yaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 27.03.2014 İç Piyasalar 26.03.2014 Kapanış Değişim % BIST-100 67.731 4,69 BIST-30 83.127 5,38 DVZSP 2.6122-1,05 EUR/USD 1.3788-0,27 ALTIN 1.302-0,65 PETROL (BRENT) 106,84-0,03 27.03.2014 Piyasa Verileri USD/TL MB Dün 2,2189 2,2161 EUR/USD 1,3808 1,3786 Tahvil (24.02.2016) %11,10 %11,44 BRENT 107,15 106,76 Dış Piyasalar 26.03.2014 Kapanış Değişim % NASDAQ 4,173-1,43 DAX 9,448 1,18 DOW JONES 16,268-0,60 FTSE 6,605 0,01 NIKKEI 14,623 1,01 S&P 500 1,852-0,70 Vadeli Piyasalar 27.03.2014 Değişim % FDOW 0,15 FSPX 0,18 U.S.10-Y 2.705% Bakış Açısı HAVA ġartlari TEĞET GEÇTĠ(MĠ)? Yüzde 2,5 artış göstermesi beklenen ABD 4. Çeyrek GSYİH (2.tahmin) verisi yüzde 2,3 olarak gerçekleşmişti. Bugün açıklanacak final verisinde beklenti yüzde 2,7, beklenti aralığı yüzde 2.2-3.0 seviyelerindedir. Yellen, toparlanmanın beklentilere paralel ilerlemekte olup olmadığına ilişkin işaretleri dikkatle takip edeceğiz. Gelen ekonomik verilerde biraz zayıflık var. Verilerdeki zayıflık ne kadar hava şartlarından söylemek zor açıklamalarında bulunmuştu. Hava ġartlarına Rağmen Büyüme Zorlu geçen kış mevsimine rağmen, ekonomi geçtiğimiz ay birçok bölgede büyümüştü.12 bölgenin 8 inde. Bir çok bölgede artışlar ılımlı olarak değerlendirilmişti. 4 Ayın DüĢüğü 315 ile Kasım sonundan beri en düşük seviyeye gerileyen veri sonrası 322 bin beklenen ABD işsizlik başvuruları 320 bin (4 ayın düşüğü), Dört haftalık ortalaması ise 330,500 den 327,000 e gerilemişti (Kasım dan beri en düşük). Dalgalı Veri Yüzde 1 artması beklenen ABD Şubat dayanıklı mal siparişleri verisi yüzde 2,2 artı. Eylül ayında %2.5 beklentinin üzerinde %3.7 artan, Ekim ayında %2 azalan ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri verisi Kasım ayında %1,5 beklentinin üzerinde %3,5 olmuştu. %1.8 artması beklenen Ara verisi ise %4,3 azalmıştı (Temmuz dan beri en düşük, 5 aydaki en çoktu ). Ocak ayında yüzde 1,5 azalması beklenen veri %1 azalmıştı. Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD GDP Verisi ABD Haftalık işsizlik başvuruları 14:30 bek 323 bin önc 320 bin ABD 4.çeyrek GSYH (final) bekl %2,7 önc %2,4 14:30 ABD Şubat bekleyen konut satışları endeksi bekl %-0,1 önc %0,1 16:00 KUYAS %1518,44 oranındaki bedelsiz 27.03.2014
Küresel Piyasalar G.Afrika C Mart SARB faiz kararı önc %5,5 15:30 Önümüzdeki hafta Perşembe günü ECB faiz kararı izlenecek. ECB, son toplantıda faiz oranlarını değiştirmemişti. Draghi nin yaptığı açıklamalara baktığımızda faizlerin uzun bir süre cari yada daha düşük seviyede kalmasını bekliyoruz.genişlemeci para politikası devam ettirilecek. Enflasyonun cari seviyelerde kalmasını bekliyoruz. 2014 büyüme tahmini %1,2 e revize edildi, 2015 %1,5.Enflasyon tahmini ise %1,1 den %1 e indirildi. ABD'de dayanıklı tüketim malı siparişleri, otomobil sektöründe son bir yılın en yüksek talebinin yaşanmasıyla, Şubat ayında beklentinin üzerinde arttı. Yüzde 0.2 artışı takiben yüzde 0.5 azalması beklenen ABD Aralık bekleyen konut satışları endeksi %8,7 azalmıştı. Olumsuz hava şartları ve daha yüksek borçlanma maliyetleri etkili olurken bu 2010 Mayıs tan beri en çok azalıştı. Yüzde 1,5 artması beklenen Ocak bekleyen konut satışları endeksi ise yüzde 0,1 artmıştı. S&P, ABD Ekonomisi 2014 büyüme tahminini yüzde 2,6'dan %3,0'e çıkardı. Şirket Haberleri TMSN 2013 dokuz aylık dönemde 41 mln TL kar açıklayan şirket, 2013 12 aylık dönemde 62 mln TL kar açıkladı. Geçen sene 29 mln TL kar açıklamıştı. Net satışlar dokuz aylık döneme göre %47 artarken, brüt kar %45, faaliyet karı %56, FAVÖK %54, net kar %51 arttı.8 mln TL olan net nakit pozisyonu 2 mln TL e geriledi. Önceki çeyrekte 22.2% olan brüt marj %21.8, %15.8 faaliyet marjı %16.7, 17% olan FAVÖK marjı ise %17.9 a yükseldi. Geçen seneye göre net satışlar %52.7, brüt kar %81.2, faaliyet karı %116, FAVÖK %102, net kar ise %110 arttı.önceki çeyrekte 48 mln TL olan faaliyet karı 74 mln TL e, 51 mln TL olan FAVÖK 79 mln TL e yükseldi.bu rakamlar 2011 12 den sonraki en yüksek rakamlar olarak gerçekleşti.-1.5 milyon TL net finansal gider yazıldı.net yabancı para pozisyonu 233.949 ABD Doları, (3.291.541) Avro seviyesindedir. Devam eden projeler arasında Yeni nesil Sıralı 3-4-6 Silindirli Turbo Ara Soğutuculu Stage IV Emisyon, Standartlarına Uyumlu Dizel Motor Tasarımı, Hidrolik Tahrikli 4 Çeker Kendi Yürür Tip Kuru Sistem Pamuk Toplama Aracı Tasarımı ve Geliştirilmesi yer alırken,planlanan projeler arasında ise Ağır Tonajlı Araçlarda Elektronik Kontrol Ünitesi Geliştirilmesi, Kendi yürür ilaçlama makinası, Telehandler (tasarım sürmektedir) yer almaktadır.15.000 adet traktör ve 25.000 adet dizel motor (3 ve 4 silindirli olup, 125 HP motor üretim hazırlıkları sürmektedir) üretim kapasitesine sahiptir. 50-85 hp arası 3 silindir ve 75 115 hp arası 4 silindirli dizel motor üretilmektedir. 2013 yılında üretim geçen seneye göre %38.6 artışla 9.166 olarak gerçekleşirken, satışlar ise %38.4 artışla 9.325 olarak gerçekleşti. Toplam traktör parkının büyüklüğü 1.500.000 adet olarak görülmekte ve 25 yaş üzerinde 704.506 (%48) üzerinde traktör olduğu hesaplanmaktadır.hurda yasası ile birlikte 750 bin adet traktörün hurdaya çıkması öngörülmektedir.çiftçinin kullandığı 25 yaş üstü traktörlerin harcamış olduğu yakıtın yeni teknoloji traktöre göre %50 daha fazla olduğu belirtiliyordu. Şirket %16,03 (13,62) pazar payı ile ikinci sırada yer almaktadır. TEKSTİL BANKASI kanuni takibe intikal etmiş ve 31/01/2014 tarihi itibariyle; tahsil kabiliyeti düşük 22.623.250,20 TL sı tutarındaki bireysel krediler ve kredi kartları alacakları 1.500.000.-TL bedelle LBT VARLIK YÖNETİM A.Ş.'ne, şahsi teminat dışında teminatı bulunmayan tahsil kabiliyeti çok düşük 60.489.325,42 TL sı tutarındaki kurumsal ve ticari kredi alacakları 200.000.-TL bedelle VERA VARLIK YÖNETİM A.Ş.'ne satılmıştır. Ekonomi Haberleri Irak petrolü için 'tanklar' bekleniyor.enerji Bakanı Yıldız "Ceyhan'da tanklar dolduktan sonra artan Irak petrolünün dünya piyasalarına sunulmasını sağlarız" açıklamasında bulundu.petrolün dünya piyasa fiyatlarında ihale yöntemiyle Iraklılar tarafından satılacağını kaydeden Yıldız, "Bu petrolü biz satmıyoruz, bu petrolü Iraklılar satacak. 30 Nisan (Irak'ta yapılacak seçimler) öncesi ya da sonrası hangi zamana denk geliyorsa dünya piyasalarına sunulur" dedi. Maliye Bakanı Şimşek: Goldman Sachs ın Türkiye de bir temsilcilik açmak üzere başvuru yaptığını açıkladı. Fenerbahçe aleyhindeki 'şike davası' sürecinin UEFA için sona erdiğini belirten UEFA Genel Sekreteri Gianni Infantino, 'Ancak Yargıtay'ın şike davasında kişiler hakkında verdiği kararın metnini incelemek durumundayız' dedi. Mahkemeden kuşa özgürlük kararı. Twitter a erişimin yasaklanması kararının yürütmesi, İfade ve haberleşme özgürlüğüne aykırı olduğu gerekçesiyle Ankara 15. İdare Mahkemesi nce durduruldu. En tatsız halka arz. Dünyanın en popüler oyunu Candy Crush ın yaratıcısı İrlandalı King Saga New York Borsası nda halka arzını gerçekleştirdi.22.50 dolar olarak belirlenen halka arz fiyatıyla 7.6 milyar dolar piyasa değerine sahip olduğu tahmin edilen şirket 22.2 milyon adet hisseyi açılış fiyatından satmayı başardı. 500 milyon doları kasasına koyan şirketin hisseleri ardından hızla geriledi ve yüzde 15.2 lik değer kaybıyla 19.06 dolara kadar düştü. Carrefoursa Mini ve Carrefoursa Selamiçeşme gurme marketinin açılışından sonra Ataşehir, Esenyurt, Dumankaya İkon, Batı Ataşehir, Anadoluhisarı ve Florya da yeni gurme marketleri hayata geçecek. Hazine nin hedefleri tutmadı doğalgaza rekor zam kapıda.sadece son bir yıldaki kur farkının maliyet baskısı yüzde 25-30. Seçim öncesi ertelenen zamların birikmiş olarak fiyata yansıması kaçınılmaz. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı ile BDDK nın bankalarla yaptığı çalışma sonrasında, bankalar işlem ücretlerini tek liste üzerinden alabilecek. 61 kalemden bir kısmı listeden çıkıyor.
Teknik Bakış #BIST-100 günü %4,69 artış ve 67732 (+3034) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,0 milyar TL oldu. Haftalık bazda 68184* kuvvetli direnç seviyesidir. Geri çekilmelerde kısa vadeli ortalamalar 65200-64300 bandındadır. 66000 destek. İyimser senaryoda 68959 referans alınabilir (24.03.2013), Aylık bazda 69725, 70093-70335-70409,70835 dirençler. BIST-100 Mayıs tan gelen alçalan trend direnci 68000 lerde, 200 gnlk ort 68860 April May June Jul y August Septem ber October November December 2014 February March April 0.7 96000 95000 94000 93000 92000 91000 90000 89000 88000 87000 86000 85000 84000 83000 82000 81000 80000 79000 78000 77000 76000 75000 74000 73000 72000 71000 70000 69000 68000 67000 66000 65000 64000 63000 62000 61000 60000 59000 58000 10000 5000 x100000 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not TCELL 11,40 11.20-11.15 11.60 11.65 OGK 29 May 14 2010 2011 2012 2013 kar dağıtımının karara bağ. TMSN 5,09 5,05-4,97 5.19 5.30-5.46 http://www.tekstilyatirim.com/arastirma/sirketraporlari.aspx?id=212 BRISA 5,40 5,34-5,31 5,55-5,59 OTKAR 53,15 51,85 55
SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil 24 Şubat 2016 vadeli tahvil %11,37-11,09 bandında li hareket ettti. Haftalıkta 10,93-10,91% direnç bandı. %11,76 2012 Ocak tan beri en yüksek seviye oldu. Hazine nin Nisan da 16,1 mlyr TL iç borç geri ödemesi bulunuyor. PPK özetinde zorunlu karşılıklara kısmi faiz ödenmesi ile ilgili olarak ilerde yapılabilecek bir düzenlemenin ölçülü ve sınırlı tutulmasının uygun bir yaklaşım olabileceği ifade edilmiştir. Ciddi bir yavaşlama gözlenme olasılığının göz ardı edilmemesi gerektiği vurgulanmıştır. Söz konusu riskin gerçekleşmesi halinde, Merkez Bankası nın elindeki araçları dengeleyici yönde değerlendirebileceği hatırlatılmıştır. Gerekmesi halinde zorunlu karşılıklar, rezerv opsiyon mekanizması (ROM) ve likidite politikası gibi araçların kullanılabileceği ifade edilmiştir. Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış 6,01% artışla 83400. Ack.Poz 322,538 (323,035). 80675 kuvvetli direnç, 80475 önceki tepe destek konumuna gelebilir, stop-loss olarak referans alınabilir. 84850 aylık bazda kuvvetli direnç. 200 günlük ortalama 84200 de. Satış denenebilir. İyimser senaryoda 200 gnlk ortalama 84200 lerdedir. 84850 aylık bazda kuvvetli direnç (24.03.2013).
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.