Makro-Ekonomik Gelişmeler 17 Haziran 2013 GCM Forex Sabah Analizi Geride bıraktığımız haftada FED e ilişkin belirsizlikler ile dalgalı bir seyir izleyen varlık fiyatlarının, yeni haftaya genelde Dolar yönlü işlemler ile başladığı görülüyor. Çarşamba günü sona erecek FOMC toplantısının ardından konuşma yapacak FED Başkanı Ben Bernanke nin tahvil alım programına yönelik kullanacağı ifadeler, yatırımcılar tarafından merakla bekleniyor. Majör paritelerde ABD nin para biriminin genel anlamda değer kazandığı görülürken, emtia fiyatlarında sakin bir seyir gözlemleniyor. İçeride ise hafta sonu Taksim deki geriliminin artması ile yeniden artan belirsizlik sonucunda, USD/TRY paritesinin, güçlü Dolar ın da etkisi ile yaklaşık 175 piplik bir gap (boşluk) ile yani haftanın işlemlerine başladığı görülüyor. Hafta içerisinde Başbakan ın konuşmaları ve eylemciler ile polis arasındaki gerilimin şiddeti, BIST-100 endeksi ve TRY üzerinde etkili olabilecek ana gündem maddesi olarak öne çıkıyor. Bununla birlikte Gezi Parkı nda hükümetin sergilediği tutumu protesto etmek adına sendikalar bugün greve gidecekler. Yoğun haftadan önce sakin başlangıç Bu hafta oldukça önemli verilerin açıklanacağı yoğun bir ekonomik takvim olmasına rağmen ilk iş gününde ekonomik göstergelerin nispeten daha zayıf olduğunu görüyoruz. İçeride Gezi Parkı olaylarının gölgesinde işsizlik oranı ve bütçe dengesi rakamları takip edilecekken, Euro Bölgesi nden ticaret dengesi ve ABD den New York imalat endeksi öen çıkan veriler arasında yer alıyor. Ayrıca bugün başlayacak ana gündem maddesinin Sureye olacağı tahmin edilen G-8 toplantısının yanında ECB üyesi ve Bundesbank Başkanı Weidmann ın yapacağı konuşma piyasalar açısından önem taşıyor. Esad rejiminin kimyasal silah kullandığına yönelik haberlerin ardından, Suriye de neler yapılabileceğinin liderler tarafından masaya yatırılması bekleniyor. Önemli Ekonomik Takvim Verileri Pazartesi Zaman Haber Beklenti Önceki 10:00 TRY Türkiye Çeyreklik İşsizlik Oranı 10.10% 10.50% 11:00 TRY Türkiye Bütçe Dengesi 0.6B 12:00 EUR Ticaret Dengesi 21.2B 18.7B 15:30 USD New York İmalat İndeksi 0.4-1.4 15:30 CAD Yabancı Taşınır Değerler 4.59B 1.19B 17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 45 44 G-8 Toplantısı
18:10 EUR Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması EUR/USD ANALİZ Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi sakin bir seyirle hareketine devam etse de 4 saatlik grafikteki yükselen takoz formasyonunun alt kanal noktasının kırıldığını ve satışların artma izleniminin oluştuğu görülmektedir. Ancak bu satışların devam edebilmesi için gün içi 1,3295 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Eğer parite 1,3295 desteğini aşağı yönlü kırabilirse hem formasyonu kırılımı gerçekleşecek hem de gün içi aşağı yönlü hareketler daha net olacaktır. Bu bağlamda da bugün gözler 1,3295 desteğinde olacaktır. Pivot: 1,3295 Destek; 1,3295-1,3260-1,3220 Direnç; 1,3360-1,3390-1,3430 GBP/USD ANALİZ Geride bıraktığımız hafta 1,5736 ile zirve gerçekleştiren GBP/USD paritesi haftanın açılış günü de bu zirve noktasına yaklaşılarak gün içi 1,5729 seviyesi test edildi ve şuanda da 1,5695 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5745 seviyesinin önemli olduğunu, bu seviye geçilmezse satış baskısının gün içi devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,5745 bariyeri altında kalmayı sürdürürse 1,5635 seviyesine doğru
geri çekilmenin oluşma ihtimalinin kuvvetli olacağını söyleyebiliriz. Daha net ve sert düşüşler için 1,5630 desteğinin kırılması gerekmektedir. Pivot: 1,5745 Destek; 1,5630-1,5600-1,5565 Direnç; 1,5745-1,5795-1,5835 USD/TRY ANALİZ Gezi parkı ile ilgili yaşanan hadiselerin hala daha devam etmesi ve bu olayların özellikle de Türk lirası üzerindeki olumsuz etkisi USD/TRY paritesi için yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına katkı sağlamış ve daha önce 1,91 seviyesi test edilmişti. TCMB nin müdahalesi ile 1,85 seviyesine kadar geriletilen parite hafta sonu gezi parkındaki eylemlerdeki şiddetin artması nedeniyle açılışta yukarı yönlü çıkış gerçekleştirilerek 1,8780 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,8713 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,8785 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer Gezi parkı etkisi BİST endeksi üzerinde sert düşüşlerin oluşmasını sağlarsa USDTRY paritesi tekrar yukarı yönlü atağına devam edeceği gibi gün içi 1,8785 bariyerini geçmek isteyebilir. Bu nedenle de gün içi ve özellikle borsa açılışında BİST endeksi dikkatle takip edilmelidir. Pivot: 1,8785
Destek; 1,8630-1,8510-1,8425 Direnç; 1,8735-1,8785-1,8845 USD/JPY ANALİZ Nikkei225 endeksinin haftaya olumlu başlaması ile çıkışlarını sürdüren USD/JPY paritesi gün içerisinde 94,11 seviyesinden 94,83 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 94,72 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 21 periyotlu basit hareketli ortalama olan 95,25 seviyesi paritenin yükselişlerine devam edip etmeyeceğini sorgulayacağımız önemli bir seviyedir. Eğer parite çıkışlarına devam etmek istiyorsa gün içi 21 periyotlu basit hareketli ortalama olan 95,25 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden satış baskısına maruz kalarak gün içi dip noktası olan 94,10 seviyesini test etmek isteyecektir. Pivot: 95,25 Destek: 94,10-93,75-93,35 Direnç: 95,25-95,85-96,60
HAM PETROL ANALİZ Ham petrol fiyatları için uzun bir süredir 97,20 ve 98,30 bariyerlerinin önemli olduğunu, özellikle de 100 seviyesinin üzerine çıkması için 98,30 bariyerini geçmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Bu düşüncemizin hala daha güncel olduğunu söyleyebiliriz. Ham petrol fiyatlarının yükselişlerde rahat edebilmesi ve 100 seviyesi üzerinde tutunabilmesi için 98,30 bariyerini geçmesi gerektiğini tekrar tekrar belirterek bu seviyenin önemini sizlerle paylaşmak istiyoruz. Buna ilaveten 96,60 desteği de dönüşlerin gerçekleşmesi durumunda dikkatle takip edilmesi gerekilen bir destek noktasıdır. Çünkü ham petrol şuanda bu seviyeler arasında hareketlerini sürdürmektedir. Daha net ve sert hareketler için 98,30-96,60 bandının dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir. Pivot; 96,60 Destek: 97,30-96,60-95,50 Direnç: 98,30-99,20-100,40
ALTIN ANALİZ Altın fiyatları uzunca bir süredir yükselişlerini 1425 altında sınırlamış ancak bu sınırlama yeni bir satış baskısı oluşturmamıştır. Yatay bir trend içerisinde hareketlerini sürdürerek fırtına öncesi sessizliği andıran bir görünüm içerisinde hareketlerini devam ettiren Altın fiyatlarını teknik olarak incelediğimizde 1375 desteğinin gün içi dikkatle takip edilmesi gerekilen bir destek noktası olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalması durumunda Altın fiyatlarının yukarı yönlü çıkışlarına devam etmesinin daha yüksek bir ihtimal olacağını söyleyebiliriz. Eğer altın beklentilerin tersine gün içi 1375 desteğini aşağı yönlü kırarsa satışların daha da hızlanacağını söyleyebiliriz. Pivot; 1375 Destek; 1375-1365-1354 Direnç; 1395-1402-1407