Mayıs 2016 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme ABD de büyümeye ilişkin verilerin hayal kırıklığı yaratmasıyla başlayan düşüşünde 92 seviyesini test etti. Nisan ayı boyunca sakin bir seyir izleyerek 2.80 seviyesine kadar gerileyen USD/TL ise, yurt içinde politik belirsizliklerin ön plana çıkmasıyla diğer gelişen ülke para birimlerinden negatif ayrıştı ve 2.95 seviyelerinin üzerini test etti. Pek çok makro veride gözlenen bozulmaya rağmen enflasyon göstergelerinde yükseliş eğilimi ve Fed üyelerinden son dönemde gelen şahin nitelikte açıklamalar dolar endeksindeki düşüşü şimdilik sınırlamış gözüküyor. Yurt içinde büyümeye yönelik makro verilerin olumlu bir seyir izlemesi ve enflasyonun beklentilerden iyi gerçekleşmesine rağmen TCMB nin son 2 aydır sürdürdüğü ve devamını sinyallediği faiz indirimlerinin ve planladığı rezerv artırım politikasının döviz tarafında aşağı alanı sınırlayacağı söylenebilir. Küresel risk iştahındaki artış ve yurt içi makroekonomik verilerin olumlu seyriyle geçtiğimiz ay 9.10 seviyelerine kadar gerileyen 10 yıllık faizler son bir haftada 80 baz puanın üzerinde yükseliş kaydetti. Geçtiğimiz ay son 1 yılın en düşük seviyesine kadar gerileyen 2 yıllık faizler ise benzer şekilde sert bir yükseliş kaydederek 9.75 leri test etti. TCMB nin beklendiği üzere faiz indirimlerine devam etmesi durumunda kısa vadeli bono faizlerinin bu durumdan faydalanması ve verim eğrisinde dikleşme baz senaryo niteliğinde... Öte yandan bu durum, TCMB nin aynı anda öngördüğü rezerv artırım politikası ile birlikte ele alındığında, dövizde ve uzun vadeli faizlerde oynaklığın artması riskini beraberinde getirebilir. Sene başında riskten kaçış havası yaratan emtia fiyatlarında kan kaybı ve Çin e ilişkin büyüme endişeleri, yerini emtia fiyatlarında stabilizasyon ve Nisan ayında Çin den gelen güçlü veri akışı ile risk iştahında toparlanmaya bıraktı. Bist 100 endeksi 2016 kazancını %19 a taşımış oldu. Ekonomik verilerin aynı anda olumlu seyri, hisse senetlerine destek olabilecek nitelikte Öte yandan, Bist 100 tarihsel ortalamalarına göre toparlanmış olsa da değerleme oranları ile gelişen ülkeler ortalamalarına nazaran halen cazip seviyelerde Gerek değerlemeler gerekse de fonlama maliyetinde düşüş beklentisi bankalara orta vadede destek olmaya devam edebilir. Ancak, jeopolitik gelişmeler ve kur-faiz piyasalarının seyri risk unsurları Küresel risklere vurgu yaparak faiz artırımlarını beklemeye alan Amerikan Merkez Bankası Fed ve Nisan ayında en son Ocak 2015 te gördüğü 92 seviyesine kadar gerileyen dolar endeksi, altına Nisan ayı itibariyle alım getirdi. Küresel reel faizlerde düşüş makro riskler portföylerde dengeleyici bir enstrüman olarak altın bulundurmayı anlamlı kılıyor. Ancak, altında krizden bu yana en güçlü fon girişleri izlenmesi, aşırı pozisyonlanma riski yaratacağından kısa vadede yukarı hareketi yavaşlatabilir. Öte yandan, ABD ve Çin den olumlu veri akışı altın fiyatlarına ek bir baskı unsuru olabilir. YATIRIM ARACI 31.03.2016 29.01.2016 28.10.2015 31.12.2015 29.04.2015 29.04.2016 29.04.2016 29.04.2016 29.04.2016 29.04.2016 PİYASA VERİLERİ BİST 100 %2,47 %16,12 %8,65 %18,96 -%0,76 BİST 30 %2,39 %16,39 %8,14 %19,87 -%0,24 KYD Altın Kapanış %2,21 %8,12 %5,72 %15,15 %11,01 KYD Gecelik Brüt %0,84 %2,57 %5,28 %3,37 %10,52 KYD Tüm %2,99 %7,83 %8,12 %8,74 %11,87 ENFLASYON TÜFE %0,78 %0,72 %3,45 %2,55 %6,57 YİÜFE %0,52 %0,72 -%0,50 %1,27 %2,87 DÖVİZ ABD Doları -%0,83 -%5,39 -%3,21 -%4,00 %5,14 Euro -%0,57 -%1,19 -%0,26 %0,22 %8,89
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 179.368.589 TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0,034992 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. %19 35% ÖST 46% %10,4 %5,3 %3,4 %2,6 %0,9 BEK Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 368.934.438 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,044395 %8 ÖST 6% %4 2% 80% %2,5 %6,6 %6,9 %7,3 %10,3 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 78.283.366 TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0,012209 %1 %12 Hisse 5% 82% STANDART - GRS 3,0% Fon Büyüklüğü: 6.467.641 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,01149 1% ÖST 5% 18% Hisse 5% 71% 8,2% 8,2% 9,2% 11,4% %2,1 %6,7 %6,7 %7,8 %8,7
FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEE Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 69.727.856 TL Yönetim Ücreti: 2,24% Fon Fiyatı: 0,039787 ; 23% ; 8% ; 4% ÖST; 5% Hisse; 22% ; 38% %1,7 %6,7 %6,5 %8,2 %6,2 BED GRA Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED Fon Büyüklüğü: 96.038.478 TL Yönetim Ücreti: 1,88% Fon Fiyatı: 0,029203 8% 3% Eurobond 89% ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 24.899.172 TL Yönetim Ücreti: 1,07% Fon Fiyatı: 0,013269 2% Altın %98 1,7% 9,1% 1,1% 0,4% -0,3% %2,5 %7,8 %5,2 %14,5 %9,2 BEH Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH Fon Büyüklüğü: 66.809.254 TL Yönetim Ücreti: 2,26% Fon Fiyatı: 0,043083 %1 6% %9 %15,2 %11,0 %17,6 Hisse %84 %3,0 %0,9 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK 6 6 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS 6 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi 6 Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED 6 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi 6 -%1 %4 %9 %14 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH GRA BEH 6 6 %20 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış %20 Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu