KİTPÇIK TÜRÜ T.C. MİLLÎ EĞİTİM BKNLIĞI YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ Ölçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup Başkanlığı GRUP KODU S403 SERMYE PİYSSI KURULU LİSNSLM SINVLRI SERMYE PİYSSI FLİYETLERİ İLERİ DÜZEY (İD) 16 RLIK 2012 Saat: 14.30 PZR 4. OTURUM dayın dı ve Soyadı : day Numarası (T.C. Kimlik No) : Sınav Salon No : Sıra No: MODÜL KODU VE DI SORU SYISI SYF NO SÜRE (DKİK) 2360- Ulusal ve Uluslararası Piyasalar 25 2 45 2380- Finansal Yönetim 25 6 45 2400- naliz Yöntemleri 25 10 45 2420- Muhasebe, Denetim ve Etik Kurallar 25 14 45 DYLRIN DİKKTİNE! 1. Sınav süreniz, sorumlu olduğunuz modül sayısına ait toplam süre kadardır. 2. Sınav başladıktan sonra ilk 30 dakika dolmadan dışarı çıkmayınız. 3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. ncak cep telefonu, telsiz, çağrı cihazı vb. iletişim araçları, alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması ve bulundurulması yasaktır. Bu cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır. 4. Soruları ve sorulara verdiğiniz cevapları, yanınızda götürmek amacıyla kaydetmeyiniz; hiçbir şekilde dışarı çıkarmayınız. 5. Sınavın değerlendirilmesi aşamasında, bilgisayar ortamında yapılan kopya analizinde, herhangi bir testten ikili veya toplu kopya tespiti hâlinde ilgili testiniz geçersiz sayılacaktır. 6. Kopya çekmeniz, başka adayın sınav evrakını kullanmanız ve geçerli kimlik belgenizi ibraz edemediğiniz durumlarda sınavınız geçersiz sayılacaktır. CEVP KÂĞIDI VE SORU KİTPÇIĞI İLE İLGİLİ ÇIKLMLR 1. Cevap kâğıdınızdaki bilgilerin doğruluğunu kontrol ediniz ve cevap kâğıdınızı mürekkepli kalemle imzalayınız. 2. Cevap kâğıdındaki bilgiler size ait değilse veya cevap kâğıdı kullanılmayacak durumdaysa salon görevlilerinin temin edeceği yedek cevap kâğıdına kimliğinizle ilgili bilgileri, açıklamalar doğrultusunda yazınız ve kodlayınız. 3. Cevap kâğıdı üzerindeki kodlamaları kurşun kalemle yapınız. 4. Cevap kâğıdında yukarıdaki tabloda adı ve kodu yazılı modüllere ait sütunlar bulunmaktadır. Cevaplarınızı, cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara yuvarlağın dışına taşırmadan kodlayınız. 5. Soru kitapçığının sayfalarını kontrol ediniz, baskı hatası var ise değiştirilmesini sağlayınız. 6. Kitapçık türünü cevap kâğıdınızdaki ilgili alana kodlayınız. Bu kodlamayı yapmadığınız veya yanlış yaptığınız takdirde sınavınızın değerlendirilmesi doğru yapılamayacaktır. 7. Soruların çözümü için size ayrıca boş kâğıt verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları çözümleriniz için kullanabilirsiniz. 8. Cevaplamaya istediğiniz modülün testinden başlayabilirsiniz. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz. 9. Soru kitapçığı üzerinde yapılan cevaplandırmalar dikkate alınmayacaktır. 10. Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır. 11. Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70 olması zorunludur. 12. Sınav bitiminde, soru kitapçığı ve cevap kâğıdını salon görevlilerine teslim ediniz. rka kapağa geçiniz. DİKKT: Testteki sorular 05.10.2012 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.
2360 - ULUSL VE ULUSLRRSI PİYSLR 1. T.C. Merkez Bankası (Banka) Kanunu uyarınca, Banka nın görev ve yetkileri ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Temel amaç fiyat istikrarını sağlamaktır. B) Para politikası araçlarını doğrudan Banka seçer. C) Fiyat istikrarına dönük para politikasını Banka belirler. D) Banka nın fiyat istikrarına yönelik politikası, Hükûmetin büyüme ve istihdam politikasından tümüyle bağımsızdır. 5. şağıdakilerden hangisi bankalar için, T.C. Merkez Bankası veya İstanbul Menkul Kıymetler Borsası bünyesinde faaliyet gösteren organize piyasaların alternatifi olarak nitelendirilemez? ) Bankalararası Türk Lirası Piyasası B) Bankalararası Tahvil Piyasası C) Bankalararası Repo Piyasası D) Bankalararası Döviz Piyasası 2. I- Devlet İç Borçlanma Senedi II- İMKB 30 Endeksinde Yer lan Hisse Senetleri III- Yatırım Fonu Katılma Belgeleri IV- Eurobond Yukarıdakilerden hangileri T.C. Merkez Bankası (TCMB) Bankalararası Para Piyasası nda işlem yapmak isteyen bankaların TCMB ye verebilecekleri teminat türleri arasındadır? ) Yalnız I B) I ve IV C) Yalnız II D) II ve III 6. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda verilen özel emirler ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Özel emir işlemleri tescil edilmez. B) Özel emirler bölünmez, bir bütün olarak işlem görürler. C) Özel emir işlemleri işlem hacmi ve işlem miktarı hesaplamalarında dikkate alınmaz. D) Özel emir miktarı, payları ile ilgili özel emir verilen şirketin ödenmiş sermayesinin en fazla % 10 una kadar olabilir. 3. şağıdakilerden hangisi para politikasının dolaylı araçları arasında yer almaz? ) çık piyasa işlemleri B) Döviz-Efektif işlemleri C) Faiz oranları kontrolleri D) Zorunlu karşılık oranları 7. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nın işlem gören bir pay senedine ait işlemler İMKB Başkanı tarafından en fazla kaç iş günü için durdurulabilir? ) 3 B) 5 C) 7 D) 10 4. Bankalararası Döviz Piyasasına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) İşlem için asgari teminat miktarı 50.000 TL dir. B) İşlemler spot veya vadeli olarak gerçekleştirilebilir. C) Katılımcılar dövize dayalı her türlü işlemi yapabilirler. D) Şirketler doğrudan bu piyasada işlem yapamazlar, işlemlerini bankalar aracılığı ile gerçekleştirirler. 8. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa) Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nın müşteri emirleri ile ilgili düzenlemeleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Girilen emirlerde fiyat eşitliği olması hâlinde daha büyük miktarlı emre öncelik tanınmasını sağlayan kural miktar önceliği kuralıdır. B) İşlem birimi hâlinde verilmiş, küsuratsız, tam olarak 1 lot ve katlarından oluşan emirler nominal emirdir. C) Borsa üyelerine müşterileri tarafından verilen alım satım emirleri limitli veya serbest fiyatlı olabilir. D) Bir defada sisteme girilebilecek her lot emri 1,5 milyon TL işlem değeri ile sınırlandırılmıştır. 2
2360 - ULUSL VE ULUSLRRSI PİYSLR 9. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) işlemlerine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? ) Baz fiyat, hisse senedinin bir önceki seansında gerçekleşen ve kayda alınan işlemlerinin ağırlıklı ortalama fiyatının en yakın fiyat adımına yuvarlanması ile bulunur. B) Tek fiyat yönteminde emir toplama süresi boyunca işlem gerçekleşmez. C) Küsurat emirler hisse senedi sayısı olarak fiyatsız girilen emirlerdir. D) Limit fiyatlı emirler yalnızca fiyatın belirtildiği emirlerdir. 10. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda verilen emirlere ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? 12. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda (Piyasa) gerçekleştirilen işlemlerin takası ile ilgili düzenlemeler çerçevesinde doğru değildir? ) İMKB Repo-Ters Repo Pazarı nda ters repo yoluyla alınan ve işlemin vadesi süresince bloke hesapta tutulan menkul kıymetler Piyasa da netleştirmeye konu olmaz. B) Piyasa da işlem yapan üyeler, işlemin valör gününde, en geç saat 16:30 a kadar nakit ve menkul kıymet yükümlülüklerini yerine getirmek zorundadırlar. C) Üyelerin İMKB Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) işlemlerinden olan alacakları Piyasa ya olan borçlarından mahsup edilemez. D) Piyasa daki takas işlemlerinde karşılığını almadan teslim etmeme veya ödememe prensibi esas alınmaktadır. ) Özel emirlerin iptali her zaman mümkündür. B) Günlük emirler verildiği gün sonuna kadar işlem görmezse iptal edilir. C) Emirler miktar azaltılmaksızın mevcut emrin fiyatı iyileştirilerek düzeltilebilir. D) İşlem görmeyen ve arkasından başka bir emir girilmemiş emirler iptal edilebilir. 13. şağıdakilerden hangisi, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda menkul kıymetin işlemiş faizini de içeren fiyat olarak tanımlanmaktadır? ) Temiz fiyat B) Kirli fiyat C) Valör 2 fiyatı D) Takas fiyatı 11. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senetleri Piyasası (Pay Piyasası) nda aşağıdakilerden hangisinin işlem sırası kapanış seansı uygulamasına dahildir? ) Varantlar B) Borsa Yatırım Fonları C) Rüçhan Hakkı Kupon Pazarı D) Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Hisse Senetleri 14. şağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda işlem limiti karşılığı olarak kabul edilmez? ) Varantlar B) Vadesiz altın hesabı C) Gelir ortaklığı senetleri D) Vadeli BD Doları hesabı 3
2360 - ULUSL VE ULUSLRRSI PİYSLR 15. I- Limitli emir, fiyat/oran ve işlem tutarı/nominal tutar belirlenerek verilir. II- Piyasa emirlerinde fiyat/oran belirtilmez. III- Üyeler vermiş oldukları emirleri, gerçekleşmese bile iptal edemezler. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda verilen borsa emirlerine ilişkin olarak yukarıdakilerden hangileri doğrudur? ) Yalnız I B) II ve III C) I ve II D) I, II ve III 16. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa) Tahvil ve Bono Piyasası (Borçlanma raçları Piyasası) nda işlem yapan üyeler, Borsa tarafından belirlenen işlem limitleri dâhilinde, yatırdıkları net işlem limiti karşılığının en fazla kaç katına kadar işlem yapabilirler? 18. Sözleşme VOB-İMKB 30 Endeks VİS VOB-İMKB 100 Endeks VİS lış Fiyatı (TL) Satış Fiyatı (TL) 80,050 80,075 75,050 75,075 Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası nda (VOB) işlem görmekte olan endeks vadeli işlem sözleşmelerinin (VİS) Şubat vadelerine ait kotasyonlar yukarıdaki gibidir. İşlem maliyetinin sıfır olduğu varsayılırsa, bu fiyatlara göre, Şubat vadeli VOB-İMKB 30-100 Endeks Farkı vadeli işlem sözleşmesinde arbitraja imkân vermeyen alış ve satış fiyatları aşağıdakilerden hangisinde doğru sıralanmıştır? ) 4,950-5,050 B) 4,975-5,025 C) 5,000-5,050 D) 4,900-5,500 ) 5 B) 10 C) 20 D) 40 17. şağıdaki varlıklardan hangisi, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası nda işlem teminatı olarak kabul edilmemektedir? ) Hazine Bonosu B) ltın Sertifikaları C) BD Doları (USD) D) Borsa Yatırım Fonları Katılma Belgeleri 19. Takasbank Para Piyasası nda gerçekleştirdiği işlemlerden dolayı bir takvim yılı boyunca toplam 16 kez temerrüde düşen bir aracı kuruluşa, son kez temerrüde düştüğü tarihten itibaren ne kadarlık bir süre için Takasbank Para Piyasası ndan uzaklaştırma cezası verilir? ) 1 ay B) 15 iş günü C) 10 iş günü D) 5 iş günü 20. BC Ş Takasbank Para Piyasası (TPP) nda işlem yapabilmek için Takasbank a teminat olarak 1.000.000 TL nakit, 1.250.000 TL değerinde Devlet tahvili, 500.000 TL değerinde Hazine bonosu, 2.000.000 TL değerinde hisse senedi ve 1.000.000 TL değerinde Euro tahvil vermiştir. BC Ş nin TPP deki alış limiti kaç TL dir? ) 5.750.000 B) 5.000.000 C) 4.000.000 D) 5.250.000 4
21. şağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piyasası nda geçerli olan işlem vadelerinden biri değildir? ) 4 ay B) 3 ay C) 2 ay D) 15 gün 2360 - ULUSL VE ULUSLRRSI PİYSLR 25. şağıdakilerden hangisi Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası nın işlem teminatları arasında yer almaz? ) Maktu Teminat B) Sürdürme Teminatı C) Başlangıç Teminatı D) Olağanüstü Durum Teminatı 22. şağıdakilerden hangisi tezgâhüstü piyasalar arasında yer almaz? ) Serbest ltın Piyasası B) Serbest Efektif Piyasası C) Bankalararası Tahvil Piyasası D) Takasbank Ödünç Pay Senedi Piyasası 23. şağıdakilerden hangisi sponsorlu depo sertifikaları için New York mevzuatının esas alındığı merika Birleşik Devletleri piyasalarında yapılan bir depo anlaşmasının taraflarından biri değildir? ) Depocu banka B) Depo sertifikası temsilcisi C) Depo sertifikalarının malikleri D) Depo sertifikalarının temsil ettiği hisselerin ihraççısı (şirket) 24. şağıdaki işlemlerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) yabancı sermaye piyasası araçlarının ve depo sertifikalarının Kurul kaydına alınmasına ve satışına ilişkin düzenlemelerin kapsamına dâhil değildir? ) Yabancı sermaye piyasası araçlarının ve depo sertifikalarının tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satışı B) Yabancı sermaye piyasası araçlarının ve depo sertifikalarının halka arzı C) Yabancı yatırım fonu paylarının Kurul kaydına alınması ve satışı D) Payları İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören yabancı ortaklıkların bedelli ve bedelsiz pay ihracı 5
1. Bir işletmenin, stoklar hariç dönen varlıklarının kısa vadeli yabancı kaynaklarına oranı aşağıdakilerden hangisidir? 2380 - FİNNSL YÖNETİM 5. şağıdakilerden hangisi, bir işletmenin sermaye yapısı ile ilgili üç temel yaklaşımdan biri değildir? ) Cari Oran B) Nakit Oranı C) sit-test Oranı D) Otofinansman Oranı ) Net gelir yaklaşımı B) Geleneksel yaklaşım C) Net faaliyet geliri yaklaşımı D) Ortalama maliyet yaklaşımı 2. Finansal oran analizi kapsamında bir şirketin cari oranının 1 in altında olması aşağıdakilerden hangisine işaret eder? ) Şirketin kârda olduğuna B) Şirketin zararda olduğuna C) Şirketin net işletme sermayesinin pozitif olduğuna D) Şirketin net işletme sermayesinin negatif olduğuna 6. şağıdakilerden hangisi başabaş analizinin işletmelere sağladığı yararlardan biri değildir? ) En kârlı ürün türlerinin seçilmesi B) En az satış fiyatının belirlenmesi C) Sermaye maliyetinin belirlenmesi D) İşletme sermayesi ihtiyacının tahmin edilmesi 3. Finansal yönetimde riske karşı korunma araçlarına ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğru değildir? ) Forward sözleşme işlemleri belli standartlara sahip olup, üçüncü kişilere devredilebilirler. B) Swap iki tarafın belirli bir zaman dilimi içerisinde ödemelerin karşılıklı olarak değişiminde anlaştıkları finansal işlemlerdir. C) Forward sözleşme işlemleri, merkezi bir piyasa yeri olmayan ve daha çok bankalarla müşterileri arasında gerçekleşen işlemlerdir. D) Bir vadeli işlem sözleşmesi piyasasının çalışabilmesi için gereken en önemli unsurlardan birisi takas merkezinin varlığıdır. 4. şağıdakilerden hangisi proforma finansal tablo hazırlanmasında kullanılan tahminleme yöntemlerinden biri değildir? 7. Bir işletmenin işletme sermayesi gereksinimine ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) Stoklar artarsa işletme sermayesi gereksinimi artar. B) Satışlar artarsa işletme sermayesi gereksinimi artar. C) Ticari alacaklar artarsa işletme sermayesi gereksinimi artar. D) İşletmenin giderleri artarsa işletme sermayesi gereksinimi artar. 8. Risksiz faiz oranı % 5 iken, betası 1,5 olan bir hisse senedinin beklenen getirisi % 20 dir. Buna göre piyasa risk primi yüzde kaçtır? ) 10 B) 12 C) 13 D) 15 ) Yüzde (Satışların Yüzdesi) Yöntemi B) Dönen Varlıklar Yöntemi C) Regresyon Yöntemi D) Oran Yöntemi 6
9. Tahvillerin fiyat değişkenliğinin bir ölçütü olan Macaulay süresine ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) Kupon ödemesiz bir tahvilin Macaulay süresi vadesine eşittir. B) Macaulay süresi vade sonundaki anapara ödemesi ile vadeye kadar geçen süredeki faiz ödemelerinin hem tutarlarını hem de zamanlamasını dikkate almaktadır. C) Macaulay süresi, tahvilin vadeye kadarki nakit akımlarının ağırlıklı ortalamasıdır ve ağırlık olarak da nakit akımlarının bugünkü değeri kullanılmaktadır. D) Macaulay süresi, matematiksel olarak fiyat ile getiri arasındaki ilişkinin getiriye göre birinci dereceden türevidir. 2380 - FİNNSL YÖNETİM 13. Ekonominin Olasılık Getiri Durumu Durumu Durgunluk 0,25 % 12 Normal 0,25 % 16 İyi 0,25 % 20 Oldukça iyi 0,25 % 24 HH hisse senedinin çeşitli ekonomik koşullara göre getirisi yukarıdaki tabloda verilmektedir. Buna göre HH hisse senedinin getirisinin varyansı yüzde kaçtır? ) 0,15 B) 0,20 C) 0,25 D) 0,30 10. Sermaye Piyasası Kurulunun birleşme işlemlerine ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, devralma yoluyla gerçekleşen bir birleşme işleminde devralan ortaklığın öz kaynağı 6.000.000 TL, devrolan ortaklığın öz kaynağı 1.500.000 TL ise birleşme oranı nedir? ) 0,20 B) 0,25 C) 0,80 D) 4 11. Spot fiyat : 1.75 Dönemsel TL faiz haddi : % 9 Dönemsel BD Doları faiz haddi : % 2 Yukarıda verilen bilgiler çerçevesinde döviz vadeli işlem sözleşmesinin teorik fiyatı ne olacaktır? ) 1,75 B) 1,84 C) 1,87 D) 1,91 12. 2011 yılı başında 1 Y para birimi= 0,6 X para birimi olan döviz kuru yıl sonunda 0.67 ye çıkmıştır. ynı yıl içerisinde X ülkesinde enflasyon % 1.5 iken Y ülkesinde enflasyon % 3 dür. 2011 yılında X para biriminin Y para birimine karşı reel olarak değer kaybı yüzde kaçtır? ) 9.2 B) 11.8 C) 15.4 D) 18.7 14. Toplam değeri 90.000 TL, beklenen getirisi % 12 ve betası 3 e eşit olan bir portföyün, beklenen getirisini % 15,8 e çıkarıp, betasını 2,75 e düşürebilmek için aşağıdaki hisse senetlerinden hangisinin portföye dahil edilmesi gerekir? ) Beklenen getirisi % 25, betası 1,5 olan 45.000 TL tutarında X hisse senedi B) Beklenen getirisi % 30, betası 0,5 olan 10.000 TL tutarında Y hisse senedi C) Beklenen getirisi % 50, betası 0,5 olan 10.000 TL tutarında Z hisse senedi D) Beklenen getirisi % 70, betası 1,5 olan 25.000 TL tutarında T hisse senedi 15. Bir yatırımcı % 30 Hazine bonosu, % 30 hisse senedi ve % 40 B hisse senedi barındıran bir portföy oluşturuyor. Hazine bonosunun beklenen getirisi % 10, hisse senedinin beklenen getirisi % 12 dir. B hisse senedinin gelecek yıl sonu fiyatı ise kapasite artırımına bağlı olup, ayrıca B hisse senedi 2 TL tutarında kâr payı dağıtacaktır. B hisse senedinin şu anki fiyatı 40 TL olduğuna göre portföyün beklenen getirisi yüzde kaçtır? Kapasite Durumu Olasılık Dönem Sonu Kapasite artırılması 0,40 50 Kapasite artırlmaması 0,60 44 ) 15 B) 17 C) 19 D) 20 7
16. Değişim kat sayısı dikkate alınarak yapılacak bir değerlendirmeye göre aşağıdaki hisse senetlerinden hangisi daha risklidir? ) Getirisi % 4, standart sapması % 8 olan hisse senedi B) Getirisi % 6, standart sapması % 16 olan hisse senedi C) Getirisi % 2, standart sapması % 3 olan hisse senedi D) Getirisi % 3, standart sapması % 9 olan hisse senedi 2380 - FİNNSL YÖNETİM 19. Risksiz Faiz Oranı % 5 Piyasa (Pazar) Risk Primi % 10 Pazar Portföyünün Getirisinin Varyansı % 4 BC Hisse Senedinin Getirisinin Varyansı % 16 BC Hisse Senedinin Getirisi ile Pazar Portföyünün Getirisi rasındaki 0,6 Korelasyon Kat sayısı Yukarıdaki tabloda yer alan verilere göre BC Ş nin öz kaynak maliyeti yüzde kaçtır? 17. ynı hisse senedi piyasasında işlem gören ve pozitif Betaya sahip olan ve B hisse senetlerinin Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeline (CPM) göre hesaplanan beklenen getirileri sırasıyla % 15 ve % 18 dir. Buna göre aşağıdakilerden hangisi doğrudur? ) B hisse senedinin sistematik riski hisse senedininkine göre daha yüksektir. B) ve B hisse senetlerinin sistematik riski birbirine eşittir. C) hisse senedinin sistematik riski B hisse senedininkine göre daha yüksektir. D) ve B hisse senetlerinin beklenen getirileri sistematik risklerinden bağımsızdır. ) 15 B) 17 C) 19 D) 21 20. I- Herhangi bir yatırımcı alım-satım yaparak hisse senedinin piyasa fiyatını arttırıp, azaltabilir. II- İşlem giderleri yoktur. III- Bütün yatırımcılar piyasa risk primi üzerinden borç alıp verebilir. Yukarıdaki önermelerden hangileri Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli (CPM) varsayımlarından değildir? ) Yalnız I B) Yalnız II C) I ve II D) I ve III 18. Finansal varlık piyasa doğrusu ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? ) Piyasa risk primi artarsa, finansal varlık piyasa doğrusu yatıklaşır. B) Finansal varlık piyasa doğrusunun eğimini Beta kat sayısı belirler. C) Beklenen enflasyon oranı artarsa, finansal varlık piyasa doğrusu eğimi değişmeden yukarı kayar. D) Beklenen enflasyon artarsa, finansal varlık piyasa doğrusu yatıklaşır. 21. şağıdakilerden hangisi rbitraj Fiyatlama Modeli (PM) nin bir özelliği değildir? ) PM bir finansal varlık fiyatlama modelidir. B) PM ye göre faktörler piyasa katılımcıları tarafından fiyatlanır. C) PM finansal varlık getirisini tamamen pazar portföyüne duyarlılık ile ilişkilendirir. D) PM ye göre arbitrajcılar finansal varlıkları alarak veya satarak finansal varlık fiyatlarını dengeye getirirler. 8
22. XYZ hisse senedinin Enflasyon (TÜFE), Faiz oranları ve Büyüme (GSYİH) faktörlerine duyarlılığı ve söz konusu faktörlerin risk primleri aşağıdaki tabloda verilmektedir. Risksiz faiz oranı % 6 düzeyinde iken, rbitraj Fiyatlama Modeli ne (PM) göre XYZ hisse senedinin gerekli getiri oranı yüzde kaçtır? TÜFE Faiz Oranları GSYİH Faktör Duyarlılığı (ß) 0,70 0,28 0,30 Faktör Risk Primi (ɤ) 0,035 0,05 0,055 ) 11,5 B) 12,3 C) 12,7 D) 13,5 23. Portföyün bir birimlik sistematik riski (β p ) başına, risksiz faiz oranı üzerindeki getirisini (r p -r f ) gösteren portföy performans ölçütü aşağıdakilerden hangisidir? ) Treynor ölçütü B) Sharpe ölçütü C) Jensen ölçütü D) Tobin in q ölçütü 2380 - FİNNSL YÖNETİM 25. I- Vadeli işlem sözleşmesinde uzun pozisyonu olan yatırımcı kredili alış işlemi, kısa pozisyonu olan yatırımcı ise açığa satış işlemi yapmış gibidir. II- Bir tahvil portföyü yöneticisi, faiz oranlarında düşme olasılığına karşı kendisini korumak amacıyla, ileri bir tarihte portföy nakit girişlerini yatırmayı planladığı tahvil üzerine vadeli işlemde satıcı taraf olarak pozisyon alacaktır. III- Elinde portföy taşıyan kişinin, fiyat düşüşüne karşı portföyün cari değerini korumak için, opsiyon piyasasında satım opsiyonu (put option) alması gereklidir. IV- Bir yatırımcı, farklı vadelerde iki ayrı vadeli işlem sözleşmesi arasındaki fiyat farklılıklarında bir değişim olacağını düşündüğü zaman takvim yayılma pozisyonuna girer. Türev araçların portföy yönetiminde kullanımı ile ilgili olarak yukarıdakilerden hangileri doğrudur? ) I ve II B) I, III ve IV C) Yalnız I D) Yalnız II 24. Portföy yönetiminde uzman uluslararası bir kuruluş bir ülkeye ilk kez yatırım yapmayı planlamaktadır. Bu durumda, aşağıdaki olaylardan hangisi söz konusu kuruluş için politik bir risk olarak tanımlanamaz? ) Ülkede uzun süredir hükûmet krizinin olması B) Ülkenin bir komşusuyla sınır anlaşmazlığının olması C) Ülkede döviz dolaşımına kısıtlama getirileceği beklentisinin olması D) Ülkede bir devalüasyon olacağı beklentisinin olması 9
1. Bir yatırımcı, bankaya 100.000 TL mevduat yatırmıştır. Mevduatın vadesi 6 aydır. Vade sonunda yatırımcı 110.000 TL alacaktır. Bu mevduatın yıllık basit faiz oranı nedir? (Vergi ve benzeri kesintilerin olmadığı varsayılmıştır.) ) % 10 B) % 20 C) % 30 D) % 40 2400 - NLİZ YÖNTEMLERİ 5. Bir yatırımcı, yıllık basit % 10 faiz oranı ile bir bankaya 50.000 TL mevduat yatırmıştır. Mevduatın vadesi 144 gündür. Yatırımcının vade sonunda anapara ve faiz olarak alacağı tutar nedir? (Vergi ve benzeri kesintilerin olmadığı varsayılmıştır. Bir yıl 365 gün alınacaktır.) ) 51.000,00 TL B) 51.470,42 TL C) 51.972,60 TL D) 52.010,30 TL 2. Reyhan Hanım tarafından satın alınan otomobilin 50.000 TL olan bedelinin % 28 i peşin geri kalan kısmı ise bankadan kullanılan taşıt kredisi ile ödenmiştir. Söz konusu kredi, faizi ile birlikte 12 eşit taksitle geri ödenecek olup ödemeler her ayın sonunda yapılacaktır. Yıllık basit faiz oranı % 18 (aylık % 1,5) olduğuna göre aylık taksit tutarı yaklaşık olarak kaç TL dir? (Vergi ve benzeri kesintileri dikkate almayınız.) ) 7.510 TL B) 4.584 TL C) 4.516 TL D) 3.300 TL 3. Her yıl sonu itibarıyla 1.000 TL nin sonsuza kadar bir hesaba yatırıldığı ve iskonto oranının yıllık % 20 olduğu varsayıldığında bu paranın bugünkü değeri nedir? ) 200 TL B) 1.000 TL C) 5.000 TL D) 10.000 TL 6. ylık % 1 faizin bir yıllık efektif (bindirgenmiş) tutarının 3 aylık faizin bir yıllık efektif tutarına eşit olması için 3 aylık faiz oranı ne olmalıdır? ) % 3,50 B) % 3,03 C) % 2,50 D) % 2,03 7. Genç bir profesyonel 01.01.2013 tarihi itibarıyla işe başlayacağı bir kurumda 25 yıl (300 ay) boyunca çalışmayı planlamaktadır. İşe başlayacağı 01.01.2013 tarihinden itibaren her aybaşı itibarıyla 250 TL yi (due annuity) emeklilik hesabına koymayı planlayan bu çalışan, bu birikimine 25 yıl boyunca her ay % 0,75 getiri sağlamayı başarabilirse emekli olacağı 31.12.2037 tarihinde ne kadarlık bir toplu paraya sahip olacaktır? (Hesaplamalarda her türlü vergi ve benzeri kesintinin olmadığı varsayılacaktır.) ) 278.194,03 TL B) 281.500,40 TL C) 282.382,59 TL D) 284.500,46 TL 4. Enflasyon oranının yıllık % 20 olduğu bir ülkede, bir yatırımcının yapmış olduğu bir yatırımın reel getiri oranı yıllık % 5 olduğuna göre söz konusu yatırımın yıllık nominal getiri oranı nedir? ) % 24 B) % 26 C) % 28 D) % 30 8. Yıllık % 20 getiriyle yapılan bir yatırımın 3,58 katına ulaşması için kaç yıl geçmelidir? (En yakın yıl alınacaktır.) ) 4 B) 5 C) 6 D) 7 10
9. şağıdakilerin hangisi faizlerin vade yapısını açıklamaya yönelik teorilerden biridir? ) Likidite Tercihleri Teorisi B) Faiz Oranları Paritesi Teorisi C) Satınalma Gücü Paritesi Teorisi D) Uluslararası Fisher Etkisi Teorisi 2400 - NLİZ YÖNTEMLERİ 14. RSB Ş nin 31.12.2011 Tarihli Bilançosu (TL) Dönen Varlıklar Duran Varlıklar 3.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Uzun Vadeli 1.500 Yabancı Kaynaklar Öz kaynaklar 2.000 Şirketin finansal kaldıraç oranı 0,5 olduğuna göre, cari oranı kaçtır? 10. şağıdakilerden hangisi piyasa faiz oranını oluşturan bileşenlerden biri değildir? ) Yeniden yatırım riski primi B) Geri ödememe riski primi C) Döviz kuru risk primi D) Likidite primi ) 3,0 B) 2,5 C) 2,0 D) 1,5 15. şağıdaki unsurlardan hangisi para arzı tanımlamalarından M2 nin unsurlarından biri değildir? 11. Şirketinin yapmış olduğu yatırımın gelecek yıl 20.000 TL getiri sağlaması bekleniyor. Söz konusu getiri tutarının sonraki yıllarda ise sürekli olarak % 5 oranında artması bekleniyor. Eğer iskonto oranı % 10 ise, bu yatırımın bugünkü değeri nedir? ) 400.000 TL B) 300.000 TL C) 200.000 TL D) 100.000 TL 12. Birbirini izleyen dönemlere ait finansal tabloların incelenerek, göstermiş oldukları eğilimlerin saptanması amacıyla yapılan mali analiz türü aşağıdakilerden hangisidir? ) Dış analiz B) Dinamik analiz C) Kredi analizi D) Statik analiz 16. ) Yurt İçi Yerleşiklerin Döviz Tevdiat Hesapları B) Dolaşımdaki Para C) Vadesiz Mevduat D) Vadeli Mevduat X Ş (TL) Dönen Varlıklar 180.000 Duran Varlıklar 300.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 135.000 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 75.000 Öz kaynaklar 270.000 Net Satışlar 50.000 Net Kâr 10.000 Yukarıda verilen bilgilere göre X Ş nin mali rantabilite oranı nedir? ) % 2,5 B) % 3,7 C) % 18,4 D) % 20,8 13. Kâr yedeklerinden birikmiş zararların düşülmesinden sonra kalan tutarın ödenmiş sermayeye bölünmesi ile elde edilen mali yapı analiz oranı aşağıdakilerden hangisidir? ) Nakit oranı B) sit-test oranı C) Stok devir hızı oranı D) Otofinansman oranı 11
17. şağıdakilerden hangisi temel analizde kullanılan mali tablo analiz tekniklerinden biri değildir? ) Oran analizi B) Karşılaştırmalı tablolar analizi C) Eğilim yüzdeleri yöntemi ile analiz D) İndirgenmiş nakit akımları analizi 18. I- Kısa vadeli ticari alacaklar tahsil edilmiştir. II- Üretimde kullanılan makine peşin bedelle satılmıştır. III- 3 ay vadeli borçlanılarak hammadde satın alınmıştır. IV- Kısa vadeli ticari borçlar ödenmiştir. Yukarıdakilerden hangileri net çalışma (işletme) sermayesinin artmasına yol açmaktadır? 2400 - NLİZ YÖNTEMLERİ 21. şağıdakilerden hangisi teknik analizde trendlere ilişkin doğru bir ifade değildir? ) Dik açılı trendlerin kırılmaları daha zordur. B) Trend çizgisine temas eden dip veya tepe noktalarının fazlalığı, trend çizgisinin güvenilirliğini artırır. C) Yükselen trendin özelliği, aynı trendi oluşturan üst tepe dönüşlerinin, bir önceki tepeden daha yukarı çıkmasıdır. D) Trend çizgisinin kırıldığı noktada işlem miktarının artması trend dönüşünü onaylayan önemli bir unsurdur. 22. Göreceli güç endeksi (Relative Strength Index, RSI) ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) I ve II B) Yalnız II C) III ve IV D) I ve III 19. şağıdakilerden hangisi teknik analizde bir trend dönüş formasyonu olarak değerlendirilemez? ) Omuz Baş Omuz Formasyonu B) İkili Tepe ve Dip Formasyonları C) Bayrak Formasyonu D) Tabak Formasyonu ) Formasyonlar RSI üzerinde, fiyat grafiklerinde olduklarından daha net görünürler. B) RSI üzerindeki destek ve direnç tespitleri çoğu zaman grafik üzerindekinden daha olumlu sonuç verir. C) RSI, 0 100 sayıları arasında değer alır. 0 30 arası aşırı satım, 70-100 arası aşırı alım bölgeleridir. D) Bu gösterge hesaplanırken; belli bir dönemdeki yukarı yönlü fiyat hareketlerinin toplamından aşağı yönlü fiyat hareketlerinin toplamı çıkarılarak fiyatların hangi yönde gitmeye çalıştığı bulunur. 20. şağıdakilerden hangisi teknik analizde Dow Teorisinin dayandığı ilkelerden biri değildir? ) İşlem miktarı trendi onaylamak zorunda değildir. B) Ortalamalar her türlü faktörü (etkeni) içerir ve yansıtır. C) Endeks veya ortalamalar birbirleriyle aynı uyarı ve sinyalleri vermelidir. D) Piyasada üç temel trend olup, her trend, süre bakımından kendinden bir büyük olan trendi düzeltir. 23. şağıdakilerden hangisi destek ve dirence ilişkin doğru bir ifade değildir? ) Bir destek veya direnç ne kadar kuvvetliyse, o seviye kırıldığı takdirde, kırılış yönünde gelecek olan müteakip fiyat hareketi o kadar zayıf olur. B) Bir destek veya direnç seviyesini oluşturan işlem hacmi ne kadar fazlaysa, destek veya direnç seviyesi o kadar güçlüdür. C) Fiyatlar bir destek ve direnç seviyesinde ne kadar uzun süre kalırlarsa o destek ve direnç o kadar güçlü hâle gelir. D) Kırılan bir destek çizgisi rolünü değiştirip direnç, kırılan direnç ise destek hâline gelir. 12
24. şağıdaki ifadelerden hangisi menkul kıymet analizinde kullanılan teknik analiz yöntemi için geçerli değildir? 2400 - NLİZ YÖNTEMLERİ ) En yaygın analiz aracı grafiklerdir. B) Piyasanın belirli dönemlerde çeşitli trendler izlediği varsayımı yapılır. C) Uzun vadeli yatırım sonucu temettü kazancı elde etmek isteyenlerin kullandığı bir yöntemdir. D) Bir menkul kıymete ilişkin değerlendirmede bulunurken ekonomik faktörlerin incelenmesi zorunlu değildir. 25. Teknik analizde kullanılan hareketli ortalamalara ilişkin aşağıdaki bilgilerden hangisi yanlıştır? ) İkili hareketli ortalamalar kullanıldığında, kısa vadeli hareketli ortalama uzun vadeli hareketli ortalamayı aşağıdan yukarı doğru yükselerek keserse alım yapılır. B) İkili hareketli ortalamalar kullanıldığında, kısa vadeli hareketli ortalama uzun vadeli hareketli ortalamayı yukarıdan aşağı doğru düşerek keserse satım yapılır. C) Belirli bir süre için bir veri setinin veya serinin aldığı ortalama değeri gösterir. D) Tekli hareketli ortalamalar kullanıldığında, kapanış fiyatı hareketli ortalamanın üzerine çıkarsa satım yapılır. 13
2420 - MUHSEBE, DENETİM VE ETİK KURLLR 1. Muhasebenin temel kavramları ve genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri dikkate alındığında aşağıdaki ifadelerden hangisi hatalıdır? ) rızi ve olağanüstü niteliğe sahip kâr ve zararlar meydana geldikleri dönemde tahakkuk ettirilmeli fakat normal faaliyet sonuçlarından ayrı olarak gösterilmelidir. B) Bilanço, varlıkların içinde bulunulan zamandaki değerini veya tasfiye hâlinde bunların satışından elde edilecek para tutarlarını yansıtan bir tablo değildir. C) Tutarları kesinlikle saptanamayan alacaklar için tahmini tutarlara dayalı olarak tahakkuk işlemi yapılır. D) Gelecek dönemlere ait olup, önceden tahsil edilen hasılat ile cari dönemde tahakkuk eden ancak, gelecek dönemlerde ödenecek olan giderler kayıt ve tespit edilip bilançoda ayrıca gösterilmelidir. 4. İşletme sahibinin kendisine ait bir elektrik faturasını işletmenin gideri olarak kaydedememesi, muhasebenin temel kavramlarından hangisinin gereğidir? ) Tutarlılık Kavramı B) Dönemsellik Kavramı C) İhtiyatlılık Kavramı D) Kişilik Kavramı 5. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen Hesap Planı uyarınca Hisse Senedi İptal Kârları, Hisse Senedi İhraç Primleri, İştirakler Yeniden Değerleme rtışları aşağıdaki gruplardan hangisinde yer alır? ) Kâr Yedekleri B) Statü Yedekleri C) Sermaye Yedekleri D) Olağanüstü Yedekler 2. Genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ile muhasebenin temel kavramları arasında yapılan aşağıdaki eşleştirmelerden hangisi yanlıştır? ) Karşılık ayrılması gerekliliği/ihtiyatlılık Kavramı B) Muhtemel gelirlerin mali tablolarda gösterilmesi gerekliliği/dönemsellik Kavramı C) Varlıkların elde etme maliyeti ile kaydedilmesi gerekliliği/maliyet Esası Kavramı D) Muhasebe politikalarının değiştirilmeden uygulanması gerekliliği/tutarlılık Kavramı 6. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen Hesap Planı uyarınca gider hesaplarında 7/ seçeneğini benimseyen bir işletme Defteri Kebir hesapları düzeyinde aşağıdaki hesaplardan hangisini kullanamaz? ) Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler B) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri C) Genel Yönetim Giderleri D) Genel Üretim Giderleri 3. şağıdakilerden hangisi genel kabul görmüş bilanço ilkelerinden biridir? ) Tutarları kesinlikle saptanmayan alacaklar için herhangi bir tahakkuk işlemi yapılmamalıdır. B) Belli bir dönemin satışları ve gelirleri bunları elde etmek için yapılan satışların maliyeti ve giderleri ile karşılaştırılmalıdır. C) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile özel tükenmeye tabi varlıklar için uygun amortisman ve tükenme payı ayrılmalıdır. D) Karşılıklar, işletmenin kârını keyfi bir şekilde azaltmak veya bir döneme ait kârı diğer döneme aktarmak amacıyla kullanılmamalıdır. 7. şağıdakilerden hangisi Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen Hesap Planında Maddi Olmayan Duran Varlıklar Hesap Grubu içinde yer alan hesaplardan biri değildir? ) Özel Maliyetler B) Verilen vanslar C) Yapılmakta Olan Yatırımlar D) Kuruluş ve Örgütlenme Giderleri 14
2420 - MUHSEBE, DENETİM VE ETİK KURLLR 8. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen Hesap Planı uyarınca aşağıdakilerden hangisi Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar-Mali Borçlar hesap grubunda yer almaz? ) Banka Kredileri B) Çıkarılmış Tahviller C) Çıkarılmış Bonolar ve Senetler D) Çıkarılmış Diğer Menkul Kıymetler 9. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri kapsamındaki Tekdüzen Hesap Planı uyarınca Şerefiye hesabı aşağıda yer alan hesap gruplarından hangisinin altında takip edilmektedir? 12. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yapılan düzenlemeler ve alınan kararlar gereğince, işletmeler tarafından Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ i kapsamında hazırlanacak finansal tablo formatları ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) Formatları Kurul ca belirlenen finansal tablolar; bilanço, nakit akım tablosu ve özsermaye/özkaynak değişim tablosudur. B) Gelir tablosu formatında giderler fonksiyon esasına göre sınıflandırılmıştır. C) Formatlarda yer verilen hesap kalemleri asgari olarak belirlenmiştir. D) Olağanüstü yedekler geçmiş yıllar kâr/zararında gösterilir. ) Mali Duran Varlıklar B) Diğer Dönen Varlıklar C) Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar D) Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10. TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar standardı uyarınca aşağıdakilerden hangisi maddi duran varlık maliyetlerinin bir parçası olamaz? ) Kurulum ve montaj maliyetleri B) Günlük tamir ve bakım maliyetleri C) Maddi duran varlığın yerleştirileceği yere getirilmesine ilişkin maliyetler D) İade edilmeyen alış vergileri dahil, maddi duran varlığın satın alma fiyatı 11. Sadece bir ürün üreten işletmesinin yıllık üretim miktarı ve giderlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: İlk Madde ve Malzeme Gideri : 150.000 TL Direk İşçilik Gideri : 120.000 TL Değişken Genel Üretim Giderleri : 60.000 TL Sabit Genel Üretim Gideri : 40.000 TL Üretim Miktarı : 55.000 TL Söz konusu ürün için normal kapasite 100.000 adet ise, TMS 2 - Stoklar standardına göre işletmesinin stok maliyeti ne kadardır? 13. Maliye Bakanlığı Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri kapsamında Tekdüzen Hesap Planı uyarınca aşağıdaki hesap kalemlerinin hangisi Mali Duran Varlık sınıfına girmez? ) Bağlı menkul kıymetler B) Bağlı ortaklıklar C) Hisse senetleri D) İştirakler 14. Hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmekte olan ve finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre raporlamakta olan BC Ş nin sahip olduğu aşağıdaki varlıklardan hangisi, hazırlanacak olan bilançoda Dönen Varlıklar grubunda Nakit ve Nakit Benzerleri hesabı altında muhasebeleştirilemez? ) 1.000 TL tutarındaki vadesiz çek B) 800 TL tutarındaki ters repo işlemlerinden alacak C) Bankasında bulunan ve bilanço tarihi itibarıyla vadesine 2 ay kalan 2.000 TL tutarındaki vadeli hesap D) B Bankası nezdinde bulunan ve bilanço tarihi itibarıyla vadesine 7 ay kalan 10.000 TL tutarındaki vadeli hesap ) 270.000 TL B) 332.000 TL C) 352.000 TL D) 370.000 TL 15
15. Devralan Şirketinin öz kaynak değeri Devralan Şirketinin ödenmiş sermayesi Devrolan B Şirketinin öz kaynak değeri 2420 - MUHSEBE, DENETİM VE ETİK KURLLR = 5.000.000 TL = 1.000.000 TL = 3.000.000 TL Sermaye Piyasası Kurulunun Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği nde belirlenen esaslar ve yukarıda yer verilen bilgiler çerçevesinde öz kaynak yönteminin kullanılması durumunda ortaklık devralma yoluyla birleşme sonrasında şirketinin sermaye değeri aşağıdakilerden hangisidir? 17. Sermaye Piyasası Kurulunun racılık Faaliyetinde Belge ve Kayıt Düzeni Tebliğine göre aşağıdakilerden hangisi, telefonla hisse senedi alım emri veren yatırımcısı adına ilgili hisse senedi alım işlemini gerçekleştiren bir aracı kurum tarafından düzenlenmesi zorunlu belgeler arasında yer almaz? ) Seans takip formu B) Müşteri emir formu C) İşlem dağıtım listesi D) Menkul kıymet giriş fişi ) 1.400.000 TL B) 1.600.000 TL C) 1.800.000 TL D) 2.000.000 TL 16. Sermaye Piyasası Kurulunun Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları Hakkında Tebliğ kapsamında düzenlenecek bağımsız denetim raporlarına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi hatalıdır? ) Bağımsız denetçinin çalışma alanında bir sınırlama olması, şartlı görüş veya görüş bildirmekten kaçınma sonuçlarını gündeme getirir. B) Bağımsız denetçiye düzenlemelerin ilave açıklama yapma sorumluluğu getirdiği durumlarda, görüş paragrafından sonra gelmek üzere ayrı bir paragrafta açıklamalara yer verilir. C) Bağımsız denetçi, finansal raporlama standartları çerçevesinde, finansal tabloların tüm önemli yönleriyle gerçeği doğru ve dürüst bir şekilde yansıttığına veya dürüstçe sunulduğuna kanaat getirdiğinde olumlu görüş ifade eder. D) Yönetimle olan anlaşmazlığın finansal tablolara olan etkisinin önemli ve yaygın olduğu durumda, bağımsız denetçinin şartlı görüş vermeyi, tabloların yanıltıcı ve eksik yapısını açıklamak için yeterli bulmadığı durumlarda bağımsız denetçi görüş bildirmekten kaçınır. 18. çığa satış ve ödünç menkul kıymet işlemlerinin gerçekleştirilmesi sırasında, bu işlemler için öz kaynağın (teminatın) müşteri tarafından nakit olarak yatırılması hâlinde aşağıdaki muhasebe kayıtlarından hangisi yapılır? ) 1000 Kasa hesabına borç, 1210 Kredi hesabının ilgili alt hesabına alacak kaydedilir. B) 1000 Kasa hesabına borç, 1500 Müşteriler hesabının ilgili alt hesabına alacak kaydedilir. C) 1060 Bankalar hesabına borç, 3000 Banka Kredileri hesabının ilgili alt hesabına alacak kaydedilir. D) 1060 Bankalar hesabına borç, 1100 Hisse Senetleri hesabının ilgili alt hesabına alacak kaydedilir. 16
2420 - MUHSEBE, DENETİM VE ETİK KURLLR 19. Müşteri hmet Bey, 5.000 lot PRS Hisse senedini lotunu 2,5 TL fiyatla satın almış ve bu satın alma işlemi için aracı kurumdan kredi kullanmıştır. Söz konusu işlem için aracı kuruma komisyon ve BSMV dahil toplam 5 TL nakit ödenecektir. Kredili menkul kıymet işlemine ilişkin olarak Müşteri hmet Bey tarafından öz kaynak olarak nakit verilmesi hali de dikkate alındığında aracı kurum tarafından yapılacak muhasebe kaydı aşağıdakilerden hangisidir? 21. Sermaye Piyasası Kurulunun aracı kurumların sermaye yeterliliğine ilişkin düzenlemelere göre; varlıkların ihraççısından veya bu varlıkların işlem gördüğü piyasalarda oluşan fiyat dalgalanmaları ile alacak ve borçların cari değerlerindeki değişmelerden kaynaklanan risk türü aşağıdakilerden hangisidir? ) Likidite riski B) Pozisyon riski C) Karşı taraf riski D) Yoğunlaşma riski ) -------------------------------- / ------------------------------- 1000 Kasa 12.000 1210 Kredi Hesabı 12.000 ------------------------------------------------------------------ B) -------------------------------- / ------------------------------- 1210 Kredi Hesabı 12.500 1500 Takas Merkezi 12.500 ------------------------------------------------------------------ C) -------------------------------- / ------------------------------- 1000 Kasa 12.505 1210 Kredi Hesabı 12.505 ------------------------------------------------------------------ D) -------------------------------- / ------------------------------- 1210 Kredi Hesabı 12.505 1500 Takas Merkezi 12.505 ------------------------------------------------------------------ 20. Sermaye Piyasası Kurulunun aracılık faaliyetleri ile ilgili düzenlemelerine göre bir aracı kurumun kendi portföyüne dâhil etmiş olduğu hisse senetlerinin satışlarında, hisse senetlerinin birim maliyetinin bulunması için aşağıdaki yöntemlerden hangisi kullanılır? ) Ortalama Maliyet B) FIFO (İlk Giren İlk Çıkar) C) LIFO (Son Giren İlk Çıkar) D) Hareketli ğırlıklı Ortalama Maliyet 22. Sermaye Piyasası Kurulunun racı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğ i uyarınca aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı hesaplanırken aşağıdakilerden hangisi aracı kurumların öz sermayelerinden indirilecek kalemler arasındadır? ) racı kuruma ait otomobil B) racı kurumun bankada yer alan bloke olmayan nakit parası C) racı kurumun portföyünde yer alan ve borsada işlem gören Devlet tahvili D) racı kurumun portföyünde yer alan ve borsada işlem gören hisse senetleri 23. Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında, aracı kurumların iç kontrol sistemlerine ilişkin yetki ve sorumlulukları kapsamında aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? ) racı kurumların oluşturdukları iç kontrol sistemlerine ilişkin tüm politika ve prosedürlerini yazılı hâle dönüştürmeleri zorunludur. B) racı kurum yönetim kurulu, kendisine bağlı icracı birimler bulunmayan üyelerinden birini İç Kontrolden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi olarak belirlemek zorundadır. C) İç kontrol sistemlerine ilişkin yazılı prosedürlerin kabulü ve yürürlüğe konulması için iç kontrolden sorumlu yönetim kurulu üyesinin onayı yeterlidir. D) racı kurumda yeni işe başlayan personele görev, yetki ve sorumluluklarını içeren görev tanımları ile iş akış prosedürleri imza karşılığında teslim edilir. 17
2420 - MUHSEBE, DENETİM VE ETİK KURLLR 24. şağıdakilerden hangisi, aracı kurumlarda iç kontrolden sorumlu yönetim kurulu üyesinin görevleri arasında sayılamaz? ) İç denetim birimi tarafından hazırlanan iç kontrol programını onaylamak B) İç kontrol sistemine ilişkin önemli strateji ve politikalar ile yazılı prosedürleri onaylamak C) İç kontrol sisteminin Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun bir şekilde işlemesi için çalışmalar yapmak D) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve aracı kurumun politikaları çerçevesinde kabul edilebilir risk düzeylerini belirlemek 25. şağıdakilerden hangisi Türkiye Sermaye Piyasası racı Kuruluşları Birliğine (Birlik) üye aracı kurumların meslek kurallarında yer alan haksız rekabetin önlenmesine yönelik kurallardan birisi değildir? ) Üyeler, bir menkul kıymetin değerine ilişkin kamuya açıklanmamış bilgiyi kullanarak işlem yapmaları hâlinde elde ettikleri kârı Birliğe aktarırlar. B) Üyeler, sundukları hizmetlerle ilgili olarak müşterilerinden düzenlemelerde yer alan oran ve tutarların altında komisyon, ücret ve masraf almazlar. C) Üyeler diğer üyelerin faaliyetlerini sürdürmelerini ciddi şekilde zorlaştıracak veya kesintiye uğratacak şekilde ekip hâlinde personel transferi yapmazlar. D) Üyeler, yeni işe başlayacak personelin en son çalıştığı diğer üyenin müşterilerine hizmet sunmak amacıyla irtibat kurmasını en az bir ay süreyle engelleyici önlemleri alırlar. TEST BİTTİ. CEVPLRINIZI KONTROL EDİNİZ. 18
SINV SÜRESİNCE UYULCK KURLLR 1. daylar, sınav kurallarına ve salon görevlilerinin tüm uyarılarına uymak zorundadırlar. Kurallara ve uyarılara uymayan adayların sınavları geçersiz sayılacaktır. 2. Sınav başladıktan sonra adayların salon görevlileri ve birbirleri ile konuşmaları, kalem, silgi vb. şeyleri istemeleri yasaktır. 3. daylar sınav süresince, sınav giriş belgesi ile birlikte kimlik belgelerinden birini (nüfus cüzdanı, pasaport veya sürücü belgesi) masalarının üzerinde bulundurmak zorundadırlar. 4. Sınav evrakını teslim etmeyen, soru kitapçıklarının sayfalarından bir kısmını eksik teslim edenlerin sınavları geçersiz sayılacaktır. SLON GÖREVLİLERİNCE SINV BŞLMDN ÖNCE DYLR YPILCK SON UYRI Soracağınız bir şey var mı? Varsa şimdi sorunuz. Sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir. Başlama zilini bekleyiniz. Hepinize başarılar dileriz. (Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.) Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup, Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu Ş ye aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu Ş nin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.
15 RLIK 2012 TRİHİNDE YPILN SERMYE PİYSSI KURULU LİSNSLM SINVLRI SERMYE PİYSSI FLİYETLERİ İLERİ DÜZEY (İD) GRUBU (S403) KİTPÇIĞI CEVP NHTRI ULUSL VE ULUSLRRSI PİYSLR (2360) FİNNSL YÖNETİM (2380) NLİZ YÖNTEMLERİ (2400) MUHSEBE, DENETİM VE ETİK KURLLR (2420) 1. D 2. B 3. C 4. 5. D 6. C 7. B 8. iptal 9. iptal 10. iptal 11. D 12. C 13. B 14. 15. C 16. D 17. B 18. B 19. 20. C 21. 22. D 23. B 24. C 25. 1. C 2. D 3. 4. B 5. D 6. C 7. iptal 8. 9. D 10. C 11. C 12. B 13. B 14. C 15. 16. D 17. 18. C 19. B 20. D 21. C 22. 23. 24. D 25. B 1. B 2. D 3. C 4. B 5. C 6. B 7. C 8. D 9. 10. C 11. 12. B 13. D 14. C 15. 16. B 17. D 18. B 19. C 20. 21. 22. D 23. 24. C 25. D 1. C 2. B 3. 4. D 5. C 6. 7. C 8. B 9. D 10. B 11. iptal 12. 13. C 14. D 15. B 16. D 17. D 18. 19. C 20. D 21. B 22. 23. C 24. B 25.