30 HAZİRAN 2010 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 25 Ağustos 2010 Bu rapor 1 sayfa inceleme raporu ve 46 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlardan oluşmaktadır
Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş Yönetim Kurulu na, Giriş Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş ve Bağlı Ortaklıkları nın ( Grup ) ekte yer alan 2010 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özsermaye değişim tablosu ve özet konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Grup un 31 Aralık sona eren döneme ait konsolide finansal tablolarının tam kapsamlı denetimi ve sona eren altı e ait özet konsolide finansal tablolarının incelemesi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, söz konusu denetim şirketi 6 Nisan 2010 tarihli tam kapsamlı denetim raporunda, 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablolar üzerine olumlu görüş bildirmiş ve 25 Ağustos 2009 tarihli inceleme raporunda 2009 tarihli özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmadığını belirtmiştir. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına (Bakınız Not 2) tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 25 Ağustos 2010 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
30 HAZİRAN 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO... 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 6... 7-46 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-12 NOT 3 İŞ ORTAKLIKLARI... 12 NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 12-15 NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 16 NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR... 16 NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR... 17-18 NOT 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18-19 NOT 9 DİĞER ALACAKLAR... 19 NOT 10 STOKLAR... 19-20 NOT 11 ÖZSERMAYE YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 20-21 NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 22-23 NOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23-26 NOT 14 DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 26 NOT 15 TAAHHÜTLER... 26-27 NOT 16 ÖZKAYNAKLAR... 27-28 NOT 17 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 28-29 NOT 18 FİNANSAL GELİRLER... 29 NOT 19 FİNANSAL GİDERLER... 30 NOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ....... 30-32 NOT 21 HİSSE BAŞINA KAR/(ZARAR).... 32 NOT 22 İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ İŞLEMLER VE BAKİYELER... 33-36 NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 37-45 NOT 24 NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER... 46 NOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 46
30 HAZİRAN 2010 TARİHLİ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Dipnot Referansları 2010 31 Aralık 2009 Dönen Varlıklar 565,548 523,577 Nakit ve Nakit Benzerleri 5 33,511 30,263 Ticari Alacaklar 153,150 153,976 İlişkili Taraflardan Alacaklar 22.2 13,981 7,533 Diğer Ticari Alacaklar 139,169 146,443 Diğer Alacaklar 9 19,811 24,264 Stoklar 10 341,519 293,396 Diğer Dönen Varlıklar 17,557 21,678 Duran Varlıklar 721,710 695,431 Finansal Yatırımlar 6 333,708 329,548 Özsermaye Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 11 130,954 110,590 Maddi Duran Varlıklar 12 247,123 243,856 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4,420 5,741 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 20 4,761 5,472 Diğer Duran Varlıklar 744 224 TOPLAM VARLIKLAR 1,287,258 1,219,008 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 1
30 HAZİRAN 2010 TARİHLİ İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE BİLANÇO KAYNAKLAR İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları 2010 31 Aralık 2009 Kısa Vadeli Yükümlülükler 572,905 548,445 Finansal Borçlar 7 255,485 295,439 Ticari Borçlar 261,770 217,152 İlişkili Taraflara Borçlar 22.3 3,735 2,682 Diğer Ticari Borçlar 8 258,035 214,470 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 20 7,105 - Borç Karşılıkları 13 26,363 19,936 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 14 22,182 15,918 Uzun Vadeli Yükümlülükler 105,546 137,497 Finansal Borçlar 7 103,674 135,786 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 1,872 1,711 ÖZKAYNAKLAR 608,807 533,066 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 607,348 531,690 Ödenmiş Sermaye 16 110,000 110,000 Sermaye Düzeltme Farkları 16 23,115 23,115 Değer Artış Fonları 250,839 247,390 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 32,013 32,013 Yabancı Para Çevrim Farkları (2,797) (2,548) Geçmiş Yıllar Karı 121,720 91,185 Dönem Karı 72,458 30,535 Ana Ortaklık Dışı Paylar 1,459 1,376 TOPLAM KAYNAKLAR 1,287,258 1,219,008 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 2
İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU ESAS FAALİYETLER Dipnot Referansları Satış Gelirleri 1,393,352 837,806 1,036,143 621,038 Satışların Maliyeti (-) (1,193,010) (719,869) (894,121) (534,382) BRÜT KAR 200,342 117,937 142,022 86,656 Genel Yönetim Giderleri (-) 17 (61,698) (31,911) (56,549) (28,592) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 17 (48,697) (28,611) (36,354) (19,580) Garanti Gideri (-) 17 (14,917) (8,209) (10,787) (6,648) Diğer Faaliyet Gelirleri 10,544 6,143 5,686 3,287 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (9,977) (7,742) (3,312) (1,837) FAALİYET KARI 75,597 47,607 40,706 33,286 Özsermaye Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 11 21,404 12,250 4,573 (1,512) Finansal Gelirler 18 10,768 5,424 3,366 8,241 Finansal Giderler (-) 19 (23,096) (11,815) (24,567) 6,749 VERGİ ÖNCESİ KAR 84,673 53,466 24,078 46,764 Vergi Gideri (12,132) (8,962) (4,006) (9,771) Dönem Vergi Gideri 20 (11,628) (7,107) - - Ertelenmiş Vergi Gideri 20 (504) (1,855) (4,006) (9,771) DÖNEM KARI 72,541 44,504 20,072 36,993 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Ana Ortaklık Dışı Paylar 83 154 (37) 32 Ana Ortaklık Payları 72,458 44,350 20,109 36,961 Hisse Başına Kazanç (Tam TL) 21 0.6587 0.4032 0.1828 0.3360 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 3
İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU. Dipnot Referansları 2010 tarihinde 2010 tarihinde 2009 tarihinde 2009 tarihinde DÖNEM KARI 72,541 44,504 20,072 36,993 Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider): Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 6 4,160 (30,333) 77,426 88,745 İştiraklerin Diğer Kapsamlı (Giderlerinden) / Gelirlerinden Paylar 11 (503) (2,466) 4,409 5,053 Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi (Giderleri)/Gelirleri (208) 1,518 (3,871) (4,437) Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim (249) (184) (11) 1,114 DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) 3,200 (31,465) 77,953 90,475 TOPLAM KAPSAMLI DÖNEM KARI 75,741 13,039 98,025 127,468 Ana Ortaklık Dışı Paylar 83 154 (37) 32 Ana Ortaklık Payları 75,658 12,885 98,062 127,436 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 4
30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Ana ortaklığa ait özsermaye Sermaye Kardan Finansal Yabancı Ana Ödenmiş Düzeltme Ayrılan Varlık Para Geçmiş Ortaklık Sermaye Farkları Kısıtlanmış Değer Artış Çevrim Yıllar Dışı Toplam (Not 16) (Not 16) Yedekler Fonları Farkları Karı Toplam Paylar Özsermaye 1 Ocak 2009 bakiyeleri 110,000 23,115 32,013 95,138 (1,030) 91,185 350,421 1,382 351,803 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı - - - - - 20,109 20,109 (37) 20,072 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 73,555 - - 73,555-73,555 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 4,409 - - 4,409-4,409 Yabancı para çevrim farkları - - - - (11) - (11) - (11) Kapsamlı gelir toplamı - - - 77,964 (11) 20,109 98,062 (37) 98,025 Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler - - - - - - - - - 2009 bakiyeleri 110,000 23,115 32,013 173,102 (1,041) 111,294 448,483 1,345 449,828 1 Temmuz 2009 bakiyeleri 110,000 23,115 32,013 173,102 (1,041) 111,294 448,483 1,345 449,828 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı - - - - - 10,426 10,426 31 10,457 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 70,087 - - 70,087-70,087 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 4,201 - - 4,201-4,201 Yabancı para çevrim farkları - - - - (1,507) - (1,507) - (1,507) Kapsamlı gelir toplamı - - - 74,288 (1,507) 10,426 83,207 31 83,238 Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler - - - - - - - - - 31 Aralık 2009 bakiyeleri 110,000 23,115 32,013 247,390 (2,548) 121,720 531,690 1,376 533,066 1 Ocak 2010 bakiyeleri 110,000 23,115 32,013 247,390 (2,548) 121,720 531,690 1,376 533,066 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı - - - - - 72,458 72,458 83 72,541 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 3,952 - - 3,952-3,952 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - (503) - - (503) - (503) Yabancı para çevrim farkları - - - - (249) - (249) - (249) Kapsamlı gelir toplamı - - - 3,449 (249) 72,458 75,658 83 75,741 Özsermayede kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler - - - - - - - - - 2010 bakiyeleri 110,000 23,115 32,013 250,839 (2,797) 194,178 607,348 1,459 608,807 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 5
İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları 2010 2009 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit: Net dönem karı 72,541 20,072 Net kara yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlık satış zararı 257 147 Vergi gideri 20 12,132 4,006 Nakit çıkışı gerektirmeyen giderler 24 16,782 15,383 Amortisman ve itfa payları 17 10,326 10,214 İştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki paylar 11 (20,867) (4,573) Faiz ve vade farkı geliri 18 (239) (1,918) Faiz ve vade farkı gideri 19 12,297 15,359 Temettü gelirleri (1,522) (1,148) Gerçekleşmemiş kredi kur farkı gideri/(geliri) (9,317) 1,519 Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler İşletme sermayesindeki net değişim 24 18,369 27,026 Ödenen hukuki tazminatlar 13 (1,602) (355) Ödenen kıdem tazminatları (385) (145) Ödenen garanti giderleri 13 (14,015) (11,737) Ödenen vergi (4,523) - İşletme faaliyetlerden sağlanan net nakit 90,234 73,850 Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları (11,228) (20,886) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit 511 1,560 Maddi olmayan duran varlık alımları (876) (1,133) Tahsil edilen temettü 18 1,522 1,618 İştiraklerin ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların sermaye artışına katılım 11 - (6,231) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (10,071) (25,072) Finansal faaliyetler: Tahsil edilen faiz 18 239 1,918 Ödenen faiz (12,990) (18,016) Geri ödenen banka kredileri (64,599) (67,358) Alınan banka kredileri 2,763 6,576 Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (74,587) (76,880) Bilanço üzerindeki kur farkları (2,328) (370) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış 3,248 (28,472) 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri 30,263 75,628 itibariyle nakit ve nakit benzerleri 5 33,511 47,156 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 6
1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ana ortaklık olan Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Otomotiv veya Şirket ), 24 Kasım 1999 tarihinde Volkswagen AG nin bir distribütörü olarak kurulmuştur ve Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller, VW Deniz Motorları araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması alanında faaliyet göstermektedir. Şirket, Aralık 2005 te VDF Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. den satın alınan DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımını organize etmek üzere faaliyetlerine başlamıştır. Şirket in hisse senetleri 17 Haziran 2004 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. 2010 tarihi itibariyle Şirket in bağlı ortaklıkları aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır: Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Oto Pazarlama ): Doğuş Otomotiv ve Yüce Auto Motorlu Araçlar Ticaret A.Ş. ( Yüce Auto ) bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı, Doğuş Auto Misr for Trading and Manufacturing Vehicles Joint Stock Company ( Doğuş Auto Mısır JS ): Volkswagen marka ticari araçların Mısır da dağıtım ve satış sonrası hizmetlerini yürütmek üzere kurulmuştur (*). Doğuş Automotive Limited Liability Company ( Doğuş Auto Mısır LLC ): Doğuş Auto Mısır JS bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı olarak kurulmuştur (*). D-Auto Suisse SA ( Doğuş Auto İsviçre ): İsviçre nin Lozan bölgesinde Porsche marka araçlar için satış ve servis hizmeti verecek olan Doğuş Auto İsviçre 16 Temmuz 2007 itibari ile tescil edilmiş olup, 10 Mart araç satış ve satış sonrası hizmetlerde bulunmak üzere faaliyetine başlamıştır. (*) Söz konusu bağlı ortaklıkların faaliyetlerinin durdurulmasına ve tasfiyesine karar verilmiş olup, tasfiye süreci halen devam etmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları (birlikte Grup olarak nitelendirilmiştir) tek bir sektörde faaliyet göstermektedir. Şirket ve Doğuş Oto Pazarlama Türkiye de kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Şişli Ayazağa Maslak Mah. G-45 Ahi Evren Polaris Cad. No.4 -İstanbul-Türkiye. Doğuş Auto Mısır JS ve Doğuş Auto Mısır LLC, Mısır da kayıtlı olup, merkezleri aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: 28 km. Cairo-Alex Road in Abou Rawash Kahire, Mısır. Doğuş Auto İsviçre, İsviçre de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir: Avenue Gabriel-de-Rumine 37, c/o Lausanne. Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı mavi yakalılar için 670 (31 Aralık 2009: 629 kişi), beyaz yakalılar için ise 1,172 kişidir (31 Aralık 2009: 1,140 kişi). 7
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak n sonra başlayan dönemlere ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 2.2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamakta, Mısır da yerleşik bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını Mısır yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Mısır Poundu ( EGP ) olarak hazırlamakta, İsviçre de yerleşik bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını İsviçre yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak İsviçre Frangı ( CHF ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki özet konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, SPK Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere 25 Ağustos Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 8
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler 1 Ocak veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan standart ve yorumlar: (a) 2010 yılında yürürlüğe giren ancak ve Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: 2009 da yayınlanan UFRS deki Yıllık İyilestirmeler: UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardı hariç standartlarda ve yorumlarda yapılan değisiklikler. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (UFRS lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik) UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler (Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik) UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme (Finansal Araçların Sınıflamasında Saklı Türevlerle ilgili Değişiklikler) UFRS 3, İşletme Birleşmeleri, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, UFRYK 17, Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dagıtılması (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar,değişiklikler ve yorumlar: UFRS 9, Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme UMS 32 (Değişiklik), Hisse Araçlarının Sınıflandırılması UMS 24 (2009) (Revize), İlişkili Taraf Açıklamaları UFRYK 14 (Değişiklik), Asgari Fonlama Kosullarının Geri Ödenmesi UFRYK 9, Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi. UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Özsermaye Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRS 1(Değişiklik), Karşılaştırmalı UFRS 7 Tabloları İçin Sınırlı Muhafiyet 9
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Aşağıdaki tablo, 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir: 2010 31 Aralık 2009 Doğuş Oto Pazarlama % 96.20 % 96.20 Doğuş Auto Mısır JS % 99.97 % 99.97 Doğuş Auto Mısır LLC % 98.97 % 98.97 Doğuş Auto İsviçre % 99.88 % 99.88 (ii) Müşterek yönetime tabi ortaklıklar Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, bir projeyi geliştirmek için sözleşme ile kurulan ve Grup un işlemleri üzerinde müşterek kontrol yetkisine sahip olduğu işletmelerdir. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar özsermayeden pay alma yöntemi ile değerlenen yatırımlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Aşağıdaki tablo, 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un müşterek yönetime tabi ortaklıklardaki pay oranlarını göstermektedir: 2010 31 Aralık 2009 TÜVTURK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Kuzey ) % 33.33 % 33.33 TÜVTURK Güney Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Güney ) % 33.33 % 33.33 TÜVTURK İstanbul Taşıt Muayene İstasyonları İşletim Anonim Şirketi ( TÜVTURK İstanbul ) (*) % 33.33 % 33.33 Meiller Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ( Meiller-Doğuş ) % 49.00 % 49.00 Krone Doğuş Treyler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Krone-Doğuş ) % 48.00 % 48.00 10
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (Devamı) (ii) Müşterek yönetime tabi ortaklıklar (Devamı) (*) TUVTURK İstanbul da gerçekleşen sermaye artırımına iştirak etmeyen Grup un % 33.33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası % 16.802 oranına inmiş ise de, feragat edilen rüçhan hakları TÜVTURK Kuzey ile TÜVTURK Güney tarafından taahhüt edilmiş bulunduğundan dolaylı paydaşlık neticesinde Grup un TÜVTURK İstanbul daki sermaye artırımı öncesi % 33.33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası da değişmemiştir. (iii) İştirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özsermayeden pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilir. Özet konsolide finansal tablolar, Grup un payına düşen ve özsermayeden pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir. İştiraklerin zarar etmesi durumunda, Grup a düşen zarar payı iştirakin kayıtlı değerini aşıyorsa, iştirakin kayıtlı değeri sıfırlanmakta, Grup un iştirakleri ile ilgili yükümlülüklerinin bulunduğu durumlar haricinde, başka bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamaktadır. Aşağıdaki tablo, 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte iştirakleri göstermektedir. 2010 31 Aralık 2009 Yüce Auto (*) % 50.00 % 50.00 Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. ( Doğuş Sigorta ) % 42.00 % 42.00 LPD Holding A.Ş. ( LPD Holding ) % 38.22 % 38.22 Volkswagen Doğuş Tüketici Finansmanı A.Ş. ( VDTF ) % 48.00 % 48.00 VDF Servis Holding A.Ş. ( VDF Servis Holding ) % 38.22 % 38.22 (*) Grup, Yüce Auto (Skoda marka araçların distribütörü) hisselerinin %50 sine iştirak etmesine rağmen, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol gücüne sahip değildir. (iv) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. İştiraklerle ve ortak girişimlerle yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş gelirler, Grup un söz konusu iştirakteki/ortak girişimdeki etkin oranı kadar arındırılmıştır. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüklüğü ile ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Doğuş Otomotiv in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir. 2.5 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 11
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Grup un 2010 tarihli ara dönem özet konsolide bilançosu 31 Aralık 2009 tarihli konsolide bilanço ile 2010 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akım tablosu ve özet konsolide özsermaye değişim tablosu ile sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akım tablosu ve özet konsolide özsermaye değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Diğer dönen varlıklar: Daha önce yayımlanan 31 Aralık sona eren yıla ait konsolide bilançoda Diğer Alacaklar içerisinde gösterilen 11,633 bin TL tutarındaki gelir tahakkukları, 30 Haziran sona eren altı e ait özet konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer Dönen Varlıklar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Daha önce yayımlanan 31 Aralık sona eren yıla ait konsolide bilançoda Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen 1,849 bin TL tutarındaki gider tahakkukları, sona eren altı e ait özet konsolide bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler kalemi içerisinde gösterilmiştir (Not 14). 2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Grup un 2010 da sona eren altı aylık ara döneme ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzerdir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. NOT 3 - İŞ ORTAKLIKLARI Grup, Not 2.3 içerisinde bahsi geçen müşterek yönetime tabi ortaklıklarını özsermayeden pay alma yönetimi ile muhasebeleştirmektedir. Bu nedenle, söz konusu müşterek yönetime tabi ortaklıklara ilişkin finansal bilgiler, Not 11 Özsermaye Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar içerisinde sunulmuştur. NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. 12
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Grup yönetimi risk ve getirilerinin otomotiv sektöründeki gelişmelerden etkilendiğini dikkate alarak, birincil faaliyet bölümlerini ürün gruplarına göre belirleme kararı almıştır. Grup un faaliyet alanı Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller, VW Deniz Motorları araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması ve DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımıdır. Grup un faaliyet alanındaki ürünlerin niteliği, dikkate alınarak faaliyet bölümleri binek araçlar, ticari araçlar, deniz motorları, ikinci el araçlar ve yedek parça olarak belirlenmiştir. Diğer bölümler deniz motorları, ikinci el araçlar, yedek parça ve merkez ofis fonksiyonlarını içermektedir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporların, faaliyet bölümlerine ait varlık ve yükümlülüklerin dağılımını içermemesi nedeniyle bu bilgiler faaliyet bölümleri açıklamalarına dahil edilmemiştir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporlarda, özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikalarından farklı olarak uygulanan politikalar şunlardır: Garanti giderleri ve dava ve tazminat giderleri gerçekleştiğinde faaliyet giderlerine dahil edilmektedir. Kıdem tazminatı giderleri Grup un ileride ödemekle yükümlü olduğu kıdem tazminatı yükümlülüğünün tahmini değeri göz önüne alınarak iskonto edilmemiş nakit akımları kullanılarak hesaplanmaktadır. Stoklar maliyet değerleri ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar kıst amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmamaktadır. 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler itibariyle Grup yönetimine sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir: sona eren 6 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 809,152 397,988 186,212 1,393,352 Satışların maliyeti (-) (722,734) (344,408) (125,752) (1,192,894) Brüt kar 86,418 53,580 60,460 200,458 Genel yönetim giderleri (-) (19,440) (6,150) (29,609) (55,199) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (26,276) (11,107) (11,314) (48,697) Garanti giderleri (-) (9,622) (4,428) - (14,050) Diğer faaliyetlerden gelirler/ (giderler), net 294 54 219 567 Faaliyet karı 31,374 31,949 19,756 83,079 13
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) sona eren 6 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 594,505 272,437 169,201 1,036,143 Satışların maliyeti (533,289) (247,693) (112,357) (893,339) Brüt kar 61,216 24,744 56,844 142,804 Genel yönetim giderleri (18,278) (7,731) (28,349) (54,358) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (19,821) (6,587) (9,946) (36,354) Garanti giderleri (5,977) (5,743) (17) (11,737) Diğer faaliyetlerden gelirler, net 418 202 745 1,365 Faaliyet karı 17,558 4,885 19,277 41,720 sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 509,137 230,583 98,086 837,806 Satışların maliyeti (-) (453,821) (196,606) (69,429) (719,856) Brüt kar 55,316 33,977 28,657 117,950 Genel yönetim giderleri (-) (9,464) (1,500) (15,884) (26,848) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri(-) (15,858) (6,719) (6,034) (28,611) Garanti giderleri (-) (5,551) (2,351) - (7,902) Diğer faaliyetlerden gelirler/ (giderler), net (1,584) (942) 927 (1,599) Faaliyet karı 22,859 22,465 7,666 52,990 sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 355,583 179,709 85,746 621,038 Satışların maliyeti (311,617) (160,962) (61,152) (533,731) Brüt kar 43,966 18,747 24,594 87,307 Genel yönetim giderleri (7,990) (4,143) (11,449) (23,582) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (12,381) (3,458) (4,646) (20,485) Garanti giderleri (3,399) (3,239) (17) (6,655) Diğer faaliyetlerden gelirler, net (1,211) (717) (1,409) (3,337) Faaliyet karı 18,985 7,190 7,073 33,248 14
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Grup yönetimi faaliyet bölümlerinin performanslarını faaliyet karına göre değerlendirmektedir. Bu ölçüm, faaliyet bölümlerinin tekrarlanmayan giderlerinin etkilerini (yeniden yapılandırma giderleri ve bir defaya mahsus ve izole bir durum sonucu oluşan giderler gibi) dikkate almamaktadır. Söz konusu ölçüm, aynı zamanda, iştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki/zararlarındaki payların etkilerini de dikkate almamaktadır. Finansman gelir ve giderleri Grup un nakit durumunu yöneten merkezi tarafından kontrol edildiği için faaliyet bölümlerine dağıtılmamıştır. Faaliyet bölümlerine göre raporlanan faaliyet karının vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: sona eren 6 sona eren 6 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı 83,079 41,720 Dava ve tazminat karşılık gideri, net (4,086) (1,409) Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (116) (252) Garanti karşılık gideri, net (867) (950) Amortisman ve itfa payları (2,137) (2,001) İştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki paylar 21,404 4,573 Finansal giderler, net (12,328) (21,201) Kıdem tazminatı karşılık gideri,net (277) 1,219 Diğer 1 2,379 Vergi öncesi kar 84,673 24,078 sona eren 3 sona eren 3 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı 52,990 33,248 Dava ve tazminat karşılık gideri, net (4,065) (408) Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (13) (90) Garanti karşılık gideri, net (308) (1,893) Amortisman ve itfa payları (574) (460) İştirak ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki/(zararlarındaki) paylar 12,250 (1,512) Finansal (giderler)/gelirler, net (6,269) 14,990 Kıdem tazminatı karşılık gideri, net (425) 716 Diğer (120) 2,173 Vergi öncesi kar 53,466 46,764 15
NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Kasa 103 28 Bankalar 33,408 30,235 - Vadesiz mevduat 8,017 13,515 - Vadeli mevduat/repo 12,370 3,925 - Kredi kartı alacakları 13,021 12,795 Toplam 33,511 30,263 2010 tarihi itibariyle ABD Doları ve Avro cinsinden vadeli mevduatın ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %0.50 ve %1.00 dir (31 Aralık 2009: %0.50 ve %0.50). 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bloke mevduat bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerinin kur riskine ilişkin açıklamalar Not 23 te verilmiştir. Kredi kartı alacakları üç aydan kısa vadelidir. NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Defter Pay oranı değeri (%) Pay oranı (%) Defter değeri Doğuş Holding A.Ş. ( Doğuş Holding )(*) 3.72 333,701 3.86 329,541 Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Garanti Yatırım ) 0.03 7 0.03 7 333,708 329,548 (*)Doğuş Holding şirketlerinden LASAŞ Lastik San. ve Tic. A.Ş. ( Garanti Turizm A.Ş. ) sahibi olduğu gayrimenkulu ayni sermaye yoluyla Doğuş Holding'e devretmiş ve Doğuş Holding'teki ortaklık payı %4.7 olmuştur. Gayrimenkul değerinin ayni olarak sermayeye eklenmesi ile gerçekleşen sermaye artırımı sonucu Grup'un Doğuş Holding'teki artırım öncesi %3.86 olan iştirak payı artırım sonrasında %3.72 olmuştur. Doğuş Holding borsaya kote olmadığından gerçeğe uygun değeri Doğuş Holding bünyesinde halka açık şirketler için mevcut piyasa bilgisi ile Doğuş Holding bünyesinde halka açık olmayan şirketler için diğer değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Garanti Yatırım borsaya kote olduğundan bilanço tarihi itibari ile son işgünü borsada oluşan fiyat üzerinden değerlemesi yapılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 2009 1 Ocak bakiyesi 329,548 178,347 Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki artış 4,160 77,426 bakiyesi 333,708 255,773 16
NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Faiz oranı Tutar Faiz oranı Tutar (%) (%) Kısa vadeli krediler: Faizli TL krediler %7.10 - %9.70 171,946 %7.15 - %7.95 213,782 Faizsiz TL krediler (*) - 20,855-11,459 Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları 4.40% 257 - - Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı: Avro krediler EURIBOR+%0.13- %0.35 36,792 EURIBOR+%0.13-0.35 44,463 ABD Doları krediler LIBOR+%1.75- %1.95 25,635 LIBOR+%1.75-1.95 25,735 Kısa vadeli finansal borçlar 255,485 295,439 (*) Grup un 2010 tarihi itibariyle, katma değer vergileri, gümrük vergileri ve özel tüketim vergilerini ödemek üzere çeşitli finans kuruluşlarından temin ettiği 20,855 bin TL tutarında faizsiz TL kredisi bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 11,459 bin TL). 2010 31 Aralık 2009 Faiz oranı Tutar Faiz oranı Tutar (%) (%) Uzun vadeli krediler: Avro krediler EURIBOR+%0.13-0.35 47,462 EURIBOR+%0.13-0.35 71,147 ABD Doları krediler LIBOR+%1.75-1.95 42,264 LIBOR+%1.75-1.95 51,478 İsviçre Frangı krediler %3.75 12,633 %3.75 11,811 Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları %4.40 1,315 %4.40 1,350 Uzun vadeli finansal borçlar 103,674 135,786 2010 tarihi itibari ile uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Orijinal Orijinal Tutar Tutar Tutar (bin ABD Doları) (bin Avro) (bin CHF) TL Karşılığı 2010 8,281 9,003-30,341 2011 12,914 17,664-54,281 2012 9,830 12,349-39,210 2013 ve sonrası 12,094 4,827 8,741 40,954 Toplam 43,119 43,843 8,741 164,786 17
NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Aralık 2009 tarihi itibari ile uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Orijinal Orijinal Tutar Tutar Tutar (bin ABD Doları) (bin Avro) (bin CHF) TL Karşılığı 2010 17,092 20,582-70,198 2011 13,238 17,123 8,150 68,734 2012 9,689 11,478-39,384 2013 ve sonrası 11,262 4,333-26,318 Toplam 51,281 53,516 8,150 204,634 Grup un finansal borçlarıyla ile ilgili olarak maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 23 te açıklanmıştır. NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar Ticari alacakların önemli bir kısmı bayilerden olan alacaklardan oluşmaktadır. Grup, bayileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski yönetim tarafından takip edilmektedir ve her bir borç için bu riskler sınırlandırılmıştır. Araç ve yedek parça satışı nedeniyle oluşan bayi alacaklarına karşılık bayilerden banka teminat mektubu temin edilmektedir. Grup un ticari alacaklarının 116,009 bin TL tutarındaki bölümü teminat mektupları ile teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2009: 100,602 bin TL) (Not 23). 2010 tarihi itibariyle Grup un 1,242 bin TL (31 Aralık 2009: 1,776 bin TL) tutarındaki ticari alacaklarının vadesi geçmiş ancak bu alacaklar şüpheli alacak olarak değerlendirilmemiştir. Söz konusu ticari alacakların 1,141 bin TL tutarındaki bölümü için banka teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 1,659 bin TL). Ticari borçlar 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ticari borçlar aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Volkswagen AG 152,713 125,469 Audi AG 40,915 44,039 Scania CV AB 20,763 726 Seat SA 10,732 12,090 Mediacom İstanbul Medya Hizmetleri A.Ş. 4,769 3,414 TRT Genel Müdürlüğü 4,501 3,123 Diğer 23,642 25,609 Toplam ticari borçlar 258,035 214,470 18
NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Ticari borçlar (Devamı) Orijinal ürün üreticileri ( OEM ), ithalat borçları için Grup a on günü faizsiz olmak üzere bir yıla kadar ödeme opsiyonu tanımaktadır. Grup, on günü aşan ticari borçları için Avro bazında yıllık ortalama %1.75 faiz ödemektedir (31 Aralık 2009: yıllık %1.50). Grup un ticari borçlarına ilişkin maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 23 te açıklanmıştır. NOT 9 - DİĞER ALACAKLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle diğer alacakların dökümü aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Garanti alacakları (*) 10,931 8,216 Sigorta hasar alacakları 4,022 3,862 Fiyat farkı alacakları 1,389 8,325 Diğer 3,469 3,861 Toplam 19,811 24,264 (*) Garanti alacakları, Grup un ithal etmiş olduğu araçlar ile ilgili olarak oluşan garanti giderlerinin üretici firma tarafından karşılanacak olan kısmına ilişkin alacakları ifade etmektedir. NOT 10 - STOKLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle stokların dökümü aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Yoldaki mallar (*) 241,002 182,059 Ticari mallar araç 54,117 68,894 Ticari mallar - yedek parça 48,134 44,061 343,253 295,014 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (1,734) (1,618) Toplam 341,519 293,396 (*) Yoldaki mallar, riskleri ve faydaları Grup tarafından üstlenilen, henüz gümrükleme işlemi tamamlanmamış araç ve yedek parçalardan oluşmaktadır. sona eren altı aylık ara dönem içerisinde gelir tablosuna yansıtılan toplam stok maliyeti 1,176,384 bin TL dir (2009: 879,170 bin TL). Grup, hasarlı ve hareketsiz stokları için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Cari dönemde kaydedilen stok değer düşüklüğü gideri gelir tablosunda Satışların maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 19
NOT 10 STOKLAR (Devamı) 2010 2009 1 Ocak bakiyesi 1,618 2,985 Dönem içerisinde net ayrılan karşılıklar 116 252 bakiyesi 1,734 3,237 Net gerçekleşebilir değerleri ile gösterilen hasarlı ve hareketsiz stokların 2010 tarihi itibariyle taşınan değerleri 302 bin TL dir (31 Aralık 2009: 162 bin TL dir). NOT 11 - ÖZSERMAYE YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, iştirakler, müşterek yönetime tabi ortaklıklar ve Grup un ortaklık payları aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Pay Taşınan Pay Taşınan % Değer % Değer İştirakler VDTF 48 22,830 48 20,850 Doğuş Sigorta 42 19,600 42 20,003 Yüce Auto 50 5,319 50 3,627 VDF Servis Holding 38.22 2,651 38.22 2,446 LPD Holding 38.22 11,131 38.22 - Toplam 61,531 46,926 Müşterek yönetime tabi ortaklıklar Krone-Doğuş 48 29,832 48 29,690 TÜVTURK Kuzey 33.33 14,003 33.33 17,193 TÜVTURK Güney 33.33 9,704 33.33 16,185 TÜVTURK İstanbul 33.33 15,459 33.33 - Meiller-Doğuş 49 425 49 596 Toplam 69,423 63,664 Genel toplam 130,954 110,590 2010 tarihi itibariyle, Grup un iştiraklerinin veya müşterek yönetime tabi ortaklıklarının toplam yükümlülüklerinin toplam varlıklarını aşması nedeniyle, özsermaye yöntemi içerisinde muhasebeleştirilmemiş tutar bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: 2,483 bin TL). İştiraklerin ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 20
NOT 11 - ÖZSERMAYE YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) 2010 2009 1 Ocak bakiyesi 110,590 86,438 İştiraklerin ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların sermaye artırımına katılım - 6,231 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer (azalışı)/artışı (529) 4,641 İştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların karlarındaki paylar, net 20,867 4,573 İştiraklerden temettü gelirleri - (469) İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer azalışının /(artışının) ertelenen vergi etkisi 26 (232) bakiyesi 130,954 101,182 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup un İştirakleri nin ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları nın toplam varlık, yükümlülük ve dönem sonuçları aşağıda belirtilmiştir: 2010 Satış Varlıklar Yükümlülükler Gelirleri Net dönem karı/ (zararı) İştirakler 1,351,844 1,252,055 140,593 (8,261) Müşterek yönetime tabi ortaklıklar 1,637,510 1,363,545 361,389 32,087 31 Aralık 2009 Satış Varlıklar Yükümlülükler Gelirleri Net dönem karı/ (zararı) İştirakler 1,440,261 1,338,981 316,628 (6,475) Müşterek yönetime tabi ortaklıklar 1,608,797 1,452,758 660,004 5,637 21
NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR sona eren altı aylık ara döneme ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2010 Girişler Çıkışlar Transfer Farkları 2010 Arsalar 93,304 - - - 761 94,065 Yerüstü ve yeraltı düzenleri 10,243 86 - - - 10,329 Binalar 96,090 463-3,742 72 100,367 Makine ve teçhizatlar 21,701 576 (177) - 1,246 23,346 Taşıtlar 21,296 7,529 (1,360) - - 27,465 Döşeme ve demirbaşlar 25,635 259 (530) - - 25,364 Özel maliyetler 40,362 - - 577-40,939 Devam etmekte olan yatırımlar 26,326 1,211 - (4,319) - 23,218 334,957 10,124 (2,067) - 2,079 345,093 Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı düzenleri (9,348) (107) - - - (9,455) Binalar (20,849) (1,260) - - (9) (22,118) Makine ve teçhizatlar (8,734) (1,345) 167 - (11) (9,923) Taşıtlar (9,849) (2,021) 795 - - (11,075) Döşeme ve demirbaşlar (19,269) (1,210) 348 - - (20,131) Özel maliyetler (23,052) (2,216) - - - (25,268) (91,101) (8,159) 1,310 - (20) (97,970) Net defter değeri 243,856 247,123 sona eren altı aylık ara döneme ait 8,159 bin TL tutarındaki cari dönem amortisman gideri, özet konsolide gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde gösterilmektedir (2009: 8,462 bin TL). Devam etmekte olan yatırımlar, Bursa da faaliyete geçecek olan showroom için katlanılan masraflardan oluşmaktadır. 2010 tarihi itibariyle, Grup un almış olduğu kredilerle ilgili olarak binalar üzerinde 21,500 bin ABD Doları karşılığı 33,856 bin TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 21,500 bin ABD Doları karşılığı 32,373 bin TL). 22
NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) sona eren altı aylık ara döneme ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2009 Girişler Çıkışlar Transfer Farkları 2009 Maliyet: Arsalar 91,719 - - - (53) 91,666 Yerüstü ve yeraltı düzenleri 10,224 18 - - - 10,242 Binalar 65,742 31 - - - 65,773 Makine ve teçhizatlar 16,291 528 (77) - - 16,742 Taşıtlar 22,558 1,889 (2,808) - - 21,639 Döşeme ve demirbaşlar 25,223 109 (126) - - 25,206 Özel maliyetler 45,908 5 (648) 1,270-46,535 Devam etmekte olan yatırımlar 23,553 15,576-439 (216) 39,352 Verilen sabit kıymet avansları 1,748 - - (1,709) - 39 302,966 18,156 (3,659) - (269) 317,194 Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı düzenleri (9,138) (105) - - - (9,243) Binalar (18,518) (895) - - - (19,413) Makine ve teçhizatlar (6,556) (1,028) 45 - - (7,539) Taşıtlar (9,622) (2,192) 1,970 - - (9,844) Döşeme ve demirbaşlar (16,686) (1,592) 109 - - (18,169) Özel maliyetler (18,658) (2,650) 239 - - (21,069) (79,178) (8,462) 2,363 - - (85,277) Net defter değeri 223,788 231,917 NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 13.1 Borç Karşılıkları 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıklarının dökümü aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 Dava ve tazminat karşılıkları 10,083 10,741 Garanti karşılıkları 10,097 9,195 Özel Tüketim Vergisi ( ÖTV ) karşılığı(*) 4,743 - Kullanılmamış izin karşılığı 1,440 - Toplam 26,363 19,936 23
NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 13.1 Borç Karşılıkları (Devamı) 13 Ekim 2003 tarihli, 2003/6257 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile ÖTV kanunun (II) sayılı listesindeki 87.03 GTİP numaralı araçlara ilişkin ÖTV oranları değiştirilmiş, ancak TÜKODER ( Tüketiciyi Koruma Derneği ) tarafından Bakanlar Kurulu Kararının iptali için açılan davada Danıştay tarafından kararnamenin yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Maliye bakanlığı 18 Haziran 2004 te yürütmenin kısmen durdurulmasına dair karar uyarınca ÖTV oranlarını vergi dairesi başkanlıklarına bildirmiştir. 3 Ağustos 2004 tarihinde çıkarılan 5528 sayılı kanunla da ÖTV oranları yeniden düzenlenmiş ve 13 Ekim 2010 tarihli Bakanlar Kurulu Kararındaki oranlar aynen kabul edilmiştir. Maliye Bakanlığı Danıştay'ın verdiği kararı temyiz etmiş olup dava süreci henüz tamamlanmamıştır. Bununla birlikte 18 Haziran - 3 Ağustos 2004 tarihleri arasında uygulanan indirimli ÖTV oranlarına ilişkin olarak Maliye Bakanlığı, vergi kaybı olmamasına yönelik ikmalen vergi tarhiyatı yapılması yoluna gitmiştir. Vergi İdaresi ile toplam olarak vergi aslını aşmayacak bir tutarın ödenmesi yönünde uzlaşma sürecine girilmiştir. Grup, bu vergi tarhiyatına ilişkin özet konsolide finansal tablolarda 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle yönetimin muhtemel olarak ödeyeceğini öngördüğü 4,743 bin TL tutarında karşılık ayırmıştır. Karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 Bakiyesi Dönem için ayrılan karşılıklar Dönem içinde ödenen 2010 bakiyesi Dava ve tazminat karşılıkları 10,741 944 (1,602) 10,083 Garanti karşılıkları 9,195 14,917 (14,015) 10,097 ÖTV karşılığı - 4,743-4,743 Kullanılmamış izin karşılığı - 1,440-1,440 Toplam 19,936 22,044 (15,617) 26,363 1 Ocak 2009 bakiyesi Dönem içi ayrılan karşılıklar Dönem içinde ödenen 2009 bakiyesi Dava ve tazminat karşılıkları 7,873 1,764 (355) 9,282 Garanti karşılıkları 10,355 10,787 (11,737) 9,405 Toplam 18,228 12,551 (12,092) 18,687 24
NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 13.2 Verilen Teminatlar, Rehin ve İpotekler Grup un 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonu aşağıdaki gibidir: 2010 31 Aralık 2009 A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam Tutarı 441,216 600,692 B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 23,525 23,587 C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 240 270 D.Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - i.ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin - - ii.b ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 70,209 71,651 iii.c maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - Toplam TRİ 535,190 696,200 13.3 Alınan Teminat Mektupları ve Kefaletler Alınan Teminat Mektupları 2010 31 Aralık 2009 Yetkili satıcılardan alınan teminat mektupları 167,541 151,631 Sabit kıymet ve hizmet satıcılarından alınan teminat mektupları 5,351 3,833 Filo müşterilerinden alınan teminat mektupları 3,406 1;356 Toplam 176,298 156,820 2010 tarihi itibariyle, Grup un yetkili satıcılardan aldığı 167,541 bin TL tutarındaki (31 Aralık 2009: 151,631 bin TL) banka teminat mektuplarının 45,528 bin TL lik (31 Aralık 2009: 47,785 bin TL) kısmı, ilişkili taraflardan Türkiye Garanti Bankası A.Ş. ( Garanti Bankası ) tarafından verilmiştir. Alınan kefaletler 2010 31 Aralık 2009 Doğuş Holding 103,299 116,124 Toplam 103,299 116,124 2010 tarihi itibariyle, Grup un Doğuş Holding ten aldığı 103,299 bin TL tutarındaki (31 Aralık 2009: 116,124 bin TL) kefalete ilişkin borcun 72,214 bin TL lik (31 Aralık 2009: 62,370 bin TL) kısmı ödenmiştir. 25