MİLPA TİCARİ VE SINAİ ÜRÜNLER PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
31 MART 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 1 OCAK 31 MART 2008 VE 2007 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 6-40 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 7-15 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 15 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 15-16 DİPNOT 5 FİNANSAL BORÇLAR... 16 DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 17-18 DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 18 DİPNOT 8 STOKLAR... 19 DİPNOT 9 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 19 DİPNOT 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 19-20 DİPNOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 21 DİPNOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 22 DİPNOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 22 DİPNOT 14 TAAHHÜTLER... 23 DİPNOT 15 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 24-25 DİPNOT 16 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25 DİPNOT 17 ÖZKAYNAKLAR... 26-27 DİPNOT 18 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 28 DİPNOT 19 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 28 DİPNOT 20 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 28 DİPNOT 21 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... 29 DİPNOT 22 FİNANSAL GELİRLER... 29 DİPNOT 23 FİNANSAL GİDERLER... 29 DİPNOT 24 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 30-32 DİPNOT 25 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 33 DİPNOT 26 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 33-35 DİPNOT 27 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 35-40 DİPNOT 28 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 40
31 MART 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Geçmemiş Geçmiş Dipnotlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Dönen Varlıklar 16.809.736 12.599.574 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 507.067 133.096 Ticari Alacaklar (net) 6 3.321.623 2.348.785 Diğer Alacaklar (net) - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 26 424.629 499.595 Stoklar (net) 8 11.703.383 9.001.918 Diğer Dönen Varlıklar 16 853.034 616.180 Duran Varlıklar 23.329.126 21.103.303 Ticari Alacaklar (net) 6 569.871 206.540 Diğer Alacaklar (net) 7 - - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar (net) 9 203.442 203.442 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 10 16.181.252 15.865.719 Maddi Duran Varlıklar (net) 11 1.079.073 1.059.521 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (net) 12 41.669 37.579 Ertelenmiş Vergi Varlıklığı 24 2.080.290 556.973 Diğer Duran Varlıklar 16 3.173.529 3.173.529 Toplam Varlıklar 40.138.862 33.702.877 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1
31 MART 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Geçmemiş Geçmiş Dipnotlar 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler 20.244.394 12.820.752 Finansal Borçlar (net) - İlişkili Taraflara Borçlar 26 5.554.836 5.015.764 - Finansal Borçlar (net) 5 4.463.771 3.732.294 Diğer Borçlar (net) - İlişkili Taraflara Borçlar 26 1.894.479 953.421 - Diğer Borçlar (net) 7 6.018.621 2.516.768 Ticari Borçlar (net) 6 2.257.925 552.678 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 15 54.762 49.827 Uzun Vadeli Yükümlülükler 412.538 403.939 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 15 412.538 403.939 ÖZSERMAYE 19.477.500 20.473.756 Sermaye 17 36.130.406 36.130.406 Hisse senedi ihraç primleri 17 - - Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları - - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 17 - - Net Dönem Zararı 17 (996.254) (3.108.995) Geçmiş Yıllar Zararları 17 (15.656.652) (12.547.655) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 17 4.430 4.430 TOPLAM KAYNAKLAR 40.138.862 33.702.877 Koşullu varlık ve yükümlülükler; taahhütler 14 31 Mart 2008 tarihi ve bu tarihte sona eren yıl itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 06.06.2008 tarihinde onaylanmıştır. İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2
31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Geçmemiş Geçmemiş Dipnotlar 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Satış Gelirleri (net) 18-564.866 Satışların Maliyeti (-) 18 - (400.001) BRÜT KAR - 164.865 Genel Yönetim Giderleri (-) 19 (959.924) (961.430) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 19 (140.823) (45.953) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 21 298.380 119.751 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 21 (161.325) (99.707) FAALİYET KARI/(ZARARI) (963.692) (822.474) Finansal Gelirleri 22 429.860 727.218 Finansal Giderleri 23 (1.985.739) (468.456) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ (ZARARI) (2.519.571) (563.712) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/ (Gideri) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 24 1.523.317 451.040 DÖNEM KARI/(ZARARI) (996.254) (112.672) Dönem Karı/(Zararının) Dağılımı Ana ortaklık payları (996.254) (112.672) HİSSE BAŞINA KAR/(ZARAR) 25 (0,028) (0,003) İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3
1 OCAK - 31 MART 2008 ve 2007 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Özsermaye senedi enflasyon Kardan ayrılan Geçmiş ihraç düzeltme kısıtlanmış Net dönem yıllar Toplam Sermaye primleri farkları yedekler karı/(zararı) Karları/(Zararları) öz sermaye 1 Ocak 2007 36.130.406 - - - 2.076.955 (14.624.610) 23.582.751 Transfer - - - - (2.076.955) 2.076.955 - Net dönem karı - - - - - (112.672) (112.672) 31 Mart 2007 36.130.406 - - - - (12.660.327) 23.470.079 Hisse Özsermaye senedi enflasyon Kardan ayrılan Geçmiş ihraç düzeltme kısıtlanmış Net dönem yıllar Toplam Sermaye primleri farkları yedekler karı/(zararı) Karları/(Zararları) öz sermaye 1 Ocak 2008 36.130.406 - - - (3.108.997) (12.547.655) 20.473.754 Transfer - - - - 3.108.997 (3.108.997) - Net dönem karı - - - - (996.254) (996.254) 31 Mart 2008 36.130.406 - - - (996.254) (15.656.652) 19.477.500 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4
31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Dipnotlar 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Net dönem (zararı)/karı (996.254) (112.672) Net dönem (zararı)/karı ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler Amortisman 11, 12 60.258 80.674 Kıdem tazminatı karşılığı 15 69.338 6.841 Faiz geliri 22 (24.325) (444.630) Faiz gideri 23 131.111 120.625 Karşılık giderleri iptalleri 21 (12.239) (112.232) Şüpheli alacak karşılıkları 21 84.422 94.297 Ertelenmiş vergi karşılığı 24 (1.523.317) (451.040) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit (çıkışları)/girişleri Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: (2.211.006) (818.137) Ticari alacaklardaki (artış)/ azalış (1.408.352) 1.251.263 İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki azalış/(artış) 74.966 (9.567) Stoklardaki (artış)/azalış (2.701.465) 22.638 Diğer duran ve dönen varlıklardaki (artış)/azalış (236.854) 80.150 Ticari borçlardaki artış 1.705.247 109.301 İlişkili kuruluşlara yükümlülüklerdeki artış/(azalış) 1.480.130 (536.535) Diğer kısa vadeli yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki azalış (416.286) (36.361) Alınan kısa vadeli avanslardaki artış/(azalış) 3.923.072 (779.118) Ödenen kıdem tazminatları 15 (60.739) (487) Alınan faizler 24.325 444.630 Faaliyetlerden net nakit çıkışları 173.038 (272.223) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Yatırım amaçlı gayrımenkullerde net artış (315.533) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı (83.900) (6.700) Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden elde edilen net nakit (399.433) (6.700) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları: Kredilerdeki değişim 731.477 14.232 Ödenen faiz (131.111) (120.625) Finansal faaliyetlerden elde edilen net nakit 600.366 (106.393) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) 373.971 (385.316) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 4 133.096 758.059 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4 507.067 372.743 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5
DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket veya Milpa ) fiili faaliyet konusu; her türlü nakil vasıtaları, gayrimenkul, dayanıklı ve dayanıksız tüketim malzemeleri ile benzer malların pazarlanması hizmetleridir. Ana ortaklık Milpa nın bütün faaliyetleri Türkiye de olup 31 Mart 2008 tarihi itibariyle temel faaliyet konusu pazarlamadır. Milpa, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. nin ( Doğan Holding ) bağlı ortaklığıdır. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Milpa ve Bağlı Ortaklığı nın (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı 40 dır (31 Aralık 2007: 42). Milpa, Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: A. Nafiz Gürman Mahallesi, E-5 Karayolu N0:66 34173 Merter/Güngören - İstanbul Milpa, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup, hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) nda işlem görmektedir. Milpa nın bağlı ortaklıkları ve temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Bulunduğu Faaliyet Kayıtlı Ünvan ülke konusu adres Milanur İnşaat Pazarlama Türkiye İnşaat A. Nafiz Gürman Mahallesi, Turizm San. ve Tic. Ltd. Şti. E-5 Karayolu N0:66 34173 Merter/Güngören - İstanbul Enterallee Handels GmbH Almanya Turizm An der Brücke 20-22 D-64546 Morfelden-Walldorf 6
DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. Dolayısıyla ilişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıştır. 2.2 Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı ortaklıklar, Milpa nın ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Şirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Aşağıdaki tablo, 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle tüm bağlı ortaklığın yapısını göstermektedir: Şirket tarafından Ünvan doğrudan ve dolaylı kontrol (%) 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Milanur İnşaat Pazarlama Turizm San. ve Tic. Ltd. Şti. (*) 99,9 99,9 Enterallee Handels GmbH (**) 95,5 95,5 7
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (*) Bağlı ortaklığın bilanço ve gelir tablosu tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu bağlı ortaklığın kayıtlı değeri ile özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklık arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. Bağlı ortaklıklar, operasyonlar üzerindeki kontrolün Şirket e transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmıştır. (**) Parasal önemlilik ilkesine dayanılarak, konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu bağlı ortaklık satılmaya hazır finansal varlıklar hesabında maliyet bedellerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 9). (ii) Şirket in doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20 nin altında olan, veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Şirket in önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar hesabında, maliyet bedellerinden şayet mevcutsa değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 9). 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi 31 Mart 2008 tarihli konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması için 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilanço, 31 Mart 2007 tarihli konsolide gelir tablosu ve konsolide nakit akım tablosunda finansal tabloların bütünlüğü açısından önemlilik arzetmeyen gerekli sınıflandırma işlemleri yapılmıştır. 2.4 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 2.5 Tahminlerin Kullanılması Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 8
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Uygulanan değerleme ilkeleri/muhasebe politikaları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 2.6.1 Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Grup tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur (Dipnot 18). 2.6.2 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Net gerçekleşebilir değer her finansal tablo dönemi itibariyle gözden geçirilir. Net gerçekleşebilir değerin arttığı tespit edildiğinde, stok değer düşüklüğü karşılığı o dönemde gider olarak konsolide finansal tablolara yantısılan stoklardan düşülmek suretiyle azaltılır (Dipnot 8). 2.6.3 Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş açılış değerleri ve cari yıl giriş değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Ekonomik ömür Binalar Makine ve cihazlar Demirbaşlar Motorlu araçlar ve diğerleri 50 yıl 10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü finansal tablolara dahil edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir (Dipnot 11). 9
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.4 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları içermektedir ve diğer duran varlıklar içinde gösterilmiştir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 12). 2.6.5 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 2.6.21 ve Dipnot 24) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer düşüklüğünün olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Değer düşüklüğü kaybı, konsolide gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara yansıtılmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 2.6.6 Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda konsolide gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 5). 2.6.7 Finansal Araçlar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin artırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin rayiç değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Konsolide finansal tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, rayiç değerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece rayiç değeri üzerinden değerlendirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerlerinde meydana gelen değişikliklerin etkileri konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır. Grup un finansal varlıklarının borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, rayiç değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle rayiç bir değer tahmininin yapılamaması ve rayiç değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir (Dipnot 9). 10
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.8 İşletme Birleşmeleri Yoktur. 2.6.9 Kur Değişim Etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurundan YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın konsolide gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir (Dipnot 27). 2.6.10 Hisse Başına Kazanç/Zarar Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/zarar, dönem net karının/zararının, dönem boyunca hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç/zarar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. 2.6.11 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2.6.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar, Grup un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlıklar ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 13). 2.6.13 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tablolar yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 11
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.14 Kiralama İşlemleri Yoktur. 2.6.15 İlişkili Taraflar Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Dipnot 26). 2.6.16 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Grup bir iş kolunda (pazarlama) ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. Dolayısıyla, Grup bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. 2.6.17 İnşaat Sözleşmeleri Yoktur. 2.6.18 Durdurulan Faaliyetler Yoktur. 2.6.19 Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur. 2.6.20 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmış olup elde etme maliyetiyle değerlenmiştir (Dipnot 10). 2.6.21 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi 12
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 24). Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri konsolide finansal tablolarda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. 2.6.22 Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona erdirilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, aktüeryel varsayımlar doğrultusunda tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 15). Dönem içindeki artış veya azalışlar personel giderleri içinde muhasebeleştirilir. 2.6.23 Emeklilik Planları Yoktur. 2.6.24 Tarımsal Faaliyetler Yoktur. 2.6.25 Nakit Akım Tabloları Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyelerden kaynaklanan nakit akımları, Grup un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4). 13
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.26 Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Grup yargıya intikal etmiş teminatsız alacaklarının tamamı için karşılık ayırmıştır (Dipnot 6). 2.6.27 Finansal Araçların Makul Değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda teşkilatlanmış bir piyasada finansal aracın işlem gördüğü fiyat makul değerini en iyi biçimde yansıtan fiyattır. Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Parasal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Ticari borçların cari değerlerinin makul değerleri olduğu öngörülmektedir. 14
DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6.28 Ana Ortaklık Dışı Paylar Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla ana ortaklık dışı pay ve ana ortaklık dışı kar/zarar olarak gösterilmektedir. Ana ortaklık dışı paylara ait zararlar ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın,net varlıklarındaki payından fazla ise ve ana ortaklık dışı paylara sahip hissedarların bu zararı karşılamak için bağlayıcı yükümlülükleri olmadığı takdirde ana ortaklık dışı paylara zararlardan pay verilmez. Ana ortaklık dışı zarar tutarı parasal önemlilik ilkesine dayanılarak konsolide gelir tablosunda ayrıca gösterilmemiştir (Dipnot 17). DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur). DİPNOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Nakit 1.713 13.026 Banka - YTL vadesiz mevduat 125.744 10.898 - Yabancı para ( YP ) vadesiz mevduat 230.610 109.172 - YTL vadeli mevduat 149.000-507.067 133.096 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 80.988 YTL tutarındaki banka hesabı, kampanya iştirakçilerinden masraf alınmaması karşılığı bankaya kısa süreli bloke edilmiştir (31 Aralık 2007: 5.966 YTL). 15
DİPNOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların kalan vade dağılımları aşağıda gösterilmiştir: 31 Mart 2008 Vadeli mevduat Faiz oranı (%) 0-1 ay YTL 149.000 15,40 Toplam 149.000 31 Mart 2008, 31 Aralık 2007 ve 31 Mart 2007 tarihleri itibariyle konsolide nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir. 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 31 Mart 2007 Nakit ve vadesiz mevduatlar 358.067 133.096 51.620 3 aydan kısa vadeli menkul kıymetler 149.000-327.475 Faiz reeskontları (-) - - (6.352) Nakit ve nakit benzeri değerler 507.067 133.096 372.743 DİPNOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar: Kısa vadeli banka kredileri 31 Mart 2008 Ağırlıklı ortalama Orijinal tutar YTL karşılık Vade efektif faiz oranı (%) 2.197.640 EURO 4.429.563 Temmuz-Aralık 2008 6,21 34.208 YTL 34.208 1 Nisan 2008-4.463.771 Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2007 Ağırlıklı ortalama Orijinal tutar YTL karşılık Vade efektif faiz oranı (%) 2.162.989 EURO 3.699.145 Temmuz-Aralık 2008 6,21 33.149 YTL 33.149 1 Ocak 2008-3.732.294 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları: Grup un 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları bulunmamaktadır. Uzun vadeli finansal borçlar: Grup'un 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli finansal borcu bulunmamaktadır. DİPNOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 16
Kısa vadeli ticari alacaklar: 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Ticari alacaklar 981.118 772.526 Senetli alacaklar 2.581.279 1.611.826 Şüpheli alacaklar 1.560.072 1.711.950 5.122.469 4.096.302 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (1.560.072) (1.711.950) Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (240.774) (35.567) 3.321.623 2.348.785 Grup un almış olduğu teminatlar (Dipnot 14) düşüldükten sonra kalan şüpheli alacakları toplamı 1.560.072 YTL (31 Aralık 2007: 1.711.950 YTL) olup tamamı için karşılık ayrılmıştır. Ticari alacaklar ve senetli alacaklar içinde bulunan, tahsil kabiliyeti olup vadesi geçen 538.109 YTL (31 Aralık 2007: 622.767 YTL) tutarındaki binek otomobil kampanyalarından alacaklar için binek otomobiller üzerinde ve 6.507 YTL (31 Aralık 2007:14.361 YTL) tutarındaki arsa kampanyalarından alacaklar içinde arsalar üzerinde Grup un mülkiyeti muhafaza ve rehin hakkı; 352 YTL (31 Aralık 2007: 3.006 YTL) tutarındaki bilgisayar kampanyaları ve diğer kampanyalardan alacaklar için ise Grup tarafından alınmış teminat bulunmaktadır. Grup un ticari alacaklarının vadeleri düzenlenen farklı kampanyalara istinaden değişiklik arzetmekte olup, %16,24 ile %20,22 arasında değişen oranlar kullanılarak iskonto edilmiştir (31 Aralık 2007: %15,18 %19,07). Şüpheli alacak karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2008 2007 1 Ocak 1.711.950 1.960.402 Yıl içinde eklenen karşılık gideri (Dipnot 21) 84.422 94.297 Yıl içinde iptal edilen karşılık gideri (Dipnot 21) (236.300) (75.015) 31 Mart 1.560.072 1.979.684 DİPNOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli ticari alacaklar: 17
31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Senetli alacaklar 859.177 224.875 Eksi: Kazanılmamış finansman gelirleri (289.306) (18.335) 569.871 206.540 Kısa vadeli ticari borçlar: 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Ticari borçlar 1.963.311 150.057 Çekler 329.250 390.000 Diğer 27.358 27.113 2.319.919 567.170 Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri (61.994) (14.492) 2.257.925 552.678 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ticari borçların vadesi ortalama 1 ay dır. DİPNOT 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer yükümlülükler: 31 Mart 2008 31 Aralık 2007 Alınan avanslar 5.788.901 1.865.829 Ödenecek vergi ve fonlar 191.851 311.684 Gelecek aylara ait gelirler 32.083 13.798 Personele borçlar - 321.545 Diğer 5.786 3.912 6.018.621 2.516.768 Kampanya iştirakçilerinden alınan 5.788.901 YTL tutarındaki avansın 3.707.378 YTL lik kısmı Milpark projesi avanslarından kalan kısmı ise Taksit Center ve diğer kampanya avanslarından oluşmaktadır. (31 Aralık 2007: 1.865.829 YTL tutarındaki nakit avans İstanbul Beylikdüzü nde bulunan Taksit Center inşaatı ve diğer kampanyalar ile ilgilidir.) 18