Haziran 2015 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: Makro görünüm Borsa yı destekleyici ancak...yurt içinde sanayi üretimi, PMI, kapasite kullanımı, reel sektör güveni gibi büyümeye öncü gösterge verilerde toparlanma yaģanması araç, konut, beyaz eģya satıģlarında artıģ Borsa Ġstanbul u destekleyici nitelikte... Aynı zamanda hisse senetlerinin geliģen ülke karģılaģtırmalı oranlarına göre ucuz seviyelerinde bulunması da yatırımcılar nezdinde BĠST 100 endeksinin cazip kılan diğer bir etken olarak düģünebilir. Borsa da belirsizlikler nedeniyle kısa vadede dalgalı bir görünüm söz konusu olabilir ancak orta-uzun vadeli olumlu potansiyel devam ediyor Faiz: Küresel ölçekte büyümenin aģağı revize ediliyor olması ve parasal geniģleme adımları faiz dostu koģulların devamını sağlıyor. Öte yandan, faiz piyasalarında Mayıs ayında yaģanan dalgalanma faizlerde dip seviyelerin artık geride kaldığı algısını öne çıkardı. Mevcut koģullarda faizlerde kırılganlık potansiyeli sınırlı kalmakla birlikte kalıcı ve güçlü düģüģler yaģanması olasılığı düģük görünüyor. -bonolarda faizlerde düģüģ yoluyla sermaye kazancı yerine daha çok iç verime dayalı getiriler söz konusu olabilir. Döviz: TL, yurt içi belirsizlikler, seçim süreci ve ekonomik yavaģlama teması paralelinde belli baģlı geliģen ülke para birimleri arasında en zayıf performans gösteren varlık olmuģtu. Yıl baģından itibaren negatif ayrıģan ve teknik açıdan aģırı satım düzeylerine ulaģmıģ olan TL de son bir ayda ise toparlanma dikkat çekti. Dövizde yukarı trend bozulmadı ancak toparlanmaya iģaret eden olumlu makro veri akıģının sürmesi halinde Türkiye nin risk algısında iyileģme muhtemel. TL nin reel getirisinin arttığından hareketle dövizde yukarı hareketin yavaģlaması mümkün görünüyor Altın: Altında kısa vadede yatay seyir beklentileri...çin de net altın ithalatı 8 ayın en düģük seviyelerine gerilerken Hindistan da fiziki talep festival sezonunun sakin geçmesi sebebi ile beklentiler aksine zayıf seyretti. Ayrıca ABD bazlı borsa yatırım fonlarında altın sahipliğinin azalmaya devam ettiği görülüyor. Petrol fiyatlarında yaģanan geri çekilme de altın üzerinde risk yaratırken küresel hisse senetlerinin pahalı seviyelerde olması ve tahvil getirilerinin sınırlı olması altın ons değerini destekleyebilecek yegane etkenler. Altın kısa vadede yatay hareketini sürdürebilir YATIRIM ARACI 30.04.2015 27.02.2015 28.11.2014 31.12.2014 29.05.2014 29.05.2015 29.05.2015 29.05.2015 29.05.2015 29.05.2015 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%1,15 -%1,39 -%3,70 -%3,20 %4,64 BİST 30 -%1,35 -%2,30 -%5,40 -%4,85 %3,64 KYD Altın Kapanış -%0,23 %4,23 %20,51 %13,66 %20,41 KYD Gecelik Brüt %0,76 %2,42 %4,94 %4,02 %9,59 KYD Tüm %1,28 -%0,55 -%0,72 -%0,43 %8,05 ENFLASYON TÜFE %0,56 %5,30 %7,02 %4,83 %8,09 YİÜFE %1,11 %5,22 %4,36 %4,42 %6,52 DÖVİZ ABD Doları %0,11 %6,02 %20,29 %14,26 %27,08 Euro -%1,90 %3,55 %5,85 %3,09 %2,35
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 166.260.312 TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0,031957 Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. %3 %16 Ters Repo %50 ÖST %32 %8,7 %4,3 %3,6 %2,2 %0,7 BEK GRK GRS Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 412.855.977 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,040768 ÖST %8 Ters Repo %5 %9 %78 KATKI - GRK STANDART - GRS %1,1 Fon Büyüklüğü: 59.938.026 TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0,011097 ; %13 ; %82 Hisse; %5 -%0,3 -%0,2 -%0,1 %1,1 Fon Büyüklüğü: 8.000.026 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,01067 %1 ÖST %4 %23 %64 Hisse %9 %6,8 %7,8 -%0,4 -%0,8 -%0,5 %1,0 %0,2 %7,4 %0,0 -%0,2
FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BEE Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 79.498.602 TL Yönetim Ücreti: 2,24% Fon Fiyatı: 0,037438 ; %7 ÖST; %4 ; %23 ; %37 Hisse; %29 %0,4 %0,5 %0,5 %0,5 %7,1 BED GRA BEH Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED Fon Büyüklüğü: 70.000.517 TL Yönetim Ücreti: 1,88% Fon Fiyatı: 0,026605 17% Eurobond 82% ALTIN - GRA %4 Altın %96 1% BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH %3,9 Fon Büyüklüğü: 18.927.738 TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0,011925 %12,7 %9,0 %18,8 -%0,9 %4,0 %19,0 %12,7 %17,7 -%1,0 Fon Büyüklüğü: 68.630.134 TL Yönetim Ücreti: 2,26% Fon Fiyatı: 0,041559 Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. %7 %2 %5,5 Hisse %91 -%0,5 -%0,3 -%3,5 -%2,8 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%2 %0 %2 %4 %6 %8 %10 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 %24 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH GRA BEH -%10 %0 %10 %20 %30 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ -%5 %0 %5 %10 KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu