KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na İstanbul 1. Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup ) 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynaklar değişim tablosunu, konsolide nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetimi nin Sorumluluğu 2. Grup Yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur. Bağımsız Denetim Kuruluşu nun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup Yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup Yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. 4. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş 5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS (bakınız Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 6. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402 nci Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket in 1 Ocak 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, Kanun ile Şirket Esas Sözleşmesi nin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 7. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 378 inci Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, Yönetim Kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı Kanun un 398 inci Maddesinin 4 üncü Fıkrası na göre, denetçinin, Yönetim Kurulu nun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci Madde de öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, Yönetim Kurulu na sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Raporlama tarihi itibarıyla KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 15 Mayıs 2013 tarihinde kurmuş olup, komite iki üyeden oluşmaktadır. Komite kurulduğu tarihten rapor tarihine kadar Şirket in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik olarak yıl içinde toplantılar yapmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu na sunmuştur. Diğer Husus 8. Şirket in 31 Aralık 2012 tarihinde sonra eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmıştır. Önceki bağımsız denetim kuruluşu, 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak 12 Nisan 2013 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir. İstanbul, 11 Mart 2014 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED H. Ali Bekçe, SMMM Sorumlu Denetçi
İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI... 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 5-6 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 7-85 DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-31 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 32 DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 33-34 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 35 DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR... 35-36 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR... 37 DİPNOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 38-39 DİPNOT 9 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 39 DİPNOT 10 STOKLAR..... 40 DİPNOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 41-42 DİPNOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 43-44 DİPNOT 13 ŞEREFİYE... 45 DİPNOT 14 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 46 DİPNOT 15 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 46-47 DİPNOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 48-50 DİPNOT 17 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 51-52 DİPNOT 18 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 52 DİPNOT 19 ÖZKAYNAKLAR... 53-55 DİPNOT 20 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 56 DİPNOT 21 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 57-58 DİPNOT 22 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 59 DİPNOT 23 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER... 59 DİPNOT 24 FİNANSAL GELİRLER... 60 DİPNOT 25 FİNANSAL GİDERLER... 60 DİPNOT 26 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)... 60-64 DİPNOT 27 PAY BAŞINA KAZANÇ... 65 DİPNOT 28 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 65-70 DİPNOT 29 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 71-78 DİPNOT 30 FİNANSAL ARAÇLAR... 79-80 DİPNOT 31 GEÇMİŞ DÖNEM FİNANSAL TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ... 81-85 DİPNOT 32 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 85
31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU VARLIKLAR Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnotlar 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 5 114.980.636 28.972.444 Ticari alacaklar 206.194.007 171.712.557 İlişkili taraflardan ticari alacaklar 8 163.668.907 142.455.294 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8 42.525.100 29.257.263 Diğer alacaklar 11.025.066 8.469.104 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 9 11.025.066 8.469.104 Stoklar 10 93.702.775 76.039.880 Türev araçlar 30-204.960 Peşin ödenmiş giderler 18 8.024.529 7.236.970 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18 7.280.688 6.084.775 Diğer dönen varlıklar 17 8.318.947 5.226.094 Toplam dönen varlıklar 449.526.648 303.946.784 Duran varlıklar: Diğer alacaklar 11.376 65.941 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 9 11.376 65.941 Finansal yatırımlar 6 1.038.354 1.038.354 Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar 6 3.137.766 3.944.314 Maddi duran varlıklar 11 276.356.259 202.300.651 Maddi olmayan duran varlıklar 139.425.922 122.075.501 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 12 86.857.917 79.976.343 -Şerefiye 13 52.568.005 42.099.158 Ertelenen vergi varlıkları 26 18.895.799 17.289.944 Peşin ödenmiş giderler 18 1.020.337 1.188.170 Diğer duran varlıklar 17 223.452 236.837 Toplam duran varlıklar 440.109.265 348.139.712 Toplam varlıklar 889.635.913 652.086.496 1 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnotlar 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 331.339.688 153.176.416 İlişkili taraflara finansal borçlar 7 232.181.012 151.740.778 İlişkili olmayan taraflara finansal borçlar 7 99.158.676 1.435.638 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları 65.975.893 125.839.342 İlişkili taraflara finansal borçlar 7 63.945.315 120.208.042 İlişkili olmayan taraflara finansal borçlar 7 2.030.578 5.631.300 Ticari borçlar 168.711.367 126.593.028 İlişkili taraflara ticari borçlar 8 27.816.415 22.793.473 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 8 140.894.952 103.799.555 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 16 10.974.761 9.635.263 Diğer borçlar 1.449.611 1.172.846 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 9 1.449.611 1.172.846 Türev araçlar 30 1.294.802 - Ertelenmiş gelir 18 5.817.838 2.987.453 Dönem karı vergi yükümlülüğü 26 232.527 - Kısa vadeli karşılıklar 29.624.404 20.921.316 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 16 16.019.090 15.641.873 Diğer kısa vadeli karşılıklar 15 13.605.314 5.279.443 Diğer yükümlülükler 17 5.871.968 #N/A 5.006.709 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 621.292.859 445.332.373 Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 123.263.268 51.661.285 İlişkili taraflara finansal borçlar 7 84.599.350 28.220.400 İlişkili olmayan taraflara finansal borçlar 7 38.663.918 23.440.885 Ertelenmiş gelir 18 61.615 124.716 Türev araçlar 30 4.567.930 - Uzun vadeli karşılıklar 39.549.275 39.394.039 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 16 39.255.625 39.158.869 Diğer uzun vadeli karşılıklar 15 293.650 235.170 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 26 26.729.973 21.617.071 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 194.172.061 112.797.111 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 19 112.830.900 112.830.900 Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 4.555.100 4.555.100 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 2.058.373 2.058.373 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir/(gider) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları 581.521 (2.855.031) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler 51.107.455 30.121.829 Yabancı para çevrim farkları 51.107.455 30.121.829 Geçmiş yıl zararları (66.756.411) (83.055.459) Net dönem karı/(zararı) (30.205.945) 30.301.300 Toplam özkaynaklar 74.170.993 93.957.012 Toplam kaynaklar 889.635.913 652.086.496 2 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Hasılat 20 874.180.242 732.384.533 Satışların maliyeti (-) 20 (549.628.271) (457.125.066) BRÜT KAR 324.551.971 275.259.467 Genel yönetim giderleri (-) 21 (77.208.202) (77.967.337) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 21 (204.898.409) (170.743.515) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 21 (7.389.933) (8.487.773) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 22 41.134.932 29.557.685 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 22 (11.963.100) (12.178.760) ES AS FAALİYET KARI 64.227.259 35.439.767 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/(zarar)larından paylar 6 (806.548) (431.373) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 23 1.621.128 - Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 23 - (771.042) FİNANS MAN GİDERİ ÖNCES İ FAALİYET KARI 65.041.839 34.237.352 Finansal gelirler 24-15.556.092 Finansal giderler (-) 25 (92.508.905) (25.651.927) VERGİ ÖNCES İ (ZARAR)/KAR (27.467.066) 24.141.517 S ürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri) Dönem vergi gideri (-) 26 (5.193.903) (5.628.520) Ertelenen vergi geliri / (gideri) 26 2.455.024 11.788.303 DÖNEM NET (ZARARI)/KARI (30.205.945) 30.301.300 Pay başına kazanç/ (kayıp) Kr 27 (0,0027) 0,0027 Diğer kapsamlı gelirler / (giderler) Sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler 3.436.552 (2.733.809) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları 16 4.206.944 (3.417.261) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 26 (770.392) 683.452 Bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler 20.985.626 (6.406.698) Yabancı para çevrim farkları 20.985.626 (6.406.698) Diğer kapsamlı gelirler / (giderler), vergi sonrası 24.422.178 (9.140.507) TOPLAM KAPS AMLI (GİDER)/GELİR (5.783.767) 21.160.793. 3 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Ö denmiş sermaye Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (yabancı para çevrim farkları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları /(zararları) Net dönem kar /(zararı) Toplam özkaynaklar 1 O cak 2012 itibarıyla 112.830.900 4.555.100 36.528.527-2.058.373 (40.293.816) (42.882.865) 72.796.219 bakiye (önceden raporlanan) 1 Ocak 2012 yeniden düzenleme etkisi (UMS 19) (Not 2.1) - - - (121.222) - - 121.222-1 O cak 2012 itibarıyla yeniden düzenlenmiş tutarlar 112.830.900 4.555.100 36.528.527 (121.222) 2.058.373 (40.293.816) (42.761.643) 72.796.219 Transferler - - - - - (42.761.643) 42.761.643 - Toplam kapsamlı gelir - - (6.406.698) (2.733.809) - - 30.301.300 21.160.793 - Yabancı para çevrim farkları - - (6.406.698) - - - - (6.406.698) - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları - - - (2.733.809) - - - (2.733.809) - Net dönem karı - - - - - - 30.301.300 30.301.300 31 Aralık 2012 112.830.900 4.555.100 30.121.829 (2.855.031) 2.058.373 (83.055.459) 30.301.300 93.957.012 1 O cak 2013 itibarıyla yeniden düzenlenmiş tutarlar 112.830.900 4.555.100 30.121.829 (2.855.031) 2.058.373 (83.055.459) 30.301.300 93.957.012 Transferler - - - - - 30.301.300 (30.301.300) - Ortak kontrol altında gerçekleşen - - - birleşme işlemleri (Dipnot 3) - - (14.002.252) - (14.002.252) Toplam kapsamlı gelir - - 20.985.626 3.436.552 - - (30.205.945) (5.783.767) - Yabancı para çevrim farkları - - 20.985.626 - - - - 20.985.626 - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları - - - 3.436.552 - - - 3.436.552 - Net dönem zararı - - - - - - (30.205.945) (30.205.945) 31 Aralık 2013 112.830.900 4.555.100 51.107.455 581.521 2.058.373 (66.756.411) (30.205.945) 74.170.993 4 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş 1 O cak - 1 O cak - Dipnotlar 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Dönem (zararı)/karı (30.205.945) 30.301.300 Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 11, 12 39.673.827 38.780.846 Kıdem tazminatı karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 16 8.799.795 11.887.336 Kullanılmamış izin karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 16 5.171.962 4.843.943 Stok değer düşüklüğü karşılık gideri/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 10 60.939 (17.794) Şüpheli alacak karşılık gideri/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 8, 28 (723.838) (1.455.182) Garanti karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 15 142.426 2.513.194 Diğer çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 16 7.740.180 7.086.955 Dava karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 15 1.408.750 1.672.803 Ciro prim karşılığı ile ilgili düzeltmeler 15 5.058.000 - Diğer karşılık giderleri ile ilgili düzeltmeler 1.104.055 - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar ile ilgili düzeltmeler 6 806.548 431.373 Vadeli döviz alım / satım işlemleri ile ilgili düzeltmeler 30 6.067.692 (204.960) Vadeli alışlardan tahakkuk etmemiş finansman gideri ile ilgili düzeltmeler 139.330 899.461 Vadeli satışlardan tahakkuk etmemiş finansman geliri ile ilgili düzeltmeler 742.650 (350.896) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 26 2.738.879 (6.159.783) Faiz gideri 25 15.822.061 15.817.111 Faiz geliri 22 (1.307.948) (2.252.090) Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler 23 (1.621.128) 771.042 Gerçekleşmemiş kur farkı (gelir)/gideri, net 42.239.237 (75.749.605) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (26.876.885) (29.608.792) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (2.483.409) 4.624.783 Stoklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (14.323.600) 1.921.901 Türev araçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler - Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (619.726) (3.426.723) Diğer dönen ve diğer duran varlıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (3.743.385) (2.219.524) Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 28.248.023 6.190.854 Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 35.542 (16.616.374) Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 2.767.284 2.987.453 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 1.195.240 9.692.146 İşletme sermayesinden kaynaklanan yabancı para çevrim farkları (9.619.769) (335.977) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 78.436.787 2.024.801 Vergi ödemeleri 26 (4.961.376) (7.350.321) Ödenen kullanılmamış izinler ve primler 16 (14.734.659) (9.584.472) Ödenen kıdem tazminatı 16 (7.441.708) (6.402.423) Ödenen dava giderleri 15 (754.162) (657.149) Ödenen ciro primleri 15 (4.805.100) - Ödenen garanti giderleri 15 (583.735) (2.380.678) Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler 15 (642.052) (643.131) Alınan faiz 1.307.948 2.252.090 İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen/(Kullanılan) Nakit 45.821.943 (22.741.283) 5 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI Yeniden Düzenlenmiş Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş 1 O cak - 1 O cak - Dipnotlar 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (82.987.543) (33.095.640) Maddi duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları 11 (84.644.984) (34.636.812) Maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları 12 (2.958.523) (3.469.809) Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri 2.842.792 5.010.981 İşletme birleşmeleri yolu ile edilenilen nakit girişleri 3 1.773.172 - C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 123.173.792 51.514.369 Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 434.858.851 283.583.220 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (311.685.059) (232.068.851) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) 86.008.192 (4.322.554) D. DÖ NEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 28.972.444 33.294.998 DÖ NEM SO NU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) 114.980.636 28.972.444 6 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Eczacıbaşı Yapı Gereçleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( EYAP veya Grup ) Vitra markası ile seramik sağlık gereçleri, tamamlayıcı ürünleri, küvet ve duş tekneleri ve banyo mobilyaları, Artema markası ile sıhhi tesisat armatürleri üretmektedir. Grup, seramik sağlık gereçleri ve tamamlayıcı ürünleri üretimini Bozüyük-Bilecik te Kurulu olan tesisinde, banyo ve mutfak mobilyaları üretimini Tuzla-İstanbul tesisinde, küvet ve duş tekneleri üretimini Çayırova-Kocaeli tesisinde, sıhhi tesisat armatürleri üretimini ise Bozüyük-Bilecik teki tesislerinde gerçekleştirmektedir. Grup un nihai ortağı Eczacıbaşı Holding dir. 31 Aralık 2013 itibarıyla, Grup ve bağlı ortaklıkları ( Grup ) ortalama 3.499 kişi istihdam etmektedir (31 Aralık 2012: 3.383 kişi). Grup Sermaye Piyasası Kurulu na kayıtlıdır ve hisseleri 15 Haziran 1995 tarihinden beri Borsa İstanbul A.Ş. de ( BİST ) işlem görmektedir. 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Grup un İMKB ye kayıtlı %17,05 oranında hissesi mevcuttur (31 Aralık 2012: %17,05). Eczacıbaşı Holding A.Ş. ve Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. nin BİST den yaptıkları hisse alım satımları neticesinde BİST de dolaşımda olan pay oranı %3,22 olmuştur (31 Aralık 2012: %3,65). Grup un kayıtlı olduğu adresi aşağıda yer almaktadır: Büyükdere Caddesi. Ali Kaya Sk. No:5 Levent-İstanbul Bağlı Ortaklıklar: 1 Ocak - 31 Aralık 2013 dönemine ait konsolide finansal tablolarda konsolide edilen bağlı ortaklıklar ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Tescil Faaliyet Bağlı Ortaklıklar edildiği ülke konusu Vitra Bathroom Products LLC (*) Rusya Seramik sağlık gereçleri üretimi Vitra GmbH Almanya Yapı ürünleri EBP Europe Almanya Yapı ürünleri Burgbad Aktiengesellschaft ( Burgbad ) Almanya Banyo mobilyaları Burgbad GmbH Almanya Banyo mobilyaları Burgbad Produktions GmbH Almanya Banyo mobilyaları KAMA Bad Verwaltungs GmbH Almanya Banyo mobilyaları Société d Equipement Postformé (S.E.P.) Fransa Banyo mobilyaları S.C.I. Convention Fransa Banyo mobilyaları Burg Nederland Hollanda Banyo mobilyaları Burg North America Inc. A.B.D. Banyo mobilyaları Burg Belux BVBA Belçika Banyo mobilyaları (*) Vitra Bathroom Products LLC henüz faaliyete geçmemiştir. Bu konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 11 Mart 2014 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Atalay Muharrem Gümrah ve Mustafa Sacit Basmacı tarafından imzalanmıştır. 7
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Grup ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5 inci Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS ) esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Finansal tablolar, finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan Gruplar için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, Dipnot 2 de belirtilen muhasebe politikası değişikliklerine istinaden önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemiştir. Bu değişikliklerin etkisi Dipnot 31 de verilmiştir. Cari dönemde Grup ayrıca SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, Dipnot 31 de açıklanmıştır. 8
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibariyle Grup un bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibidir: Grup tarafından sahip olunan Etkin ortaklık Bağlı ortaklıklar doğrudan ve dolaylı pay (%) payı (%) 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 2013 2012 2013 2012 Vitra Gmbh (Dipnot 3) 100,00-100,00 - EBP Europe 100,00-100,00 - Burgbad 100,00 100,00 100,00 100,00 Vitra Bathroom Products LLC 100,00 100,00 100,00 100,00 Burgbad GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00 Burgbad Produktions GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00 KAMA Bad Verwaltungs GmbH 100,00 100,00 100,00 100,00 Societe de Equipement Postforme (S.E.P.) 100,00 100,00 100,00 100,00 S.C.I. Convention 100,00 100,00 100,00 100,00 Burg Nederland 100,00 100,00 100,00 100,00 Burg North America inc. 100,00 100,00 100,00 100,00 Burg Belux BVBA 100,00 100,00 100,00 100,00 Konsolide finansal tablolar, Grup ve Grup un bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Grup un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır: yatırım yapılan Grup/varlık üzerinde gücünün olması; yatırım yapılan Grup/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi. Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Grup yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir. Grup un yatırım yapılan Grup/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan Grup/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur: Grup un sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması; Grup ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları; Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve Grup un karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar. 9
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı) Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam diğer kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir. Grup un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler Grup un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup un payı olarak muhasebeleştirilir. Grup un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Grup un ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TMS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir. 10
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı) İştiraklerdeki paylar: İştirak Grup un önemli derecede etkide bulunduğu işletmedir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. Ekteki finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, TFRS 5 standardı uyarınca satılmak üzere elde tutulan varlık olarak muhasebeleştirilenler dışında, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte veya oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup un iştirakteki payını (özünde Grup un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur. İştiraklerdeki yatırımlar yatırım yapılan Grup iştirak haline dönüştüğü andan itibaren özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. İştiraklerdeki payların satın alınmasıyla, satım alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satım alım bedelini aşan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan kar veya zarar tablosuna kaydedilir. TMS 39 standardında yer alan kurallar, Grup un bir iştirakteki yatırımı ile ilgili bir değer düşüklüğü karşılığının muhasebeleştirilmesinin gerekli olup, olmadığı belirlemek amacıyla uygulanır. Değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda, iştirak yatırımının geri kazanılabilir tutarı (kullanım değeri ile gerçeğe uygun değerinden satış maliyetlerinin düşülmesi sonucu bulunan tutardan büyük olanı) ile defter değeri karşılaştırılarak yatırımın tüm defter değeri TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ne ( TMS 36 ) göre değer düşüklüğü açısından tek bir varlık gibi test edilir. İştirakteki yatırımın geri kazanılabilir tutarının sonradan artması durumunda, söz konusu değer düşüklüğü zararı TMS 36 uyarınca iptal edilir. Grup şirketlerinden biri ile Grup un bir iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup un ilgili iştirakteki payı oranında elimine edilir. Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Grup un konsolide finansal tablolarındaki muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı bağlı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri raporlama tarihindeki döviz kurundan, gelir ve giderler ise ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. 11
DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) İşletmenin Sürekliliği Finansal durum, Grup un ilerideki yıllarda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Finansal Araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve krediler ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, borçlanma aracının itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar Grup un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 12
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, satılmaya hazır olarak finansal varlık olarak sınıflandırılan ya da (a) krediler ve alacaklar, (b) vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar veya (c) gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmayan türev olmayan finansal varlıklardır. Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmaktadır ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülmediği için maliyet değeri ile gösterilmektedir. Kar veya Zarar tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, kar veya zarar tablosuna sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Grup un temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda kar ve zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri ifade edildiği para birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan çevrilmektedir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı kar veya zarar içinde muhasebeleştirilmektedir. Aktif bir piyasada cari piyasa değeri olmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır özkaynak araçları ile bu tür özkaynak araçlarıyla ilişkili olan ve ödemesi bu tür varlıkların satışı yoluyla yapılan türev araçları, maliyet değerinden her raporlama dönemi sonunda belirlenen değer düşüklüğü zararları düşülmüş tutarlarıyla değerlenir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır. 13
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her raporlama tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Satılmaya hazır özkaynak araçları için gerçeğe uygun değerin önemli ve sürekli bir düşüş ile maliyetin altına inmesi objektif bir değer düşüklüğü göstergesi sayılır. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Maliyet değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının benzer bir finansal varlık için olan cari faiz oranları ile iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bu tür bir değer düşüklüğü sonraki dönemlerde iptal edilemez. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar veya zarar tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları için daha önceki dönemlerde kar/zarar içinde muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, kar/zarar içinde iptal edilmez. Değer düşüklüğü zararı sonucunda oluşan gerçeğe uygun değer artışı, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve yatırımlara ilişkin yeniden değerleme karşılığı başlığı altında toplanır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri için değer düşüklüğü zararı, yatırımın gerçeğe uygun değerindeki artışın değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilmesinin söz konusu olması durumlarda, sonraki dönemlerde kar/zarar içinde iptal edilir. 14
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup un nakit ve nakit benzerleri krediler ve alacaklar kategorisinde sınıflandırılmaktadır. Finansal varlıkların finansal durum tablosu dışında bırakılması Grup, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı finansal durum tablosu dışında bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Grup un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Finansal yükümlülükler Grup un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. 15
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal yükümlülükler (devamı) Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler, finansal, ticari ve diğer borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Türev finansal araçlar Grup yabancı para piyasalarında vadeli işlem anlaşmaları yapmaktadır. Grup'un risk yönetim politikalarına göre riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, TMS 39'a göre riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, finansal tablolarda alım satım amaçlı türev işlemleri olarak değerlendirilmiştir. Türev finansal araçlar ilk kayıt anında türev sözleşmesinin imzalandığı tarihteki piyasa değeri ile kaydedilir ve bunu müteakip piyasa değeriyle yeniden değerlendirilir. Riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamayan türev araçların rayiç değerlerindeki artış veya azalıştan kaynaklanan kazanç veya kayıplar doğrudan kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir. Rayiç değerler mümkün olduğunca aktif piyasalardaki geçerli piyasa fiyatlarından, yoksa iskonto edilmiş nakit akımları ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç değeri pozitif olan türevler varlık olarak, rayiç değeri negatif olan türevler ise yükümlülük olarak finansal durum tablosunda taşınırlar. 16