ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR... 1-2 ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI... 6 ÖZET KONSOLĠDE.. 7-36 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-8 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-15 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 16 DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 16-17 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 18 DİPNOT 6 BORÇLANMALAR... 19-21 DİPNOT 7 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 21-23 DİPNOT 8 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR... 24 DİPNOT 9 ÖZKAYNAKLAR... 25 DİPNOT 10 ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER... 26 DİPNOT 11 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER... 26 DİPNOT 12 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 27-32 DİPNOT 13 YABANCI PARA POZİSYONU... 32-35 DİPNOT 14 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 36
30 EYLÜL 2013 VE 31 ARALIK 2012 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnotlar Nakit ve nakit benzerleri 5 172.119 187.379 Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 12 57.213 29.361 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 37.436 6.515 Stoklar 11.552 12.943 Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 12 123.653 288.652 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 4.190 6.458 Türev araçlar 8-1.588 Peşin ödenmiş giderler 10.624 14.468 Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar 3.148 4.390 Diğer dönen varlıklar 51.591 42.660 Dönen Varlıklar 471.526 594.414 İlişkili taraflardan diğer alacaklar 12 2.443.296 2.112.562 Finansal yatırımlar 8.591 8.591 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 79.634 42.894 Maddi duran varlıklar 2.242.521 2.029.916 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye 100.667 100.667 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 14.259 16.178 Peşin ödenmiş giderler 31.864 31.461 Diğer duran varlıklar 3.645 22.592 Ertelenmiş vergi varlığı 46.766 25.067 Duran Varlıklar 4.971.243 4.389.928 TOPLAM VARLIKLAR 5.442.769 4.984.342 1 Ocak-30 Eylül 2013 ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 11 Kasım 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur. 1
30 EYLÜL 2013 VE 31 ARALIK 2012 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR KAYNAKLAR Dipnotlar Kısa vadeli borçlanmalar 6 413.416 210.810 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 894.504 681.662 Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar 12 70.775 19.452 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 98.692 278.711 Dönem karı vergi yükümlülüğü 419 - İlişkili taraflara diğer borçlar 12 534 220.459 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 267 372 Ertelenmiş gelirler 1.527 5.085 Türev araçlar 8 65.676 70.678 Diğer kısa vadeli karşılıklar 7 745 602 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 11.855 3.354 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.558.410 1.491.185 Uzun vadeli borçlanmalar 6 2.167.758 1.774.845 Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar 12-2.381 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar - 1.112 İlişkili taraflara diğer borçlar 12 1.306.299 1.056.768 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 1.127 1.179 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 29.417 78.451 Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.504.601 2.914.736 Toplam Yükümlülükler 5.063.011 4.405.921 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 9 500.000 500.000 Sermaye düzeltme farkları 9 102.575 102.575 Paylara ilişkin primler 67 67 Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/giderler - Riskten korunma kayıpları (7.106) (4.822) -Yabancı para çevrim farkları 37.793 23.118 - Diğer kayıplar 50 - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 10.307 10.307 Diğer fonlar (23.788) - Geçmiş yıllar zararı (55.027) (644.220) Net dönem (zararı)/ karı (183.297) 589.193 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 381.574 576.218 Kontrol Gücü Olmayan Paylar (1.816) 2.203 Toplam Özkaynaklar 379.758 578.421 TOPLAM KAYNAKLAR 5.442.769 4.984.342 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 7 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur. 2
1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI KAR VEYA ZARAR KISMI İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - referansları 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 30 Eylül 2012 Hasılat 446.398 181.345 438.411 150.654 Satışların maliyeti (-) (428.973) (158.854) (453.426) (156.355) Brüt kar/ (zarar) 17.425 22.491 (15.015) (5.701) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (1.230) (410) (306) (85) Genel yönetim giderleri (-) (20.812) (6.947) (34.755) (12.167) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 31.210 10.332 20.078 3.503 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (16.166) (3.668) (92) (1) Esas faaliyet karı/ (zararı) 10.427 21.798 (30.090) (14.451) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar (2.411) (1.047) - - Finansman gideri öncesi faaliyet karı/ (zararı) 8.016 20.751 (30.090) (14.451) Finansal gelirler 11 180.762 59.466 182.477 17.351 Finansal giderler (-) 11 (444.458) (207.020) (186.707) (62.835) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı (255.680) (126.803) (34.320) (59.935) Dönem vergi gideri (-) (417) - (19) (19) Ertelenmiş vergi geliri 71.434 17.391 838 464 Sürdürülen faaliyetler dönem zararı (184.663) (109.412) (33.501) (59.490) Dönem zararının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (1.366) (239) (47.097) (5.056) Ana ortaklık payları (183.297) (109.173) 13.596 (54.434) Pay baģına kayıp (0,0037) (0,0022) (0,0007) (0,0012) Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur. 3
1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 30 Eylül 2012 Dönem zararı (184.663) (109.412) (33.501) (59.490) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıplar 63 332 - - Yabancı para çevrim farkındaki değişim 14.301 4.949 (48.899) 65.277 Finansal riskten korunma fonu (2.855) (6.691) (8.822) (5.501) Vergi etkisi 558 1.271 1.764 1.100 Diğer kapsamlı gelir /(gider) 12.067 (139) (55.957) 60.876 Toplam kapsamlı gider/ (gelir) (172.596) (109.551) (89.458) 1.386 Toplam kapsamlı gider/ (gelir) Kontrol gücü olmayan paylar (1.366) (239) (15.494) (864) Ana ortaklık payları (171.230) (109.312) (73.964) 2.250 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur. 4
1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI Ana ortaklığa ait özkaynaklar Yabancı Riskten Kardan Kontrol Sermaye para Paylara korunma ayrılan Diğer GeçmiĢ Net gücü ÖdenmiĢ düzeltme çevrim iliģkin kazanç/ kısıtlanmıģ Diğer kazanç/ yıllar dönem olmayan Toplam Sermaye farkları farkları primler (kayıpları) yedekler fonlar (kayıplar) zararı karı /(zararı) paylar özkaynaklar 1 Ocak 2012 281.665 102.575 99.507 - - 4.399 - - (215.311) (407.362) 3.119 (131.408) Nakit sermaye artışı 218.335 - - - - - - - - - - 218.335 Ana ortaklık dışı paylardaki nakit sermaye artışı - - - - - - - - - - 1 1 Hisse senedi ihraç primi - - - 67 - - - - - - - 67 Ana ortaklık dışı paylardaki değişim - - - - - - - - (15.991) - 15.991 - Transferler - - - - - 5.908 - - (413.270) 407.362 - - Toplam kapsamlı gider - - (80.533) - (7.027) - - - - 13.596 (15.494) (89.458) 30 Eylül 2012 500.000 102.575 18.974 67 (7.027) 10.307 - - (644.572) 13.596 3.617 (2.463) 1 Ocak 2013 (Önceden raporlanan) 500.000 102.575 210.870 67 (4.822) 10.307 - - (831.972) 589.193 2.203 578.421 Düzeltmelerin etkisi (*) - - (187.752) - - - - - 187.752 - - - 1 Ocak 2013 500.000 102.575 23.118 67 (4.822) 10.307 - - (644.220) 589.193 2.203 578.421 Transferler - - - - - - - - 589.193 (589.193) - - Diğer değişiklikler - - - - - - - - - - (2.653) (2.653) Bağlı ortaklık çıkışı - - 374 - - - - - - - - 374 Kontrol gücü olmayan paylarla işlemler (**) - - - - - - (23.788) - - - - (23.788) Toplam kapsamlı gider - - 14.301 - (2.284) - - 50 - (183.297) (1.366) (172.596) 30 Eylül 2013 500.000 102.575 37.793 67 (7.106) 10.307 (23.788) 50 (55.027) (183.297) (1.816) 379.758 (*) Bakınız: Dipnot 2.7. (**) Grup un bağlı ortaklıklarından Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş nin hisselerinin alınması sonucu oluşmuştur. Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur. 5
1 OCAK - 30 EYLÜL 2013 VE 2012 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI Dipnotlar 30 Eylül 2013 30 Eylül 2012 ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıģları: Dönem zararı (184.663) (33.501) Dönem net zarar mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 10 87.030 74.907 Faiz geliri 11 (178.485) (22.992) Faiz gideri 11 247.010 163.402 Finansal borçlardan gerçekleşmemiş kur farkı gideri 439.931 84.750 Ertelenmiş finansman gideri,net 11 7.672 838 Türev finansal araçlardan gelirler 11 (1.485) (1.705) Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler (71.017) (819) Kıdem tazminatı karşılığı 245 20 Borç karşılıkları 143 25 Maddi duran varlık satış zararı/(karı)-net (1.169) (185) Ana ortaklık dışı paylardaki değişim (2.653) 1 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (36.740) - Bağlı ortaklıklara ayrılan karşılık iptali - (1.229) Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler 14.675 (80.533) Varlık ve yükümlülüklerdeki değiģimler öncesi net nakit 320.494 182.979 Ticari alacaklardaki değişim (67.237) 16.159 Diğer alacaklardaki değişim (57.855) (19.452) Diğer dönen ve duran varlıklardaki değişim 17.847 73.430 Stoklardaki değişim 1.391 (3.120) Ticari borçlardaki değişim (131.397) (52.394) Diğer borçlardaki değişim 40.291 (86.083) Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim 4.838 377 Türev finansal araçlardaki değişim (1.929) (11.402) Ödenen vergiler (3.148) (76) Ödenen kıdem tazminatları (247) (1.191) ĠĢletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit 123.048 99.227 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıģları: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları (302.771) (290.925) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit 6.225 2.247 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (296.546) (288.678) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıģları: Alınan banka kredileri 1.038.303 389.351 Ödenen banka kredileri (628.176) (334.947) Finansal riskten korunma fonundaki değişim (2.284) - Sermaye artışı - 218.335 Finansal yatırımlardaki değişim - 62.755 Hisse ihracından sağlanan nakit - 67 Kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler (23.788) - Alınan faiz 50.752 22.014 Ödenen faiz (275.267) (137.775) Bloke mevduatlardaki değişim 5 31.750 - Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit 191.290 219.800 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 17.792 30.349 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem baģı bakiyesi 5 107.903 68.469 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 5 125.695 98.818 Takip eden dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluşturur. 6
DĠPNOT 1 - ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi ( Zorlu Enerji veya Şirket ), bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) ana faaliyet konusu elektrik ve buhar üretimi ve ticaretidir. Zorlu Enerji, 1993 yılında Zorlu Holding A.Ş. ve Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından kurulmuştur. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir: Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye dedir. Zorlu Enerji, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, Şirket hisselerinin %32 si halka açıktır (31 Aralık 2012: %32). 1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 11 Kasım 2013 tarihinde onaylanmıştır. Şirket in bağlı ortaklıklarının ve iştiraklerinin, temel faaliyet konuları ve kayıtlı adresleri aşağıda belirtilmiştir. Temel faaliyet Kayıtlı ofis Bağlı ortaklıklar konusu adresi Rotor Elektrik Üretim A.Ş. ( Rotor ) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. ( Zorlu Hidroelektrik ) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi A.Ş. ( Zorlu Jeotermal ) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Enerji Pakistan Ltd. ( Zorlu Enerji Pakistan ) Elektrik üretimi Pakistan Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretimi A.Ş. ( Zorlu Rüzgar ) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş. ( Zorlu Doğal ) Elektrik üretimi Türkiye Nemrut Jeotermal Elektrik Üretimi A.Ş. ( Nemrut ) Elektrik üretimi Türkiye Temel faaliyet Kayıtlı ofis ĠĢtirakler konusu adresi Solad Energy Ltd. Elektrik üretimi İsrail Dorad Energy Ltd. Elektrik üretimi İsrail Ezotech Ltd. Elektrik ticareti İsrail Zorlu Enerji Yönetim Kurulu nun 1 Mart 2013 tarihli toplantısında, Bundoran Financial Corporation ( Bundoran ) ve ICFS International LLC nin ( ICFS ) tasfiye edilmesine ve tasfiye edilecek şirketlerin tabi oldukları ülkelerin kanunları çerçevesinde gerekli işlemlerin başlatılmasına karar verilmiş olup, 30 Nisan 2013 tarihi itibariyle ICFS in,15 Ağustos 2013 tarihi itibariyle ise Bundoran ın tasfiye işlemleri tamamlanmıştır. Grup un %100 oranında hissedarı olduğu Zorlu Doğal, sermayesinin 40.000.000 TL artırılarak 220.000.000 TL'den 260.000.000 TL'ye çıkarılması ve sermaye artışının, Şirket in cari hesap alacağına mahsuben karşılanması EPDK tarafından onaylanmıştır. 7
DĠPNOT 1 - ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı) Şirketimizin %75 ve Rarik-Turkison Enerji İnşaat Maden Proje Ltd.Şti'nin %25 oranında kurucu ortaklığında,toplam 50.000 TL sermayeye sahip "Nemrut Jeotermal Elektrik Üretimi Anonim Şirketi" unvanlı bir anonim şirket kurulmuş ve söz konusu Anonim Şirket 2 Ağustos 2013 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili'ne 878732 sicil numara ile kayıt ve tescil edilmiştir. Zorlu Enerji nin %73 oranında hissedarı olduğu Zorlu Jeotermal'de bulunan ve Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş., Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş., Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. ve Zorlu Doğal Gaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş.'ye ait olan hisselerin tamamının Şirketimiz tarafından devralınmasına Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu tarafından onay verilmiştir. Verilen onaya istinaden anılan hisse devirleri gerçekleştirilmiş ve Zorlu Enerji, Zorlu Jeotermal'in tek hissedarı olmuştur. Bitlis İl Özel İdaresi tarafından, Şirketimizin %75 oranında hissedarı olduğu Nemrut Jeotermal Elektrik Üretimi A.Ş. ye, Bitlis İli, Tatvan İlçesinde geçerli olmak üzere 30 yıl süreli Jeotermal Kaynaklar ve Doğal Mineralli Sular İşletme Ruhsatı ve 03.06.2014 tarihine kadar geçerli olacak olan Jeotermal ve Doğal Kaynaklar Arama Ruhsatı verilmiştir. İlgili ruhsatlar 23 Eylül 2013 tarihinde yürürlüğe girmiştir. 18 Eylül 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısı ile Grup un %96,73 oranındaki bağlı ortaklığı olan Rotor'da bulunan ve Zorlu Holding A.Ş.'ye ait olan 3.270.000 TL nominal değere sahip 3.270.000 adet hissenin tamamının, Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş.'ye ait olan 3.270.000 TL nominal değere sahip 3.270.000 adet hissenin tamamının, Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş.'ye ait olan 3.270.000 TL nominal değere sahip 3.270.000 adet hissenin tamamının ve Zorlu Dış Ticaret A.Ş.'ye ait olan 6.540 TL nominal değere sahip 6.540 adet hissenin tamamının anılan hissedarlardan devralınmasına ve söz konusu devir için gerekli işlemlerin yapılmasına oybirliği ile karar verilmiştir. DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Özet Konsolide Ara Dönem Finansal Tabloların Hazırlanma Ġlkeleri İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Grup, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. 8
DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (devamı) Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Şirket (ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıklar), muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, İş Ortaklıkları ve İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.2 Konsolidasyon Esasları a) Özet konsolide finansal tablolar, aşağıda (b) den (c) ye kadar olan paragraflarda yer alan hususlar kapsamında, ana şirket olan Zorlu Enerji ile bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, özet konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. b) Bağlı ortaklıklar, Zorlu Enerji nin doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla mali ve işletme politikalarını Zorlu Enerji nin menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. 9
DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Konsolidasyon Esasları (devamı) Aşağıda yer alan tabloda 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklar ve ortaklık oranları gösterilmektedir: Zorlu Enerji ve bağlı ortaklıklarının doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu sermaye payı (%) Bağlı ortaklık ICFS - 100,00 Rotor (1) 96,73 96,73 Zorlu Hidroelektrik (1) 100,00 99,99 Zorlu Jeotermal (1) 100,00 73,00 Bundoran - 100,00 Zorlu Enerji Pakistan (1) 100,00 100,00 Zorlu Rüzgar (1) 100,00 85,00 Zorlu Doğal (1) 100,00 100,00 Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (2) 89,00 89,00 Nemrut (1) 75,00 - (1) Bağlı ortaklıklara ait finansal tablolar, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmektedir. (2) Şirket in doğrudan ve dolaylı oy hakkı %50 nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa değer kaybı düşüldükten sonra, konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılır. Gerekli görüldüğünde, bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilir. Şirket in bağlı ortaklıkları üzerinde sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaklardan mahsup edilmektedir. Şirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Şirket in ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu hisselere ait temettüler, sırasıyla, ilgili dönem gelirinden ve özkaynaklardan çıkarılmıştır. c) Grup un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştirakleri üzerindeki oy hakları, genellikle %20 ile %50 aralığında olmaktadır. İştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir. 10
DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Konsolidasyon Esasları (devamı) Aşağıda yer alan tabloda 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle iştirakler ve iştiraklerdeki etkin ortaklık oranları gösterilmektedir: Zorlu Enerji ve bağlı ortaklıklarının doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu sermaye payı (%) ĠĢtirakler Solad Energy Ltd. (2) 42,15 42,15 Dorad Energy Ltd. (1) 25,00 25,00 Ezotech Ltd. (2) 42,15 42,15 (1) Şirket e ait finansal tablolar, özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. (2) Grup un önemli ölçüde oy hakkı olması ile birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen iştirakler, maliyet bedeli üzerinden, varsa değer kaybı düşüldükten sonra, konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. d) Bağlı ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve kapsamlı gelir tablosunda kontrol dışı paylar olarak gösterilmektedir. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının özeti Özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap döneminde kullanılan muhasebe politikaları ile uyumludur. Bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır. (a) 1 Ocak 2013 tarihinde başlayan yıllık dönemler için geçerli olan ve Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olup uygulanan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: - TMS 1 (değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları daha sonraki dönemlerde potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir. - TMS 19 (değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Standart, geçmiş hizmet maliyetlerinin gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi hükmünü içermektedir. Yeni bir kavram olan yeniden ölçümü, gelir tablosu yerine diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmesini içermektedir. 11
DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının özeti (Devamı) (a) 1 Ocak 2013 tarihinde başlayan yıllık dönemler için geçerli olan ve Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olup uygulanan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar (devamı): - TFRS 10 (değişiklik), Konsolide Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek var olan prensipleri geliştirmektedir. - TFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylara ilişkin açıklama yükümlülüklerini içermektedir. - TFRS 10, 11 ve 12 ye geçiş rehberi (değişiklik), 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, geçiş TFRS 10, 11 ve 12 ye geçiş sürecinde düzeltilmesi gereken önceki dönem mali tablolarına limit getirip karşılaştırılması gereken mali tabloyu bir önceki yıl ile sınırlı tutmaktadır. Konsolide yapısı olmayan işletmeler için değişiklik karşılaştırmalı mali tablo sunumunu TFRS 12 nin ilk defa geçerli olacağı tarihe kadar kaldırmıştır. - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS/TFRS lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. - TMS 28 (revize), İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni TFRS 11 in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. - TFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek TFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır. - UFRS/TFRS lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. UFRS/TFRS 1, UMS/TMS 1, UMS/TMS 16, UMS/TMS 32 ve UMS/TMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. 12
DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının özeti (Devamı) b) 1 Ocak 2013 tarihinde başlayan yıllık dönemler için geçerli olan, Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. - TMS 27 (revize), Bireysel Finansal Tablolar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, TMS 27 nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni TFRS 10 da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. - TFRS 1 (değişiklik), TFRS nin İlk Defa Uygulanması - devlet kredileri, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ilk kez TFRS uygulayan şirketlerin piyasa faiz oranından daha az bir maliyet ile kullandıkları devlet kredilerinin muhasebeleştirilmesini içermektedir. - UFRYK/TFRYK 20, Açık İşletme Madeninin Üretim Aşamasındaki Dekupaj Maliyetleri 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum, üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri ile ilgili muhasebeleştirmeyi içermektedir. 2.4 Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. 13
DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.5 ĠĢletmenin Sürekliliği (devamı) Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamıştır. Grup yatırım döneminde olup, yatırımlarının çoğunu finansal borçlanma ile karşılamaktadır. İlerleyen dönemlerde inşa etmekte olduğu projelerin hayata geçmesiyle, cari oranı ve karlılığında iyileşme beklenmekte olup, bahsi geçen projelerin bazıları aşağıda açıklanmıştır: İsrail de devam eden yatırımları kapsamında, Zorlu Enerji nin %25 oranında iştiraki olan Dorad Energy Ltd. nin Ashkelon İsrail de inşa etmekte olduğu kombine çevrim doğal gaz santralinin 2014 ilk çeyrekte 840 MW kapasiteye ulaşarak ticari üretime geçmesi ve ayrıca Şirketimizin %42,15 oranında dolaylı ortağı olduğu, yaklaşık 55 MW elektrik ve 40 ton/saat buhar üretim kapasiteli Ashdod Energy Ltd. ile 120 MW elektrik ve 70 ton/saat buhar üretim kapasiteli Ramat Negev Energy Ltd. doğal gaz santrallerinin de 2014 son çeyrekte faaliyete geçmesi öngörülmektedir. Şirketimizin %100 oranında bağlı ortaklığı olan Zorlu Enerji Pakistan Ltd. nin Pakistan'ın Jhimpir bölgesinde inşa ettiği 56,4 MW kurulu güce sahip rüzgar enerjisi santrali 26 Temmuz 2013 tarihi itibariyle Pakistan Ulusal İletim ve Dağıtım Şirketi'ne (NTDC) ticari elektrik satışına başlamıştır. Buna ilave olarak, Şirketimizin %100 oranında hissedarı olduğu Zorlu Doğal ın 80 MW kurulu güce sahip Kızıldere II projesi kapsamındaki jeotermal santralinin 60 MW'lık ilk fazının performans ve güvenilirlik testleri başarıyla tamamlanmış ve Bakanlık resmi kabülünün yapılmasının ardından, santral 31 Ağustos 2013 tarihi itibarıyla ticari elektrik satışına başlamış olup 20 MW lık ikinci ve son fazının Bakanlık resmi kabülü ise 31 Ekim 2013 tarihinde yapılmış ve santral tam kapasite çalışmaya başlamıştır. Grup, bahsi geçen projelerinin faaliyete geçmesi ile birlikte, karlılığında artış öngörmekte olup, yaratacağı nakit ile borçlarında azalma kaydetmeyi planlamaktadır. Ayrıca Şirketimiz tarafından halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 728 gün vadeli 93.000.000 TL nominal değerdeki ve 1.092 gün vadeli 82.000.000 TL nominal değerdeki değişken faizli tahvillere ilişkin satış işlemi 23 Ağustos 2013 tarihi itibariyle tamamlanmıştır. Yine Şirketimizce halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 728 gün vadeli 156.879.000 TL nominal değerdeki ve 1.092 gün vadeli 24.345.000 TL nominal değerdeki değişken faizli tahvillere ilişkin satış işlemi 1 Kasım 2013 tarihi itibariyle tamamlanmış olup, ilgili tahvil ihraçları ile Grup, kısa vadeli borçlarını kapatmayı hedeflemektedir. Bu durum Grup un cari oranında iyileşme yaratacaktır. Grup Yönetimi, tüm bu faaliyetlerdeki karlılık ve olumlu nakit öngürüsü ile hareket etmekte olup, ilave borçlanmalarını ve yeni yatırımlarını bu doğrultuda planlamaktadır. 2.6 NetleĢtirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 2.7 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 14
DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.7 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi (devamı) Grup, SPK nın Şirket SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak aşağıdaki gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. Grup, 30 Eylül 2013 tarihli özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması için 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarında ve 30 Eylül 2012 tarihli özet konsolide finansal tablolarında gerekli sınıflandırma işlemlerini yapmıştır. Bu değişiklikler aşağıda açıklanmıştır: i) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda finansal yatırımlar içerisinde sınıflandırılan, 52.482 TL tutarındaki vadeli mevduatlar nakit ve nakit benzerleri hesabına sınıflandırılmıştır. ii) iii) iv) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda maddi olmayan duran varlıklar içerisinde sınıflandırılan 100.667 TL tutarındaki Zorlu Doğal ın satın alınması sırasında ortaya çıkan fark şerefiye hesabına sınıflandırılmıştır. 30 Eylül 2012 tarihli özet konsolide gelir tablosunda pazarlama, satış ve dağıtım giderleri içerisinde sınıflandırılan 13.153 TL tutarındaki sistem kullanım ve kayıp kaçak bedeli satış gelirleri hesabına sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal bilançoda, finansal yatırımlar içerisinde sınıflandırılan 42.894 TL tutarındaki Grup un iştiraklerinden Dorad Energy Ltd. özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabına sınıflandırılmıştır. v) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda, Rosmiks BV hisse satış işlemine ilişkin, yabancı para çevrim farkları hesabı içerisinde bulunan 187.752 TL tutarındaki kur farkları, UMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar standardı uyarınca "geçmiş yıl zararları hesabına sınıflandırılarak düzeltmiştir. vi) vii) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda maddi olmayan duran varlıklar içerisinde sınıflandırılan 857.116 TL tutarındaki haklar maddi duran varlıklar hesabına sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diğer dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılan 14.468 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler ve verilen sipariş avansları peşin ödenmiş giderler hesabına sınıflandırılmıştır. viii) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diğer dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılan 4.390 TL tutarındaki peşin ödenmiş gelir vergisi cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar hesabına sınıflandırılmıştır. ix) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diğer duran varlıklar içerisinde sınıflandırılan 31.461 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler ve verilen sipariş avansları peşin ödenmiş giderler hesabına sınıflandırılmıştır. x) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisinde sınıflandırılan 196 TL tutarındaki ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ve diğer borçlar içinde yer alan 176 TL tutarındaki personele borçlar çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar hesabına sınıflandırılmıştır. xi) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diğer borçlar içinde yer alan 5.085 TL tutarındaki alınan sipariş avansları ertelenmiş gelirler hesabına sınıflandırılmıştır. 15
DĠPNOT 3 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Zorlu Doğal, 28 Aralık 2012 tarihinde Şirket tarafından Zorlu Holding A.Ş. den devralınmış ve ortak kontrole tabi işletmeleri içeren işletme birleşmeleri kapsamında 31 Aralık 2012 tarihinden itibaren tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( KGK ) 21 Temmuz 2013 tarihli Resmi Gazete de Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi ile ilgili yayınlamış olduğu İlke Kararı uyarınca, ortak kontrole tabi birleşmelerin Hakların Birleşmesi yöntemi ile ve geçmiş dönem finansal tabloların yeniden düzenlenmesi suretiyle muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Grup, söz konusu İlke Kararı uyarınca bu değişikliği muhasebe politikası değişikliği olarak dikkate alacak ve 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda gerekli düzeltmeler yapılacaktır. DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un faaliyet gösterdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Grup un söz konusu faaliyet bölümleri Türkiye, Pakistan ve diğer ülkeler olup, ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlama bölümü bulunmamaktadır. 1 Ocak - 30 Eylül 2013 döneminde Grup un satış gelirlerinin %99,9 u (1 Ocak - 30 Eylül 2012: %92 si) Türkiye de gerçekleşmektedir. 30 Eylül 2013 Türkiye Pakistan Diğer (*) Toplam Hasılat 436.315 10.083-446.398 VAFÖK 91.588 5.927 (58) 97.457 Finansal gelir 180.762 - - 180.762 Finansal gider (432.808) (11.650) - (444.458) Amortisman ve tükenme payları (85.642) (1.388) - (87.030) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar (2.411) - - (2.411) Maddi ve maddi olmayan - duran varlık alımları 267.408 35.363-302.771 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 Türkiye Pakistan Diğer (*) Toplam Hasılat 171.484 9.861-181.345 VAFÖK 41.804 9.709 (654) 50.859 Finansal gelir 59.466-59.466 Finansal gider (196.045) (10.975) - (207.020) Amortisman ve tükenme payları (27.846) (1.215) - (29.061) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar (1.047) - - (1.047) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 144.234 1.452-145.686 16
DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 30 Eylül 2012 Türkiye Pakistan Diğer (***) Toplam Hasılat 402.765 374 35.272 438.411 VAFÖK 72.318 (3.221) (24.280) 44.817 Finansal gelir 100.487-81.990 182.477 Finansal gider (176.143) (220) (10.344) (186.707) Amortisman ve tükenme payları (54.081) (1.418) (19.408) (74.907) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 88.132 128.453 74.340 290.925 1 Temmuz - 30 Eylül 2012 Türkiye Pakistan Diğer (***) Toplam Hasılat 139.562 126 10.966 150.654 VAFÖK 28.187 (2.181) (14.542) 11.464 Finansal gelir (43.467) (51) 60.869 17.351 Finansal gider (52.271) (220) (10.344) (62.835) Amortisman ve tükenme payları (18.449) (459) (7.007) (25.915) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 70.490 11.509 5.772 87.771 Grup, satışlarının %16 sını Türkiye Elektrik İletim A.Ş. nin ( TEİAŞ ) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi ne, %79 unu Zorlu Holding Grup şirketlerine ve geri kalan %5 ini Grup dışına yapmaktadır. 30 Eylül 2013 Türkiye Pakistan Diğer(*) Eliminasyon Toplam Bölüm Varlıkları 5.328.074 269.519 - (234.458) 5.363.135 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 79.634 - - - 79.634 Bölüm Yükümlülükleri 5.090.327 206.471 - (233.787) 5.063.011 31 Aralık 2012 Türkiye Pakistan Diğer(*) Eliminasyon Toplam Bölüm Varlıkları 4.810.333 258.021 1.505 (128.411) 4.941.448 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 42.894 - - - 42.894 Bölüm Yükümlülükleri 4.417.260 168.718 1.505 (181.562) 4.405.921 (*) Diğer, ICFS ve Bundoran ın faaliyetlerinden oluşmaktadır. 17
DĠPNOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ Kasa 30 41 Banka - vadesiz mevduat 125.665 95.399 - vadeli mevduat 46.424 91.939 Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 172.119 187.379 3 aydan kısa - 14.419 3 ay - 1 yıl arası 41.338 36.274 1-2 yıl arası - 36.682 5 yıldan uzun 5.086 4.564 Vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%): 46.424 91.939 ABD Doları 6,83 7,25 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle konsolide nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler aşağıdaki gibidir: Nakit ve nakit benzerleri 172.119 187.379 Eksi: Faiz tahakkukları (654) (1.956) Eksi: Bloke mevduatlar (45.770) (77.520) 125.695 107.903 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle Grup un 45.770 TL tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2012: 77.520 TL). 18
DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR Grup un 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli banka kredileri 413.416 208.452 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 891.913 681.662 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 2.591 2.358 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 1.307.920 892.472 Uzun vadeli banka kredileri 2.166.534 1.771.987 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 1.224 2.858 Toplam uzun vadeli finansal borçlar 2.167.758 1.774.845 Toplam finansal borçlar 3.475.678 2.667.317 Grup un 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir: Yıllık ağırlıklı ortalama Orijinal para tutarı etkin faiz oranı (%) TL karģılığı 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 2013 2012 2013 2012 2013 2012 ABD Doları 69.530 20.581 4,88 10,32 141.438 36.689 Avro 32.432-5,31 8,56 89.135 - TL 182.843 171.764 9,25 13,48 182.843 171.763 413.416 208.452 Grup un kısa ve uzun vadeli banka kredileri için 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, 48.903 TL tutarında faiz tahakkuk etmiştir (31 Aralık 2012: 90.600 TL). Grup un 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmının detayı aşağıdaki gibidir: Yıllık ağırlıklı ortalama Orijinal para tutarı etkin faiz oranı (%) TL karģılığı 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Avro 32.259 35.822 5,01 6,90 88.660 84.242 ABD Doları 310.936 292.418 5,12 5,24 632.506 521.264 TL 168.151 73.671 12,01 10,90 168.151 73.671 Diğer 135.561 135.451 12,37 15,06 2.596 2.485 891.913 681.662 19
DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) Grup un 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir: Yıllık ağırlıklı ortalama Orijinal para tutarı etkin faiz oranı (%) TL karģılığı 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 2013 2012 2013 2012 2013 2012 Avro 156.897 169.269 5,01 6,90 431.217 398.070 ABD Doları 751.176 763.785 5,12 5,24 1.528.042 1.361.525 TL 186.875-12,01 10,90 186.875 - Diğer 1.065.274 675.363 12,37 15,06 20.400 12.392 Finansal borçlara ilişkin verilen teminat, rehin ve ipotekler Dipnot 7 de açıklanmıştır. 2.166.534 1.771.987 Grup un 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle finansal borçların geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: Vadesi 1 yıla kadar 1.307.920 892.472 Vadesi 1-2 yıla kadar 465.852 408.418 Vadesi 2-3 yıla kadar 442.238 356.200 Vadesi 3-4 yıla kadar 417.125 296.015 Vadesi 4-5 yıla kadar 237.400 266.859 Vadesi 5 yıldan uzun 605.143 447.353 3.475.678 2.667.317 Grup, 23 Ağustos 2013 itibariyle değişken faizli, 3 ayda bir kupon ve vade sonunda anapara ödemeli olmak üzere; 728 gün vadeli 93.000.000 TL nominal değerdeki ve 1.092 gün vadeli 82.000.000 TL nominal değerdeki tahvil ihraç etmiştir. Grup un bağlı ortaklıklarından Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeşitli finansal kuruluşların oluşturduğu konsorsiyum ile 8 Mayıs 2009 tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaşması imzalamıştır. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiştir. Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşları arasında 20 Mayıs 2008 tarihinde imzalanan 500 milyon ABD Doları tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve Şirket in mevcut diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile 435 milyon ABD Doları ve 70 milyon Avro tutarında ilk iki yıl geri ödemesiz toplam altı yıl vadeli kredi sözleşmesi 2 Aralık 2011 tarihinde imzalanmıştır. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 435 milyon ABD Doları ve 70 milyon Avro kredi temin edilmiştir. 20
DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı) Zorlu Enerji nin %100 oranında hissesine sahip olduğu Pakistan'da kurulu iştiraki Zorlu Enerji Pakistan Limited, Pakistan ın Sindh bölgesinde bulunan Jhimpir deki 56,4 MW Rüzgar Enerji Santrali ( RES ) projesinin finansmanında kullanılmak üzere, International Finance Corporation ( IFC ), the Asian Development Bank ( ADB ), Eco Trade and Development Bank ( ECO ) ve yerel konsorsiyum lideri Habib Bank Limited ( HBL ) ile toplam 111 milyon ABD Doları tutarına kadar kaynak sağlayacak olan uzun vadeli (12 yıla kadar vadeli) bir kredi anlaşmasını 26 Ekim 2011 tarihinde imzalamıştır. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, söz konusu anlaşmaya istinaden 87,3 milyon ABD Doları ve 1.271,2 milyon RUPI kredi temin edilmiştir. Zorlu Doğal, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından Ankara Doğal Elektrik Üretim ve Ticaret A.Ş.'ye ait Tercan, Kuzgun, Mercan, İkizdere, Çıldır, Beyköy ve Ataköy Hidroelektrik Santralleri ile Denizli Jeotermal Santralinin otuz yıl süre ile "işletme hakkının verilmesi" ve Engil Gaz Türbinleri Santralinin satış yöntemi ile özelleştirilmesi ve ayrıca yapılmakta olan yatırımlar kapsamında, 30 Eylül 2013 itibariyle 220,3 milyon ABD Doları ve 7,5 milyon TL Akbank T.A.Ş. den ve 220,3 milyon ABD Doları ve 7,5 milyon TL Türkiye Garanti Bankası A.Ş. den olmak üzere toplam 440,6 milyon ABD Doları ve 15 milyon TL kredi temin etmiştir. DĠPNOT 7 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 7.1 KarĢılıklar 30 Eylül 2013 itibariyle Grup lehine ve aleyhine açılmış ve hâlihazırda devam eden davalar bulunmaktadır. Bu davaları idari ve iş davaları oluşturmaktadır. Grup, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkilerini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası kazanç ve yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıkları ayırmaktadır. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle ayrılan karşılık tutarı 258 TL dir (31 Aralık 2012: 258 TL). TRT payı karşılığı 487 344 Dava karşılığı 258 258 745 602 TRT payı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 344 315 Cari dönem TRT payı karşılığı 143 29 487 344 Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 258 291 Konusu kalmayan dava karşılığı - (33) 258 258 21
DĠPNOT 7 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 7.2 KoĢullu yükümlülükler a. Verilen teminat mektupları Grup un önemli tutarda zarara veya borca neden olacağını beklemediği taahhütler ve muhtemel yükümlülükler aşağıda özetlenmiştir: Orijinal Yabancı para TL Yabancı para TL para cinsi tutarı karģılığı tutarı karģılığı Verilen teminat mektupları TL 86.684 86.684 43.722 43.722 Verilen teminat mektuplarıabd Doları 10.152 20.651 10.304 18.368 Verilen teminat mektupları Avro 13.428 36.906 13.428 31.579 144.241 93.669 Verilen teminatlar, genel olarak Grup un elektrik iletim ve dağıtım işlemlerine istinaden devlet kurumlarına (başlıca EPDK ya ve elektrik iletim ve dağıtımını sağlayan devlet kurumlarına) verilen ve doğalgaz alımına istinaden doğalgaz temin edilen firmalara verilen teminat mektuplarından ve teminat senetlerinden oluşmaktadır. 7.3 KoĢullu varlıklar Orijinal Yabancı para TL Yabancı para TL para cinsi tutarı karģılığı tutarı karģılığı Alınan teminat mektupları TL 15.511 15.511 3.419 3.419 Alınan teminat mektupları ABD Doları 16.641 33.851 20.767 37.019 Alınan teminat mektupları Avro 670 1.841 1.806 4.247 Alınan çekler TL 1.119 1.119 1.480 1.480 Alınan çekler ABD Doları 106 216 - - 52.538 46.165 Alınan teminat mektupları Grup faaliyetleri ile ilgili olarak yapılan satışlara istinaden müşterilerden alınan teminat mektuplarından ve teminat çek ve senetlerinden oluşmaktadır. 22
DĠPNOT 7 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 7.3 KoĢullu varlıklar (devamı) 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Grup un teminat/rehin/ipotek ( TRİ ) pozisyonu TL cinsinden aşağıdaki gibidir: Orijinal Orijinal TL Orijinal TL para cinsi Tutar Tutarı Tutar Tutarı ġirket Tarafından Verilen TRĠ ler A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ABD Doları 152 309 304 542 Avro 13.428 36.906 13.428 31.578 TL 78.643 78.643 35.932 35.932 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ABD Doları 10.000 20.342 10.000 17.826 TL 8.041 8.041 7.791 7.791 C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - - - D. Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - - - 144.241 93.669 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Şirket in vermiş olduğu TRİ lerin özkaynaklara oranı %38 dir (31 Aralık 2012: %16). 7.4 ġirket tarafından verilen Teminat/Rehin/Ġpotekler Zorlu Enerji ile Standard Bank PLC ve HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşları arasında 20 Mayıs 2008 tarihinde imzalanan 500 milyon ABD Doları tutarındaki kredi sözleşmesinin tamamen ve şirketin mevcut diğer borçlarının ise kısmen refinansmanı için HSBC Bank PLC önderliğinde bir araya gelen banka ve finans kuruluşlarından oluşan sendikasyon ile 435 milyon ABD Doları ve 70 milyon EUR; toplamda 530 milyon ABD Doları tutarında ilk iki yıl geri ödemesiz toplam altı yıl vadeli kredi sözleşmesi 2 Aralık 2011 tarihinde imzalanmıştır. Zorlu Holding A.Ş., bu kredi için garantör sıfatıyla kefil olmuştur. Ayrıca Zorlu Holding A.Ş., Zorlu Doğal ın Akbank T.A.Ş. ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. den temin ettiği 440,6 milyon ABD Doları ve 15 milyon TL kredi için de garantör sıfatıyla kefil olmuştur. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, Grup un, İsrail de gerçekleştirmeyi planladığı, toplam 1.115 MW kurulu güce sahip olacak ve doğal gaz ile çalışacak 4 adet enerji santrali projesi kapsamında kurulmuş olan iştirakleri adına vermiş olduğu toplam 3.991.600 ABD Doları ve 542.500 EUR tutarlarında garanti mektubu bulunmakta olup söz konusu garantiler, elektrik üretimi için alınan ön lisans, EPC anlaşması ve yatırım kapsamındaki diğer masraflara istinaden verilmiştir. Grup, ayrıca Pakistan rüzgar enerji santrali yatırımına ilişkin elektrik satış sözleşmesine istinaden 1.974.000 ABD Doları tutarında garanti vermiştir. 23