A. TANITICI BİLGİLER Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş. OKS Agresif Değişken Emeklilik Yatırım Fonu'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU PORTFÖYE BAKIŞ Halka Arz Tarihi : 25.12.2017 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 28.06.2019 tarihi itibarıyla Fon Toplam Değeri Birim Pay Değeri (TRL) Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı (%) Portföy Dağılımı Paylar - Bankacılık - Diğer - Hava Yolları Ve Hizmetleri - İletişim - Holding - Petrol Ve Petrol Ürünleri - Demir, Çelik Temel - Perakende - Otomotiv - Kimyasal Ürün - Madencilik - Dayanıklı Tüketim - Tekstil, Entegre - Biracılık Ve Meşrubat - İletişim Cihazları - Endüstriyel Tekstil - Gıda Borçlanma Araçları - Özel Sektör Borçlanma Araçları - Devlet Tahvili / Hazine Bonosu Teminat Fon Takasbank Para Piyasası İşlemleri Futures 2,485,478 0.010842 1,034 0.23% 50.36% 12.23% 4.53% 4.50% 4.05% 3.94% 3.89% 3.42% 2.88% 2.37% 1.41% 1.27% 1.14% 1.10% 1.00% 1.00% 0.85% 0.79% 34.50% 25.24% 9.26% 6.31% 5.82% 3.02% 0.00% Fon'un Yatırım Amacı Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik te belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü, kira geliri ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Portföy Yöneticileri Niyazi Atasoy Hüseyin Ömür Karakuş İdil Sazer En Az Alınabilir Pay Adedi : 0,001000 Adet Bulut Özer Yatırım Stratejisi Fon portföyünün yönetiminde varlık çeşitlendirmesi esastır. Yapılan çeşitlendirme ile ortaklık payları, borçlanma araçları, yabancı para ve sermaye piyasası araçları gibi varlık sınıfları arasındaki korelasyon ilişkisi yoluyla etkin bir getiri/risk dengesi sağlanması gözetilmekte ve bu yolla fonun uzun vadeli getirisinin artırılması amaçlanmaktadır. Bu kapsamda, fon portföyünün en az %30 luk kısmı yurt içi ortaklık paylarından oluşmakta olup yüksek risk düzeyinde yüksek reel getiri hedefiyle yönetilir. Fon yöneticisi, alınan riske karşılık azami getiri sağlama ve orta ve uzun vadede yüksek reel getiri hedefiyle yatırım yapar. Bu hedefi gerçekleştirmek için fon portföyü aktif bir yönetim stratejisi izlenerek Yönetmelikte belirtilen azami ve asgari risk aralıklarının içerinde kalması hedeflenir. Yatırım araçları ile ilgili seçimler yapılırken, araçların sadece geçmiş performansları değil, ileriye dönük beklentileri de göz önüne alınır. Yatırım Riskleri Fonun içeriğinde bulunabilecek hisse senetleri yatırımcıyı piyasa riskiyle karşı karşıya bırakabilir. Hisse fiyatlarında meydana gelebilecek değişiklikler zarar olasılığı doğurur. Bir diğer risk de Türk Lirası nın yabancı para birimleri karşısındaki seyrinden kaynaklanmaktadır. Fondaki bazı menkul kıymetler yabancı para birimleri cinsinden olabileceği için Türk Lirası nın bu para birimlerine karşı kalıcı bir değer artışı sağlaması durumunda, söz konusu fonun Türk Lirası cinsinden getirisi düşecektir. Fon yüksek getiriyi hedefleyen bir yönetim anlayışına sahip olacağı için belirli dönemlerde yoğunlaşma riskine de maruz kalabilir. Fonun bir kısmı devlet iç borçlanma senetlerinden oluşmaktadır. Faiz oranlarında yaşanan sert hareketler fon varlık değerini ve getirisini etkileyebilmektedir. Fon faiz riski taşımaktadır.
B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam (%) Eşik Değer si (%) Enflasyon Oranı (%) (ÜFE) (*) Portföyün Zaman İçinde sı (%) (**) Eşik Değerin sı (%) (**) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri 2017 1.988% 0.247% 0.263% 0.373% 0.0458% 1.2037 102,067.79 2018-6.672% 20.574% 33.639% 0.707% 0.0519% -0.1410 1,660,425.40 2019 (***) 13.815% 13.088% 8.091% 0.666% 0.0583% 0.0110 2,485,478.36 (*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE'nin dönemsel oranıdır. (**) Portföyün ve eşik değerinin standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. (***) İlgili veriler sene başından itibaren rapor tarihine kadar olan değerleri vermektedir. 2018 yılında fonun eşik değer getirisi (19,797%) TRLIBOR O/N getirisinin (20,574%) altında gerçekleştiği için eşik değer olarak TRLIBOR O/N kullanılmıştır. 2019 yılında fonun eşik değer getirisi (11,476%) TRLIBOR O/N getirisinin (13,088%) altında gerçekleştiği için eşik değer olarak TRLIBOR O/N kullanılmıştır. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
C. DİPNOTLAR 1) Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) 28 Haziran 2000 tarihinde İstanbul da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket Akbank T.A.Ş. nin %100oranında iştirakidir.şirket in amacı, sermaye piyasası kanunu ile ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföylerimüşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca Portföyyöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzerigirişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir. 30.06.2019 tarihi itibariyle 58 adet Emeklilik Yatırım Fonu, 49 adet Yatırım Fonuve 6 adet Anapara Korumalı Yatırım Fonu yönetmektedir. Ak Portföy Yönetimi A.Ş. 30.06.2019 tarihi itibariyle toplam 37 Milyar TL yönetmektedir.geniş yatırım evreni ile portföy yönetim süreçlerinde varlık çeşitlemesine önem veren, risk yönetimini ön planda tutan, tanımlanmış kurallara bağlı yatırım stratejisi doğrultusunda faaliyet gösteren kurum; kollektif yatırım ürünleri ve bireysel portföy yönetiminde risk getiri optimizayonuna uygun portföy yönetimi gerçekleştirir. 2) Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3) Fon 1.01.2019-28.06.2019 döneminde net %13,81 oranında getiri sağlarken, eşik değerinin getirisi aynı dönemde %13,09 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %0,73 olarak gerçekleşmiştir. Toplam : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir. Eşik Değerinin si : Fonun eşik değerinin ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir. Nispi : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir. 4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 1.01.2019-28.06.2019 döneminde : Portföy Değerine Oranı (%) TL Tutar Fon Yönetim Ücreti Denetim Ücreti Giderleri Saklama Ücreti Giderleri Aracılık Komisyonu Giderleri Kurul Kayıt Ücreti Diğer Faaliyet Giderleri Toplam Faaliyet Giderleri Fon Toplam Değeri Toplam Faaliyet Giderleri / Fon Toplam Değeri 0.422438% 8,532.81 0.112353% 2,269.42 0.012123% 244.88 0.072786% 1,470.21 0.006529% 131.88 0.096260% 1,944.36 14,593.56 2,019,897.66 0.722490% 5) Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır. Kıstas Dönemi 25.12.2017-... Kıstas Bilgisi %100 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat (TL) Endeksi + %3.0 (25/12/2017) 6) Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 8) {0}
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1) Tüm dönemler için portföy ve eşik değerinin birikimli getiri oranı Portföy Net Portföy Brüt Eşik Değeri Nispi 2.00% 0.25% 1.74% -5.88% 20.57% -27.25% 14.29% 13.09% 0.73% 2) Döviz Kurlarındaki Dönemsel ve USD EUR GBP JPY -0.21% 0.52% -0.01% 0.49% -0.05% 0.49% -0.07% 0.49% 0.15% 1.76% 0.13% 1.68% 0.13% 1.74% 0.16% 1.81% 0.07% 0.93% 0.07% 0.89% 0.07% 0.95% 0.09% 1.03% 3) Portföy ve Karşılaştırma Ölçütü / Eşik Değeri için Risk Ölçümleri Takip Hatası 0.0976 0.1132 0.1064 Beta 3.0029 0.6484-0.2234 4) Performans bilgisi tablosunda rapor dönemi portföy ve karşılaştırma ölçütü / eşik değeri standart sapmasına yer verilmiştir. (Günlük verilerden hareketle hesaplanmıştır) Portföy Eşik Değeri Yıllar 2017 0.37% 0.25% 0.05% 2018 0.71% 20.57% 0.05% 2019 0.67% 13.09% 0.06% 5) Emeklilik Fonu Endeksleri Karşılaştırma Tablosu Portföy Emeklilik Fonu Endeksleri 0.98% 11.28% 12.41% 6) Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları 31.12.2018-28.06.2019 Dönem si BIST 100 ENDEKSİ BIST 30 ENDEKSİ BIST-KYD REPO BRÜT ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 91 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 182 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 365 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 547 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS TÜM ENDEKSİ BIST-KYD DİBS UZUN ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA SABİT ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA DEĞİŞKEN ENDEKSİ BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL Endeksi Katılım 50 Endeksi BIST-KYD ALTIN FİYAT AĞIRLIKLI ORTALAMA BIST-KYD Eurobond USD (TL) 8.89% 9.14% 12.70% 10.73% 10.14% 9.07% 9.85% 9.10% 7.79% 11.03% 13.87% 8.36% 10.83% 10.52% 7.88% 13.37% 20.17% 14.10%
BIST-KYD Eurobond EUR (TL) Dolar Kuru Euro Kuru 11.97% 8.98% 8.42%