GENEL DEĞERLENDİRME ŞUBAT 2015

GENEL DEĞERLENDİRME ŞUBAT 2015 1

GENEL DEĞERLENDİRME DÜNYA Dünya Bankası petrol fiyatlarının düşmesi ile küresel ekonomik büyümenin artacağını öngörmüştü. Ancak son açıklamasında sadece ABD ekonomisinin sürüklediği bir büyümenin gerçekleşmeyeceğini ve dünya genelinde tüketici güvenindeki düşüklüğü de hesaba katarak küresel ekonomik büyümeyi %3,4 ten %3 e çekti. Euro Bölgesi imalat sanayi anketi verileri bölgede iş faaliyetlerinin durgunlaşmaya yakın olduğuna işaret ediyor. İşletmelerin mal ve hizmet fiyatlarını son 18 ayın en düşük değerine düşürdüğü belirtiliyor. Avrupa Birliği Merkez Bankası ECB deflasyonla mücadele için aylık 60 milyar Euro varlık alımı yapacağını açıkladı. Bu açıklamanın ardından Euro dolar paritesi 11 yılın en düşük değerine geriledi. ABD de Ocak ayında 257 bin kişilik yeni istihdam yaratıldı. Bunun sonucunda işsizlik oranı %5,7 ye gerileyerek hedeflenen orana bir adım daha yaklaştı. ABD 2014 yılı dördüncü çeyreğinde, güçsüz ihracat verilerinin de etkisiyle beklentilerin altında büyüdü (%2,6). Almanya'da Ocak ayına ilişkin dış ticaret fazlası 19,7 milyar Euro ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, ihracat aylık %2,1, ithalat ise %0,3 azaldı. Yunanistan da yapılan seçimleri Sol Koalisyon Syriza kazandı. Syriza lideri Alexis Tsipras troykadan (IMF-ECB-AB) Yunanistan ın borçlarını silmesini talep edeceği ve kemer sıkma politikalarını bırakacağı konusunda seçim öncesinde söz vermişti. Bu durum AB de Yunanistan ın Euro Bölgesi nden ayrılabileceği söylemine yol açtı. Uluslararası yatırımlar Japonya nın altı aydır üst üste bütçe fazlası vermesinde etkili oldu. Japonya'da 4. çeyrek GSYH çeyreklik bazda %0,4, yıllık bazda ise %1,5 artarak, beklentilerin altında artış gösterdi. Güney Kore de de ekonomik büyüme hız kaybetti. 2014 ün son çeyreğinde %0,9 büyüyen ülke ekonomisi son 6 yılın en düşük büyüme oranı görüldü. Hindistan, yeni milli gelir ölçme metodları ile bu yıl %7,4 oranında ekonomik büyüme öngördüğünü açıkladı. Çin, 2014 yılında son 24 yılın en düşük büyüme oranını kaydetti: %7,4. Ocak ayı imalat sanayi yöneticileri endeksi PMI ise bir önceki aya göre geriledi. 2

TÜRKİYE IMF, Türkiye'nin bu yılki büyüme beklentisini %3'den %3,4'e yükseltirken, gelecek yıla ilişkin tahminini ise %3,7'den %3,4'e, 2015 yılı küresel büyüme beklentisini %3,8'den %3,5'e, 2016 yılı küresel büyüme beklentisini ise %4'ten %3,7'ye düşürdü. 24 Şubat 2015 tarihli toplantısında TCMB Para Politikası kararlarına göre; Marjinal fonlama oranı %11,25 ten %10,75 e, borçlanma faiz oranı %7,5 ten %7,25 e geriledi. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı ise %7,75 ten %7,5 e indirildi. 21 Kasım 2014 tarihli Uluslararası kredi derecelendirme Standard & Poor's açıklamasına göre, Türkiye'nin kredi notunu 'BB+', not görünümünü ise 'negatif' olarak teyit edildi. Görünümün negatif kalmasının nedeni 2015 yılında da Türkiye'nin dış finansmana bağımlı olmasının yaratacağı aşağı yönlü riskler olarak belirtildi. S&P ayrıca 'süregelen dış kırılganlıklar Türkiye'nin büyüme potansiyelini sınırlamaya devam edecek' şeklinde görüş bildirdi. 5 Kasım 2014 tarihli konferansta, Moody's analisti Alpona Banerji Türkiye min ekonomi ve mali alanda görece güçlü konumuna karşılık dış faktörler kaynaklı risklere karşı kırılganlığının yüksek olduğunu ve kredi notunun kısa vadede artmasının olası olmadığını belirtti. 8 Ekim 2014 tarihinde Başbakan Yardımcısı Sayın Ali Babacan tarafından açıklanan Orta Vadeli Program 2015-2017 ye göre ekonomik göstergeler aşağıdaki tabloda verilmiştir. Göstergeler/ Yıllar Büyüme GSYH(%) Enflasyon Oranı (%) Cari Açık GSYH (%) Bütçe Açığı GSYH (%) 2014 3,3 9,4 5,7 1,4 2015 4,0 6,3 5,4 1,1 2016 5,0 5,0 5,4 0,7 2017 5,0 5,0 5,2 0,3 3 Ekim 2014 tarihinde Fitch Ratings'ten yapılan açıklamada; Türkiye'nin "BBB-" olan "yatırım yapılabilir notunun" ve "durağan" not görünümünün teyit edildiği açıklandı. Açıklamada Türkiye'nin ülke notuna ilişkin görünümün "dengeli" olduğu belirtilirken, notun 2012 yılının kasım ayında "yatırım yapılabilir" seviyesine çıkarılmasına ana nedenler olarak "mali konsolidasyon geçmişinin" ve "sağlıklı bankacılık sisteminin" gösterildiğine dikkat çekildi. 3

BÜYÜME; TÜİK, GSYH 3. Çeyrek 2014 verilerini açıkladı. Üretim yöntemiyle GSYH tahmininde; 2014 yılı üçüncü çeyreği bir önceki yılın aynı çeyreğine göre sabit fiyatlarla %1,7 lik artışla 33 milyar 530 milyon TL, cari fiyatlarla %10,6 lık artışla 461 milyar 654 milyon TL oldu. Takvim etkisinden arındırılmış sabit fiyatlarla GSYH 2014 yılı üçüncü çeyreği bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %1,8 lik artış gösterirken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH değeri bir önceki çeyreğe göre %0,4 oldu. Üç Aylık Dönemsel Büyümenin Değişimi (GSYH Sabit Fiyatlar - %) 16,0 12,0 8,0 4,0 0,0-4,0-8,0 5,9 9,7 6,3 5,7 8,1 3,8 4,2 3,2 7,0 2,6 0,9-7,0-7,8-2,8 12,6 5,9 10,4 9,3 5,3 12,4 9,3 8,7 5,3 3,1 4,6 2,7 3,1 1,3 1,5 4,2 4,5 4,8 06/I 06/II 06/III 06/IV 07/I 07/II 07/III 07/IV 08/I 08/II 08/III 08/IV 09/I 09/II 09/III 09/IV 10/I 10/II 10/III 10/IV 11/I 11/II 11/III 11/IV 12/I 12/II 12/III 12/IV 13/I 13/II 13/III 13/IV 14/I 14/II 14/III 2,2 1,7-12,0-16,0-14,7 SANAYİ ÜRETİM ENDEKSİ; TÜİK verilerine göre; 2015 yılı Ocak ayında Sanayi üretim endeksi 112,3 olarak gerçekleşti. Takvim etkisinden arındırıldığında Endeks, bir önceki yılın aynı ayına göre %2,2 (Endeks 109,9) azaldı. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış Sanayi üretim endeksi de bir önceki aya göre %1,4 geriledi. (Endeks 119,2). 2015 yılı Ocak ayında Sanayinin alt sektörü olan İmalat Sanayi sektörü içinde yer alan Motorlu Kara Taşıtı, treyler(römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %19,2 arttı ve 126,3 olarak gerçekleşti. Bir önceki aya göre ise %9,1 azaldı. (2014 Ocak ayı Endeksi:106,0, 2014 Aralık ayı Endeksi:138,8) 4

TCMB verilerine göre; imalat sanayi kapasite kullanım oranı 2015 yılı Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre 0,5 puan azaldı, bir önceki aya göre de 0,9 puan azaldı ve %72,8 seviyesinde gerçekleşti. (2015 Ocak Endeks: %73,7) Sektörler bazında kapasite kullanım oranları incelendiğinde ise; Motorlu Kara Taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatında 2014 Şubat ayında %64,8 olan kapasite kullanım oranı 6 puan artarak, 2015 Şubat ayında %70,8 seviyesine ulaştı. 2015 Şubat ayı endeksi bir önceki aya göre ise 5 puan geriledi. (2015 Ocak Endeks: %71,8) GÜVEN ENDEKSİ; TÜİK Tüketici Güven Endeksi 2015 Şubat ayı verilerine göre; 2015 Ocak ayında 67,71 olan endeks, 2015 Şubat ayında %0,5 arttı ve 68,06 değerine yükseldi. 2015 Şubat ayında genel ekonomik durum beklentisi bir önceki aya göre %0,7 azalırken, otomobil satın alma ihtimali bir önceki aya göre %4,1 arttı. CNBC-e Tüketici Güven Endeksi 2015 Şubat ayında, 2015 Ocak ayı endeksine göre %11,33 azalarak 71,28 değerine geriledi. 2014 Aralık ayında artan endeksin, Ocak ayından sonra Şubat ayında da tekrar düşüşünü sürdüğü izlendi. Genel olarak tüketicinin mevcut durum algısında ve geleceğe ilişkin beklentilerinde kötüleşme izlendi. Yurt dışında Yunanistan ve Ukrayna ile ilgili belirsizlikler, Fed in Haziran ayında faiz arttırma ihtimalini destekleyen verilerin gelmesi, içeride para politikasına ilişkin belirsizlikler, finansal piyasalarda negatif bir sürece yol açtı. Dayanıklı tüketim malları ile otomobil ve konut alımı için uygunluğunu ölçen CNBC-e Tüketim Eğilimi Endeksi nde %13,48 gibi sert oranda gerileme görüldü. 100 90 80 70 60 50 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 TÜİK 72,4 69,2 72,7 78,5 76,0 73,7 73,9 73,2 74,0 70,3 68,7 67,7 67,7 68,1 CNBC-E 68,7 63,3 70,0 83,4 88,5 80,4 82,8 86,3 84,8 76,6 79,2 84,0 80,4 71,3 5

TEPAV Perakende Güven Endeksi (TEPE) 2015 Şubat ayında, -0,6 puan değerini aldı. TEPE, bir önceki aya göre 7,5 puan, geçen yılın aynı dönemine göre 8,3 puan yükseldi. TEPE nin bir önceki aya ve geçen yılı aynı dönemine göre yükselmesinde geçtiğimiz 3 aya göre işlerin durumundaki beklentilerdeki artış etkili oldu. 2015 Şubat ayında tüm alt sektörler içinde sadece Mobilya Sektöründe artış yaşandı. Motorlu taşıtlar sektörü 4,7 puan değerinde gerçekleşti. AB-28 Perakende Güven Endeksi, Şubat 2015 te -1,0 puan değerini aldı. AB-28 de bir önceki aya göre 2,2 puanlık, geçen yılın aynı dönemine göre ise 4,4 puanlık düşüş oldu. Türkiye nin hem geçen yılın aynı dönemine hem de bir önceki aya kıyasla AB-28 den ve Euro Bölgesi nden daha iyi performans sergiledi. Türkiye, geçen yıla göre AB-28 de perakende güveni en çok artan 3. ülke oldu. AB-28 ülkeleri ve Türkiye nin Perakende Güven Endeksi değerlerine bakıldığında Slovenya nın Şubat ayında geçen yıla göre en fazla artış yaşayan ülke olduğu görüldü. Slovenya yı, İspanya, Türkiye ve Çek Cumhuriyeti takip etti. İngiltere, Finlandiya ve Belçika geçen yıla göre en fazla düşüş yanan ülkeler oldu. Bir önceki aya göre en fazla artış Türkiye de yaşandı. 5 0-5 -10-15 -20 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 TEPE Türkiye -3,9-8,9-4,4-6,0-8,4-12,7-8,1-3,8-13,4-14,8-13,7-14,3-8,1-0,6 TEPE AB-28 2,0 3,4 0,6 3,0 4,1 3,0 2,2 0,9-1,9-2,6-2,9-0,3 1,2-1,0 ENFLASYON; TÜİK verilerine göre; 2015 Şubat ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre %0,71 oranında artarken, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi de (Yİ-ÜFE) bir önceki aya göre %1,20 oranında arttı. 2015 yıllık TÜFE oranında %7,55, yıllık Yİ-ÜFE oranında da %3,10 artış gerçekleşti. 6

16 14 12 10 8 6 4 2 0 13,33 12,31 12,4 12,98 11,28 11,13 11,14 10,61 10,72 9,84 10,45 10,43 9,66 10,43 9,19 8,39 10,1 9,54 9,15 8,87 9,07 9,759,46 9,88 8,88 8,22 8,28 7,75 7,89 9,15 8,17 9,38 9,16 9,32 8,96 8,17 7,88 8,86 8,06 8,88 7,807,31 7,03 7,29 8,3 7,71 7,4 7,55 7,65 7,32 8,36 6,44 6,61 6,38 6,77 6,97 7,24 6,13 6,37 6,16 6,51 6,23 6,13 5,67 6,36 5,23 4,56 4,03 3,60 3,28 2,45 2,3 2,57 2,17 3,10 1,88 1,84 1,7 TÜFE Yİ-ÜFE 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARININ REEL GETİRİSİ; TÜİK verilerine göre; 2015 Şubat ayında finansal yatırım araçlarında en yüksek reel getiri Amerikan Doları nda gerçekleşti ve Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %4,19, TÜFE ile indirgendiğinde de %4,70 oranlarıyla getiri sağladı. Yıllık olarak en yüksek reel getiriyi sağlayan BIST 100 Endeksi, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %31,07, TÜFE ile indirgendiğinde %25,64 oranında getiri sağladı. FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARI Nominal Getiri (%) ŞUBAT 2015 (Bir önceki aya göre) ŞUBAT 2015 / ŞUBAT 2014 Reel Getiri Nominal Yıllık Reel Getiri (%) (%) Getiri Yİ-ÜFE TÜFE (%) Yİ-ÜFE TÜFE Mevduat Faizi (brüt) 0,40-0,79-0,31 5,16 2,00-2,22 BIST 100 Endeksi -3,03-4,18-3,71 35,13 31,07 25,64 Amerikan Doları 5,44 4,19 4,70 11,30 7,95 3,49 Euro 3,01 1,79 2,28-7,44-10,22-13,94 Külçe Altın 3,81 2,58 3,08 5,52 2,35-1,89 Devlet İç Borçlanma Senetleri 0,23-0,96-0,48 9,85 6,55 2,14 7

DIŞ TİCARET; Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre; 2015 yılı Şubat ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %13 azalarak 10 milyar 495 milyon dolara geriledi. İhracatın Şubat ayında düşmesinde paritedeki gerileme ve olumsuz hava şartları etkili oldu. 2015 yılı ilk 2 aylık ihracat ise %6,7 azaldı ve 22 milyar 826 milyon dolar oldu. Son on iki aylık ihracat ise %1,7 artarak 155 milyar 14 milyon dolar olarak gerçekleşti. TİM sonuçlarına göre Sanayi Mamulleri, 2015 Şubat (%61,9 pay) ayında ve 2015 Ocak Şubat döneminde (%57,3 pay) Sanayi Grubu alt başlığı altında ilk sırada yer alıyor. Sanayi Mamulleri içinde Otomotiv Endüstrisi, 2015 Şubat ayında ve 2015 Ocak Şubat döneminde Türkiye de en fazla ihracat yapan sektör oldu. Otomotiv Endüstrisi geçen seneye göre, 2015 Şubat ayında %16,2 artarak 1 milyar 705 milyon dolar, 2015 Ocak-Şubat döneminde %15 artarak 3 milyar 434 milyon dolar ihracat sağladı. 2015 Şubat ayında en fazla ihracat yapılan ilk 5 ülke sırasıyla, Almanya, İngiltere, Irak, ABD ve İtalya oldu. TÜİK verilerine göre; 2015 Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre ihracat %0,6 azalarak 12 milyar 331 milyon dolar, ithalat da %13,7 azalarak 16 milyar 636 milyon dolar oldu. 2015 Ocak ayında dış ticaret açığı %37,5 azaldı ve 4 milyar 305 milyon dolara düştü. 2015 yılı Ocak ayında ihracatın ithalatı karşılama oranı %74,1 e yükseldi. TÜİK verilerine göre fasıllar bazında en yüksek ihracat kalemi, 2015 Ocak ayında Kıymetli veya yarı kıymetli taşlar olurken, ikinci sırada Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları oldu. 2015 Ocak ayı Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları ithalatı geçen yılın aynı ayına göre %6,2 artarak 813 milyon dolar olurken, ihracatı %18,5 artarak 1 milyar 437 milyon dolar oldu ve yaklaşık 624 milyon dolar dış ticaret açığı verdi. TÜİK verilerine göre, 2015 Ocak ayında yüksek teknolojili ürünlerin imalat sanayi ürünleri ihracatı içindeki payı %2,6 olarak gerçekleşti. Orta teknolojili ürünlerin payı ise %29,1 oldu. 2015 Ocak ayında yüksek teknolojili ürünlerin imalat sanayi ürünleri ithalatı içindeki payı %15,1 olarak gerçekleşti. Orta teknolojili ürünlerin payı ise %41,8 oldu. 8

CARİ AÇIK; Merkez Bankası tarafından açıklanan 2015 Ocak ayı cari açık verilerine göre; 2015 yılı Ocak ayında cari açık bir önceki yılın Ocak ayına göre 2,980 milyon USD azalarak, 2,002 milyon USD oldu ve piyasa beklentilerinin altına gerçekleşti. CARİ İŞLEMLER & FİNANS HESABI (MİLYON $); (*) Eksi, rezerve ekleme yapıldığını, artı ise rezervden kullanımı gösteriyor. İŞSİZLİK; TÜİK 2014 Aralık dönemi sonuçlarına göre, Türkiye genelinde işgücüne katılma oranı %50,2 olarak gerçekleşti. İstihdam edilenlerin sayısı 25 milyon 642 bin kişi ve istihdam oranı ise %44,7 oldu. 2014 yılı Aralık döneminde Türkiye genelinde işsiz sayısı 3 milyon 145 bin kişi olurken, işsizlik oranı da %10,9 seviyesine ulaştı. Tarım dışı işsizlik oranı %13,0 ve genç nüfus (15-24 yaş) işsizlik oranı %20,2 olarak gerçekleşti. 9

OTOMOTİV KREDİ STOĞU (Milyon TL); TCMB verilerine göre; 2015 yılı Şubat ayı sonunda Toplam Kredi Stoku, 2014 yılı aynı döneme göre %10,35 artarak 38 milyar 822 milyon TL ye ulaştı. 2015 yılı Şubat ayı sonunda ise bir önceki döneme göre %0,5 artış görüldü. 2015 yılı Şubat ayı sonu itibariyle Finansman Şirketleri Kredi hacmi toplamı 17 milyar 617 milyon TL, Bankacılık Sektörü Kredi hacmi toplamı 21 milyar 206 milyon TL olmak üzere, Toplam Taşıt Kredi stoku 38 milyar 822 milyon TL değerine ulaştı. Taşıt Kredi Stokunun, 14 milyar 561 milyon TL tutarını Bireysel Tüketici Kredileri oluştururken, 24 milyar 261 milyon TL tutarını da Ticari Tüketici Kredileri oluşturdu. 41.000 39.000 37.000 35.000 Kredi Stoğu (x000 TL) 2013/12: 36.038 TL 2014/12 38.823 TL 2015/02: 38.822 TL 33.000 31.000 29.000 27.000 25.000 2011/12: 28.336 TL 2012/12: 31.343 TL 10

MAKRO EKONOMİK BEKLENTİ GÖSTERGELERİ 4,5 4 3,5 3 2,5 2 Yıl Sonu GSYH Büyüme Beklentisi (%) - (TCMB) 4,2 4,2 4,2 4,2 4,1 3,9 3,6 3,7 3,5 3,5 3,5 3,5 3,2 3,3 3,4 3,3 3,4 3,5 3,2 3,2 3,2 3,3 3,0 2,8 2,6 2,7 2,8 10 9 8 7 6 5 Yıl Sonu TÜFE Beklentisi (%) - (TCMB) 8,33 8,298,30 8,708,89 9,16 9,22 9,02 7,2 7,33 7,71 7,927,98 8,12 7,44 7,39 7,35 7,44 6,59 6,58 6,6 6,32 6,51 6,53 6,826,77 6,98 2,8 2,6 2,4 2,2 2 1,8 1,6 Yıl Sonu Dolar Kuru Beklentisi (TL) - (TCMB) 1,99 1,88 1,93 1,93 1,982,022,02 1,821,811,82 1,82 1,82 2,50 2,61 2,41 2,212,222,24 2,202,172,17 2,182,19 2,242,282,27 2,32 11 10 9 8 7 6 5 4 Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı Beklentisi (12 Ay Sonrası) (%) - (TCMB) 5,45 5,455,435,35 4,98 5,16 5,375,405,345,27 5,075,285,44 9,33 9,79 9,34 9,08 8,44 8,07 8,39 8,31 8,37 8,30 8,24 7,92 7,50 7,54 11

-65-60 -55-50 -45-40 -35 Yıl Sonu Cari İşlemler Dengesi Beklentisi (Milyar Dolar) - (TCMB) -61,1-60,8-59,5-59,7-59,2-60,1-59,3-59,5-58,7-58,8-59,1-59,8-55,8-52,8-51,9-50,7-50,3-50,1-50,1-49,5-48,4-47,8-46,7-44,6-41,4-40,3-39,4 110 105 100 95 90 97,4 99 98 104,7 105,1 101,3 102 103 Genel Ekonomik Durum Beklentisi (Gelecek 12 Aylık) - (TÜİK) 95,8 101,6 107,3 101,9 94 90,4 95,9 107 102,7 102,1 98,798,4 99,8 91,3 90,5 91,8 91,5 90,9 96 94 92 90 88 86 Hanenin Maddi Durum Beklentisi (Gelecek 12 Aylık) - (TÜİK) 94,4 94,3 94,9 91,8 90,990,8 91,1 93,1 92,4 92,2 92,9 93,1 92,4 91,3 91,4 90,991,1 91,7 91,2 90,3 90,2 88,8 88,688,8 87,8 86,7 16 15 14 13 12 11 10 11,9 11,2 11,3 10,4 14,8 13,4 13,4 13,3 Otomobil Satın Alma İhtimali (Gelecek 12 Aylık) - (TÜİK) 15,6 15,1 11,4 13,7 13,7 13,2 11,4 11,3 12,5 13,1 12,7 12,9 11,9 12,0 11,9 10,4 11,7 12,2 12

TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEKTÖREL DEĞERLENDİRME 2015 yılı Ocak-Şubat döneminde, geçen yıl aynı döneme göre toplam pazar %32,9 artarak 95.099 adet, üretim %33,8 artarak 211.585 adet, ithalat %22,7 artarak 58.626 adet, ihracat ise %32,4 artarak 159.582 adet olarak gerçekleşti. İhracat değeri %0,4 oranında artarak 3 milyar 508 milyon dolar seviyesine yükseldi. 2015 yılı Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre toplam pazar %56,9 artarak 58.532 adet, üretim %31,1 artarak 109.011 adet, ithalat %47,4 artarak 36.697 adet, ihracat ise %16,1 artarak 80.294 adet olarak gerçekleşti. İhracat değeri %6,3 azalarak 1 milyar 750 milyon dolar seviyesine ulaştı. DÖNEM Pazar* (adet) Üretim (adet) İthalat* (adet) İhracat (Adet) İhracat** ($) OCAK- ŞUBAT ŞUBAT SON 12 AY 2014 71.533 158.182 47.766 120.569 3.494.514.626 2015 95.099 211.585 58.626 159.582 3.508.366.699 (%) 32,9 33,8 22,7 32,4 0,4 2014 37.308 83.140 24.888 69.145 1.867.705.321 2015 58.532 109.011 36.697 80.294 1.749.982.961 (%) 56,9 31,1 47,4 16,1-6,3 2014 876.586 1.106.389 605.432 818.549 21.748.815.503 2015 831.052 1.223.848 533.702 924.193 22.789.697.528 (%) -5,2 10,6-11,8 12,9 4,8 *Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır. ** Ana ve Yan sanayii toplamıdır. 120.000 100.000 80.000 60.000 %26,74 Toplam Otomotiv Pazarı (2014/2015 Şubat Sonu) %32,94 40.000 %52,46 20.000 %34,12 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam 2014 51.535 16.156 3.842 71.533 2015 65.315 24.631 5.153 95.099 13

Türkiye Otomotiv toplam pazarı (otomobil, hafif ticari araç ve ağır ticari araç) 2015 yılı Ocak- Şubat döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %32,94 artarak 95.099 adet oldu. Geçen sene aynı dönemde 71.533 adet satış gerçekleşmişti. 2015 yılı Şubat ayı toplam pazarı 58.532 adet olarak gerçekleşti. 37.308 adet olan 2014 yılı Şubat ayı toplam pazarına göre satışlar %56,99 oranında arttı. Türkiye Otomotiv Pazarı, 10 yıllık Şubat ayı ortalama satışlara göre ise %45,48 arttı. 80 Otomotiv Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 60 40 20 0-20 -40 2014 1Ç :-%23,80 2014 2Ç :-%23,97 2014 4Ç : %10,08 20143Ç :-%8,41 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2014/2013 (%) -7,85-26,75-29,89-26,29-27,52-17,77-16,75-6,74-1,21-14,67 1,11 13,53 2015/2014 (%) 6,84 56,89 14

Türkiye Otomotiv pazarında 2015 yılı ilk iki aylık dönemde otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 89.946 adet olarak gerçekleşti. 67.691 adet olan 2014 yılı aynı dönemi otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %32,88 oranında artış gösterdi. 2015 yılı Şubat ayı otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 55.331 adet olarak gerçekleşti. 35.021 adet olan 2014 yılı Şubat ayı otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %57,99 oranında arttı. Otomobil ve hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Şubat ayı ortalama satışlara göre %46,22 artış gösterdi. 80 60 40 20 0-20 -40 Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2014/2013 (%) -8,03-27,50-30,82-27,55-28,66-18,80-16,33-7,45-2,11 14,75 1,66 13,31 2015/2014 (%) 5,95 57,99 2014 1Ç: -%24,46 2014 2Ç : -%25,12 2014 3Ç : -%8,78 2014 4Ç : %10,17 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 15

Türkiye Otomotiv pazarında, 2015 yılı ilk iki aylık dönemde otomobil satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %26,74 artarak 65.315 adete yükseldi. Geçen sene aynı dönemde 51.535 adet satış gerçekleşmişti. 2015 yılı Şubat ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %50,24 artarak 40.817 adete ulaştı. Geçen sene Şubat ayında 27.167 adet satış gerçekleşmişti. Otomobil pazarı, 10 yıllık Şubat ayı ortalama satışlara göre %62,19 artış gösterdi. 60 Otomobil Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 40 20 0-20 2014 1Ç :- %21,92 2014 2Ç :- %23,21 2014 3Ç :- %12,01 2014 4Ç : %3,89-40 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2014/2013 (%) -5,68-26,20-26,98-24,97-25,65-18,89-16,35-12,56-6,92 8,15-6,90 8,75 2015/2014 (%) 0,53 50,24 16

Türkiye Otomotiv pazarında, hafif ticari araç pazarı 2015 yılı Ocak-Şubat döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %52,46 oranında artarak 24.631 adet seviyesinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönemde 16.156 adet satışa ulaşılmıştı. Hafif ticari araç pazarı 2015 yılı Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre %84,80 oranında artarak 14.514 adet seviyesine ulaştı. Geçen sene Şubat ayında 7.854 adet satış gerçekleşmişti. Hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Şubat ayı ortalama satışlara göre %14,52 arttı. 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2014 4Ç :%34,51 2014 3Ç :%2,90 2014 1Ç :-%32,08 2014 2Ç :-%31,68 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2014/2013 (%) -14,31-31,66-42,50-36,44-38,48-18,48-16,24 12,18 14,84 42,89 37,82 29,51 2015/2014 (%) 21,86 84,80 17

Türkiye Otomotiv pazarında, ağır ticari araç pazarı 2015 Ocak-Şubat döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre %34,12 artarak 5.153 adet oldu. 2014 yılı aynı döneminde 3.842 adet satış gerçekleşmişti. Ağır ticari araç pazarı 2015 Şubat ayında, geçen yılın Şubat ayına göre %39,97 artarak 3.201 adet oldu. 2014 yılı Şubat ayında 2.287 adet satış gerçekleşmişti. 18 *Toplam Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır.

2015 yılı Ocak-Şubat dönemi otomobil pazarı motor hacmine göre incelendiğinde, en yüksek paya %95,64 oranıyla yine 1600cc altındaki otomobiller 62.469 adet ile sahip oldu. Ardından %3,50 pay ile 1600-2000cc aralığındaki otomobiller ve %0,84 pay ile 2000cc üstü otomobiller yer aldı. 2014 yılı aynı dönemine göre 1600cc altındaki otomobil satışlarında %27,07, 1600-2000cc aralığında motor hacmine sahip otomobil satışlarında %22,14 ve 2000cc üstü otomobillerde %8,51 artış yaşandı. 2015 yılı ilk iki ayında, 85kW altı 5 adet, 121kW üstü ise 9 adet elektrikli otomobil satışı olmak üzere, toplam 14 adet elektrikli otomobil satışı gerçekleşti. MOTOR HACMİ MOTOR CİNSİ 2014'Şubat Sonu 2015'Şubat Sonu Adet Pay Adet Pay Değişim ÖTV KDV 1600cc B/D 49.160 95,39% 62.469 95,64% 27,07% 45% 18% 1601cc - 2000cc B/D 1.870 3,63% 2.284 3,50% 22,14% 90% 18% 2001cc B/D 505 0,98% 548 0,84% 8,51% 145% 18% 85 kw ELEKTRİKLİ 0 0,00% 5 0,01% 3% 18% 86kW - 120kW ELEKTRİKLİ 0 0,00% 0 0,00% 7% 18% 121kW ELEKTRİKLİ 0 0,00% 9 0,01% 15% 18% Toplam 51.535 100,00% 65.315 100,00% 26,74% VERGİ ORANLARI 2015 yılı Ocak-Şubat döneminde otomobil pazarı ortalama emisyon değerlerine göre incelendiğinde, en yüksek paya %43,42 oranıyla 100-120 gr/km arasındaki otomobiller (28.357 adet) ve ardından %29,39 pay ile 120-140 gr/km arasındaki otomobiller (19.195 adet) sahip oldu. CO2 ORTALAMA EMİSYON DEĞERLERİ (gr/km) 2014'Şubat Sonu 2015'Şubat Sonu Adet Pay Adet Pay Değişim < 100 gr/km 6.472 12,56% 6.498 9,95% 0,40% 100 - < 120 gr/km 19.856 38,53% 28.357 43,42% 42,81% 120 - < 140 gr/km 14.761 28,64% 19.195 29,39% 30,04% 140 - < 160 gr/km 7.615 14,78% 8.697 13,32% 14,21% 160 gr/km 2.831 5,49% 2.568 3,93% -9,29% Toplam 51.535 100,00% 65.315 100,00% 26,74% 19

2015 yılı Ocak-Şubat döneminde dizel otomobil satışları geçen yılın aynı dönemine göre %23,42 oranında arttı. 2015 Şubat sonu otomobil satış adetleri, 2014 yılı aynı dönem ile kıyaslandığında, dizel payı %62,56 dan %60,93 e (39.794 adet) geriledi. 2014'Şubat Sonu 2015'Şubat Sonu DİZEL Segment Segment Adet İçindeki Adet İçindeki Değişim Pay Pay A (Mini) 4 0,59% 5 0,98% 25,00% B (Entry) 10.310 62,65% 11.247 57,16% 9,09% C (Compact) 16.706 62,85% 21.033 62,05% 25,90% D (Medium) 4.177 69,18% 6.124 71,67% 46,61% E (Luxury) 789 52,71% 1.051 45,84% 33,21% F (Upper Luxury) 256 89,82% 334 85,86% 30,47% Toplam 32.242 62,56% 39.794 60,93% 23,42% 2015 yılı Ocak-Şubat döneminde otomatik şanzımanlı otomobil satış adetleri 2014 yılı aynı dönemine göre %39,0 arttı. 2015 yılı ilk iki aylık otomobil satış adetleri geçen yıl ile kıyaslandığında, otomatik şanzımanlı otomobil satışlarının payı %41,39 dan %45,40 a (29.650 adet) yükseldi. 2014'Şubat Sonu 2015'Şubat Sonu OTOMATİK Segment Segment ŞANZIMAN Adet İçindeki Adet İçindeki Değişim Pay Pay A (Mini) 405 59,73% 254 49,61% -37,28% B (Entry) 4.392 26,69% 5.789 29,42% 31,81% C (Compact) 10.657 40,09% 14.996 44,24% 40,72% D (Medium) 4.432 73,40% 6.723 78,68% 51,69% E (Luxury) 1.183 79,02% 1.501 65,46% 26,88% F (Upper Luxury) 262 91,93% 387 99,49% 47,71% Toplam 21.331 41,39% 29.650 45,40% 39,00% 2015 yılı Ocak-Şubat döneminde otomobil pazarı segmentinin %82,81 ini yine vergi oranları düşük olan A, B ve C segmentlerinde yer alan araçlar oluşturdu. Segmentlere göre değerlendirildiğinde, en yüksek satış adetine %51,90 pay alan C (33.899 adet) segmenti ve ardından %30,13 pay ile B (19.677 adet) segmenti ulaştı. 2015 yılı Ocak-Şubat dönemi kasa tiplerine göre değerlendirildiğinde, en çok tercih edilen gövde tipi Sedan otomobiller (%47,68 pay, 31.143 adet) oldu. Sedan otomobilleri %32,67 pay ve 21.340 adet satış ile H/B, %12,98 pay ve 8.477 adet satış ile SUV otomobiller takip etti. 20

2015'Şubat Sonu 1 2 3 4 5 6 7 Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) 512 512 0,78% B (Entry) 3.457 12.654 1.245 411 360 1.550 19.677 30,13% C (Compact) 19.151 8.143 78 1.483 111 4.933 33.899 51,90% D (Medium) 6.801 27 16 542 1.159 8.545 13,08% E (Luxury) 1.667 4 6 21 28 567 2.293 3,51% F (Upper Luxury) 67 54 268 389 0,60% Toplam 31.143 21.340 1.345 1.915 360 735 8.477 65.315 100,00% 47,68% 32,67% 2,06% 2,93% 0,55% 1,13% 12,98% 100,00% Pay 2014'Şubat Sonu 1 2 3 4 5 6 7 Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) 678 678 1,32% B (Entry) 3.804 9.993 558 720 189 2 1.190 16.456 31,93% C (Compact) 13.485 7.639 96 1.072 107 4.182 26.581 51,58% D (Medium) 4.198 28 132 1 393 1.286 6.038 11,72% E (Luxury) 1.116 11 2 9 19 340 1.497 2,90% F (Upper Luxury) 66 28 191 285 0,55% Toplam 22.669 18.349 788 1.802 189 549 7.189 51.535 100,00% 43,99% 35,60% 1,53% 3,50% 0,37% 1,07% 13,95% 100,00% Pay Değişim 1 2 3 4 5 6 7 Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) -24,48% -24,48% B (Entry) -9,12% 26,63% 123,12% -42,92% 90,48% 30,25% 19,57% C (Compact) 42,02% 6,60% -18,75% 38,34% 3,74% 17,96% 27,53% D (Medium) 62,01% -3,57% -87,88% -100,00% 37,91% -9,88% 41,52% E (Luxury) 49,37% -63,64% 133,33% 47,37% 66,76% 53,17% F (Upper Luxury) 1,52% 92,86% 40,31% 36,49% Toplam 37,38% 16,30% 70,69% 6,27% 90,48% 33,88% 17,92% 26,74% *S/D: Sedan, H/B: Hatcback, S/W: Station Wagon, MPV: Multi Purpose Vehicle-Çok Amaçlı Araçlar, CDV: Car Derived Van-Binek Tipli Küçük Vanlar, SUV: Sport Utility Vehicle-Arazi Araçlar 21

2. EL PAZARI RAPORU 2010 yılından itibaren Emniyet Genel Müdürlüğü ikinci el satışlarının Noterler tarafından e-devlet (ASBIS) sistemi içinde hızlı ve güvenli olarak yapılmasını başarı ile tamamlanmıştır. TÜİK tarafından da konuya ilişkin veriler sağlanmaktadır. 2014 yılı Ocak-Aralık döneminde Türkiye 2. el araçları toplam pazarı %10,6 artarak 5 milyon 610 bin adet ile yeniden el değiştirdi. 2013 yılı aynı dönemde 5 milyon 74 bin adet olarak gerçekleşmişti. 2014 yılı Ocak-Aralık döneminde toplam otomobil ve ticari araç 2.el pazar %11,4 artarak 5.137.748 adete ulaştı. Otomobil pazarı %75,1 pay ve 3.857.061 adet ile ilk sırada yer aldı. Otomobil pazarını %17,8 pay ve 916.015 adet ile kamyonet pazarı izledi. 2013 yılı Ocak ayından itibaren aylar itibariyle otomobil ve ticari toplam araçların 2. el değişim adetleri aşağıda yer almaktadır. 22

DÜNYA OTOMOTİV PAZARI LMC Automotive, 2014 yılı 4. Çeyrek itibariyle 2014 yılı sonuçlarını ve 2015 yılı dünya otomotiv pazarı tahminlerini yayınladı. 4. Çeyrek sonuçlarına göre; 2014 yılı dünya toplam otomotiv pazarı geçen yıla oranla %2,6 artışla, 89,9 milyon adet seviyesinde gerçekleşti. 2015 yılında ise dünya otomotiv pazarının bir önceki yıla göre %3,2 artışla 92,8 milyon adet seviyesine ulaşması tahmin ediliyor. 4. Çeyrek 2014 yılı toplam satışlarına göre; Kuzey Amerika (%6,1) ülkelerinde, Batı Avrupa (%4,9) ülkelerinde ve Asya/Pasifik (%3,5) ülkelerinde artış görüldü. En fazla daralma ise Mercosur (-%12,9) ülkelerinde ve ardından Doğu Avrupa (-%8,8) ülkelerinde yaşandı. 2015 yılı toplam satışlarında ise en yüksek artış bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%7,2) ve Batı Avrupa ülkelerinde (%3,2) beklenirken, Japonya da %8,7 ve Doğu Avrupa ülkelerinde %5,3 daralma olacağı tahmin ediliyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim Otomobil 16.805 17.794 5,9% 18.165 2,1% H. Ticari 1.568 1.636 4,3% 1.696 3,7% A. Ticari 480 578 20,4% 651 12,6% Toplam 18.853 20.008 6,1% 20.512 2,5% Otomobil 3.353 2.884-14,0% 2.866-0,6% H. Ticari 1.126 1.031-8,4% 1.019-1,2% A. Ticari 213 171-19,7% 175 2,3% Toplam 4.692 4.086-12,9% 4.060-0,6% Otomobil 11.552 12.109 4,8% 12.450 2,8% H. Ticari 1.344 1.461 8,7% 1.545 5,7% A. Ticari 271 242-10,7% 264 9,1% Toplam 13.167 13.812 4,9% 14.259 3,2% Otomobil 4.439 4.032-9,2% 3.783-6,2% H. Ticari 496 465-6,3% 474 1,9% A. Ticari 226 211-6,6% 202-4,3% Toplam 5.161 4.708-8,8% 4.459-5,3% Otomobil 4.539 4.644 2,3% 4.250-8,5% H. Ticari 716 725 1,3% 648-10,6% A. Ticari 79 87 10,1% 85-2,3% Toplam 5.334 5.456 2,3% 4.983-8,7% Otomobil 23.352 24.996 7,0% 27.053 8,2% H. Ticari 6.889 6.439-6,5% 6.778 5,3% A. Ticari 1.718 1.654-3,7% 1.640-0,8% Toplam 31.959 33.089 3,5% 35.471 7,2% Otomobil 7.443 7.730 3,9% 7.960 3,0% H. Ticari 860 877 2,0% 945 7,8% A. Ticari 98 100 2,0% 104 4,0% Toplam 8.401 8.707 3,6% 9.009 3,5% Otomobil 71.483 74.189 3,8% 76.527 3,2% H. Ticari 12.999 12.634-2,8% 13.105 3,7% A. Ticari 3.085 3.043-1,4% 3.121 2,6% Toplam 87.567 89.866 2,6% 92.753 3,2% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 4. çeyrek tahminleridir. 23

ÜLKE ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC Otomobil 14.273 15.032 5,3% 15.354 2,1% H. Ticari 1.299 1.429 10,0% 1.488 4,1% A. Ticari 367 423 15,3% 444 5,0% Toplam 15.939 16.884 5,9% 17.286 2,4% Otomobil 2.717 2.428-10,6% 2.453 1,0% H. Ticari 857 842-1,8% 845 0,4% A. Ticari 182 152-16,5% 154 1,3% Toplam 3.756 3.422-8,9% 3.452 0,9% Otomobil 2.596 2.286-11,9% 1.974-13,6% H. Ticari 176 154-12,5% 143-7,1% A. Ticari 111 94-15,3% 89-5,3% Toplam 2.883 2.534-12,1% 2.206-12,9% Otomobil 2.367 2.402 1,5% 2.660 10,7% H. Ticari 560 513-8,4% 556 8,4% A. Ticari 275 302 9,8% 335 10,9% Toplam 3.202 3.217 0,5% 3.551 10,4% Otomobil 16.771 18.447 10,0% 20.074 8,8% H. Ticari 5.104 4.884-4,3% 5.120 4,8% A. Ticari 1.236 1.154-6,6% 1.090-5,5% Toplam 23.111 24.485 5,9% 26.284 7,3% Otomobil 1.299 1.390 7,0% 1.395 0,4% H. Ticari 209 204-2,4% 207 1,5% A. Ticari 25 32 28,0% 33 3,1% Toplam 1.533 1.626 6,1% 1.635 0,6% Otomobil 24.451 25.563 4,5% 27.161 6,3% H. Ticari 6.697 6.393-4,5% 6.664 4,2% A. Ticari 1.804 1.702-5,7% 1.668-2,0% Toplam 32.952 33.658 2,1% 35.493 5,5% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 4. çeyrek tahminleridir. 2014 yılı 4. Çeyrek sonuçlarına göre, 2014 yılı sonu itibariyle Kore pazarı %6,1 artışla 1 milyon 626 bin adete, Çin pazarı %5,9 artışla 24 milyon 485 bin adete ve ABD pazarı %5,9 artışla 16 milyon 884 bin adete ulaşırken, Rusya pazarında %12,1 (2.534 adet) ve Brezilya pazarında %8,9 (3.422 adet) daralma gerçekleşti. 2015 yılı sonu itibariyle ise; Hindistan pazarının %10,4 artışla 3 milyon 551 bin adete ve Çin pazarının %7,3 artışla 26 milyon 284 bin adete ulaşacağı tahmin ediliyor. Rusya pazarında ise %12,9 (2.206 adet) daralma olacağı bekleniyor. 24

DÜNYA OTOMOTİV ÜRETİMİ LMC Automotive, 2014 yılı 4. Çeyrek itibariyle 2014 yılı sonuçlarını ve 2015 yılı dünya otomotiv üretimi tahminlerini yayınladı. LMC Automotive 4. Çeyrek sonuçlarına göre; 2014 yılı dünya toplam otomotiv üretimi geçen yıla oranla %2,0 artışla, 90,1 milyon adet düzeyinde gerçekleşti. 2015 yılında ise dünya otomotiv üretiminin bir önceki yıla göre %3,7 artışla yaklaşık 93,4 milyon adete ulaşması tahmin ediliyor. 4. Çeyrek 2014 yılı toplam üretimlerine göre, en fazla artış Kuzey Amerika ülkelerinde (%4,6) ve Batı Avrupa (%3,1) ülkelerinde yaşanırken, Mercosur ülkelerinde ise %17,5 daralma gerçekleşti. 2015 yılı toplam üretimlerinde ise bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%7,5) en yüksek artış, ardından Doğu Avrupa ülkelerinde %3,1 artış beklenirken, Japonya da ise %4,3 daralma olacağı tahmin ediliyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim Otomobil 14.749 15.355 4,1% 15.752 2,6% H. Ticari 1.403 1.516 8,1% 1.550 2,2% A. Ticari 457 509 11,4% 538 5,7% Toplam 16.609 17.380 4,6% 17.840 2,6% Otomobil 4.010 3.297-17,8% 3.364 2,0% H. Ticari 262 220-16,0% 209-5,0% A. Ticari 237 204-13,9% 215 5,4% Toplam 4.509 3.721-17,5% 3.788 1,8% Otomobil 11.456 11.770 2,7% 11.850 0,7% H. Ticari 1.251 1.387 10,9% 1.389 0,1% A. Ticari 452 409-9,5% 434 6,1% Toplam 13.159 13.566 3,1% 13.673 0,8% Otomobil 6.126 6.301 2,9% 6.463 2,6% H. Ticari 722 621-14,0% 677 9,0% A. Ticari 272 270-0,7% 277 2,6% Toplam 7.120 7.192 1,0% 7.417 3,1% Otomobil 8.186 8.248 0,8% 7.977-3,3% H. Ticari 1.071 1.031-3,7% 857-16,9% A. Ticari 320 319-0,3% 351 10,0% Toplam 9.577 9.598 0,2% 9.185-4,3% Otomobil 25.906 27.550 6,3% 29.861 8,4% H. Ticari 7.589 7.032-7,3% 7.485 6,4% A. Ticari 1.718 1.644-4,3% 1.591-3,2% Toplam 35.213 36.226 2,9% 38.937 7,5% Otomobil 1.545 1.774 14,8% 1.851 4,3% H. Ticari 477 543 13,8% 624 14,9% A. Ticari 102 103 1,0% 106 2,9% Toplam 2.124 2.420 13,9% 2.581 6,7% Otomobil 71.978 74.295 3,2% 77.118 3,8% H. Ticari 12.775 12.350-3,3% 12.791 3,6% A. Ticari 3.558 3.458-2,8% 3.512 1,6% Toplam 88.311 90.103 2,0% 93.421 3,7% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 4. çeyrek tahminleridir. 25

ÜLKE ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim Otomobil 9.747 10.156 4,2% 10.324 1,7% ABD H. Ticari 1.124 1.166 3,7% 1.158-0,7% A. Ticari 333 365 9,6% 394 7,9% Toplam 11.204 11.687 4,3% 11.876 1,6% Otomobil 3.303 2.769-16,2% 2.867 3,5% BREZİLYA H. Ticari 189 160-15,3% 151-5,6% A. Ticari 227 198-12,8% 207 4,5% Toplam 3.719 3.127-15,9% 3.225 3,1% Otomobil 1.926 1.764-8,4% 1.713-2,9% RUSYA H. Ticari 160 126-21,3% 132 4,8% A. Ticari 188 185-1,6% 184-0,5% Toplam 2.274 2.075-8,8% 2.029-2,2% Otomobil 2.936 3.030 3,2% 3.420 12,9% HİNDİSTAN H. Ticari 588 541-8,0% 598 10,5% A. Ticari 279 312 11,8% 343 9,9% Toplam 3.803 3.883 2,1% 4.361 12,3% Otomobil 15.808 17.391 10,0% 18.767 7,9% ÇİN H. Ticari 5.104 4.869-4,6% 5.120 5,2% A. Ticari 1.220 1.121-8,1% 1.018-9,2% Toplam 22.132 23.381 5,6% 24.905 6,5% Otomobil 4.146 4.199 1,3% 4.206 0,2% KORE H. Ticari 330 329-0,3% 318-3,3% A. Ticari 34 43 26,5% 47 9,3% Toplam 4.510 4.571 1,4% 4.571 0,0% Otomobil 23.973 24.954 4,1% 26.767 7,3% BRIC H. Ticari 6.041 5.696-5,7% 6.001 5,4% A. Ticari 1.914 1.816-5,1% 1.752-3,5% Toplam 31.928 32.466 1,7% 34.520 6,3% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 4. çeyrek tahminleridir. 2014 yılı 4. Çeyrek tahminlerine göre, 2014 yılı sonu itibariyle ülke toplam üretimlerinde geçen seneye göre; Çin de %5,6 artışla 23 milyon 381 bin adet, ABD de ise %4,3 artışla 11 milyon 687 bin adet üretim gerçekleşti. En fazla daralma ise Brezilya da %15,9 (3.127 adet) ve ardından Rusya da %8,8 (2.075 adet) görüldü. 2015 yılı toplam üretim tahminlerine göre; Hindistan da %12,3 artışla 4 milyon 361 bin adete ve Çin de %6,5 artışla 24 milyon 905 bin adete ulaşması beklenirken, Rusya da %2,2 daralma ile 2 milyon 29 bin adet üretime ulaşılacağı tahmin ediliyor. 26

AVRUPA OTOMOTİV PAZARI ACEA tarafından yayımlanan 2015 Ocak ayı raporlarına göre; AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomotiv pazarı 2015 yılı Ocak ayında 2014 yılı aynı ayına göre %6,4 büyüdü ve toplam 1.176.797 adet seviyesinde pazar gerçekleşti. 2014 yılı aynı ayında ise 1.106.129 adet satış gerçekleşmişti. 2015 yılı Ocak ayında, Türkiye %6,84 artış ile Avrupa otomotiv satışları sıralamasında 8. ülke konumunda yer aldı. 1.400.000 1.200.000 1.000.000 %6,2 Avrupa Otomotiv Pazarı 2013/2014 Ocak %6,4 800.000 600.000 400.000 %7,4 200.000 %7,9 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam 2014 968.451 113.339 24.339 1.106.129 2015 1.028.760 121.773 26.264 1.176.797 Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Hollanda Belçika Türkiye İrlanda Polonya Avusturya İsveç İsviçre Danimarka Çek Portekiz Norveç Finlandiya Macaristan Yunanistan Slovenya Romanya Slovakya Lüksemburg Hırvatistan Estonya Litvanya Bulgaristan Letonya Kıbrıs İzlanda Avrupa Otomotiv Pazarı - 2015' Ocak Ayı 78.950 55.671 53.826 36.567 34.940 34.159 26.276 23.339 21.013 18.673 17.604 14.183 13.251 11.478 6.721 6.538 6.444 6.198 5.353 3.661 2.623 2.117 1.837 1.790 1.465 914 780 189.847 161.867 142.307 232.972 27

AVRUPA OTOMOBİL PAZARI AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomobil pazarı 2015 yılı Ocak ayında 2014 yılı aynı ayına göre %6,2 arttı ve toplam 1.028.760 adet seviyesinde pazar gerçekleşti. 2014 yılı Ocak ayında ise 968.451 adet satış gerçekleşmişti. 2013 yılı Eylül ayından beri aylar itibari ile yaşanan artış, 2015 yılı ilk ayında da devam etti. AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2015 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre Finlandiya da %19,1 daralma görülürken, ardından %16,2 ile Slovakya da ve %9,0 ile İsviçre de küçülme yaşandı. Daralma yaşayan diğer ülkeler; Yunanistan, Norveç, Lüksemburg, Belçika, Romanya, Avusturya, Danimarka ve Estonya oldu. 2015 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre satışlarını en çok artıran ilk üç pazar sırasıyla; İrlanda %30,6, Portekiz %28,0 ve İspanya %27,5 oranıyla yer aldı. 2015 yılı Ocak ayında Türkiye %0,53 artış ile Avrupa otomobil satışları sıralamasında 10. oldu. Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Hollanda Belçika İrlanda Polonya Türkiye Avusturya İsveç İsviçre Danimarka Çek Portekiz Norveç Finlandiya Yunanistan Slovenya Romanya Macaristan Slovakya Lüksemburg Hırvatistan Estonya Litvanya Bulgaristan Letonya Kıbrıs İzlanda Avrupa Otomobil Pazarı - 2015' Ocak Ayı 68.118 47.946 47.324 29.898 29.673 24.498 23.427 20.408 18.400 16.023 15.727 11.852 10.523 10.267 5.848 5.685 4.978 4.872 4.572 3.205 2.127 1.624 1.422 1.419 1.148 846 680 133.170 164.856 211.337 131.385 28

AVRUPA HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZARI AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre hafif ticari araç pazarı 2015 yılı Ocak ayında 2014 yılı aynı ayına göre %7,4 arttı ve toplam 121.773 adet seviyesine yükseldi. 2014 yılı aynı ayında ise 113.339 adet satış gerçekleşmişti. AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2015 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre en fazla düşüş %29,9 ile Slovenya, ardından %21,3 ile Hırvatistan da ve %10,6 ile İsveç te gerçekleşti. Daralma yaşayan diğer ülkeler arasında; Fransa, Finlandiya, Letonya ve Avusturya yer aldı. 2015 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre satışlarını en çok artıran ilk üç pazar sırasıyla; Bulgaristan %71,0, İrlanda %69,9 ve Litvanya %60,4 oranıyla yer aldı. 2015 yılı Ocak ayında, Türkiye %21,86 artış ile Avrupa hafif ticari araç satışları sıralamasında 4. oldu. Fransa İngiltere Almanya Türkiye İtalya İspanya Hollanda Belçika İrlanda Polonya İsveç Danimarka İsviçre Norveç Avusturya Portekiz Macaristan Çek Finlandiya Romanya Yunanistan Slovenya Slovakya Hırvatistan Bulgaristan Estonya Lüksemb Litvanya Letonya İzlanda Kıbrıs Avrupa Hafif Ticari Araç Pazarı - 2015' Ocak Ayı 10.117 6.411 9.025 9.200 5.592 4.829 3.227 2.513 2.296 2.282 2.268 2.174 1.937 1.360 1.057 959 860 661 546 403 400 371 360 332 247 187 85 59 15.177 22.049 24.906 29