EREĞLİ TARİHÇE Türkiye'nin ithalat yoluyla karşılanan yassı haddelenmiş demir çelik ihtiyacını yurt içinden karşılamak üzere 196 yılında kurulmuştur. 1961 yılında temeli atılan tesisler, 1965 yılında fiilen işletmeye alınmıştır. Şirketin hisse senetleri 1986 yılından itibaren İMKB'de işlem görmektedir. 25 yılında ERDEMİR'in özelleştirilmesine yönelik olarak düzenlenen ihale sonucunda, Şirketin %49.29 oranındaki hisseleri %1 OYAK iştiraki olan ATAER Holding tarafından 27 Şubat 26 tarihinde devralınmıştır.
EREĞLİ DEMİR ÇELİK A.Ş NİN MALİ TABLOLARININ 21-214 ARASI YIL BAZINDA VE 214 3Q - 215 3Q ARASI ÇEYREK DÖNEM BAZINDA YATIRIM YAPILABİLİRLİK BAKIMINDAN ANALİZİ
V A R L I K L A R 21 YILLIK 211 YILLIK 212 YILLIK 213 YILLIK 214 YILLIK DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Benzerleri 6.324.667.258 2.877.79.271 6.24.733.15 1.12.71.213 5.854.23.82 1.829.716.171 6.8.498.444 761.111.225 7.371.353. 2.186.81. Diğer Kısa Vadeli Finansal Varlıklar Türev Finansal Araçlar - 5.1.226-9.232.974-543.11-7.373.78-36.628. Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 715.838.7 78.337.79 1.141.698.2 9.723.64 1.47.3.36 17.941.389 1.78.538.168 36.693.787 1.756.86. 36.49. Diğer Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar 637.5.361 34.197.11 1.131.974.398 277.962 1.29.358.971 296.45 1.671.844.381 4.181.4 1.72.451. 3.8. Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler 2.52.954.372 - - 3.628.497.829-2.848.119.27 3.383.86.889 18.115.211 3.258.389. 37.32. Diğer Dönen Varlıklar Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 177.378.552 11.498.657 142.316.125-128.255.198 126.91.771 91.546. DURAN VARLIKLAR Ticari Alacaklar 7.216.35.378 2.621.888 7.365.849.568-7.287.19.543 8.25.985.849 8.562.321. İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar 1.141.524 1.48.364 - - Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar 26.15.97 1.427.186 219.483 66.86 238.949 84.594-22.711.9 23.738. 63. Türev Finansal Araçlar Diğer Uzun Vadeli Finansal Varlıklar 47.475.443 9.579.245-72.656.64 55.684. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 46.577.264 46.577.264 46.577.264 51.646.848 57.691. Maddi Duran Varlıklar 6.779.994.776 6.911.644.581 6.997.897.584 7.673.555.919 8.199.357. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 143.656.814 164.152.691 152.91.729 159.15.181 168.559. Peşin Ödenmiş Giderler 28.428.931 25.348. Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar 15.892.36 65.29.183 11.735.816 84.978.24 14.73.77 65.828.48-17.836.321 31.881. TOPLAM VARLIKLAR 13.54.972.636 13.39.582.673 13.141.42.625 14.34.484.293 15.933.674.
EREĞLİ 21-214 ARASI AKTİF YILLAR 21 211 212 213 214 AKTİF TOPLAM 13.54.972.636 13.39.582.673 13.141.42.625 14.34.484.293 15.933.674. DÖNEN VARLIKLAR 6.324.667.258 6.24.733.15 5.854.23.82 6.8.498.444 7.371.353. DURAN VARLIKLAR 7.216.35.378 7.365.849.568 7.287.19.543 8.25.985.849 8.562.321. TOPLAM VARLIKLAR 5 YILLIK DÖNEM 16... 14... 12... 1... 8... 6... 4... 2... 8.562.321. 7.216.35.378 7.365.849.568 7.287.19.543 8.25.985.849 6.324.667.258 6.24.733.15 5.854.23.82 6.8.498.444 7.371.353. 21 211 212 213 214 DÖNEN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR Toplam Aktiflerde; hem Dönen Varlıklar hem de Duran Varlıklarda 212 yılında düşüş yaşanmış, 213 ve 214 yıllarında ise diğer yıllara oranla artış gerçekleşmiştir.
21 YILLIK 211 YILLIK 212 YILLIK 213 YILLIK 214 YILLIK K A Y N A K L A R KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Finansal Borçlar 3.763.668.823 3.53.838.952 2.415.353.191 394.588.121 2.817.94.11 867.824.521 2.475.45.792 198.68.86 3.15.422. 637.577. Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları - 1.93.28.76 1.154.69.147 1.281.188.311 1.428.252. Diğer Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar 4.793.63 359.941.92 558.936 533.658.51 4.18.528 428.55.75 14.581.592 54.185.643 6.96. 417.255. İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 9.911.442 9.852.395 11.727.235 14.443.149 18.329. Diğer Ticari Borçlar 35.3.46 523.85.765 416.328.515 489.742.494 398.926. Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler 4.32.6 9.499.32 133.991.395 7.784.5 95.524.729 6.255.648 92.988.73 7.389. 76.458. Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 7.115.721 44.693.617 12.29.61 44.989.957 129.78. Kısa Vadeli Borç Karşılıkları 7.677.783 77.424.15 113.61.323 25.26.47 234.528. Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Borçlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 226.98.262 98.46.626 29.612.53 11.317.114 33.337.428 18.794.189 18.787.886 123.722. 44.437. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Finansal Borçlar 3.86.59.488 2.797.42.328 3.687.681.41 3.289.928.316 2.97.64.439 2.396.318.269 2.852.258.782 2.2.282.825 2.517.945. 1.347.95. Diğer Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 26.468.954 1.4.444 14.576.726 12.29.194 23.839. Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 168.289.71 273.178.661 346.248.924 392.231.844 487.724. Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 93.65.154 113.234.445 15.43.899 427.12.17 658.11. Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 833.981 939.544 416.621 351.749 367.
EREĞLİ 21-214 ARASI BORÇLAR YILLAR 21 211 212 213 214 BORÇ TOPLAMI 6.849.728.311 6.13.34.61 5.725.58.54 5.327.664.574 5.623.367. KISA VADELİ BORÇLAR 3.763.668.823 2.415.353.191 2.817.94.11 2.475.45.792 3.15.422. UZUN VADELİ BORÇLAR 3.86.59.488 3.687.681.41 2.97.64.439 2.852.258.782 2.517.945. TOPLAM BORÇLAR 5 YILLIK DÖNEM 7... 6... 5... 4... 3.86.59.488 3.687.681.41 2.97.64.439 2.852.258.782 2.517.945. 3... 2... 1... 3.763.668.823 2.415.353.191 2.817.94.11 2.475.45.792 3.15.422. 21 211 212 213 214 KISA VADELİ BORÇLAR UZUN VADELİ BORÇLAR Toplam borç rakamları, 211 yılından 213 yılına kadar düşüş gösterirken, 214 yılında 213 yılına göre nispi yükseliş gerçekleşmiştir. Aynı Dönemde aktif varlıklarda da artış görülmektedir.
21 YILLIK 211 YILLIK 212 YILLIK 213 YILLIK 214 YILLIK Ö Z K A Y N A K L A R 6.691.244.325 7.287.548.72 7.415.912.85 8.76.819.719 1.31.37. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye 6.511.3.27 1.6.. 7.86.723.62 2.15.. 7.24.811.565 3.9.. 8.466.789.95 3.5.. 1.3.33. 3.5.. Sermaye Düzeltme Farkları 731.967.735 731.967.735 342.195.166 156.613.221 156.613. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) -57.692.172-74.637.969-13.599.856-116.232.173-116.232. Hisse Senedi İhraç Pirimleri Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/Giderler 231.2.42 231.2.42-619.453 16.447.376-28.869.742 16.447.376-43.554.737 16.447. -11.563. Maddi Duran Varlık Değer Artış Fonları 25.241.672 27.228.155 26.813.595 23.254.736 24.151. Aktüeryal Kayıp / Kazanç Fonu -27.847.68-55.683.337-66.89.473-125.714. Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/Giderler -15.272.36-3.193.496 835.32.34 1.623.162. Finansal Riskten Korunma Fonu -24.396.817-14.783.355-29.878.279-9.343.974 7.16. Yabancı Para Çevrim Farkları 4.845.393-489.5-315.217 844.664.278 1.616.2. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 1.696.17.542 1.537.874.215 55.543.376 2.493.154.42 432.878.52 2.943.936.846 5.949.412 2.67.272.495 617.355. 2.616.16. Net Dönem Karı/Zararı AZINLIK PAYLARI 765.999.66 18.214.55 1.2.567.649 2.825.1 452.16.769 211.1.52 919.974.7 24.29.814 1.61.415. 37.4.
EREĞLİ 21-214 ARASI ÖZKAYNAKLAR YILLAR 21 211 212 213 214 ÖZKAYNAKLAR 6.691.244.325 7.287.548.72 7.415.912.85 8.76.819.719 1.31.37. ÖZKAYNAKLAR 5 YILLIK DÖNEM 12... 1... 8... 6... 4... 6.691.244.325 7.287.548.72 7.415.912.85 8.76.819.719 1.31.37. 2... 21 211 212 213 214 ÖZKAYNAKLAR Özkaynaklar rakamlarında sürekli bir artış görülürken, özellikle 214 yılındaki nispi artış, diğer yıllara göre daha fazla gerçekleşmiştir.
21-214 YILLIK BİLANÇO DEĞERLERİ YATAY ANALİZ 21-211 değişim oranı 211 211-212 değişim oranı 212 212-213 değişim oranı 213 213-214 değişim oranı 214 YILLAR 21 DÖNEN VARLIKLAR 6.324.667.258-4,74% 6.24.733.15-2,83% 5.854.23.82 2,64% 6.8.498.444 22,68% 7.371.353. DURAN VARLIKLAR 7.216.35.378 2,7% 7.365.849.568-1,7% 7.287.19.543 1,14% 8.25.985.849 6,68% 8.562.321. TOPLAM AKTİFLER 13.54.972.636-1,11% 13.39.582.673-1,86% 13.141.42.625 6,8% 14.34.484.293 13,53% 15.933.674. KISA VADELİ BORÇLAR 3.763.668.823-35,82% 2.415.353.191 16,67% 2.817.94.11-12,15% 2.475.45.792 25,45% 3.15.422. UZUN VADELİ BORÇLAR 3.86.59.488 19,49% 3.687.681.41-21,15% 2.97.64.439-1,9% 2.852.258.782-11,72% 2.517.945. TOPLAM BORÇLAR 6.849.728.311-1,9% 6.13.34.61-6,19% 5.725.58.54-6,95% 5.327.664.574 5,55% 5.623.367. ÖZKAYNAKLAR 6.691.244.325 8,91% 7.287.548.72 1,76% 7.415.912.85 17,41% 8.76.819.719 18,42% 1.31.37. 12... 21-214 YILLIK BİLANÇO DEĞERLERİ DEĞİŞİMİ 1... 8... 6... 4... 2... DÖNEN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR KISA VADELİ BORÇLAR UZUN VADELİ BORÇLAR ÖZKAYNAKLAR 21 211 212 213 214
YILLAR 21 211 212 213 214 DÖNEN VARLIKLAR 6.324.667.258 6.24.733.15 5.854.23.82 6.8.498.444 7.371.353. STOKLAR 2.52.954.372 3.628.497.829 2.848.119.27 3.383.86.889 3.258.389. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.763.668.823 2.415.353.191 2.817.94.11 2.475.45.792 3.15.422. YILLAR 21 211 212 213 214 CARİ ORAN 1,68 2,49 2,8 2,43 2,37 LİKİDİTE ORANI 1,2,99 1,7 1,6 1,32
ESAS FAALİYET GELİRLERİ 21 YILLIK 211 YILLIK 212 YILLIK 213 YILLIK 214 YILLIK SATIŞ GELİRLERİ 6.632.827.541 8.92.544.781 9.57.396.79 9.78.751.418 11.484.137. Satışların Maliyeti (-) BRÜT KAR/ZARAR -5.313.245.896 1.319.581.645-6.848.422.87 2.72.121.974-8.541.548.522 1.28.848.187-7.921.852.193 1.858.899.225-9.45.652. 2.438.485. Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) -67.64.17-15.57.371-15.941.627-17.997.466-223.59. Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -12.746.438-2.65.999-187.43.193-1.4.733-175.981.44-1.517.122-21.944.792-3.862.74-119.786. -6.999. Esas Faaaliyetlerden Diğer Gelirler 11.96.631 89.81.61 119.385.286 16.926.849 148.563. Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler FAALİYET KARI/ZARARI -119.326.58 1.121.339.764-142.169.899 1.725.144.839-111457573 753.335.711-146817851 1.559.23.891-142342 2.94.412. Finansal Gelirler 148.343.822 528487361 22811752 1533342 88888 Finansal Giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ -295.799.664 973.883.922-956.618.752 1.297.13.448-299.969.934 681.482.829-41637324 1.248.161.29-217.729. 1.965.571. Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri -177.536.78-257.885.271-197.97.277-287.753.636-34.78. - Dönem Vergi Gelir/Gideri -27.784.836-2.15.15-53.282.231-195.979.55-266.45. - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -149.751.944-57.735.166-144.625.46-91.774.131-38.735. DÖNEM KARI/ZARARI 796.347.142 1.39.128.177 483575552 9647573 166791 Dönem Karı/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları 3.347.482 765.999.66 33.565.674 1.5.562.53 31.558.783 452.16.769 4.433.566 919.974.7 59.376. 1.61.415.
EREĞLİ 21-214 ARASI KAR MARJLARI YILLAR HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT 21 6.632.827.541 1.319.581.645 1.121.339.764 796.347.142 19,89% 16,91% 12,1% 211 8.92.544.781 2.72.121.974 1.725.144.839 1.39.128.177 23,23% 19,34% 11,65% 212 9.57.396.79 1.28.848.187 753.335.711 483.575.552 1,75% 7,87% 5,5% 213 9.78.751.418 1.858.899.225 1.559.23.891 96.47.573 19,1% 15,94% 9,82% 214 11.484.137. 2.438.485. 2.94.412. 1.66.791. 21,23% 18,24% 14,46% BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT 25,% 2,% 16,% 2,% 15,% 18,% 16,% 14,% 12,% 14,% 12,% 1,% 1,% 5,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% 21 211 212 213 214,% 21 211 212 213 214,% 21 211 212 213 214 BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT
21-214 YILLIK K-Z DEĞERLERİ YATAY ANALİZ 21-211 değişim oranı 211 211-212 değişim oranı 212 212-213 değişim oranı 213 213-214 değişim oranı 214 YILLAR 21 HASILAT 6.632.827.541 34,49% 8.92.544.781 7,28% 9.57.396.79 2,2% 9.78.751.418 17,42% 11.484.137. BRUT KAR 1.319.581.645 57,3% 2.72.121.974-5,35% 1.28.848.187 8,68% 1.858.899.225 31,18% 2.438.485. FAALİYET KARI 1.121.339.764 53,85% 1.725.144.839-56,33% 753.335.711 16,97% 1.559.23.891 34,33% 2.94.412. NET KAR 796.347.142 3,49% 1.39.128.177-53,46% 483.575.552 98,61% 96.47.573 72,93% 1.66.791. SERMAYE 1.6.. 34,38% 2.15.. 43,72% 3.9.. 13,27% 3.5..,% 3.5.. 14... 21-214 YILLIK K-Z DEĞERLERİ DEĞİŞİMİ 12... 1... 8... 6... 4... 2... HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR SERMAYE 21 211 212 213 214
21-214 YILLIK BİLANÇO VE K-Z DEĞERLERİNDEKİ DEĞİŞMELER : 211 yılında 21 yılına göre nakit ve benzeri varlıklarında önemli oranda bir azalış söz konudur. Kısa vadeli finansal borçlarında önemli miktarda azalış ve uzun vadeli finansal borçlarında artış söz konusudur. Buna karşılık ticari alacakları ve stoklarında önemli miktarda artış vardır. 211 yılında cari oran 2,49 ve Likidite oranı,99 dur. Likit varlıklarıyla kısa vadeli borçlarını ödeme gücü iyi seviyededir. 211 yılında özkaynaklarda, bir önceki yıla göre %8,91 oranında artış vardır ve 211 yılında net kar marjı %11,65 olarak gerçekleşmiştir. 212 yılında 211 yılına göre kısa vadeli borçlarda yaklaşık %17 lik oranda bir artış söz konusuyken, uzun vadeli borçlarda yüzde 21 oranında azalma olmuştur. Cari oran (2,8) ve Likidite oranı (1,7) iyi düzeydedir. 212 de en dikkat çekici durum satış hasılatında bir önceki yıla göre %7,28 oranında artış varken, net karlılıkta %53,46 oranında azalma olmuştur. Net kar marjı da %5,5 olarak gerçekleşmiştir. Bu marj oranı önceki yıllara göre önemli oranda düşüktür. Bu durumun nedeni satış maliyetlerindeki önemli yükseliş olarak görünmektedir. 213 yılında 212 yılına göre Maddi Duran Varlıklarda %1,14 oranında artış söz konusudur. İşletmenin nakit ve benzeri varlıklarında önemli bir azalış, ticari alacaklar ve stoklarında önemli düzeyde bir artış gerçekleşmiştir. Cari Oran 2,43 likidite oranı 1,6 olup iyi düzeydedir. Kısa vadeli borçlarda %12,15 oranında bir azalma gerçekleşmiştir. Net kar marjı %9,82 olarak gerçekleşmiş, 212 yılındaki net kar marjı oranında önemli oranda yükseliş gerçekleşmiştir. 214 yılında bir önceki yıla göre dönen varlıklarda %22,68 oranında yükseliş gerçekleşmiş, bunun en önemli kalemini likit varlıklardaki artış oluşturmaktadır. İşletmenin ticari alacakları ve stoklarında bir önceki yıla göre önemli bir değişme olmamıştır. Kısa vadeli borçlarında önceki yıla göre %25,45 oranında artış olmuş, uzun vadeli borçlarında ise %11,72 oranında azalma olmuştur. Cari oran (2,37) ve likidite oranı (1,32) iyi düzeydedir. Özkaynaklarda %18,42 oranında artış söz konudur. 214 yılında satış hasılatı bir önceki yıla göre %17,42 oranında artmış ve net kar marjı %14,46 olarak gerçekleşmiştir, bu marj yüzdesi son 5 yılın en yüksek marj yüzdesidir.
214-3Q 214-4Q 215-1Q 215-2Q 215-3Q V A R L I K L A R DÖNEN VARLIKLAR 7.563.443. 7.371.353. 7.59.696. 8.29.211. 9.226.939. Nakit ve Benzerleri 2.55.89. 2.186.81. 2.175.4. 3.197.417. 3.646.774. Diğer Kısa Vadeli Finansal Varlıklar Türev Finansal Araçlar 34.38. - 36.628. 53.689. 29.735. 23.616. Ticari Alacaklar 1.732.793. 1.756.86. 1.653.44. 1.535.245. 1.611.333. İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar 34.658. 1.698.135. 36.49. 1.72.451. 38.46. 1.614.944. 45.19. 1.49.136. 43.73. 1.567.63. Diğer Alacaklar 4.431. 3.8. 3.7. 3.79. 3.155. Stoklar 3.114.349. 3.258.389. 3.563.8. 3.286.465. 3.81.594. Peşin Ödenmiş Giderler 48.833. 37.32. 46.28. 45.64. 36.213. Diğer Dönen Varlıklar DURAN VARLIKLAR 78.19. 8.464.767. 91.546. 8.562.321. 96.448. 9.549.256. 111.666. 9.786.378. 14.254. 11.119.185. Diğer Alacaklar 22.533. 23.738. 19.231. 24.241. 23.361. Finansal Yatırımlar Türev Finansal Araçlar 57. 63. 55.684. 71. 67.4. 72. 62.66. 82. 89.737. Diğer Uzun Vadeli Finansal Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 52.256. 56.696. 57.691. 64.939. 66.272. 75.79. Maddi Duran Varlıklar 8.14.44. 8.199.357. 9.149.355. 9.385.45. 1.641.13. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 161.49. 168.559. 18.124. 179.466. 21.19. Peşin Ödenmiş Giderler 41.993. 25.348. 42.93. 44.984. 62.918. Ertelenmiş Vergi Varlığı 24.96. 31.881. 26.43. 23.827. 25.769. Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 16.28.21. 15.933.674. 17.139.952. 17.995.589. 2.346.124.
EREĞLİ SON BEŞ ÇEYREK AKTİF YILLAR 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 AKTİF TOPLAM 16.28.21. 15.933.674. 17.139.952. 17.995.589. 2.346.124. DÖNEN VARLIKLAR 7.563.443. 7.371.353. 7.59.696. 8.29.211. 9.226.939. DURAN VARLIKLAR 8.464.767. 8.562.321. 9.549.256. 9.786.378. 11.119.185. TOPLAM VARLIKLAR 5 ÇEYREK DÖNEMLER 25... 2... 15... 8.464.767. 8.562.321. 9.549.256. 9.786.378. 11.119.185. 1... 5... 7.563.443. 7.371.353. 7.59.696. 8.29.211. 9.226.939. 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 DÖNEN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR Özellikle 215-3Q döneminde, diğer çeyrek dönemlere kıyasla hem duran varlıklarda, hem de dönen varlıklarda büyüme görülüyor.
214-3Q 214-4Q 215-1Q 215-2Q 215-3Q K A Y N A K L A R KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.636.446. 3.15.422. 3.559.747. 3.278.342. 3.321.22. Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları 94.986. 1.73.172. 637.577. 1.428.252. 116.726. 886.466. 114616 877.121. 15331 94.311. Diğer Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 7.685. 6.96. 2543 621 15661 Ticari Borçlar 48.112. 417.255. 45.327. 462.97. 496.74. İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar 12.648. 395.464. 18.329. 398.926. 17629 432698 2138 441869 2238 476466 Diğer Borçlar 11.248. 7.389. 1464115 4231 42824 Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 85.674. 49.972. 76.458. 129.78. 88667 149333 154175 191289 127563 268826 Kısa Vadeli Borç Karşılıkları 219.647. 234.528. 2451 238949 249154 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Borçlar 16.217. 123.722. 72193 81597 12275 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 76.733. 44.437. 89.326. 77.786. 24.583. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2.661.868. 2.517.945. 3.28.79. 3.428.42. 3.952.344. Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.546.28. 1.347.95. 1.572.638. 1.934.894. 2.158.634. Diğer Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 13.558. 23.839. 46.385. 34.26. 44.849. Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 463.899. 638.2. 487.724. 658.11. 491.877. 916.88. 52.88. 937.71. 514.563. 1.233.862. Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 363. 367. 371. 433. 436.
EREĞLİ SON BEŞ ÇEYREK BORÇLAR YILLAR 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 BORÇ TOPLAMI 6.298.314. 5.623.367. 6.587.826. 6.76.384. 7.273.546. KISA VADELİ BORÇLAR 3.636.446. 3.15.422. 3.559.747. 3.278.342. 3.321.22. UZUN VADELİ BORÇLAR 2.661.868. 2.517.945. 3.28.79. 3.428.42. 3.952.344. TOPLAM BORÇLAR 5 ÇEYREK DÖNEMLER 8... 7... 6... 5... 4... 2.661.868. 2.517.945. 3.28.79. 3.428.42. 3.952.344. 3... 2... 3.636.446. 3.15.422. 3.559.747. 3.278.342. 3.321.22. 1... 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 KISA VADELİ BORÇLAR UZUN VADELİ BORÇLAR Şirketin kısa vadeli borçlarında önemli bir değişiklik yokken, uzun vadeli borçları sürekli bir artış eğilimindedir.
Ö Z K A Y N A K L A R 9.729.896. 1.31.37. 1.552.126. 11.289.25. 13.72.578. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 9.441.265. 1.3.33. 1.254.342. 1.971.74. 12.76.519. Ödenmiş Sermaye 3.5.. 3.5.. 3.5.. 3.5.. 3.5.. Sermaye Düzeltme Farkları 156.613. 156.613. 156.613. 156.613. 156.613. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) -116.232. -116.232. -116.232. -116.232. -116.232. Hisse Senedi İhraç Pirimleri 16.447. 16.447. 16.447. 16.447. 16.447. Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/Giderler (Sınıflandırılmayacak) -76.88. -11.563. -98.96. -97.32. -92.294. Maddi Duran Varlık Değer Artış Fonları 24.315. 24.151. 26.754. 28.224. 33.232. Aktüeryal Kayıp / Kazanç Fonu -11.195. -125.714. -125.714. -125.526. -125.526. Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/Giderler (Sınıflandırılacak) 1.423.411. 1.623.162. 2.891.13. 3.165.3. 4.585.849. Finansal Riskten Korunma Fonu -11.324. 7.16. 24.83. 5.89. -5.55. Yabancı Para Çevrim Farkları 1.434.735. 1.616.2. 2.866.21. 3.159.14. 4.591.354. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 617.355. 617.355. 95.831. 95.831. 95.831. Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 2.616.16. 2.616.16. 2.527.18. 2.527.18. 2.527.18. Net Dönem Karı/Zararı 1.214.445. 1.61.415. 337.45. 779.137. 1.88.125. AZINLIK PAYLARI 288.631. 37.4. 297.784. 317.51. 366.59.
EREĞLİ SON BEŞ ÇEYREK ÖZKAYNAKLAR YILLAR 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 ÖZKAYNAKLAR 9.729.896. 1.31.37. 1.552.126. 11.289.25. 13.72.578. TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 5 ÇEYREK DÖNEMLER 14... 12... 1... 8... 6... 9.729.896. 1.31.37. 1.552.126. 11.289.25. 13.72.578. 4... 2... 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 ÖZKAYNAKLAR
214 3Q -215 3Q ÇEYREK DÖNEMLİK BİLANÇO DEĞERLERİ YATAY ANALİZ 214 3Q - 214 4Q değişim oranı 214-4Q 214 4Q - 215 1Q değişim oranı 215-1Q 215 1Q - 215 2Q değişim oranı 215-2Q 215 2Q - 215 3Q değişim oranı 215-3Q YILLAR 214-3Q DÖNEN VARLIKLAR 7.563.443. -2,54% 7.371.353. 2,98% 7.59.696. 8,15% 8.29.211. 12,4% 9.226.939. DURAN VARLIKLAR 8.464.767. 1,15% 8.562.321. 11,53% 9.549.256. 2,48% 9.786.378. 13,62% 11.119.185. TOPLAM AKTİFLER 16.28.21. -,59% 15.933.674. 7,57% 17.139.952. 4,99% 17.995.589. 13,6% 2.346.124. KISA VADELİ BORÇLAR 3.636.446. -14,6% 3.15.422. 14,63% 3.559.747. -7,91% 3.278.342. 1,31% 3.321.22. UZUN VADELİ BORÇLAR 2.661.868. -5,41% 2.517.945. 2,26% 3.28.79. 13,21% 3.428.42. 15,29% 3.952.344. TOPLAM BORÇLAR 6.298.314. -1,72% 5.623.367. 17,15% 6.587.826. 1,8% 6.76.384. 8,46% 7.273.546. ÖZKAYNAKLAR 9.729.896. 5,97% 1.31.37. 2,35% 1.552.126. 6,99% 11.289.25. 15,8% 13.72.578. 14... 214 3Q - 215 3Q ÇEYREK DÖNEMLİK BİLANÇOLAR 12... 1... 8... 6... 4... 2... DÖNEN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR KISA VADELİ BORÇLAR UZUN VADELİ BORÇLAR ÖZKAYNAKLAR 214-3Q 214-4Q 215-1Q 215-2Q 215-3Q
214-3Q 214-4Q 215-1Q 215-2Q 215-3Q ESAS FAALİYET GELİRLERİ SATIŞ GELİRLERİ Satışların Maliyeti (-) 8.594.739. -6.826.281. 11.484.137. -9.45.652. 2.895.741. -2.34.419. 6.66.5. -4.861.52. 8.915.238. -7.181.797. BRÜT KAR/ZARAR 1.768.458. 2.438.485. 591322 124485 1733441 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) -87.75. -159.923. -223.59. -119786-31.194. -66522-136.94. -6447-96.958. -237 Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) -4.854. -6.999. -1.976. -4832-6.821. Esas Faaaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 17.314. -62.715. 148.563. -142.342. 44.33. -29.993. 135.6. -64.799. 192.43. -81.353. FAALİYET KARI/ZARARI 1.561.25. 2.94.412. 55.94. 1.68.54. 1.536.652. Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 62.961. -163.297. 88.888. -217.729. 17.172. -68.877. 281.25. -349.839. 431.81. -575.562. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ 1.46.869. 1965571 454235 99996 1392891 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri -2.78. -34.78. -18.121. -2.632. -274.692. - Dönem Vergi Gelir/Gideri -133.62. -266.45. -152.818. -284.361. -431.919. - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri -67.16. -38.735. 44.697. 83.729. 157.227. DÖNEM KARI/ZARARI 1.26.161. 1.66.791. 346.114. 799.274. 1.118.199. Dönem Karı/Zararının Dağılımı Azınlık Payları 45.716. 59.376. 8.664. 2.137. 3.74. Ana Ortaklık Payları 1.214.445. 1.61.415. 337.45. 779.137. 1.88.125.
EREĞLİ 214 3Q -214 3Q ARASI KAR MARJLARI YILLAR HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT 214-3 2.95.652. 645.756. 576.942. 452.541. 21,89% 19,55% 15,34% 214-4 2.889.398. 67.27. 533.27. 4.63. 23,19% 18,45% 13,87% 215-1 2.895.741. 591.322. 55.94. 346.114. 2,42% 17,47% 11,95% 215-2 3.17.264. 613.163. 562.6. 453.16. 19,34% 17,75% 14,29% 215-3 2.849.233. 528.956. 468.112. 318.925. 18,56% 16,43% 11,19% BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 2,% 19,5% 19,% 18,5% 18,% 17,5% 17,% 16,5% 16,% 15,5% 15,% 14,5% 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 16,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% 214-3 214-4 215-1 215-2 215-3 BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT
213 3Q - 214 3Q ÇEYREK DÖNEMLER ARASI K-Z DEĞERLERİ YATAY ANALİZ 214 3Q-214 4Q değişim oranı 214 4Q-215 1Q değişim oranı 215 1Q-215 2Q değişim oranı 215 2Q-215 3Q değişim oranı YILLAR 214 3Q 214 4Q 215 1Q 215 2Q 215 3Q HASILAT 2.95.652. -2,8% 2.889.398.,22% 2.895.741. 9,48% 3.17.264. -1,13% 2.849.233. BRUT KAR 645.756. 3,76% 67.27. -11,75% 591.322. 3,69% 613.163. -13,73% 528.956. FAALİYET KARI 576.942. -7,58% 533.27. -5,11% 55.94. 11,2% 562.6. -16,79% 468.112. NET KAR 452.541. -11,47% 4.63. -13,61% 346.114. 3,93% 453.16. -29,62% 318.925. SERMAYE 3.5..,% 3.5..,% 3.5..,% 3.5..,% 3.5.. 4... 214 3Q 215 3Q K-Z DEĞİŞİM 3.5.. 3... 2.5.. 2... 1.5.. 1... 5.. HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR SERMAYE 214 3Q 214 4Q 215 1Q 215 2Q 215 3Q
EREĞLİ 21-214 HBK,F/K VE T/V ORANLARI YILLAR NET KAR (Ana Ortaklık) SERMAYE BORSA FİYATI PAY BAŞINA NAKİT TEMETTÜ HBK = NET KAR/SERMAYE F/K = BORSA FİYATI/HBK T/V = PAY BAŞI NAKİT PİYASA DEĞERİ = SERMAYE X B.F 21 765.999.66 1.6.. 1,69,281 47,87% 3,53 16,63% 2.74.. 211 1.5.562.53 2.15.. 1,54,14 46,77% 3,29 9,9% 3.311.. 212 424.181.4 3.9.. 1,73,34 13,73% 12,6 1,97% 5.345.7. 213 919.974.7 3.5.. 2,15,234 26,28% 8,18 1,9% 7.525.. 214 1.61.415. 3.5.. 4,9,4 45,75% 8,94 9,78% 14.315.. HBK = NET KAR/SERMAYE F/K = BORSA FİYATI/HBK T/V = PAY BAŞI NAKİT T./B.F 5,% 45,% 4,% 35,% 3,% 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% 21 211 212 213 214 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, 21 211 212 213 214 18,% 16,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% 21 211 212 213 214 HBK = NET KAR/SERMAYE F/K = BORSA FİYATI/HBK T/V = PAY BAŞI NAKİT T./B.F
Sektör 5 Yıllık Bilanço 21 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç ORTALAMA 213 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç ORTALAMA DÖNEN VARLIKLAR 6.324.667.258 486.169.871 355.92.699 315.83.5 1.87.253.22 DÖNEN VARLIKLAR 6.8.498.444 775.973.819 845.298.152 936.292.579 2.141.515.749 DURAN VARLIKLAR 7.216.35.378 917.49.737 647.594.21 315.317.349 2.274.176.919 DURAN VARLIKLAR 8.25.985.849 1.88.547.291 1.159.387.745 1.297.34.125 3.72.815.253 VARLIKLAR TOPLAMI 13.54.972.636 1.43.66.68 1.2.686.99 63.4.399 4.144.43.138 VARLIKLAR TOPLAMI 14.34.484.293 2.584.521.11 2.4.685.897 2.233.632.74 5.214.331.1 K.V. KAYNAKLAR 3.763.668.823 396.992.97 375.998.571 215.517.58 1.188.44.137 K.V. KAYNAKLAR 2.475.45.792 583.296.31 755.25.148 1.14.46.591 1.229.589.71 U.V KAYNAKLAR 3.86.59.488 196.227.884 137.23.119 23.392.897 86.675.847 U.V KAYNAKLAR 2.852.258.782 757.666.412 528.27.948 633.24.625 1.192.859.192 ÖZKAYNAKLAR 6.691.244.325 81.44.627 489.665.219 391.49.444 2.95.71.154 ÖZKAYNAKLAR 8.76.819.719 1.243.558.388 721.164.81 495.985.488 2.791.882.99 KAYNAKLAR TOPLAMI 13.15.911.583 1.43.66.68 1.2.686.99 63.4.399 4.13.164.875 KAYNAKLAR TOPLAMI 14.34.484.293 2.584.521.11 2.4.685.897 2.233.632.74 5.214.331.1 211 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç ORTALAMA 214 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç ORTALAMA DÖNEN VARLIKLAR 6.24.733.15 653.536.425 541.843.168 621.961.88 1.96.518.645 DÖNEN VARLIKLAR 7.371.353. 1.214.77.547 1.93.468.143 593.756.314 2.568.337.1 DURAN VARLIKLAR 7.365.849.568 1.43.585.368 924.689.193 614.696.696 2.487.25.26 DURAN VARLIKLAR 8.562.321. 2.325.952.663 1.589.559.333 1.376.624.711 3.463.614.427 VARLIKLAR TOPLAMI 13.39.582.673 1.697.121.793 1.466.532.361 1.236.658.576 4.447.723.851 VARLIKLAR TOPLAMI 15.933.674. 3.54.723.21 2.683.27.476 1.97.381.25 6.31.951.428 K.V. KAYNAKLAR 2.47.48.918 396.522.598 619.645.122 496.612.58 995.797.35 K.V. KAYNAKLAR 3.15.422. 851.265.979 1.73.257.81 925.637.159 1.488.895.737 U.V KAYNAKLAR 3.632.625.683 35.969.248 189.44.72 137.162.515 1.66.29.542 U.V KAYNAKLAR 2.517.945. 1.125.911.363 611.419.34 575.75.94 1.27.587.92 ÖZKAYNAKLAR 7.287.548.72 994.629.947 657.482.519 62.883.481 2.385.636.5 ÖZKAYNAKLAR 1.31.37. 1.563.545.868 998.35.32 469.667.962 3.335.467.788 KAYNAKLAR TOPLAMI 13.39.582.673 1.697.121.793 1.466.532.361 1.236.658.576 4.447.723.851 KAYNAKLAR TOPLAMI 15.933.674. 3.54.723.21 2.683.27.476 1.97.381.25 6.31.951.428 212 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç ORTALAMA DÖNEN VARLIKLAR 5.854.23.82 815.623.53 547.782.456 439.576.73 1.914.33.193 DURAN VARLIKLAR 7.287.19.543 1.355.457.15 98.888.474 919.86.385 2.617.655.638 VARLIKLAR TOPLAMI 13.141.42.625 2.171.8.653 1.456.67.93 1.358.663.115 4.531.958.831 K.V. KAYNAKLAR 2.817.94.11 465.89.485 68.145.348 418.68.538 1.77.655.118 U.V KAYNAKLAR 2.97.64.439 561.535.12 229.586.87 334.693.997 1.8.355.12 ÖZKAYNAKLAR 7.415.912.85 1.143.655.66 618.938.712 65.288.58 2.445.948.611 KAYNAKLAR TOPLAMI 13.141.42.625 2.171.8.653 1.456.67.93 1.358.663.115 4.531.958.831
MILYONLAR MILYONLAR MILYONLAR MILYONLAR MILYONLAR 1. 8. 6. 4. 2. 5 Yıllık Duran Varlıklar 21-12 211-12 212-12 213-12 214-12 Sektör 5 Yıllık Bilanço-Grafikler 8. 6. 4. 2. 5 Yıllık Dönen Varlıklar 21-12 211-12 212-12 213-12 214-12 12. 1. 8. 6. 4. 2. 5 Yıl Özkaynaklar 4. 3. 2. 1. 5 Yıl Kısa Vadeli Borçlar 4. 3. 2. 1. 5 Yıl Uzun Vadeli Borçlar 21-12 211-12 212-12 213-12 214-12 21-12 211-12 212-12 213-12 214-12 21-12 211-12 212-12 213-12 214-12
Sektör 5 Çeyrek Bilanço 214-3 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç 215-2 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç DÖNEN VARLIKLAR 7.563.443. 958.789.14 938.642.329 83.659.64 DÖNEN VARLIKLAR 8.29.211. 1.226.661.37 1.216.661.14 691.922.247 DURAN VARLIKLAR 8.464.767. 2.168.82.44 1.354.123.26 1.358.348.135 DURAN VARLIKLAR 9.786.378. 2.457.991.161 1.822.39.544 1.381.865.896 VARLIKLAR TOPLAMI 16.28.21. 3.127.591.454 2.292.765.535 2.162.7.739 VARLIKLAR TOPLAMI 17.995.589. 3.684.652.198 3.38.97.648 2.73.788.143 K.V. KAYNAKLAR 3.636.446. 639.248.885 999.174.361 987.563.192 K.V. KAYNAKLAR 3.278.342. 91.486.141 1.317.626.664 99.693.541 U.V KAYNAKLAR 2.661.868. 1.5.414.66 521.45.6 684.153.869 U.V KAYNAKLAR 3.428.42. 1.39.152.685 578.12.343 738.49.651 ÖZKAYNAKLAR 9.729.896. 1.482.927.963 772.545.574 49.29.678 ÖZKAYNAKLAR 11.289.25. 1.384.13.372 1.143.331.641 344.684.951 KAYNAKLAR TOPLAMI 16.28.21. 3.127.591.454 2.292.765.535 2.162.7.739 KAYNAKLAR TOPLAMI 17.995.589. 3.684.652.198 3.38.97.648 2.73.788.143 214-4 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç 215-3 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç DÖNEN VARLIKLAR 7.371.353. 1.214.77.547 1.93.468.143 593.756.314 DÖNEN VARLIKLAR 9.226.939. 1.329.278.234 1.433.673.521 646.488.24 DURAN VARLIKLAR 8.562.321. 2.325.952.663 1.589.559.333 1.376.624.711 DURAN VARLIKLAR 11.119.185. 2.549.219.931 2.55.97.155 1.48.297.854 VARLIKLAR TOPLAMI 15.933.674. 3.54.723.21 2.683.27.476 1.97.381.25 VARLIKLAR TOPLAMI 2.346.124. 3.878.498.165 3.488.77.676 2.54.786.94 K.V. KAYNAKLAR 3.15.422. 851.265.979 1.73.257.81 925.637.159 K.V. KAYNAKLAR 3.321.22. 1.17.197.882 1.519.368.97 1.6.721.322 U.V KAYNAKLAR 2.517.945. 1.125.911.363 611.419.34 575.75.94 U.V KAYNAKLAR 3.952.344. 1.52.88.16 642.25.62 829.262.169 ÖZKAYNAKLAR 1.31.37. 1.563.545.868 998.35.32 469.667.962 ÖZKAYNAKLAR 13.72.578. 1.269.212.123 1.327.196.977 218.82.63 KAYNAKLAR TOPLAMI 15.933.674. 3.54.723.21 2.683.27.476 1.97.381.25 KAYNAKLAR TOPLAMI 2.346.124. 3.878.498.165 3.488.77.676 2.54.786.94 215-1 EREĞLİ KARDEMİR BORUSAN İZMİR D.Ç DÖNEN VARLIKLAR 7.59.696. 1.29.243.612 1.234.561.647 697.527.9 DURAN VARLIKLAR 9.549.256. 2.44.396.91 1.776.3.421 1.373.657.858 VARLIKLAR TOPLAMI 17.139.952. 3.613.639.73 3.1.592.68 2.71.184.867 K.V. KAYNAKLAR 3.559.747. 838.57.457 1.354.595.686 1.72.615.581 U.V KAYNAKLAR 3.28.79. 1.381.7.661 567.698.697 646.817.997 ÖZKAYNAKLAR 1.552.126. 1.394.61.585 1.88.297.685 351.751.289 KAYNAKLAR TOPLAMI 17.139.952. 3.613.639.73 3.1.592.68 2.71.184.867
MILYONLAR MILYONLAR MILYONLAR MILYONLAR MILYONLAR 1. 8. 6. 4. 2. 5 Çeyrek Dönen Varlıklar Sektör 5 Çeyrek Bilanço-Grafikler 15. 1. 5. 5 Çeyrek Duran Varlıklar 5 Çeyrek Özkaynaklar 214-9 214-12 215-3 215-6 215-9 4. 2. 5 Çeyrek Kısa Vadeli Borçlar 6. 4. 2. 214-9 214-12 215-3 215-6 215-9 5 Çeyrek Uzun Vadeli Borçlar 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2. 214-9 214-12 215-3 215-6 215-9 214-9 214-12 215-3 215-6 215-9 214-9 214-12 215-3 215-6 215-9
Sektör 5 Yıllık Kar-Zarar BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT 21 HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR EREĞLİ 6.632.827.541 1.319.581.645 1.121.339.764 796.347.142 19,89% 16,91% 12,1% KARDEMİR 1.8.861.255 61.3.855 3.61.713 21.84.137 6,5% 3,3% 2,9% BORUSAN 981.8.746 56.784.69-12.439.657-13.455.97 5,79% -1,27% -1,37% İZMİR 919.944.663 21.836.668 14.844.937 17.152.112 2,37% 1,61% 1,86% BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT 211 HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR EREĞLİ 8.92.544.781 2.72.121.974 1.725.144.839 1.39.128.177 23,23% 19,34% 11,65% KARDEMİR 1.585.69.576 38.149.277 232.12.669 185.195.356 19,43% 14,64% 11,68% BORUSAN 1.331.316.883 156.93.557 85.555.6 52.62.442 11,79% 6,43% 3,95% İZMİR 1.424.211.534 91.236.898 71.524.18 5.699.758 6,41% 5,2% 3,56% BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT 212 HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR EREĞLİ 9.57.396.79 1.28.848.187 753.335.711 483.575.552 1,75% 7,87% 5,5% KARDEMİR 1.686.666.273 267.838.374 22.741.196 194.251.191 15,88% 13,9% 11,52% BORUSAN 1.426.146.486 139.163.699 53.359.82 39.474.913 9,76% 3,74% 2,77% İZMİR 1.598.86.763-6.297.28-26.597.433 1.253.22 -,39% -1,66%,8%
Sektör 5 Yıllık Kar-Zarar 213 HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT EREĞLİ 9.78.751.418 1.858.899.225 1.537.82. 96.47.573 19,1% 15,72% 9,82% KARDEMİR 1.812.224.881 271.895.45 198.125.46 1.98.631 15,% 1,93% 5,52% BORUSAN 1.198.199.713 123.48.13 39.112.339 36.72.931 1,31% 3,26% 3,6% İZMİR 1.719.972.421 13.969.876-61.397.196-127.58.38,81% -3,57% -7,39% 214 HASILAT BRUT KAR FAALİYET KARI NET KAR BRUT KAR MARJI: BRUT KAR/HASILAT FAALİYET KAR MARJI: FAALİYET KARI/HASILAT NET KAR MARJI: NET KAR/HASILAT EREĞLİ 11.484.137. 2.438.485. 2.94.412. 1.66.791. 21,23% 18,24% 14,46% KARDEMİR 2.189.237.874 438.984.532 41.26.276 33.978.338 2,5% 18,32% 15,12% BORUSAN 1.638.68.965 17.889.661 76.922.98 25.18.317 1,43% 4,69% 1,53% İZMİR 2.134.93.288 67.12.869 45.835.179-25.813.756 3,14% 2,15% -1,21%
Sektör 5 Yıllık Kar-Zarar Grafikler Brüt Kar Marjı Faaliyet Kar Marjı 25,% 25,% 2,% 2,% 15,% 15,% 1,% 1,% 5,% 5,%,% -5,% İZMİR DEMİR ÇELİK KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK BORUSAN MANNESMANN BORU EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK,% -5,% İZMİR DEMİR ÇELİK KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK BORUSAN MANNESMANN BORU EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK 21 211 212 213 214 21 211 212 213 214 2,% Net Kar Marjı 15,% 1,% 5,%,% -5,% -1,% İZMİR DEMİR ÇELİK KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK BORUSAN MANNESMANN BORU 21 211 212 213 214 EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK
MILYONLAR Sektör 5 Yıllık Oranlar Grafikler 21 211 212 213 214 Firmalar NET KAR SERMAYE BORSA FİYATI HBK F/K NET KAR SERMAYE BORSA FİYATI HBK F/K NET KAR SERMAYE BORSA FİYATI HBK F/K NET KAR SERMAYE BORSA FİYATI HBK F/K NET KAR SERMAYE BORSA FİYATI HBK F/K İZMİR 17.152.112 15.. 1,38,11 12,7 5.699.758 3.. 3,51,17 2,77 1.253.22 375.. 3,93, 1176,16-127.58.38 375.. 2,15 -,34-6,35-25.813.756 375.. 2,81 -,7-4,82 KARDEMİR 21.84.137 878.755.482,53,2 22,9 185.195.356 878.755.482,53,21 2,51 194.251.191 878.755.482,95,22 4,3 1.98.631 1.55..,95,9 1,1 33.978.338 1.14.. 1,99,29 6,85 BORUSAN -13.455.97 28.35. 3,24 -,47-6,83 52.62.442 28.35. 3,81 1,86 2,5 39.474.913 28.35. 5,12 1,39 3,68 36.72.931 141.75. 4,56,26 17,61 25.18.317 141.75. 7,22,18 4,91 EREĞLİ 796.347.142 1.6.. 1,64,5 3,3 1.39.128.177 2.15.. 1,51,48 3,12 454.749.48 3.9.. 1,73,15 11,76 96.47.573 3.5.. 2,19,27 7,98 1.66.791. 3.5.. 4,9,47 8,62 Net Kar Hisse Başına Kazanç Fiyat Kazanç 2. 2, 6, 1.5 1,5 4, 1. 1, 2, 5-5,5, -,5-1, İZMİR KARDEMİR BORUSAN EREĞLİ, -2, -4, -6, İZMİR KARDEMİR BORUSAN EREĞLİ 21 211 213 214 21 211 213 214 21 211 213 214
Grubun Uzakdoğu bölgesindeki ticari faaliyetlerini yrütmek amacıyla Singapur'da Temmuz 214 tarihinde Erdemir İştiraki olarak Erdemir Asia Pacific Privita Ltd. 25, usd ile kuruldu. Kredilere ilişkin nakit akım kur ve değişken faiz riskinden korunma amaçlı 634, mio tl türev işlemleri bulunmaktadır. Demir cevheri fiyatlarında meydana gelen dalgalanmalar nedenile 1,892 bin tl forward kontratları yapılmıştır. Çok sayıda müşteriyle çalışıldığından dolayı tahsilat riski dağılmış durumdadır ve önemli bir şüpheli alacak riski bulunmamaktadır.
Şirketin 212 yılında HBK oranı diğer yıllara oranla düşüş göstermiştir, bunun nedeni net karlılık oranının düşük olmasıdır. HBK nın düşük olması, F/K oranının yüksek çıkmasına neden olmuştur. Aynı yıl içinde T/V oranı düşük çıkmıştır. Piyasa bilgilerine baktığımızda 212 yılı demir çelik sektörü için hammadde maliyetlerinin yukarı yönlü aynı zamanda volatil hareketlerinden dünyadaki tüm demir çelik sekötrü etkilenmiş ve şirket karlılıklarında ciddi dereecde düşüşler meydana gelmiştir. Avrupa bölgesinde dev demir çelik üreticileri üretimlerini durdurma kararı almış işçi çıkarımları meydana gelmiştir. Avrupa birliğinde ham demir çelik üretimi %4,5 düzeyinde düşüş göstermiş Asya Bölgesinde %3 civarı büyüme gerçekleşmiş Dünya ortalaması %1,35 gerçekleşmiş olup, tüm sektörlerde genel büyüme oranı olan %3,35 in gerisinde kalmıştır. Erdemir şirketi 212 yılındaki sektördeki bu olumsuz durumu geride bırakarak, yıllar itibariyle büyümeye devam ederek, karlılığını arttırmaya devam etmiştir. 212 yılından 213 yılına geçişte karlılığın artmasının sebebi, satışların artması değil, maliyetlerin olağan seviyelere geri dönmesinden kaynaklanmaktadır. Erdemir Firması sektörün diğer oyuncularına baktığımızda aktif büyüklük, hem de karlılık açısından sekötrde lider konumundadır. Erdemir Firmasına bir yatırımcı olarak yatırım yapılabilir düzeyde olduğunu düşünmekteyiz.