ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi'nin cumartesi günü TSİ 05.30'da yapacağı ikili görüşmenin ticaret görüşmelerinin devamı yönünde bir karar ve tarifelerin en azından geçici olarak dondurulması ile sonuçlanması bekleniyor. South China Morning Post gazetesi piyasaya bu yönde iyimser mesajlar verdi. Trump hafta içinde Xi ile yapacağı görüşmelerde ilerleme sağlanamazsa B planını devreye sokacağını söyledi. Buna göre B planı Çin den tarifelerle milyarlarca dolar almayı ve Çin ile daha az ticaret yapmayı içeriyor. Dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki müzakereler endişeye 28-Haz 1-Tem TÜİK, Dış ticaret, Mayıs KTB, Sınır girişleri, Mayıs HMB, Brüt dış borç stoku, 1Ç Euro Bölgesi, TÜFE, Haziran TÜİK, İmalat PMI, Haziran ABD, ISM imalat sanayi endeksi, Haziran ABD, İmalat sanayi PMI, Haziran Euro Bölgesi, İmalat sanayi PMI, Haziran Çin, Caixin imalat sanayi PMI, Haziran neden oluyor, bu nedenle işlemciler ve analistler G-20 zirvesindeki çözüme varılmanın kesin olmadığı konusunda temkinliler. Japonya nın ev sahipliğinde Osaka da düzenlenen G-20 Liderler Zirvesi başladı. İki gün sürecek zirve kapsamında Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın ABD Başkanı Donald Trump'ın da aralarında olduğu liderler ile ikili görüşmeler gerçekleştirmesi bekleniyor. Çarşamba günü Japonya'ya hareketi öncesinde açıklamalarda bulunan Erdoğan, daha önce Temmuz un ilk yarısında geleceğini açıkladığı Rus S-400 füze savunma sistemleri nedeniyle Türkiye yaptırım uygulanacağı iddiaları için "Bugüne kadar Sayın Trump ile yaptığım görüşmelerde (yaptırım) izlenimleri hiç almadım ama alt kademelerde birileri bu tür şeyleri dillendiriyor, konuşuyor" ifadelerini kullanmıştı. Cumhurbaşkanı Erdoğan Japon ekonomi gazetesi Nikkei ye açıklamalar yaptı. Erdoğan ın açıklamalarında Sinop Nükleer Güç Santrali projesinin maliyet ve takvim uyuşmazlığı nedeniyle durduğunu vurguladı. Erdoğan nükleer yerine Japonya ile temiz kömür, yenilenebilir enerji, Ar-Ge gibi konularda birlikte çalışılabileceğini vurguladı. Haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri açıklandı. 21 Haziran haftasında: Yurtdışı yerleşiklerin mülkiyetindeki hisse senetleri net 64,6 milyon dolar arttı. DİBS'lerdeki net hareket ise 190,7 milyon dolar artış yönünde ger- Hisse Senetleri Seviye Göre BİST-100 95,573 0.78% 11.72% 4.71% BİST-30 119,521 0.79% 11.99% 4.53% XUSIN 111,606 1.13% 8.45% 6.42% XBANK 133,037 0.23% 18.58% 13.00% Kur Seviye Göre Dolar/TL 5.7698-0.04% -3.95% 9.12% Euro/TL 6.5575-0.11% -1.89% 8.35% Sepet Kur* 6.1704 0.07% -3.01% 8.75% Euro/Dolar 1.1368 0.00% 2.15% -0.88% Dolar/JPY 107.78 0.01% -1.65% -1.62% DXY 96.1940 0.05% -1.98% 0.07% * %50 Dolar/TL + %50 Euro/TL Tahvil - Bono (Bileşik Getiri) En son Bir Önceki TR - 2 yıllık tahvil (TRT131119T19) 19.69% 19.52% TR - 10 yıllık tahvil (TRT080328T15) 16.62% 16.39% TR - Eurobond (17 Şubat 2045) 7.26% 7.26% ABD - 10 yıllık tahvil 2.01% 2.05% TSKB Eurobondları Kupon Fiyat Getiri 30 Ekim 2019 5.375% 99.91 5.614% 22 Nisan 2020 5.125% 99.64 5.576% 18 Mayıs 2021 4.875% 96.50 6.887% Emtia En son Göre Altın (Dolar/ons) 1409.28 0.07% 9.37% 9.87% Reuters/Jefferies CRB* 191.20 0.07% 2.26% 8.73% Brent (Dolar/varil) 66.55-0.47% 2.71% 21.88% Doğalgaz (TL/stdm3) 2.32-0.13% -2.08% -21.05% * Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Commodity Total Return Index
2 çekleşti. Böylece yurtdışı yerleşiklerin mülkiyetindeki hisse senedi stoku 27,1 milyar dolar, DİBS stoku ise 13,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. Türk Parası (TP) kredi miktarı bir önceki haftaya göre 3,4 milyar TL azalış kaydederken, Yabancı Para (YP) krediler 1,3 milyar dolar artış kaydetti. YP kredilerde artış üst üste üçüncü haftasına girerken, Haziran başına göre YP kredi artışı 4 milyar dolar seviyesini buldu. Gerçek kişilerin YP mevduatları bir önceki haftaya göre 1.270 milyon dolar arttı. Aynı dönemde tüzel kişilerin YP mevduatı ise 173 milyon dolar seviyesinde yükseliş kaydetti. Toplam YP mevduat hacmi 218 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Merkez Bankası'nın altın rezervleri 1,1 milyar dolar artışla 22,8 milyar dolara yükseldi. Aynı dönemde Merkez Bankası'nın döviz rezervleri 1,5 milyar dolar azalışla 74,2 milyar dolara geriledi. Böylece toplam rezervler 397 milyon dolar azalışla 97 milyar dolara geriledi. Elektrik fiyatları %14,98 arttı. Habertürk te yer alan habere göre, Enerji Piyasası Denetleme Kurumu (EPDK) elektrik fiyatlarının 1 Temmuz dan itibaren %14,98 oranında artırılmasına karar verdi. Çay ve şekere bu hafta içinde yapılan zamların tüketici enflasyonu üzerinde 20 baz puan, son yapılan elektrik zammının ise 75 baz puan etkide bulunması bekleniyor. TÜİK, Haziran ayına ilişkin Ekonomik Güven Endeksi ni açıkladı. Endeks Haziran ayında bir önceki aya göre %7,6 oranında arttı. Ekonomik Güven Endeksi ndeki artış tüketici, reel kesim (imalat sanayi), hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörü güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı. Bugün yurtiçinde yatırımcılar G-20 zirvesinin yanı sıra TÜİK in 10.00 da açıklayacağı Mayıs ayı dış ticaret istatistiklerini takip edecek. Dış ticaret açığı nisanda 2,98 milyar dolar seviyesinde açıklanmıştı. Kültür ve Turizm Bakanlığı da 11.00 de yabancı turist girişleri verisini duyuracak. Nisan ayında yabancı turist girişleri bir önceki yıla göre %24 artmıştı. Hazine ise 17.00 de Temmuz-Eylül iç borçlanma stratejisini açıklayacak. Yurt dışında ise Euro Bölgesi nde enflasyon, İngiltere'de büyüme verileri izlenecek. Avrupalı otomobil üreticileri, Avrupa Birliği (AB) ülkelerinde 2019'da otomobil satışlarının geçen yıla göre %1 azalmasının beklendiğini açıkladı. Avrupa Otomobil Üreticileri Birliği (ACEA) tarafından yapılan açıklamada yıl sonu toplam satış rakamının 15 milyon seviyesinde öngörüldüğü kaydedildi. Açıklamada, otomobil piyasalarındaki yavaşlamanın Brexit kaynaklı belirsizlikler ile makroekonomik koşullardan kaynaklandığı vurgulandı. Sektörün büyüme hızının son yıllarda yavaşladığı aktarılan açıklamada, otomobil satışlarının ekonomik büyümeyle doğrudan ilişkili olduğu belirtildi. Otomotiv sektörünün AB'de 13,8 milyon kişiye istihdam sağladığına işaret edilen açıklamada, geçen yıl AB'de 19,2 milyon motorlu taşıt üretiminin gerçekleştirildiği kaydedildi. AB'de otomobil satışları, geçen yıl %0,1 artmıştı. Ford Motor Co. Avrupa operasyonlarındaki iş gücünün %20'sini işten çıkaracak. Şirket tarafından parça parça açıklanan yeniden yapılanmaya göre otomobil üreticisi, 2020 yılının sonuna dek üretim alanını, bu yılın başındaki hedef olan 24'ten 18'e düşürecek. Ford tarafından Perşembe günü yapılan açıklamaya göre söz konusu işten çıkarmalardan en fazla etkilenecek ülkeler Almanya, İngiltere ve Rusya olacak. Üretici, Almanya'da 5 bin, İngiltere'de 3 bin, Rusya'da 2 bin, Fransa'da bin ve diğer yerlerde bin kişi olmak üzere toplam 12 bin kişiyi işten çıkaracak. Çevre ve Şehircilik Bakanı Murat Kurum, İstanbul için Ömerli de 1 milyon metrekare alana sahip bir yeri lojistik sanayi için planlıyoruz dedi. Kurum, Yeni çevre düzeni planında sanayi alanlarının yer seçimleri çalışmalarını yapıyoruz. Önümüzdeki yıldan itibaren sanayicimiz bu plan üzerinden yatırımlarını yapacak. 3. havalimanı güzergâhı üzerinde dumansız sanayi alanları var ve buralarda projeler geliştirilebilecek.
3 TOKİ ile de aynı sosyal konut projeleri gibi sanayicilerin de maliyetlerini aza indirecek ve şehir içinde sıkışmış sanayi alanlarını dışa çıkarmaya çalışacağız şeklinde konuştu. Hasanağa Organize Sanayi Bölgesi (HOSAB) ile Akçalar Organize Sanayi Bölgesi nin (AKOSAB), HOSAB çatısı altında birleşmesini öngören protokol imzalandı. Birleşme ile birlikte HOSAB ın, ihracatta yaklaşık 1 milyar dolarlık bir hacme, istihdamda da 15 bin kişiye ulaşması öngörülüyor. AKOSAB alanı, birleşme sonrasında alt yapı işleri tamamlanana ve ayrı hesap tutulması ihtiyacı ortadan kalkana kadar HOSAB Akçalar Gelişim Bölgesi olarak anılacak. Birleşme ile birlikte HOSAB 148 hektar büyüklükten, 216 hektar büyüklüğe ulaşacak. Hali hazırda 112 olan sanayi parseli sayısı 172 ye, faal firma sayısı 130 un üzerine çıkacak. Süt ürünlerinde lisanslı depo dönemi. Süt tozu, peynir altı suyu tozu, tereyağı ve çedar peyniri gibi süt ürünlerinin emniyetli ve uygun koşullarda depolanması ile ticaretinin kolaylaştırılması için lisanslı depo uygulaması hakkındaki tebliğ Resmi Gazete de yayınlandı. ABD, uyguladığı yaptırımlar nedeniyle İran dan petrol ithalatını durduran Hindistan ın yeterli petrol tedarik etmesini sağlayacağını açıkladı. ABD Dışişleri Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, G20 toplantısı öncesinde Hindistan'ın başkenti Yeni Delhi yi ziyaret eden ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo, İran a uyguladıkları yaptırım nedeniyle Hindistan ın petrol tedarikinde bir sıkıntı yaşamaması için ellerinden geleni yapacaklarını söyledi. Dünyanın üçüncü büyük petrol ithalatçısı olan Hindistan ABD den günde yaklaşık 184 bin varil petrol ithal ediyor.
4 30% TCMB Faiz Koridoru 28% Hazine Tahvillerinde Getiri Eğrisi 26% 26% 22% 24% 18% 22% 14% 20% 10% 18% 6% 2% 2012 1 Haftalık Repo Faizi GLP Faizi AOFM 16% Not: Ertesi gün valörlü - Kapanış - Bileşik Faiz 14% 1 Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık 10 Yıllık Dün Önceki Gün 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 2018 Sonu 190 USD / GOÜ Para Birimleri 01/01/2018 = 100 210,000 190,000 Hisse Endeksleri 170 170,000 150 150,000 130,000 130 110,000 110 90 Oca 18 TRY ZAR BRL RUB INR IND 90,000 70,000 50,000 XU100 XU030 XBANK XUSIN 600 560 520 480 440 400 360 320 280 240 200 160 120 Türkiye'nin 5 Yıl Vadeli CDS Spreadi baz puan Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 Mar 17 Haz 17 Eyl 17 Ara 17 Mar 18 Haz 18 Eyl 18 Ara 18 Mar 19 Dolar Endeksi ve 10 YıllıkABD Hazine Tahvil Faizi 105 100 95 90 85 80 75 DXY Endeksi (sol eksen) ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi (sağ eksen) 3.6% 3.2% 2.8% 2.4% 2.0% 1.6% 1.2% 180 160 140 120 100 80 60 40 20 MSCI Hisse Endeksleri ABD doları cinsinden, 01/01/2013 = 100 - MSCI - Dünya MSCI - GOÜ MSCI - Türkiye Küresel Gösterge Faizler 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Libor - 3 Libor - 6 Euribor - 3 Euribor - 6 Kaynaklar: TSKB Ekonomik Araştırmalar, Thomson Reuters, TCMB, TÜİK
TSKB Danışmanlık Hizmetleri Ekonomik Araştırmalar ekonomikarastirmalar@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE 2019 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.