125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 06.03.2015 İç Piyasalar 05.03.2015 Kapanış Değişim % BIST-100 80.780-1,57 BIST-30 98.791-1,85 DVZSP 2.7354 1,11 EUR/USD 1,1044-0,30 ALTIN 1.203 0,26 PETROL (BRENT) 60,75 0,51 06.03.2015 Piyasa Verileri USD/TL 2,5915 2,6084 EUR/USD 1,1034 1,1020 Tahvil (16.11.2016) %8,56 %8.52 BRENT 60,49 60,80 Dış Piyasalar 05.03.2015 Kapanış Değişim % NASDAQ 4.982 0,32 DAX 11.504 1.00 DOW JONES 18,135 0.21 FTSE 6.961 0.61 NIKKEI 18,971 1,17 S&P 500 2.101 0,12 SHANGHAI 3.249-0,11 Vadeli Piyasalar 06.03.2015 Değişim % FDOW -0,06 FSPX -0,05 U.S.10-Y 2,1172 Bakış Açısı TDİ DONDURUR ABD Şubat işgücü raporu izlenecek olup, ABD Ocak işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam 257 bin ve %5.7 olmuştu. Bugün açıklanacak ABD Şub tarım dışı istihdam 15.30 bek 235 bin, 150-370 bin beklenti aralığıdır. Önceki gün açıklanan Beige Book tarımsal şartların olumsuz hava şartlarıyla kötüleştiğine işaret etmişti. ABD de Ocak ayında kar fırtınası nedeniyle 5 eyalette 'Acil durum' ilan edilmişti. Şubat ayında kuzeydoğuda 8 şehirde aşırı soğuklar etkili olmuştu. FOMC toplantı tarihleri 18/03, 29/04, 17/06, 29/07, 17/09, 28/10, 16/12. TDİ da imalat sanayi işe alımlarda önceki ay 22 bin olan sayı 11 bin olarak bekleniyor. Saatlik kazançlar enflasyon için dikkatle izlenen verilerden olup, Şubat ayında aylık bazda %0,2 ve yıllık bazda %2,1 artması bekleniyor ki bir önceki ay %0.5 artışa göre göre hafif gerileme mevcut. Aşağıdaki grafikte ABD yıllık enflasyon ve ortalama saatlik kazançların ilişkisi görülmekte. Mevcut verilerle, ABD nin kazançları artırması enflasyona istenen yükseliş etkisini yapamayacakmış gibi görünüyor. Bizi takip etmek için Piyasa Beklentisi TDİ verisinin beklenti altı gelmesi durumunda, data sonrası 81981 gap, 83000-83500 bandına tepki alımlarının görülebileceğini düşünüyoruz. Veri Gündemi ABD Ortalama Saatlik Kazançlar bek %0.2 önc %0.5 09:00 Almanya Ocak sanayi üretimi aylık bekl %0,5 önc %0,1 12:00 EuroB 4Ç 14 GSYH yılk bekl ve önc %0,9 15:30_ABD Şubat tarım dışı istihdam bekl 235 bin, önc 257 bin (150-370); imalat sektörü işe alımlar bekl 11 bin önc 22 bin 15:30 ABD Şubat işsizlik oranı bekl %5,6 önc %5,7 15:30_ABD Şubat saatlik kazançlar aylık bekl %0,2 önc %0,5 yıllık bekl %2,1 önc %2,2 15:30_ABD Oca dış tic.deng. bek -41,5 önc -46.6 TR 2014 İşsizlik oranı 10.00 önc 9.7% ABD Saatlik Kazançlar Artmadıkça Artmayan Faiz
Küresel Piyasalar 313 binden 295 bine gerilemesi beklenen ABD işsizlik başvuruları 320 binle 9 aydaki en yüksek, 4 haftalık ortalama 304,750 oldu. Devam eden başvurular 2.421 bin ile beklenti 2.395 bin üzerinde. 265 bin 2000 Nisan dan beri en düşük seviye, 313 bin 2013 Aralıktan beri en yüksekti; 4 haftalık ortalamada 283,250 3 ayın düşüğüydü Yunanistan Mart ta IMF e 2 mlr ödeme yapmak zorunda.pazartesi günü Yunanistan'ın reformlarını toplantıda sunması bekleniyor. Moody's, Belçika, Macaristan ve Hollanda, için ülke görünüm raporları (Foreks). -38 mlr$ beklenen ABD Aralık dış ticaret verisi -46,5 mlr$ ile 2 yıldaki en çoktu. Otomobil ithalatındaki artış ve ihracatın azalması etkili olmuştu. Bugün açıklanacak ABD OcaK dış ticaret (15.30) verisinde bek -41,5 mlr$ seviyesindedir. -42 mlr$ beklenen ABD Kasım dış ticaret Dengesi -39 mlr$ (önc -43.4) olurken, 2013 Aralık tan bu yana en düşüktü. 8 Mart Pazar ABD de yaz saati uygulaması başlıyor. ECB aylık 60 mlyr tahvil alımına 9 Mart Pzt başlıyor. Açık uçlu tahvil programı gerekirse Eylül 2016 sonrasında da devam edebilir.ecb, Euro Bölgesi 2015 GSYH tahmini %1,0 den %1,5 e, 2016 tahmini %1,5 den %1,9 a yükseltildi. 2017 tahmini %2,1. TÜFE 2015 için 0,7 den %0 a indirilirken, 2016 için %1,3 den %1,5 e yükseltildi. 2017 beklentisi %1,8. Euro Bölgesi enflasyon rakamları y/y 2015-02 -0.3%, 2015-01 -0.6%, 2014-12 -0.2. Çin, bankalardan küçük şirketlere daha fazla kredi vermelerini istedi. Şirket Haberleri 4 Ç Beklenti mln TL ASELS 116, DOHOL 8 (11 Mart), GUBRF 68, MGROS 53 (11 Mart), PETKM bek -5 mln TL 6 Mart. 19 Aralık 2014 Petlim Limancılık ve Ticaret A.Ş. VUK uyarınca hazırlanacak gelir tablosunda yaklaşık 530 milyon TL'lik karın UFRS özkaynak işlemi (artışı) olarak yansıması beklenmekteydi. 11 Mart 2015 konsolide bilançolarını son gönderme tarihi. GARANTİ Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,1350 27.04.2015 Doğuş Grubu ve BBVA arasında imzalanan ve detayları 19.11.2014 tarihinde yapılan açıklamada belirtilen hisse devir işlemi ile ilgili olarak yurt içi ve yurt dışında çeşitli otoritelerden izin alınması çalışmaları sürmektedir. TKFEN 2014 12 55.9 bek 135 mln TL. Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,10811 25.06.2015. Taahhüt Grubu nun Libya faaliyetlerinden kaynaklanan net varlık değerini gider yazması sonucunda FAVÖK de 139,8 milyon TL, Net Dönem Kârında 189,7 milyon TL lık azalma meydana gelmiştir. Libya daki gider yazılan 189,7 milyon TL tutarındaki net varlıkların Taahhüt Grubu nun FAVÖK üne etkisi 139,8 milyon TL dir. Toplam Satışlar 2015/B 4.238 (4.475).FAVÖK 2015/B 353 (188) Milyon TL.FAVÖK Marjı (%) B 8,3 (4,2).Net Dönem Kârı 2015/B 251 (58) Milyon TL. Libya da net varlıkların gider yazılmasının FAVÖK üzerindeki toplam 139,8 milyon TL lik etkisi hariç tutulduğunda, 2014 yılı operasyonel faaliyetlerinden %3,7 FAVÖK marjı gerçekleşmiştir. FAVÖK marjının 2014 yılı için beklenen %8,1 lik orandan sapmasında temel sebep, mekanik tamamlanma tarihi Eylül 2014 olarak planlanan Tüpraş Projesi nin tamamlanma sürecinde projenin fiziksel olarak karmaşık yapısı nedeniyle yaşanan zorluklar sonucu sürenin uzaması ve işletmeye alma sürecinde öngörülmeyen ilave giderler oluşması sebebiyle bu projede 2014 yılı için beklenen karlılıkta ortaya çıkan 41 milyon ABD doları tutarındaki sapmadır. BIMAS hisse geri alım programı başlatıyor. 47 TL nin altındaki her fiyattan alım yapılabilecek olup, ayrılacak fon tutarı en fazla 150 mn TL dir. Hisse için olumlu bir karar. COCA-COLA 31.12.2014 315.4 2014 09 352 DEMİR DÖKÜM 31.12.2014-2.2 2014 09-6.4 AEFES 2014: -512 mn TL zarar ; 2013: 2.609 mn TL kar. NUH ÇİMENTO Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,62 29.05.2015 Ekonomi Haberleri Ziraat Bankası Genel Müdürü Hüseyin Aydın, "Ziraat Katılım Bankası'nın açılışını 29 Mayıs'ta planlıyoruz" dedi. Ayrıca, Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı kurulması planlanıyor. ÖTV'si sıfır olarak uygulanan uçak, jet gibi hava araçlarının yakıtlarının ithali ve yurtiçi teslimlerine teminat uygulaması getirilecek. Yunanistan, yaklaşık 6.5 milyar euroluk (7.2 milyar dolar) borcu önümüzdeki üç hafta içinde refinanse etmek veya geri ödemek zorunda. Bunun yanı sıra Yunanistan bütçesinin Mart ayında 2.1 milyar açık vermesi bekleniyor. Vergi gelirlerindeki eksik bakiye Ocak ayında 217 milyon euroluk bir nakit açığı oluşturarak bütçe hedeflerinden sapmaya neden olmuştu (BHT). Fitch ABD'nin yüksek faiz oranlarına en hassas ülkeler arasında; Türkiye, Moğolistan, Macaristan, El Salvador, Lübnan ve Jamaica yı belirtti. Ayrıca EMEA Bölgesi nde finans dışı Türk şirketlerinin döviz bazında yüksek risk altında olabileceğini ekledi. Renault Mais GM ü $ daki yükselişin otomotiv sektörü maliyetlerine etkisinin 2-3 aya görülebileceğini söyledi. Otomotiv sektörünün girdileri $ ağırlıklı iken, ihracat ise ağırlıklı olarak bazında. Avrupa pazarındaki canlanma otomotiv sektörü başta olmak üzere, Türkiye nin genel ihracatı için büyük önem taşıyor. 2015 te otomotiv pazarının %10 seviyesinde büyümesi bekleniyor. Pazardaki büyüme ile ÖTV gibi vergilerde, vergi kaybı olasılığı ile indirim beklentisi yüksek değil. Faiz indirimini destekleyici konuşan Aybar, yatırım için Türkiye ye gelenler ve tüketim bazında da düşük faizin önemli olduğunu belirtti. BİST'te yabancı yatırımcılar Şubat'ta 731,3 milyon dolarlık net satım gerçekleştirdi. AKBANK ADR'ları (American Depositary Receipts) AKBTY kotasyonuyla New York merkezli ADR işlemleri elektronik işlem platformu olan OTCQX piyasalarında işlem görmeye başlamıştır. ABD'de Fed'in stres testine giren 31 bankanın tamamı başarılı oldu. DOĞAN GAZETECİLİK'İN 2014 YILI KONSOLİDE NET DÖNEM KARI 37.422.787 TL
Teknik Bakış BIST-100 günü %1,57 azalış oldu. 80780 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,4 milyar TL 80000-79077- 78844 destekler. 79400 kanal desteği, tepki alımları denenebilir. 81981 gap, 83000-83500 bandına tepki alımları görülebilir. Kısa vadeli ortalamalar 83800, 84650 bandını geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. 86450, 87400-87850, 88300-88750 sonraki dirençler. BIST-100 95000 XU100 (80,969.69, 81,557.93, 80,014.41, 80,779.58), Parabolic SAR (87,186.93) 95000 90000 85000 80000 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 90000 85000 80000 75000 100.0% 75000 70000 70000 65000 65000 60000 161.8% 60000 10000 10000 5000 x100000 2013 May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2014 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Feb Mar 5000 x100000 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not HLGYO 1.31 1.30-1.27 1.38 1.40-1.41 1.45 NAD 2.25 TL MGROS 21.50 21.25-21.0 21.70 22-22.20 4Ç bek 53 mln TL
SGMK & FAİZ TRT161116T19 16 Kasım 2016 vadeli tahvil Pazartesi günü %9.02 li sonrası dün 8.69-8.39% bandında hareket etti. Mart ayında 5,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık, 4,9 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kurul politika araçlarını ekonomiyi destekleyici yönde kullanacaktır (PPK). Şubat ayında TÜFE %0.71 oldu (bek %0.68, maksimum %1). Yıllık TÜFE %7.24 den %7.55 e yükseldi. Cnbc-e anketine göre 2015 sonu enflasyon beklentisi beklentisi %6.57 seviyesindedir. 2014 Ara %8.17. Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış %2,39 azalışla 98,850 puandan gerçekleşti. 7,308 APD (10268). Aylık bazda desteklerde 98000 sonraki destekti. 97400 ler sonraki destek olabilir. Dün önem kazanan seviyeler 100,300-98,150. Çarşamba seans içinde önem kazanan seviyeler 102750 103300 Önceki dip 102925 e tepki alımları görülebilir. Kısa vadeli ortalamalar 103300-104600, 107000
GÜNLÜK BÜLTEN 06.03.2014 +90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilbank.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.