HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 25 Şubat Pazartesi ABD Chicago ve Dallas Fed Aktivite Endeksleri 26 Şubat Salı ABD Konut ile Rich. Fed İmalat Endeksi Fed Başkanı Powell ın Senato daki Sunumu 27 Şubat Çarşamba Türkiye ve Euro Ekonomik Güven Endeksleri ABD 2. El Konut Verileri, Fabrika Siparişleri Powell ın Temsilciler Meclisi Sunumu 28 Şubat Perşembe Japonya Sanayi Üretimi, Perakende Satışlar Çin İmalat ve Hizmet PMI Türkiye Dış Ticaret Verileri, Ocak 1 Mart Cuma Türkiye İmalat PMI Küresel piyasalarda risk iştahı pozitif ABD Kişisel Gelir ve Harcamalar, ISM İmalat Sanayi Endeksi, Mich. Unv. Tüketici Güveni Trump, Çin e uygulanacak ek gümrük vergileri için belirlenen 1 Mart tarihini katedilen önemli mesafeyi gerekçe göstererek ertelemesi ile küresel piyasalarda risk iştahı pozitif. Küresel piyasalarda büyümeye yönelik endişelerin gölgesinde Trump ın açıklamaları ile ABD-Çin arasındaki ticaret görüşmeleri konusunda yakın zamanda anlaşmanın sağlanacağına yönelik beklenti ile bu sabah Çin de %4 ü yakın prim var iken ABD vadelilerinde %0,3 a yakın yükseliş var. Geçen hafta gerek Avrupa gerekse de ABD de beklentilerin altında gerçekleşen imalat PMI verileri ile ABD de dayanıklı mal siparişleri ile Philadelphia Fed imalat endeksi ABD de büyüme yönelik endişeleri artırırken bölgesel Fed başkanlarının 4Ç18 ve 1Ç19 a yönelik beklentilerini aşağıya revize ettiklerine şahit olduk. Fed Başkanı Powell yarın Senato Bankacılık Komitesi nde, Çarşamba günü Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi nde TSİ 18:00 de yapacağı sunumları takip edeceğiz. Veri akışı yönünden ise Çin de imalat ve hizmet PMI verilerini, Japonya da sanayi üretimini, ABD de 4Ç18 büyüme verisini takip edeceğiz. Avrupa tarafında ise Brexit konusundaki gelişmeler takip edilmeye devam edilecek. May in 27 Şubat ta Fransa Başbakanı Macron ile bir araya gelmesi beklenirken bu hafta Parlamento da onaylanması beklenen yeni tasarıyı 12 Mart a ertelendiğini ve Brexit i 2 ay kadar ertelenmesini değerlendirdiğine yönelik haber akışları görüyoruz. Yurt içinde ise bilanço döneminde olmamız nedeniyle hisse bazlı hareketlerin ön planda olmaya devam etmesini bekliyoruz. Küresel piyasalardaki pozitif havaya paralel alıcılı başlangıç beklerken geçen haftanın son iki gününde gelen tepki alımlarının devamı için 104.000 direnci yukarı kırılmalı. 104.000 puanın yukarı kırılması halinde 105-106.000 yeniden hedef olabilecekken 104.000 puanın yukarı kırılamadığı durumda realizasyonlar görebiliriz. Olası satışların sınırlı kalması ve yükseliş eğiliminin devamı için 102.500 üzerinde kalmalı. Endeksler Geçen Hafta Kapanış Hafta İçi Haftalık En Yüksek En Düşük % Değ. BIST100 Endeksi 103.186 104.977 100.750 0,5% DOW IND 26.032 26.053 25.762 0,6% S&P 500 2.793 2.794 2.765 0,6% NASDAQ Comp. 7.528 7.528 7.431 0,7% XETRA DAX 11.458 11.505 11.245 1,4% BOVESPA 97.886 98.544 95.793 0,4% VIX Endeksi 13,51 16,16 13,51-14,1% TR, Gösterge Faiz 18,82 18,82 18,15 1,2% Emtialar Brent Petrol ($) 67,06 67,77 65,60 1,1% Ons Altın ($) 1.327,9 1.349,8 1.323,3 0,5% Pariteler USD/TRY 5,3320 5,3250 5,2810 1,2% EUR/TRY 6,0313 6,0425 5,9725 1,2% Sepet 5,6817 5,6838 5,6268 1,2% EUR/USD 1,1342 1,1373 1,1276 0,4% USD/JPY 110,679 110,95 110,42 0,2% Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,41-0,34-0,16 USD 2,48 2,65 2,89 TL 24,14 23,94 23,81 MB Faizleri Faiz Toplantı TCMB 24,00% 6 Mart ECB 0,00% 7 Mart Fed Global Tahvil Faizi %2,25-2,50 19-20 Mart 2 Yıl 10 Yıl ABD 2,50 2,66 Almanya -0,55 0,09 İspanya -0,18 1,18 İtalya 0,54 2,88
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ 25 Şubat 2019, Pazartesi Beklenti Önceki 02:50 Japonya ÜFE, Ocak, Yıllık 1,1% 1,1% 14:00 Türkiye Albayrak, İstihdam Seferberliği 2019 Tanıtım Toplantısı düzenleyecek 16.30 ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi -- 0,3 18:30 ABD Dallas Fed İmalat Sanayi Aktivite Endeksi, Şubat 5,4 1,0 26 Şubat 2019, Salı 10:00 Almanya GfK Tüketici Güveni 10,8 10,8 16.30 ABD Konut Başlangıçları, Aralık, Aylık -0,4% 3,2% 16:30 ABD İnşaat İzinleri, Aralık, Aylık -2,9% 5,0% 18:00 ABD Richmond Fed İmalat Sanayi Endeksi, Şubat 8,00-2,00 18:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni/Şubat 124,2 120,2 18:00 ABD Fed Başkanı Powell'ın Senato'daki Sunumu 27 Şubat 2019, Çarşamba 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi, Şubat -- 78,5 13:00 Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi, Şubat 106,0 106,2 18:00 ABD İkinci El Konut Satışları, Ocak, Aylık -- -2,2% 18:00 ABD Fabrika Siparişleri, Aralık 1,4% -0,6% 18:00 ABD Fed Başkanı Powell'ın Temsilciler Meclisi'ndeki Sunumu 28 Şubat 2019, Perşembe 02:50 Japonya Sanayi Üretimi, Ocak, Aylık -2,5% -0,1% 02:50 Japonya Perakende Satışlar, Ocak, Aylık -1,0% 0,9% 04:00 Çin İmalat PMI 49,6 59,5 04:00 Çin Hizmet PMI 54,5 54,7 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi, Ocak -- -2,67 mr $ 16:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 216Bin 16:30 ABD 4Ç18 GSYH, Yıllık 2,5% 3,4% 16:30 ABD GSYH Fiyat Endeksi 1,7% 1,8% 17:45 ABD Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi, Şubat 58,0 56,7 1 Mart 2019, Cuma 10:00 Türkiye İmalat Sektörü PMI, Şubat -- 44,2 16.30 ABD Kişisel Gelir, Ocak, Aylık 0,3% 0,3% 16.30 ABD Kişisel Harcamalar, Ocak, Aylık 0,2% 0,3% 16.30 ABD Çekirdek PCE, Ocak, Yıllık 1,9% 1,9% 18:00 ABD ISM İmalat Sanayi Endeksi, Şubat 56,0 56,6 18:00 ABD Michigan Unv. Güven Endeksi, Şubat 96,0 95,0
TCMB, FED, ECB ve BOJ TOPLANTI TAKVİMLERİ TCMB ECB Fed BOJ Ocak 16 Ocak 24 Ocak 29-30 Ocak 22-23 Ocak Mart 6 Mart 7 Mart 19-20 Mart 14-15 Mart Nisan 25 Nisan 10 Nisan 24-25 Nisan Mayıs 30 Nis-1 Mayıs Haziran 12 Haziran 6 Haziran 18-19 Haziran 19-20 Haziran Temmuz 25 Temmuz 25 Temmuz 30-31 Temmuz 29-30 Temmuz Eylül 12 Eylül 12 Eylül 17-18 Eylül 18-19 Eylül Ekim 24 Ekim 24 Ekim 29-30 Ekim 30-31 Ekim Aralık 12 Aralık 12 Aralık 10-11 Aralık 18-19 Aralık DERECELENDİRME KURULUŞLARI RAPOR YAYIMLAMA TAKVİMİ 2019 Programlı Rapor Takvimi S&P 15 Şubat 2 Ağustos Fitch 3 Mayıs 1 Kasım CI Ratings 24 Mayıs 15 Kasım Moody's -- --
İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2019 Yılı Şubat Ayı 06.02.2019 576 149 725 13.02.2019 3.326 640 3.966 20.02.2019 13.806 4.058 17.864 27.02.2019 233 55 288 TOPLAM 17.942 4.902 22.843 2019 Yılı Mart Ayı 06.03.2019 1.410 402 1.812 13.03.2019 1.341 668 2.009 20.03.2019 1.277 429 1.706 27.03.2019 7.993 1.815 9.808 TOPLAM 12.021 3.313 15.334 2019 Yılı Nisan Ayı 03.04.2019 737 186 923 10.04.2019 3 0 3 17.04.2019 14 0 14 24.04.2019 1.118 536 1.654 TOPLAM 1.872 722 2.594 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Şubat ayında toplam 22,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 17 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mart ayında toplam 15,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 14,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Nisan ayında toplam 2,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 2,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Üç aylık toplamda baktığımızda iç borç çevrime oranı %84,28 olarak öngörüldüğünü görüyoruz.
HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2019 Yılı Şubat Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 12.02.2019 13.02.2019 15.01.2020 Kuponsuz Devlet Tahvili 11 Ay / 336 Gün İhale / Yeniden ihraç 12.02.2019 13.02.2019 10.02.2021 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış 18.02.2019 20.02.2019 6.08.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2359 Gün İhale / Yeniden ihraç 19.02.2019 20.02.2019 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 539 Gün İhale / Yeniden ihraç 19.02.2019 20.02.2019 10.01.2024 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 5 Yıl / 1785 Gün İhale / Yeniden ihraç 2019 Yılı Mart Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 19.03.2019 20.03.2019 11.12.2019 Kuponsuz Devlet Tahvili 9 Ay / 266 Gün İhale / Yeniden ihraç 19.03.2019 20.03.2019 10.01.2024 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 5 Yıl / 1757 Gün İhale / Yeniden ihraç 26.03.2019 27.03.2019 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 504 Gün İhale / Yeniden ihraç 26.03.2019 27.03.2019 6.08.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2324 Gün İhale / Yeniden ihraç 2019 Yılı Nisan Ayı İhraç Takvimi (¹) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi 22.04.2019 24.04.2019 21.04.2021 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 728 Gün İhale / İlk İhraç (¹) 2019 yılı Mart ve Nisan aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.