26 NOT 16 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 27 NOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 27-30 NOT 18 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 30-35 NOT 19 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 36 NOT 20 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 36
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2013 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇO (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir) Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dipnot 31 Mart 31 Aralık VARLIKLAR Referansları Dönen Varlıklar 188.123.223 174.436.024 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 8.347.368 2.304.899 Ticari Alacaklar 7 119.581.899 112.532.451 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 17 34.784 - - Diğer Ticari Alacaklar 119.547.115 112.532.451 Diğer Alacaklar 289.758 168.944 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - - - Diğer Ticari Alacaklar 8 289.758 168.944 Stoklar 9 53.968.709 52.717.578 Diğer Dönen Varlıklar 5.935.489 6.712.152 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 150.810.987 151.843.273 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 10 1.508.583 1.508.583 Maddi Duran Varlıklar 11 132.374.025 133.040.531 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 2.516.722 2.701.274 Şerefiye - - Ertelenmiş Vergi Varlığı 15 14.090.692 14.459.333 Diğer Duran Varlıklar 320.965 133.552 TOPLAM VARLIKLAR 338.934.210 326.279.297 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2013 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇO (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir) Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dipnot 31 Mart 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler 165.159.668 152.799.331 Finansal Borçlar 6 93.452.258 71.071.445 Ticari Borçlar 7 57.652.300 69.450.127 - İlişkili T araflara Ticari Borçlar 17 11.461.988 15.511.088 - Diğer Ticari Borçlar 46.190.312 53.939.039 Diğer Borçlar 8 6.548.366 4.703.499 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 2.144.635 2.612.091 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 15 1.335.766 1.335.766 Borç Karşılıkları 13 2.173.952 2.173.952 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 8 1.852.391 1.452.451 Uzun Vadeli Yükümlülükler 18.305.510 18.404.089 Finansal Borçlar 6 5.598.421 5.969.692 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 12.707.089 12.434.397 ÖZKAYNAKLAR 155.469.032 155.075.877 Ödenmiş Sermaye 200.000.000 200.000.000 Hisse Senetleri İhraç Primleri 780.647 780.647 Hisse Senetleri İhraç Maliyetleri (832.591) (832.591) Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 17.766.158 17.766.158 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 3.185.797 3.185.797 Geçmiş Yıllar Zararları (65.824.134) (77.850.409) Net Dönem Karı / (Zararı) 393.155 12.026.275 Kontrol gücü olmayan paylar - - TOPLAM KAYNAKLAR 338.934.210 326.279.297 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir) Cari Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak 1 Ocak Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri 103.726.779 108.927.243 Satışların Maliyeti (-) (86.240.040) (83.887.678) BRÜT KAR 17.486.739 25.039.565 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (10.205.056) (11.187.816) Genel Yönetim Giderleri (-) (9.126.260) (8.123.520) Diğer Faaliyet Gelirleri 2.688.328 903.240 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (283.987) (458.813) FAALİYET KARI 559.764 6.172.656 Finansal Gelirler 3.319.235 3.615.641 Finansal Giderler (-) (3.117.203) (4.288.713) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) 761.796 5.499.584 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) (368.641) (1.252.425) Dönem Vergi Gelir/(Gideri) - - Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 15 (368.641) (1.252.425) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 393.155 4.247.159 Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Zararı DÖNEM KARI/(ZARARI) 393.155 4.247.159 Diğer kapsamlı gider - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) 393.155 4.247.159 Dönem karı / (zararı) dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar - Ana Ortaklık Payları 393.155 4.247.159 Toplam kapsamlı gelir/ (gider) dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar - Ana Ortaklık Payları 393.155 4.247.159 Hisse Başına (Kayıp) / Kazanç 16 0,00002 0,00021 Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başına (kayıp) / kazanç 16 0,00002 0,00021 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 31 Mart 31 Mart İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Referansları Dönem zararı 393.155 4.247.159 Ertelenmiş vergi gideri 15 368.641 1.252.425 Gelir vergisi gideri Faiz giderleri 1.768.040 2.854.455 Faiz gelirleri (122) (16.633) Ticari alacaklar reeskont gideri 135.869 (121.850) Ticari borçlar reeskont geliri (52.579) 103.751 Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan kar (2.225.997) (173.644) Kıdem tazminatı karşılık gideri 543.506 460.112 Prim ve izin karşılğı gideri (467.456) 252.029 Şüpheli alacak gideri 304.858 224.863 Stok değer düşüklüğü karşılığı 67.087 333.438 Maddi duran varlıkların amortisman giderleri 11 2.708.283 2.395.161 Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 12 184.552 47.629 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 3.727.837 11.858.895 Ticari alacaklardaki artış (7.490.175) (5.734.118) Stoklardaki artış (1.318.219) 4.155.551 Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış) / azalış 468.436 (1.156.465) Ticari borçlardaki artış (11.745.248) (7.907.865) Diğer borçlar ve gider tahakkuklarındaki artış / (azalış) 2.244.807 1.321.811 (14.112.562) 2.537.809 Ödenen faizler (1.800.470) (2.989.849) Ödenen kıdem tazminatı (270.813) (651.149) Alınan faizler 122 16.633 Faaliyetlerden kullanılan nakit (16.183.723) (1.086.556) Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları M addi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 11 (3.465.780) (2.185.766) Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 3.650.000 191.761 Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 12 - (13.861) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 184.220 (2.007.866) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Alınan krediler 44.473.882 9.500.000 Kredi geri ödemeleri (22.125.455) (5.736.837) Finansal kiralama geri ödemeleri (306.455) (1.004.265) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 22.041.972 2.758.898 Nakit ve nakit benzerlerindeki artış 6.042.469 (335.524) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 2.304.899 2.403.111 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 8.347.368 2.067.587 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Mondi Tire Kutsan Kağıt ve Ambalaj Sanayi A.Ş. ( Şirket ) İzmir, Türkiye de Mayıs 1974 senesinde kurulmuştur. Şirket in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Toki Mahallesi, Ödemiş Yolu Üzeri No: 28 35900 Tire İzmir dir. Şirket ve bağlı ortaklığı (hep birlikte Grup ) oluklu mukavva kutu ve kağıt üretimi alanlarında faaliyet göstermektedir. Grup un ana faaliyet konuları aşağıda belirtildiği gibidir: Oluklu mukavva kutu ve kağıt, oluklu mukavva, oluklu mukavva kutu, ofset baskılı kutu ürünleri üretimi ve satışıdır. Grup hisse senetleri 1991 yılından itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Grup un bünyesinde 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla istihdam edilen ortalama personel sayısı 261 sı memur (31 Aralık 2012: 261) ve 583 si işçi (31 Aralık 2012: 617) olmak üzere 844 kişidir (31 Aralık 2012: 878). Grup un ana ortağı ve aynı zamanda kontrolü elinde tutan taraf Mondi Packaging Corrugated B.V. şirketidir. Grup un bağlı ortaklıklarının detayı aşağıda verilmektedir: Bağlı Ortaklıklar Serveran Hurda Kağıt Kutu Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*) Esas faaliyet konuları Ambalaj malzemesi ve hurda kağıt alım satımı Kağıt, karton, kraft kırtasiye büro ve teksir malzemeleri alım satımı, ithalatı ve ihracatı. (*) Söz konusu bağlı ortaklık, 8 Ağustos 2011 tarihinde tasfiye edilmiştir. Tasfiye sonucunda herhangi bir gelir gider oluşmamıştır. Finansal tabloların onaylanması Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 16 Mayıs 2013 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 6
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Cari dönemde, Grup un finansal performansı, bilançosu veya dipnot açıklamalarını etkileyen herhangi bir standart veya yorum bulunmamaktadır. Bununla birlikte aşağıda cari dönemde geçerli olup Grup un finansal tablolarına etkisi olmayan standartlar ile henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlara ilişkin detaylara yer verilmiştir. (a) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan ve Grup un finansal tablolarına etkisi olmayan standartlar UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 1 (Değişiklikler) Karşılaştırmalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin Netleştirilmesi UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri 3 UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi UFRS 10, UFRS 11 Konsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve ve UFRS 12 (Değişiklikler) Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş Kuralları UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UFRS lere Yapılan Değişiklikler UMS 1 e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlar Grup, henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: UFRS 9 Finansal Araçlar UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler) UFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi Yukarıda belirtilen standartlar, 2013 ve takip eden yıllarda yürürlüğe girecek olup Grup, söz konusu standartların uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz belirlememiş olup sözkonusu farkların finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklememektedir. 7
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup, UFRS 8 i 1 Ocak 2009 dan itibaren uygulamaya başlamış olup, ilk defa 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla hazırlanmış olan finansal tablo dipnotlarında UFRS 8 kapsamında raporlama yapmıştır. Grup un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir. Grup un karar almaya yetkili mercisi yönetim kuruludur. Grup un karar almaya yetkili mercisi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri ürün çeşitleri bazında incelemektedir. Grup un ürün grupları bazında dağılımı kutu ve kağıt şeklindedir. Grup un iç raporlamasına dayanan faaliyet bölümlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: a) 1 Ocak - 31 Mart 2013 hesap dönemine ait bölüm analizi 31 Mart 2013 Devam eden Kağıt Kutu Düzeltmeler faaliyetlerin toplamı Satış gelirleri 27.225.633 103.613.778 (27.112.632) 103.726.779 Satışların maliyeti (22.157.474) (79.926.451) 15.843.885 (86.240.040) Brüt esas faaliyet karı 5.068.159 23.687.327 (11.268.747) 17.486.739 Faaliyet gelirleri/ (giderleri) (4.694.688) (20.998.633) 8.766.346 (16.926.975) Faaliyet karı 373.471 2.688.694 (2.502.401) 559.764 31 Mart 2012 Devam eden Kağıt Kutu Düzeltmeler faaliyetlerin toplamı Satış gelirleri 28.368.817 108.534.723 (27.976.297) 108.927.243 Satışların maliyeti (21.459.456) (81.732.271) 19.304.049 (83.887.678) Brüt esas faaliyet karı 6.909.361 26.802.452 (8.672.248) 25.039.565 Faaliyet gelirleri/ (giderleri) (4.434.793) (20.431.475) 5.999.359 (18.866.909) Faaliyet karı 2.474.568 6.370.977 (2.672.889) 6.172.656 8
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) b) Bölüm varlıkları Bir bölümün esas faaliyetlerinde kullanılan ve dogrudan söz konusu bölümle iliskilendirebilen veya makul bir sekilde söz konusu bölüme tahsis edilebilen varlıklar bölüm varlıkları olarak tanımlanır. Mondi Tire Kutsan Kağıt ve Ambalaj Sanayi A.Ş. nin satıs ağı ve organizasyonel yapılanması dogrultusunda yatırım amaçlı gayrimenkuller ile maddi ve maddi olmayan duran varlıklar bölüm varlıkları olarak tanımlanmıstır. 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ürün gruplarına ait bölüm varlıklarının net kayıtlı degerleri asagıdaki gibidir: Bölüm Varlıkları 31 Mart 31 Aralık Kağıt 37.454.403 37.363.565 Kutu 121.572.392 126.777.367 Düzeltmeler (22.627.466) (27.741.604) 136.399.329 137.250.388 c) Bölüm yükümlülükleri Bir bölümün esas faaliyetlerden kaynaklanan ve dogrudan söz konusu bölümle iliskilendirilebilen veya makul bir sekilde söz konusu bölüme tahsis edilebilen yükümlülükler, bölüm yükümlülükleri olarak tanımlanmaktadır. 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ürün gruplarına ait bölüm yükümlülüklerinin net kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: Bölüm Yükümlülükleri 31 Mart 31 Aralık Kağıt 43.715.530 27.392.228 Kutu 195.700.255 171.263.581 Düzeltmeler (55.950.607) (27.452.389) 183.465.178 171.203.420 9
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) d) Amortisman gideri ve itfa payları ile yatırım harcamaları 31 Mart 2013 ve 31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait ürün gruplarına göre bölüm varlıklarına iliskin amortisman ve itfa payları asagıdaki gibidir: Amortismanlar /Yatırımlar 31 Mart 31 Mart Kağıt 584.629 449.659 Kutu 2.566.446 2.186.712 Düzeltmeler (258.240) (193.582) 2.892.835 2.442.789 31 Mart 2013 ve 31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren yıllara ait ürün gruplarına göre bölüm varlıklarına iliskin yatırım harcamaları asagıdaki gibidir: 31 Mart 31 Mart Kağıt 983.773 1.264.301 Kutu 2.482.006 935.326 3.465.779 2.199.627 4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Mart 31 Aralık Bankadaki nakit 6.693.860 1.702.256 Vadesiz mevduatlar 6.693.860 1.702.256 Vadeli mevduatlar Diğer hazır varlıklar 1.653.508 602.643 8.347.368 2.304.899 10
5. FİNANSAL VARLIKLAR Grup un finansal yatırımları aşağıdaki gibidir: a) S atılmaya Hazır Finans al Varlıklar Aktif Bir Piyasası Olmadığı İçin Maliyetle Değerlenecek Finansal Varlıklar Hisse 31 Mart Hisse 31 Aralık Oranı % 2013 Oranı % 2012 Hisse senetleri Güçbirliği Holding A. Ş. <1 232.533 <1 232.533 Güçbirliği Tekstil A.Ş. <1 106.826 <1 106.826 339.359 339.359 Değer Düşüklüğü (339.359) (339.359) Toplam - - Satılmaya hazır finansal varlıkların hisseleri borsada işlem görmeyen hisselerden oluştuğundan, gerçeğe uygun değerlerini güvenilir bir şekilde hesaplamak mümkün olmadığı için söz konusu finansal varlıklar maliyet bedelleri ile bilançoda taşınmaktadır ve tamamına değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. 11
6. FİNANSAL BORÇLAR 31 Mart 31 Aralık Finansal Borçlar Banka kredileri 91.678.369 69.362.373 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 7.372.310 7.678.764 99.050.679 77.041.137 a) Banka Kredileri: a) Banka Kredileri: Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık 1yıl içerisinde ödenecek 91.678.369 69.362.373 91.678.369 69.362.373 Banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir: Ağırlıklı ortalama 31 Mart 2013 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli TL 6,48% 91.678.369-91.678.369 - Ağırlıklı ortalama 31 Aralık 2012 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli TL 7,20% 69.362.373-69.362.373 - Grup un banka kredileri çoğunlukla net işletme sermayesi amaçlı kullanılmaktadır. Grup un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaşık tutardadır. 12
6. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) b) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar: Finansal kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir: Asgari kira ödemeleri 31 Mart 31 Aralık Asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Finansal kiralama borçları Bir yıl içinde 2.372.658 2.338.419 1.773.888 1.709.072 İki ile beş yıl arasındakiler 6.343.176 6.836.249 5.598.420 5.969.692 Beş yıl ve üzeri - - - - 8.715.834 9.174.668 7.372.308 7.678.764 Eksi: geleceğe ait finansal giderler (1.343.526) (1.495.904) - - Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri 7.372.308 7.678.764 7.372.308 7.678.764 Eksi: 12 ay içerisinde ödenecek borçlar (kısa vadeli borçlar kısmında gösterilen ) (1.773.887) (1.709.072) 12 aydan sonra ödenecek borçlar 5.598.421 5.969.692 Sözleşme tarihinde finansal kiralama işlemlerine ilişkin faiz oranları tüm kiralama dönemi için sabitlenmiştir. Sözleşme ortalama etkin faiz oranı yıllık yaklaşık ABD doları için % 8,34 tür (2012: ABD doları için % 8,34). 13
7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar Bilanço tarihi itibarıyla Grup un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar 105.230.695 99.567.095 İlişkili taraflardan alacaklar 34.784 - Alacak senetleri 24.417.968 22.762.046 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (10.101.548) (9.796.690) 119.581.899 112.532.451 Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Grup un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Mart Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri Açılış bakiyesi 9.796.690 8.586.620 Dönem gideri 526.863 229.986 Tahsilatlar ve iptal edilen karşılıklar (222.005) (5.123) Kapanış bakiyesi 10.101.548 8.811.483 14
7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) b) Ticari Borçlar: Bilanço tarihi itibarıyla Grup un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli ticari borçlar 31 Mart 31 Aralık Ticari borçlar 38.457.312 47.021.039 Borç senetleri 7.733.000 6.918.000 İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 29) 11.461.988 15.511.088 57.652.300 69.450.127 8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Diğer Alacaklar 31 Mart 31 Aralık Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Verilen depozito ve teminatlar 100.707 99.514 Personelden alacaklar 13.775 8.734 Diğer çeşitli alacaklar 175.276 60.696 289.758 168.944 b) Diğer Borçlar 31 Mart 31 Aralık Kısa Vadeli Diğer Borçlar Ödenecek vergi ve fonlar 1.226.388 1.176.490 İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar 35.539 40.974 Personele borçlar 2.964.724 1.647.526 Alınan sipariş avansları 47.729 806.876 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 1.661.459 824.112 Diğer çeşitli borçlar 612.527 207.521 6.548.366 4.703.499 15
8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) b) Diğer Borçlar (devamı) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Mart 31 Aralık Diğer KDV 973.778 1.296.919 Diğer gider tahakkukları 878.613 155.532 1.852.391 1.452.451 9. STOKLAR 31 Mart 31 Aralık İlk madde ve malzeme 42.434.699 34.090.560 Yarı mamüller 1.970.284 1.574.550 M amüller 3.023.047 3.962.574 Ticari mallar 133.096 135.913 Yoldaki mallar 6.130.557 12.552.091 Diğer stoklar 704.340 762.117 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (427.314) (360.227) 53.968.709 52.717.578 Grup, cari yıl içerisinde yapmış olduğu çalışmada belirlediği uzun süredir hareket görmeyen stoklar için 427.314 TL tutarında stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. 16
9. STOKLAR (devamı) Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 31 Mart 31 Mart Açılış bakiyesi (360.227) (110.375) Dönem gideri (67.087) (333.438) İptal edilen karşılık - Kapanış bakiyesi (427.314) (443.813) 10. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 31 Mart 31 Aralık Açılış bakiyesi 1.508.583 1.508.583 Değer düşüklüğü - - Kapanış bakiyesi 1.508.583 1.508.583 Söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullerde 2013 yılı içerisinde kira geliri elde edilmemiştir (2012: Bulunmamaktadır). Grup Yönetimi, yapılan değerlendirmeler sonucunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerini yansıttığını düşünmektedir. 17
11. MADDİ DURAN VARLIKLAR Yer altı ve yer üstü düzenleri Tesis nakine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Maliyet Değeri Arazi ve Arsalar Binalar Toplam 01 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi 11.501.363 4.158.096 41.184.690 268.567.015 995.741 12.514.973 1.266.949 18.368.877 358.557.704 Alımlar - - 244.801 245.534-68.539-2.906.906 3.465.780 Çıkışlar (1.424.003) - - - - - - - (1.424.003) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler - - - 8.308.353 - - - (8.308.353) - 31 Mart 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 10.077.360 4.158.096 41.429.491 277.120.902 995.741 12.583.512 1.266.949 12.967.430 360.599.481 Yer altı ve yer üstü düzenleri Tesis nakine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş Amortismanlar Arazi ve Arsalar Binalar Toplam 01 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi (406.480) (1.724.548) (17.793.829) (194.897.520) (995.741) (9.056.924) (642.131) - (225.517.173) Değer düşüklüğü iptali - - - - - - - - - Dönem gideri - (31.157) (205.564) (2.158.725) - (266.396) (46.441) - (2.708.283) Çıkışlar - - - - - - - - - 31 Mart 2013 itibariyle kapanış bakiyesi (406.480) (1.755.705) (17.999.393) (197.056.245) (995.741) (9.323.320) (688.572) - (228.225.456) Net Defter Değeri 9.670.880 2.402.391 23.430.098 80.064.657-3.260.193 578.377 12.967.430 132.374.025 Dönem içinde muhasebeleştirilen maddi duran varlıklara ilişkin ilave faiz aktifleştirmesi tutarı 664.906TL dir. 18
11. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Yer altı ve yer üstü düzenleri Tesis nakine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Maliyet Değeri Arazi ve Arsalar Binalar Toplam 01 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi 11.769.709 3.904.594 36.527.750 253.939.218 1.186.061 10.920.186 1.199.624 7.207.952 326.655.094 Alımlar - 60.000 12.556 549.925-74.192 26.881 1.462.211 2.185.765 Çıkışlar - - - (1.645.173) (190.320) (2.134) - - (1.837.627) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler - - 58.168 1.006.801-408.048 - (1.750.276) (277.259) 31 Mart 2012 itibariyle kapanış bakiyesi 11.769.709 3.964.594 36.598.474 253.850.771 995.741 11.400.292 1.226.505 6.919.887 326.725.973 Yer altı ve yer üstü düzenleri Tesis nakine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş Amortismanlar Arazi ve Arsalar Binalar Toplam 01 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi (714.886) (1.629.404) (18.784.237) (193.958.098) (1.186.061) (7.304.968) (457.810) - (224.035.464) Değer düşüklüğü iptali - - - - - - - - - Dönem gideri - (25.721) (171.531) (1.803.925) - (353.212) (40.772) - (2.395.161) Çıkışlar - - - 1.628.381 190.320 810 - - 1.819.511 31 Mart 2012 itibariyle kapanış bakiyesi (714.886) (1.655.125) (18.955.768) (194.133.642) (995.741) (7.657.370) (498.582) - (224.611.114) Net Defter Değeri 11.054.823 2.309.469 17.642.706 59.717.129-3.742.922 727.923 6.919.887 102.114.859 Dönem içinde muhasebeleştirilen maddi duran varlıklara ilişkin ilave faiz aktifleştirmesi tutarı 143.024 TL dir. 19
11. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Binalar Tesis, makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Ekonomik Ömür 25-40 yıl 4-15 yıl 5 yıl 4-24 yıl 5 yıl Devam eden faaliyetler için, amortisman ve itfa payı giderlerinin 2.576.801TL si satılan malın maliyetine 69.610TL si pazarlama ve satış giderlerine ve 246.424TL si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 20
12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Değeri Haklar 01 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi 4.503.691 Alımlar - Çıkışlar - Yapılmakta olan yatırımlardan transferler - 31 Mart 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 4.503.691 Birikmiş İtfa Payları 01 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi (1.802.417) Dönem gideri (184.552) Çıkışlar - 31 Mart 2013 itibariyle kapanış bakiyesi (1.986.969) Net Defter Değeri 2.516.722 Maliyet Değeri Haklar 01 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi 1.981.276 Alımlar 13.861 Çıkışlar - Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 277.260 31 Mart 2012 itibariyle kapanış bakiyesi 2.272.397 Birikmiş İtfa Payları 01 Ocak 2012 itibariyle açılış bakiyesi (1.433.681) Dönem gideri (47.629) Çıkışlar - 31 Mart 2012 itibariyle kapanış bakiyesi (1.481.310) Net Defter Değeri 791.087 21
12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir: Haklar Ekonomik Ömür 5 yıl 13. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Karşılıklar Kısa vadeli karşılıklar 31 Mart 31 Aralık Dava karşılığı 753.164 753.164 Dolay lı vergi cazası karşılığı 1.420.788 1.420.788 2.173.952 2.173.952 Dava karşılığının hareket tablosu: 31 Mart 31 Mart 1 Ocak itibariyle 753.164 729.509 Dönemde ay rılan - - Dönemde ödenen - - 31 Aralık itibariyle 753.164 729.509 Grubun 2007 yılına ait defterlerinin Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu Başkanlığınca denetlenmesi sonucunda tenkit edilen hususlar ortaya çıkmıştır. Grup vergi inceleme raporunda belirtilen hususlara itiraz etmiştir ve hukuki süreç Grup tarafından sürdürülmektedir. Karara itiraz edilmiş olmakla beraber vergi inceleme raporunda tenkit edilen hususlarla ilgili karşılık ayrılması uygun görülmüştür. Vergi inceleme raporunda belirtilen kurumlar vergisi ile ilgili hususlar için 1.335.766 TL ve dolaylı vergilerle ilgili husular için 1.420.788 TL tutarındaki karşılık 2012 yılı içerisinde kayıt altına alınmıştır. 22
14. TAAHHÜTLER Teminat-Rehin-İpotekler ( TRİ ) 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla Şirket in/grub un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Şirket Tarafından Verilen TRİ (Teminat, Rehin ve İpotek) ler 31 Mart 31 Aralık A. Kendi Tüzel Kişilği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 5.695.859 5.782.483 B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülemsi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacılya Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - ii. B ve C maddeleri Kapsamına Gimeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - Toplam 5.695.859 5.782.483 Grup un diğer vermiş olduğu TRI lerin Grup un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla %0 dır (31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla %0). 23
15. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Cari vergi (varlığı) /yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı 1.335.766 1.335.766 Eksi: Peşin ödenen vergi fonlar - - 1.335.766 1.335.766 Gelir tablosundaki vergi (geliri) / gideri: 31 Mart 31 Mart Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır: Cari vergi gideri / (geliri) - - Ertelenmiş vergi gideri / (fay dası) 368.641 1.252.425 Toplam vergi gideri / (geliri) 368.641 1.252.425 Kurumlar Vergisi: Grup, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk Vergi Mevzuatı, ana Şirket ve onun bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi hazırlamalarına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2013 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2012: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2013 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir. (2012: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. 24
15. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) Kurumlar Vergisi (devamı): Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Grubun 2007 yılına ait defterlerinin Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu Başkanlığınca denetlenmesi sonucunda tenkit edilen hususlar ortaya çıkmıştır. Grup vergi inceleme raporunda belirtilen hususlara itiraz etmiştir ve hukuki süreç Grup tarafından sürdürülmektedir. Karara itiraz edilmiş olmakla beraber vergi inceleme raporunda tenkit edilen hususlarla ilgili karşılık ayrılması uygun görülmüştür. Vergi inceleme raporunda belirtilen kurumlar vergisi ile ilgili hususlar için 1.335.766 TL ve dolaylı vergilerle ilgili husular için 1.420.788 TL tutarındaki karşılık 2012 yılı içerisinde kayıt altına alınmıştır. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları: 2003 yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve sonraki dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanması gerekmektedir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri UMS 29 standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir. 2004 yılı için enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı Kanun a göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır. Ertelenmiş Vergi: Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2012 :%20). Türkiye de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir. 25
15. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) Ertelenmiş Vergi (devamı): 31 Mart 31 Aralık Ertelenmiş vergi varlıkları: M addi ve maddi olmayan duran varlıklar (850.981) (687.034) Borç karşılıkları 3.366.375 3.386.135 Ticari alacaklar/borçlar 166.031 149.373 Stoklar 85.463 72.045 Finansal yatırımlar 16.968 16.968 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 11.340 11.340 Geçmiş yıl zararları 13.681.472 13.896.482 16.476.668 16.845.309 Ertelenmiş vergi varlığı karşılığı (*) (2.385.976) (2.385.976) 14.090.692 14.459.333 (*) Bilanço tarihinde Grup un, 68.407.358 TL değerinde (2012: 69.482.412 TL) geleceğe ait karlara karşı netleştirebileceği kullanılmayan vergi zararı vardır ve bu zararlara ait 13.681.472TL (2012: 13.896.482) tutarında bir ertelenmiş vergi varlığı kayıtlara alınmıştır. İlgili ertelenmiş vergi varlığının geri kazanabileceğine ilişkin kanaat oluşmaması sebebiyle kullanılabilecek birikmiş mali zararlara isabet eden 2.385.976 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığına karşılık ayrılmıştır. (2012: 2.385.976) Kayda alınmış geçmiş yıl zararlarının vadesi aşağıdaki şekilde sona erecektir: 31 Mart 31 Aralık 2013 yılında sona erecek 38.348.919 39.423.973 2014 yılında sona erecek 25.743.977 25.743.977 2015 yılında sona erecek 4.314.462 4.314.462 68.407.358 69.482.412 26
16. HİSSE BAŞINA KAZANÇ 31 Mart 31 Mart Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (tam değeri) 20.000.000.000 20.000.000.000 Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı 393.155 4.247.159 Eksi: Durdurulan faaliyetlerden yıl içinde elde edilen zararı - - Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başı karın hesaplanması için net dönem (zararı) / karı 393.155 4.247.159 Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başına kazanç / (kayıp) 0,00002 0,00021 Durdurulan faaliyetlerden elde edilen hisse başına kazanç / (kayıp) - - Hisse başına kazanç / (kayıp) 0,00002 0,00021 17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Şirket ile Şirket in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır: 27
17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 31 Mart 2013 Alacaklar Borçlar Kısa vadeli Kısa vadeli İlişkili taraflarla olan bakiy eler Ticari Ticari olmay an Ticari Ticari olmay an Ortaklar M ondi Packaging Corrugated Services Gmbh - - 5.649.548 - Diğer ilişkili şirketler M ondi Packaging Pap er Sales Gmbh - - 1.494.934 - M ondi AG 4.317.506 Diğer 34.784 - - 35.539 Toplam 34.784-11.461.988 35.539 31 Aralık 2012 Alacaklar Borçlar Kısa vadeli Kısa vadeli İlişkili taraflarla olan bakiy eler Ticari Ticari olmay an Ticari Ticari olmay an Ortaklar M ondi Packaging Corrugated Services Gmbh - - 6.144.205 - Diğer ilişkili şirketler M ondi Packaging Pap er Sales Gmbh - - 4.879.712 - M ondi AG - - 4.487.171 - Diğer - - - 40.974 Toplam - - 15.511.088 40.974 28
17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan işlemler Stok Alımları (Brüt) Mal Satışları (Brüt) 1 O cak - 31 Mart 2013 Sabit kıymet Kira geliri satışları Diğer gelirler Diğer giderler Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh Diğer ilişkili şirketler - - - - - 1.278.454 Mondi Packaging Paper Sales Gmbh 14.629.621 - - - - - Mondi A.G. - - - - - 85.685 Mondi Stambolijski Ead. - - - - - - Diğer 22.118 - - - 45.398 - Toplam 14.651.739 45.398 1.364.139 İlişkili taraflarla olan işlemler Stok Alımları (Brüt) Mal Satışları (Brüt) 1 O cak - 31 Mart 2012 Sabit kıymet Kira geliri satışları Diğer gelirler Diğer giderler Mondi Packaging Corrugated Services Gmbh Diğer ilişkili şirketler - - - - - 1.425.690 Mondi Packaging Paper Sales Gmbh 13.843.694 - - - - 510.067 Mondi A.G. - - - - - 87.351 Mondi Stambolijski Ead. 279.621 - - - - - Diğer 43.933 - - - 7.782 - Toplam 14.167.248 7.782 2.023.108 29
17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Mart Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 1.048.916 656.172 1.048.916 656.172 18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal Risk Faktörleri Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır.grup un risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup un hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur. Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: 30
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31.03.2013 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro GBP 1. Ticari Alacaklar 3.646.901 1.181.214 268.392 323.627 2a. Parasal Finansal Varlıklar 931.679 221.587 32.721 165.817 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 3. Diğer Alacaklar - - - - 4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3) 4.578.580 1.402.801 301.113 489.444 5. Ticari Alacaklar - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 7. Diğer - - - - 8. DURAN VARLIKLAR - - - - 9. TOPLAM VARLIKLAR 4.578.580 1.402.801 301.113 489.444 10. Ticari Borçlar 11.767.004 1.687.455 3.701.345 48.050 11. Diğer Borçlar 12. Banka Kredileri - - - - 13. Finansal Kiralama Borçları 1.773.889 980.754 - - 14. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13.540.893 2.668.209 3.701.345 48.050 15. Banka Kredileri - - - - 16. Finansal Kiralama Borçları 5.598.421 3.095.273 - - 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5.598.421 3.095.273 - - 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19.139.314 5.763.482 3.701.345 48.050 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - - 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (14.560.734) (4.360.681) (3.400.232) 441.394 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+3-10-11-12-13-15-16) (14.560.734) (4.360.681) (3.400.232) 441.394 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - - 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - - 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - - 25. İhracat 8.674.958 2.161.762 363.817 1.227.873 26. İthalat 35.285.027 6.576.668 10.024.642 1.330 31
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31.12.2012 TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro GBP 1. Ticari Alacaklar 7.825.197 3.113.726 370.489 488.850 2a. Parasal Finansal Varlıklar 789.917 123.828 177.952 52.491 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 3. Diğer Alacaklar - - - - 4. DÖNEN VARLIKLAR (1+2+3) 8.615.114 3.237.554 548.441 541.341 5. Ticari Alacaklar - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 7. Diğer - - - - 8. DURAN VARLIKLAR - - - - 9. TOPLAM VARLIKLAR 8.615.114 3.237.554 548.441 541.341 10. Ticari Borçlar 13.068.849 524.519 5.077.737 67.064 11. Diğer Borçlar 12. Banka Kredileri - - - - 13. Finansal Kiralama Borçları 1.709.072 958.752 - - 14. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 14.777.921 1.483.271 5.077.737 67.064 15. Banka Kredileri - - - - 16. Finansal Kiralama Borçları 5.969.692 3.348.868 - - 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5.969.692 3.348.868 - - 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 20.747.613 4.832.139 5.077.737 67.064 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - - 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (12.132.499) (1.594.585) (4.529.296) 474.277 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+3-10-11-12-13-15-16) (12.132.499) (1.594.585) (4.529.296) 474.277 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - - 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - - 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - - 25. İhracat 30.909.916 9.542.273 2.525.371 2.904.704 26. İthalat 136.139.394 36.375.385 30.784.316 239.166 32
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. 33
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık (devamı) Cari Dönem Kar / (Zarar) Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (788.716) 788.716 - - 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- ABD Doları net etki (1 +2) (788.716) 788.716 - - Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük (788.480) 788.480 - - 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6- Avro net etki (4+5) (788.480) 788.480 - - Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 7-Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 121.123 (121.123) - - 8-Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9-Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) 121.123 (121.123) - - TOPLAM (3 + 6 +9) (1.456.073) 1.456.073 - - 34
18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık (devamı) Önceki Dönem Kar / (Zarar) Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (284.251) 284.251 - - 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- ABD Doları net etki (1 +2) (284.251) 284.251 - - Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük (1.065.155) 1.065.155 - - 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6- Avro net etki (4+5) (1.065.155) 1.065.155 - - Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 7-Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 136.156 (136.156) - - 8-Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9-Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) 136.156 (136.156) - - TOPLAM (3 + 6 +9) (1.213.250) 1.213.250 - - 35
19.BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 20. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 36