Günlük Yorum IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Piyasalarda Bugün Ne Oldu? BRENT PETROL EURUSD ALTIN GBPUSD USDTRY
Euro Bölgesi nde negatif enflasyon Euro Bölgesi enflasyon oranı yüzde 2 lik hedefin çok uzağında kalmaya devam ediyor. Mayıs ayı öncü verilerine göre Euro Bölgesi nde yılık enflasyon yüzde eksi 0.1 ile piyasa beklentilerini karşıladı. Gıda ve enerji harcamalarının hariç tutulduğu çekirdek enflasyonda ise görünümün daha olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Piyasa beklentilerinin yüzde 0.8 olduğu çekirdek enflasyon, beklentiler dahilinde açıklandı. Avrupa tarafında takip ettiğimiz diğer önemli gelişme Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu Üyesi İgnazio Visco nun açıklamalarıydı. Visco, para politikası açısından en büyük zorluğun düşük enflasyon oranları olduğunu, gerekmesi durumunda Banka nın bünyesindeki tüm araçları kullanmaya devam edeceğini belirtti. Perşembe günü ECB nin faiz oranı kararı ve sonrasında ECB Başkanı Mario Draghi nin açıklamaları piyasaların merakla beklediği gelişmelerden. Düşük enflasyon oranlarına rağmen piyasalar, Draghi den bir hamle beklemiyor. Zaten ECB üyeleri de yapılan hamlelerin etkisini görebilmek için zamana ihtiyaç olduğunu, şu an için beklemenin daha iyi bir tercih olacağını belirtmişti. TCMB den ilk yarı özeti Yurt içinde bugün TCMB nin yılda iki kere yayınladığı Finansal İstikrar Raporu takip edildi. Yılın ilk yarısının özeti niteliğinde olan rapora göre, küresel risk iştahında bir miktar iyileşme yaşansa da genel olarak piyasalardaki oynaklığın devam ettiği, bu sebeple gelişmekte olan ülkelere yönelik sermaye akımlarının dalgalı bir seyir izlediği belirtildi. Ekonomik büyümenin istikrarlı bir şekilde devam ettiği ifade edilen raporda, dış ticaretteki olumlu gelişmelerin, tüketici kredilerindeki ılımlı seyrin ve sıkı para politikası duruşunun etkisiyle cari işlemler dengesinde iyileşmenin devam ettiği vurgulandı. Ayrıca TCMB nin, fiyat istikrarı sağlayıcı, finansal istikrarı destekleyici duruşunun devam edeceği belirtildi.
OPEC toplantısına iki gün kala varil fiyatı sakin bir seyir izliyor. Küresel üretimde ise yaşanan artışlar dikkat çekiyor. Yayınlanan son raporda OPEC in üretiminin Mayıs ayında 23 bin varil artarak 32.575 milyon varile ulaştığını görüyoruz. Pazar payını korumak için 2014 yılından bu yana planlı olarak üretimi artıran OPEC in bu stratejisinde başarılı olduğunu söyleyebiliriz. ABD de sondaj kuyusu sayısı 2009 yılındaki seviyelere kadar gerilemiş durumda. Fakat ülkeler bazında baktığımızda birçok OPEC ülkesi pazar payını kaptırmış durumda. Son verilere göre Rusya petrol üretiminde Suudi Arabistan ı 10.9 milyon varille geride bıraktı. Ayrıca Rusya, Çin petrol pazarında Suudi Arabistan ı geride bırakarak bir numaralı tedarikçi haline geldi. Nisan ayında Rusya nın Çin e ihracatı yüzde 52 artarken, Suudi Arabistan ın ihracatı yüzde 22 azaldı. Bu gelişmelerden sonra toplantıdan çıkacak sonuçlar arasına Suudi Arabistan dan agresif bir üretim artırma hamlesi ni de eklememiz gerekiyor. Teknik olarak ise 50.00 seviyesinin üzerinde seyrine devam eden Brent petrolde 50.50 ve 50.80 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 50.00 nin altında kalıcılık sağlanırsa 49.60 ve 49.30 seviyeleri hedeflenebilir.
Geride kalan haftanın son gününde piyasalara faiz artırımı için yeşil ışık yakan Yellen dolardaki değer kazanımını tetiklemişti. Yeni haftaya biraz daha olumsuz bir görünüm ile başlangıç yapan dolar endeksi biraz daha gerileme eğiliminde. Parite açısından bakacak olursak hayati önem taşıyan fiyat seviyelerinde bulunduğumuzu fark ediyoruz. 200 günlük ortalama seviyesine denk gelen 1.1100 seviyesinden görülen tepki alımlarının gün içerisinde de ağırlığını korumaya devam ediyor. 1.1150 1.1180 aralığının satış baskısının yeniden gündeme gelebileceği seviyeler olduğunu düşünüyoruz. Eğer yükseliş bu seviyeleri aşarsa hareketliliğin devamı için 1.1200 seviyesinin üzerinde kalmamız gerekiyor. Geri çekilmelerde ise 1.1120 ile 1.1100 aralığı yeniden tepki alımlarına şahit olabileceğimizi ifade edebiliriz. 1.1050 ise sert satışların duraksayacağı son derece önemli seviyelerin başında geliyor.
Altında dokuz gündür devam eden satış baskısının bugün sona erdiğini görüyoruz. Mayıs ayı içerisinde açıklanan FED tutanaklarıyla artan ABD faiz artırım ihtimalinden en çok etkilenen ürün altın oldu. Ay içerisinde yüzde 5 e yakın değer kaybeden değerli emtia 1200 dolar seviyesine kadar çekildikten sonra bu seviyeden gelen tepki alımlarıyla yükselişe geçti. ABD tarafından yoğun veri akışının olduğu haftada gelecek veriler altın fiyatlarında oldukça etkili olacak. Özellikle Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi altının kaderinde belirleyici olabilir. Gelen tepki alımlarının devam etmesi halinde 1214 dolar seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa hareketin devamında 1220 direnci hedeflenebilir. Satış baskısının geri gelmesi halinde ise 1207 ve 1200 dolar destekleri takip edilmesi gereken önemli destekler.
Paritede son derece sert fiyat hareketlerinin olduğu bir gün geçiriyoruz. Brexit etkisi paritede kendini göstermeye devam ediyor. Yapılan son ankette AB yanlıları ve AB den ayrılmak isteyenlerin arasındaki farkın kapandığını görüyoruz. OBR nin anketine göre AB den ayrılmak isteyenler yüzde 46 ya çıkarken, AB de kalmak isteyenlerin oranı ise yüzde 51 e geriledi. Şirketin son yaptığı ankette aradaki farkın yüzde 13, bu ankette ise yüzde 5 e gerilemesi dikkat çeken noktalardan biri oldu. Diğer önemli gelişme ise Başbakan David Cameron ve Londra yeni Belediye Başkanı Sadık Han ın İngiltere nin AB de kalması için güçlerini birleştirmesiydi. Cameron yaptığı açıklamada, Sadık han ile çoğu konuda anlaşamadıklarını ancak İngiltere nin AB de kalması konusunda hemfikir olduklarını belirtti. Teknik olarak ise 1.4570 seviyesine kadar gerileyen parite, gelen tepki alımları ile yükselişine devam ediyor. 1.4675 direnci aşılırsa yükseliş, önce 1.4700, sonrasında ise 1.4725 seviyesine doğru devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1.4600 desteği kırılırsa 1.4570 gündeme gelecektir.
Yurt içinde Nisan ayı dış ticaret açığı açıklandı. TÜİK in açıkladığı rakamlara göre dış ticaret açığı Nisan da 4.21 milyar dolar ile beklentilere yakın gerçekleşti. Rakamın detaylarına baktığımızda ihracat yüzde 10.2 azalarak 11.983 milyar dolar, ithalat ise yüzde 11.9 gerileyerek 16.190 milyar dolar olarak açıklandı. Bu dönemde AB ülkelerine yapılan ihracatın yüzde 7.5 lik bir artış kaydettiğini, Türkiye ürünlerine gelen yasak sebebiyle de Rusya ya yapılan ihracatın yüzde 55 gerilediğini görüyoruz. ABD tarafında ise tüketici harcamaları Nisan ayında son 6 yılın en büyük artışını yaşadı. Tüketici harcamaları yüzde 0.7 lik piyasa beklentilerinin üzerinde yüzde 1.0 olarak açıklandı. Gıda ve enerji harcamalarının hariç tutulduğu kişisel tüketim harcamaları endeksinde ise yüzde 0.2 lik artış kaydedildi. Teknik olarak ise paritede yatay görünüm gün boyunca korundu. Satış baskısının hacmini artırması durumunda 2.9400 ve 2.9320 takip edeceğimiz önemli destekler. Toparlanmalarda ise 2.9480 nın üzerinde kalıcılık sağlanırsa 2.9600 ye doğru yükseliş görülebilir.