Şeker Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 2011 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve İnceleme Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 11 Ağustos 2011 Bu rapor 2 sayfa inceleme raporu ve 44 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
Şeker Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi İçindekiler İnceleme Raporu Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Kapsamlı Gelir Tablosu Özsermaye Değişim Tablosu Nakit Akım Tablosu Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
30 2011 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço) (Para Birimi: Türk Lirası (TL)) VARLIKLAR Dipnot referansları Bağımsız İncelemeden denetimden geçmiş geçmiş 30 2011 31 Aralık 2010 DÖNEN VARLIKLAR 88,536,043 65,127,785 Nakit ve nakit benzerleri 3 7,764,308 4,872,617 Finansal yatırımlar 4 34,668,149 22,115,681 Ticari alacaklar 6 45,854,091 38,027,310 - İlişkili taraflara ticari alacaklar 21 294,669 317,250 - Diğer ticari alacaklar 45,559,422 37,710,060 Diğer alacaklar 7 258 37,322 Diğer dönen varlıklar 8 249,237 74,855 DURAN VARLIKLAR 4,595,496 3,842,803 Finansal yatırımlar 4 1,974,125 2,008,758 Diğer alacaklar 7 120,383 117,171 Maddi duran varlıklar 9 1,051,642 646,289 Maddi olmayan duran varlıklar 10 1,199,671 853,938 Ertelenmiş vergi varlığı 19 249,049 215,397 Diğer duran varlıklar 626 1,250 TOPLAM VARLIKLAR 93,131,539 68,970,588 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 60,923,604 36,620,118 Finansal borçlar 5 10,800,000 5,000,000 Ticari borçlar 6 48,831,054 29,802,472 - İlişkili taraflardan ticari borçlar 21 4,844,541 - - Diğer ticari borçlar 43,986,513 29,802,472 Diğer borçlar 7 1,111,559 1,298,416 Dönem karı vergi yükümlülüğü 19 84,017 82,689 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 8 96,974 436,541 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 964,682 921,079 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 12 964,682 921,079 ÖZKAYNAKLAR 31,243,253 31,429,391 Ödenmiş sermaye 13 25,000,000 25,000,000 Sermaye düzeltme farkları 13 1,195,125 1,195,125 Finansal varlıklar değer artış fonu 13 (380,166) (340,008) Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler 13 1,311,905 1,048,950 Geçmiş yıllar karları 13 2,312,369 504,201 Dönem karı 1,804,020 4,021,123 TOPLAM KAYNAKLAR 93,131,539 68,970,588 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
30 2011 Tarihinde Sona Eren Altı aylık Ara Hesap Dönemine Ait Kapsamlı Gelir Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (TL)) Dipnot referansları İncelemeden geçmiş İncelemeden geçmemiş İncelemeden geçmiş İncelemeden geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 2011 30 2011 30 2010 30 2010 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış gelirleri 14 3,947,753,613 2,184,706,648 3,122,075,804 1,475,264,300 Satışların maliyeti 14 (3,935,668,071) (2,179,317,673) (3,109,474,750) (1,469,618,686) BRÜT KAR 12,085,542 5,388,975 12,601,054 5,645,614 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 15 (716,595) (332,757) (960,028) (590,188) Genel yönetim giderleri 15 (8,469,506) (4,393,732) (7,083,069) (3,520,477) Diğer faaliyet gelirleri 17 171,578 125,784 67,183 48,509 Diğer faaliyet giderleri (100,116) (84,467) (396,686) (350,189) FAALİYET KARI 2,970,903 703,803 4,228,454 1,233,270 Finansal gelirler 18 903,587 80,694 2,220,512 154,493 Finansal giderler 18 (1,579,781) (296,900) (2,538,093) (820,518) VERGİ ÖNCESİ KAR 2,294,709 487,597 3,910,873 567,244 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (490,689) (108,020) (820,226) (139,319) - Dönem vergi gideri 19 (514,302) (123,382) (940,462) (317,173) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 19 23,613 15,362 120,236 177,854 DÖNEM KARI 1,804,020 379,577 3,090,647 427,925 Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim (50,197) 140,560 240,533 50,868 Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi 10,039 (28,112) (48,106) (10,173) DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) (40,158) 112,448 192,427 40,695 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1,763,862 492,025 3,283,074 468,620 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
30 2011 Tarihinde Sona Eren Altı aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özkaynak Değişim Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (TL)) Dipnot referansları Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) Dönem Karı Toplam 1 Ocak 2010 15,000,000 1,349,077 (658,974) 734,002 6,740,259 5,274,939 28,439,303 Toplam Kapsamlı Gelir Finansal varlıklar değer artış fonu - - 192,427 - - - 192,427 Dönem net karı - - - - - 3,090,647 3,090,647 Toplam Kapsamlı Gelir - - 192,427 - - 3,090,647 3,283,074 Dönem net karının transferi 3,293,264 - - - 316,726 (3,609,990) - Yedeklere aktarılan tutarlar - - - 314,948 - (314,948) - Dağıtılan temettü - - - - - (1,350,000) (1,350,000) Sermaye düzeltmesi farkları 153,952 (153,952) - - - - - Geçmiş yıl karları 6,552,784 - - - (6,552,784) - - 30 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler 25,000,000 1,195,125 (466,547) 1,048,950 504,201 3,090,647 30,372,377 1 Ocak 2011 25,000,000 1,195,125 (340,008) 1,048,950 504,201 4,021,123 31,429,391 Toplam Kapsamlı Gelir Finansal varlıklar değer artış fonu 13.3 - - (40,158) - - - (40,158) Dönem net karı 13.5 - - - - - 1,804,020 1,804,020 Toplam Kapsamlı Gelir - - (40,158) - - 1,804,020 1,763,862 Dönem net karının transferi - - - - 1,808,168 (1,808,168) - Yedeklere aktarılan tutarlar - - - 262,955 - (262,955) - Dağıtılan temettü - - - - - (1,950,000) (1,950,000) Yedeklerden sermayeye transfer - - - - - - - 30 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler 13 25,000,000 1,195,125 (380,166) 1,311,905 2,312,369 1,804,020 31,243,253 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
30 2011 Tarihinde Sona Eren Altı aylık Ara Hesap Dönemine Ait Nakit Akım Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (TL)) Dipnot referansları İncelemeden İncelemeden Geçmiş Geçmiş 30 2011 30 2010 A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları Dönem karı 1,804,020 3,090,647 Düzeltmeler: Amortisman giderleri ve itfa payları 9,10 402,550 222,247 Kıdem tazminatı karşılığı 12 94,054 71,988 Menkul kıymetler değerleme farklarındaki değişim 969,258 829,733 Hisse senetleri değer artış azalışlarındaki değişim 175,728 492,061 Maddi duran varlık satış karları (26,681) (25,833) Ertelenmiş vergi geliri (23,613) (72,130) Kurumlar vergisi gideri 514,302 940,462 Diğer gider karşılıkları 290,037 305,203 Temettü geliri (4,094) (63,747) Faiz geliri (2,761,037) (2,266,706) 1,434,524 3,523,924 Ticari alacaklar (7,744,884) 1,047,316 Diğer alacaklar 33,852 (331,169) Diğer dönen varlıklar (174,382) (3,707) Diğer duran varlıklar (9,416) 1,667 Ticari borçlar 19,230,880 49,086 Diğer borçlar (319,997) (1,082,104) Diğer kısa vadeli yükümlülükler (629,604) (631,042) Borç karşılıklarındaki değişim - (800,000) Ödenen vergiler (430,285) (769,175) Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit girişi / (çıkışı) 11,390,688 1,004,796 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Alınan temettü 4,094 63,747 Finansal yatırımlar (13,543,856) (7,632,597) Alınan faizler 2,594,810 2,266,706 Satılmaya hazır finansal varlıklar alımları (74,791) (3) Maddi duran varlık satın alımları 9 (578,185) (65,839) Maddi olmayan duran varlık satın alımları 10 (577,994) (179,472) Maddi duran varlık satışı 29,223 27,750 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan / (kullanılan) net nakit (12,146,699) (5,519,707) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Finansal borçlar 5,800,000 (8,942) Temettü dağıtımı 13 (1,950,000) (1,350,000) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit (çıkışı) / girişi 3,850,000 (1,358,942) Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış / (azalış) 3,093,989 (5,873,853) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3,225,697 6,542,615 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 6,319,686 668,762 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 1 Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş ( Şirket ), 24 Aralık 1996 yılında kurulmuştur. Şirket in amacı, 3794 Sayılı Kanun'la değişiklik getiren 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile finansal değerleri temsil eden veya ihraç edenin finansal yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ndan aşağıdaki yetki belgelerine sahiptir: Halka Arza Aracılık Alım Satıma Aracılık Menkul Kıymetlerin geri alım taahhüdü ile satımı (Repo) veya geri satım taahhüdü ile alımı (Ters Repo) Portföy Yöneticiliği Yatırım Danışmanlığı Kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alıp verme işlemleri Türev araçların alım satımına aracılık belgesi Şirket in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 30 2011 31Aralık 2010 Şekerbank T.A.Ş. 99% 99% Diğer 1% 1% Toplam 100% 100% 30 2011 tarihi itibarıyla Şirket in personel sayısı 93 tür (31 Aralık 2010: 96). Şirket 67 aktif acente ve 2 şube ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Acentelik sözleşmesine istinaden Şekerbank T.A.Ş. nin 260 şubesi Şirket in acentesidir. Şirket in şube adresleri şöyledir: Ankara Şubesi : Meşrutiyet cad. Koray Han No:1 K:9 Bakanlıklar / Ankara İzmir Şubesi : Cumhuriyet Bulvarı No:22 K:2 Konak / İzmir 5
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket, muhasebe kayıtlarını Sermaye Piyasası Kurulu nca ( SPK ) yayımlanan Hesap Planına, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar, yasal kayıtlara yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket, finansal tablolarını 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne ( Tebliğ XI-29 ) göre hazırlamıştır. SPK Muhasebe Standartları na göre raporlama yapan şirketler finansal tablolarını Tebliğ XI-29 kapsamında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları na ( UMS )/ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UFRS ) göre hazırlayacaklardır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlanan UMS/UFRS farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında UMSK tarafından yayımlanan UMS/UFRS ler ile birebir aynı olan ve TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) /Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) esas alınmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Şirket in Tebliğ XI-29 a göre hazırlanmış 30 2011 tarihi itibarıyla bilançosu ve bu tarihte sona eren altı aylık hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu 11 Ağustos 2011 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 2.1.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket in finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. 6
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.3 Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların Tebliğ XI-29 a uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 9 Maddi duran varlıklar Not 10 Maddi olmayan duran varlıklar Not 11 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Not 12 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Not 19 Vergi varlık ve yükümlülükleri 2.1.4 30 2011 Tarihi İtibarıyla Yeni ve Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Şirket, 30 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan kendi faaliyet konusu ile ilgili olan tüm standartları ve TMSK nın tüm yorumlarını uygulamıştır. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve yorumlar ise aşağıdaki gibidir: UFRS 9 Finansal Araçlar, UMS 39 Finansal Araçlar : Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı yerine yeni düzenlemeler getirilmesini hedefleyen geniş bir projenin bir parçası olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından Kasım 2009 da yayımlanmıştır. Başlatılan bu proje ile birlikte finansal araçlara ilişkin finansal raporlamanın kural bazlı ve daha az karmaşık bir hale getirilmesi hedeflenmiş ve projenin birinci fazı olan UFRS 9 ile finansal varlıkların raporlanması ile ilgili prensiplerin oluşturularak, finansal tablo okuyucularının işletmelerin gelecekteki nakit akımları hakkındaki belirsizlikleri, zamanlamaları ve tutarları konusunda kendi değerlendirmelerini oluşturabilmeleri için ilgili ve faydalı bilgilerin sağlanması amaçlanmıştır. UFRS 9 finansal varlıklar için gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlıklar ve itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülen finansal varlıklar olmak üzere iki ana müteakip ölçüm sınıflandırması getirmektedir. Bu sınıflamanın temeli işletmenin iş modeline ve finansal varlıkların sözleşmeye dayalı nakit akımlarının niteliklerine dayanmaktadır. Finansal varlıkların değer düşüklüğüne ve riskten korunma muhasebesine ilişkin UMS 39 içerisindeki düzenlemelerin devam edeceği belirtilmiştir. 7
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.4 30 2011 Tarihi İtibarıyla Yeni ve Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar (devamı) UFRS 9, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için yürürlüğe girecek olup, bu standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. 1 Ocak 2013 öncesinde başlayan raporlama dönemlerinde bu standardı uygulamaya başlayan işletmeler için geçmiş dönem finansal tablolarının yeniden düzenlenmesi şartı aranmamaktadır. Bu değişikliğin Şirket in finansal tablolarına olası etkisi şirket tarafından değerlendirilmektedir. 26 Kasım 2009 da UMSK asgari fonlama zorunluluklarına ilişkin yorumunu (UFRYK 14 e yorum) yayınlamıştır. UFRYK 14 - UMS 19 Tanımlanmış Fayda Planı Varlıklarındaki Limitler Standardı nın yaratabileceği isteğe bağlı asgari fonlama ön ödemelerinin bazı durumlarda aktifleştirilemeyeceğine yönelik kasıtsız anlaşılmaları düzeltmek amacıyla getirilmiştir. Yeni düzenlemeler önce uygulamaya başlama hakkı saklı kalmak koşuluyla 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren hazırlanacak yıllık finansal tablolar için yürürlüğe girecek ve geriye dönük olarak da karşılaştırma yapılan ilk dönemden itibaren sunulacaktır. Şirket yorumun finansal durum veya performans üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UMS 24 İlişkili Taraflarla İlgili Açıklamalar standardında yapılan değişiklikler: Devlet kontrolü altında raporlama yapan bir şirketi başka bir devlet kontrolü altındaki şirketle ve devletle olan işlemlerinin bir kısmını açıklamaktan muaf tutmakta İlişkili taraf tanımına düzenlemeler getirmektedir. İlişkili taraf açıklamalarına getirilen bu muafiyet dipnotlardaki karmaşıklığı önlemek amacıyla getirildiği için geriye dönük olarak da uygulanmalı ve devletle olan önemli işlemlerin içerik ve kapsamını daha iyi tespit etmelidir. Değişiklikler, 31 Aralık 2010 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliğin, Şirket in finansal tablolarına etki etmesi beklenmemektedir. Bunlara ek olarak, bir şirket revize edilmiş ilişkili taraf tanımını uygulamaya almasa dahi, diğer devlet kontrolü altındaki şirketlerle yapılan işlemleri açıklama muafiyetini uygulamaya alabilmektedir. 8
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablolar kalemlerinin karşılaştırılabilirliğini sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak sınıflandırılır. Cari dönemde yapılan sınıflama yoktur. 2.2 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilir. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.3.1 Muhasebe Politikalarında Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.3.2 Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 9
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.3.3 Gelir ve Giderlerin Muhasebeleştirilmesi Satış gelirleri -Sermaye piyasaları aracılık hizmetleri: Müşterilere sermaye piyasalarında alım satım işlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım işleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. -Faiz gelirleri: Müşterilerden alınan faiz gelirleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler içinde (Not 14), banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri ise Finansal Gelirler de (Not 18) raporlanır. Söz konusu gelirler iç verim oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre gelir tablosuna yansıtılır. -Menkul kıymet alım satım karları: Menkul kıymet alım satım karları/zararları alım/satım işlemlerinin takas işlem tarihinde gelir tablosuna yansıtılır. -Ters repo anlaşmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar: Ters repo anlaşmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar, kısa vadeli olup önceden belirlenmiş bir tarihte geri satım taahhüdü ile edinilen kamu kesimi bonoları ve tahvillerini içermektedir. Alış ve geri satım fiyatı arasında oluşan farkın cari döneme isabet eden kısmı, diğer faiz geliri olarak tahakkuk ettirilmektedir. -Komisyon gelirleri: Komisyon gelirleri, finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan kaynaklanmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir. 2.3.4 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilir. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Amortisman Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Taşıtlar 5 yıl Mobilya ve demirbaşlar 3-15 yıl Özel maliyetler 5 yıl Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır. 10
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.3.5 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi işlem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi işlem ve yazılım programları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, satın alımdan itibaren 10 yılı aşmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal itfa yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. 2.3.6 Finansal Olmayan Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, her bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 2.3.7 Borçlanma Maliyetleri Tüm finansal giderler, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 2.3.8 Finansal Araçlar Şirket finansal araçlarını gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, ticari ve diğer alacaklar, finansal borçlar ve ticari ve diğer borçlar olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Söz konusu finansal araçların alım ve satım işlemleri teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal araçların sınıflandırılması, ilgili araçların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. 11
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.3.8 Finansal Araçlar (devamı) a) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar, Alım satım amaçlı finansal varlıklar dan oluşmaktadır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kâr/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Riskten korunma aracı olarak tanımlanmayan türev finansal araçlar da, alım satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. b) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, ticari ve diğer alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların müteakip değerlemesi rayiç değerleri üzerinden yapılmaktadır. Ancak, rayiç değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilemiyorsa, sabit bir vadesi olanlar için iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden; sabit bir vadesi olmayanlar için makul değer fiyatlandırma modelleri veya iskonto edilmiş nakit akım teknikleri kullanılarak değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve menkul kıymetlerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyeti ile rayiç değeri arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kâr veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde Menkul Değerler Değer Artış Fonu hesabı altında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar elden çıkarılmaları durumunda rayiç değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 12
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.3.8 Finansal Araçlar (devamı) c) Ticari ve diğer alacaklar Ticari ve diğer alacaklar borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu ticari ve diğer alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden varsa şüpheli ticari alacak karşılıkları düşüldükten sonra kayıtlara net değerleri ile yansıtılmaktadır. d) Finansal Borçlar Finansal borçlar işlem tarihindeki değeri ile kayıtlara alınmakta, kayda alınmalarını takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. e) Ticari ve diğer borçlar Ticari ve diğer borçlar maliyet değerleri üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. f) Sermaye Adi hisse senetleri Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır. g) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ile ters repo işlemlerinden alacaklar ve borsa para piyasasından alacakları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bankalardaki vadeli mevduatlar işlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta kayda alınmalarını takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. 13
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.3.8 Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Ticari ve diğer alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akışlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. 2.3.9 Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket tarafından kullanılan 30 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 2011 31 Aralık 2010 Amerikan Doları 1.6302 1.5460 Avro 2.3492 2.0491 2.3.10 Hisse Başına Kazanç Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı TMS 33 e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır. 14
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.3.11 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa, Şirket, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 2.3.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar TMS 37 uyarınca herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. 2.3.13 Kiralama İşlemleri Finansal Kiralama Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki asgari kira ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri gelir tablosunda yansıtılır. Faaliyet Kiralaması Faaliyet kiralama işlemleri oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 2.3.14 İlişkili Taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 15
30 2011 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.3.15 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin vergi karşılığı, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenen verginin değişim farkını içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenen verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. 2.3.16 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kıdem Tazminatı Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 2011 tarihi itibarıyla, azami 2,623 TL (31 Aralık 2010: 2,517 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. İlişikteki finansal tablolarda Şirket söz konusu yükümlülük için istatistiki bir metot kullanarak bir yükümlülük tahmini oluşturmuştur ve kayıtlarına yansıtmıştır. 30 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla yükümlülüğün net bugünkü değer hesaplamasında kullanılan başlıca tahminler aşağıdaki gibidir: 30 2011 31 Aralık 2010 İskonto oranı %4,66 %4.66 Beklenen maaş/limit artış oranı %5.1 %5.1 Tahmin edilen emekliliğe hak kazanma oranı %100 %100 Yukarıdaki beklenen maaş/limit artış oranı, hükümetin yıllık enflasyon için gelecekteki hedeflerine göre belirlenmiştir. Emeklilik Planı Şirket in personele sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır. 16