TEMMUZ 2015 FON BÜLTENİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Temmuz ayında yurtiçi tarafta koalisyon görüşmeleri ve sınır güvenliği ile ilgili gelişmeler, yurtdışı tarafta ise Fed faiz kararı takip edildi. Hükümet kurulması ile ilgili süreçte koalisyon görüşmelerin devam etmesi ve jeopolitik gelişmeler yurtiçi piyasalardaki tedirginliğin devam etmesine neden oldu. ABD de gerçekleşen FED faiz kararında Eylül ayındaki faiz artışı için, tarım dışı istihdam verileri önemli hale getirirken Dolar da da sınırlı bir güçlenme görüldü. Tahvil bono piyasasında gösterge tahvil %9,72 bileşik faiz oranı ile başladığı ayı yeniden %10 seviyesinin üstüne çıktıktan sonra ayı %10,03 seviyesinden kapattı. Hisse senedi piyasalarında ise BİST-100 Endeksi, 82,445 seviyesinden başladığı Temmuz ayında 84,192 seviyesine kadar yükseldikten sonra ayı 79,909 puandan tamamladı. Temmuz ayına 2,68 seviyesinde başlayan Dolar/TL kuru, 2,62 seviyesine kadar geriledikten sonra değer kaybına devam ederek 2,77 seviyesinden ayı sonlandırdı. Beklentiler Tahvil Bono Faizleri Hisse Döviz Altın KISA ORTA UZUN DÖNEM TEMMUZ 01.07.2015 02.01.2015 01.01.2014 KURULUŞ (%) 12.06.2012 KYD MEVDUAT TL %0,81 %5,15 %8,97 %28,79 KYD MEVDUAT USD %0,13 %0,89 %1,68 %6,22 KYD MEVDUAT EURO %0,09 %0,78 %2,41 %5,96 A TİPİ FON -%4,08 -%4,47 %31,55 B TİPİ FON %0,65 %4,28 %8,52 %21,93 BİST 100 -%2,17 -%6,49 %26,43 %37,30 ALTIN -%2,88 %10,05 %9,66 %3,52 KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği ÖST: Özel Sektör Tahvili DİBS: Devlet İç Borçlanma Senetleri BİST: Borsa İstanbul GSYH KB. ULUSAL GELİR İŞSİZLİK BRÜT BORÇ STOKU 800.107 Mio. USD* 10.404 USD %9,6 401,7 Milyar USD* Hazine ve Türkiye İstatistik Kurumu (Tüik) verileridir. Cari fiyatlar ile GSYH 2014 Yıllık Toplam, Kişi Başına Ulusal Gelir 2014 yıllık İşsizlik oranı 2015 Nisan dönemi, Merkezi Hükümet Brüt Borç Stoku *(2014-2.çeyrek) HALK Emeklilik, bankacılık, hayat sigortası ve fon yönetimi alanlarında tecrübe ve başarılara sahip bir grubun iştiraki olup, Türkiye genelinde hizmet vermektedir. Yüzde 49 'u halka arz edilmiş olan Halk Bankası'nın en önemli grup şirketlerinden biri olan Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş katılımcılarının beklentilerini karşılayacak en uygun ürün ve hizmetleri sunarak müşterilerinin memnuniyetini en yüksek seviyede tutar. Hizmet kalitesinden asla ödün vermeden geniş dağıtım kanalları ile müşterilerini tüm finansal ihtiyaçlarını sağlayabilecek bir yapının içerinde siz değerli müşterilerine yüksek sorumluluk anlayışı ile hizmet vermektedir.
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI 01.07.2015 ten İtibaren 01.01.2015'ten İtibaren %4,00 %3,00 %2,00 %1,00 -%1,00 -%2,00 %0,70 %0,04 %3,07 -%0,20 -%1,65 %0,04 %0,71 - - %4,99 %0,07 %12,10 -%0,05 -%0,13 -%5,39 %4,89 HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL 01.01.2014-31.12.2014 KURULUŞTAN İTİBAREN (%) 12.06.2012-30.07.2015 %40,00 %30,00 %8,56 %29,15 %14,08 %15,67 %18,41 %16,22 %8,07 %60,00 %40,00 %21,87 %23,21 %55,86 %32,02 %46,43 %9,22 %14,03 HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL HHP HHK HHG HHE HHB HHT HHL *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI HHP Para Piyasası Likit - Kamu HHK Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart HHG Gelir Amaçlı Kamu Dış Borçlanma Araçları HHE Esnek HHB Büyüme Amaçlı HHT Katkı (MAYIS 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) HHL EMANET LİKİT (KASIM 2013 TARİHİNDE KURULMUŞTUR.) Minimum Risk RİSKMETRE Maksimum Risk Muhafazakar Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif STANDART FON ESNEK FON LİKİT FON EMANET LİKİT FON DÖVİZ FON HİSSE FON FONLARINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 6 UNUTMAYIN!
EMEKLİLİK FONLARIMIZIN PERFORMANSLARI 01.07.2015 ten itibaren 01.01.2015 ten itibaren %0,80 %0,60 %0,40 %0,63 %0,61 %6,00 %4,00 %4,14 %5,18 %5,31 %0,20 %3,00 %3,09 %2,00 -%0,20 -%0,40 -%0,28 -%0,21 %1,00 01.01.2014-31.12.2014 KURULUŞTAN İTİBAREN (%) 21.11.2013-30.07.2015 %9,41 %13,01 %18,87 %12,98 %13,95 %11,89 %12,28 %18,98 *Yukarıdaki grafiklerde yer alan getiriler değerleme tarihine göre hesaplanmıştır. FON KODU/FON ADI HHD STANDART HHN ESNEK HHM HİSSE SENEDİ HHA ALTERNATİF Minimum Risk RİSKMETRE Maksimum Risk Muhafazakar Orta Altı Orta Orta Üstü Agresif STANDART FON ESNEK FON HİSSE FON EMEKLİLİK PLANINIZI YILDA DEFA DEĞİŞTİREBİLECEĞİNİZİ 4 UNUTMAYIN!
Karşılaştırma Yatırım Fon Adı Fon Amacı Ölçütü Stratejisi Portföy Dağılımı Risk HHL PARA PİYASASI EMANET LİKİT HHP PARA PİYASASI LİKİT - KAMU Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu'dur. Bes Hesaplarında izlenen katkı paylarının geçici değerlendirildiği fonun stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve risksiz yatırım anlayışı ile ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzı ile yatırım yapmaktadır. Fon portföyünün en az %80'i ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatırılmak kaydıyla fon varlıkları, borsa para piyasası işlemleri dahil para piyasası fonu tanımında yer alan vade yapısına uygun para ve sermaye piyasası araçlarında değerlendirilir. %100 KYD ON Brüt Endeksi KYD91 %28, KYD O/N Brüt %70, KYD ÖST Endeksi Sabit %1, KYD 1 Aylık Mevduat %1 %90-100; Takasbank BPP %0-10; Devlet İç Borçlanma Senetleri %15-45; %55-85; Vdli. Mevduat %0-20; Tksbank BPP %0-20; ÖST %0-20 %14,17 %15,61 %3,40 %100 %66,82 MUHAFAZAKAR MUHAFAZAKAR HHK GELİR KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI STANDART HHT EMEKLİLİK YATIRIM FONU Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmak amacıyla orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme ve istikrarlı getiri performansı sağlanması hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon, devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, GOS ve/veya kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75 i oranında yatırım yapar. BIST 100 endeksine, TL cinsinden V.li mev. ve Kat. hesaplarına, borsada işlem gören bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da yatırım yapılabilir. %90 KYD Tüm DİBS Endeksi + %2 KYD OST Endeksi (Değişken) + %2 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %4 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi DİBS%78-100;, BPP %0-2; VM. %0-20; ÖST %0-20; Sertifika %0-20 DİBS, GOS,. S%75-100; VM.kat. H. Ser. %0-15; BİST 100 %0-%5; BPP, %0-1 %8,03 %0,10 %9,19 %82,68 %6,21 %0,63 %6,86 %0,31 %85,99 ORTA ALTI ORTA ALTI HHG GELİR KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI HHE ESNEK HHB BÜYÜME HİSSE SENEDİ Fon yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyünün en az %80'ini kamu nun döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli iç ve/veya dış borçlanma senetlerine yatırır ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. *Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fonun, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedeflenir. (5%) KYD DIBS91 Gün Bono Endeksi, (45%) KYD Eurobond USD-TL Endeksi, (40%) KYD Eurobond EURO-TL Endeksi, (10%) KYD O/N Repo(Brüt) Endeksi (90%) BİST 100 Endeksi, (10%) KYD O/N Brüt Repo Endeksi Devlet İç Borçlanma Senetleri %0-20, Kamu Dış Borçlanma Araçları (USD) %30-60, Kamu Dış Borçlanma Araçları (EURO) %30-60, %0-10, BPP %0-10 %80-%100, Ters Repo %0-10, BPP %0-%10 %10,24 %0,75 %89,01 %13,21 %0,29 %33,49 %24,96 %28,05 %5,05 %94,95 Eurobond ORTA ORTA ÜSTÜ AGRESİF
Karşılaştırma Yatırım Fon Adı Fon Amacı Ölçütü Stratejisi Portföy Dağılımı Risk HHA ALTERNATİF Fon hazine tarafından ihraç edilen TL cinsinden faizsiz borçlanma araçları, Gos ve kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Bununla birlikte, katılım 50 endeksindeki paylara, TL cinsinden katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan faizsiz borçlanma araçları ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına da mevzuatta belirlenen sınırlar içerisinde yatırım yapabilir. %93 KYD Sertifikaları Kamu Endeksi, %5 50 Endeksi, %1 KYD 1 Aylık Kar Payı (TL) Endeksi, %1 KYD Sertifikaları Özel Sektör Endeksi dir. Faizsiz Kamu Borçlanma Senetleri/ Gelir Ortaklığı Senetleri/ Sertifikaları %75-100, 50 Endeksi %0-15, Katılma Hesabı, Faizsiz Banka Borçlanma Senetleri / Sertifikaları %0-15 %5,90 %3,66 %90,44 Hesabı ORTA ALTI HHD STANDART Fonun amacı, Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen faizsiz iç borçlanma araçlarına, katılma hesaplarına, özel sektör kira sertifikaları gibi diğer faizsiz ürünlere yatırım yapmaktır. Fon, portföyünde Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen faizsiz borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine ve kira sertifikalarına en az %60 oranında yer verir. KYD Sertifikaları Kamu Endeksi %96, KYD Sertifikaları ÖST Endeksi %2, KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi %2 Faizsiz Kamu Borçlanma Araçları/ Gelir Ortaklığı Senetleri/ Sertifikaları %70 100, Türk Lirası cinsinden Borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ya da yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan ihraççılar tarafından ihraç edilen faizsiz borçlanma araçları/özel sektör kira sertifikaları %0-30, Katılma Hesabı %0-25 %9,91 %10,21 %79,88 Hesabı Özel Sektör ORTA HHN ESNEK Faizsiz bankacılık ilkelerine uygun sermaye piyasası araçlarına, Türkiye de veya yurt dışında ihraç edilmiş faizsiz borçlama araçlarına, ortaklık paylarına,altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı sermaye piysası araçlarına ve katılma hesaplarına (tl ve/veya yabancı para cinsinden) yatırım yapılabilecektir. %14,03 %32,98 %5,38 %47,61 Hesabı ORTA ÜSTÜ HHM HİSSE SENEDİ Fon pörtföyünün en az %80'inin katılım bankacılığı esaslarına uygun türk ortaklık paylarında değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle yüksek riskli fon özelliği taşımaktadır. Fon uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen ortaklık paylarına yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri hedefler. %90 50 Endeksi, %10 KYD 1 Aylık Kar Payı TL Endeksi %80-100 50 Endeksi, %0-20 Katılma Hesapları %11,17 %88,83 Hesabı AGRESİF Açıklamalar 1. Bu rapor, HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi tarafından hazırlanmıştır. 2. Tüm fonların geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. 3. Doküman HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. müşterilerinin bilgilendirilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Fon bülteni içinde yer alan açıklama ve getiri karşılaştırmaları reklam ve ilan niteliğinde olmayıp, kurum içi bire bir sunumlarda kullanılmak üzere özel hazırlanmış olup, performans niteliğinde değildir. 4. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. 5. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. 6. Bu bültendeki bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu değildir. 7. Bu bilgiler ışığında üçüncü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların sonuçlarından HALK Hayat ve Emeklilik A.Ş. sorumlu tutulamaz. 8. yatırım araçları getirileri verileri Rasyonet'ten alınmıştır.