TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu 9 Şubat 2016 Bu rapor, 1 sayfa bağımsız denetçi raporu ve 21 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır. 4
TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi İçindekiler: Bağımsız denetçi raporu Finansal durum tablosu (Bilanço) Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özkaynak değişim tablosu Nakit akış tablosu Finansal tabloları tamamlayıcı notlar
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Finansal Tablolara İlişkin Rapor TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi nin ( Şirket ) 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre finansal tablolar, TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 1) TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket in 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member of KPMG International Cooperative Alper Güvenç, SMMM Sorumlu Denetçi 9 Şubat 2016 İstanbul, Türkiye 4
İÇİNDEKİLER Sayfa FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 Not 10 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 5 Not 30 İlişkili taraf açıklamaları 11 Not 40 Nakit ve nakit benzerleri 11 Not 50 Ticari alacaklar ve borçlar 12 Not 60 Diğer alacaklar 13 Not 7 Peşin ödenmiş giderler 13 Not 8 Borçlanmalar 13 Not 9 Özkaynaklar 14 Not 10 Maddi duran varlıklar 14 Not 11 Maddi olmayan duran varlıklar 14 Not 12 Hasılat 14 Not 13 Satışların maliyeti 15 Not 14 Genel yönetim giderleri 15 Not 15 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler 15 Not 16 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 15 Not 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri 15 Not 18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 17 Not 19 Finansal araçlar 20 Not 20 Raporlama döneminden sonraki olaylar 21
31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Dipnot referansları Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR 3.317.787 353.147 Nakit ve nakit benzerleri 4 644.735 353.142 Ticari alacaklar 5 2.650.064 -- - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 3 -- -- - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 2.650.064 -- Diğer alacaklar 6 10.602 5 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 3 33 5 -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 10.569 -- Peşin ödenmiş giderler 7 -- -- Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 17 12.386 -- DURAN VARLIKLAR 314.000.000 71.000.000 Ticari alacaklar 5 314.000.000 71.000.000 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar -- -- - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 314.000.000 71.000.000 Maddi duran varlıklar 10 -- -- Maddi olmayan duran varlıklar 11 -- -- TOPLAM VARLIKLAR 317.317.787 71.353.147 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2.652.839 104.108 Ticari borçlar -- -- Kısa vadeli borçlanmalar 8 -- -- - İlişkili taraflara borçlanmalar -- -- - İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar -- -- Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 8 2.650.064 -- - İlişkili taraflara borçlanmalar -- -- - İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 2.650.064 -- Diğer borçlar 5 2.775 54.348 Dönem karı vergi yükümlülüğü 17 -- 49.760 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü -- -- UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 314.000.000 71.000.000 Uzun vadeli borçlanmalar 8 314.000.000 71.000.000 - İlişkili taraflara borçlanmalar 3 -- -- - İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 8 314.000.000 71.000.000 ÖZKAYNAKLAR 664.948 249.039 Ödenmiş sermaye 9 50.000 50.000 Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler 9.889 -- Geçmiş yıllar karları 189.150 -- Dönem karı 415.909 199.039 TOPLAM KAYNAKLAR 317.317.787 71.353.147 İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot referansları Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden geçmiş geçmiş 1 Ocak 8 Temmuz- Hasılat 12 33.487.535 296.610 Satışların maliyeti 13 (32.834.544) (92.840) BRÜT KAR 652.991 203.770 Genel yönetim giderleri 14 (133.102) (25.971) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 15 -- 71.000 ESAS FAALİYET KARI 519.889 248.799 Vergi gideri - Dönem vergi gideri 17 (103.980) (49.760) - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 17 -- -- DÖNEM KARI 415.909 199.039 DİĞER KAPSAMLI GELİR -- -- TOPLAM KAPSAMLI GELİR 415.909 199.039 İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
Özkaynak Değişim Tablosu Dipnot referansları Ödenmiş sermaye Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Dönem karı Toplam Kuruluş Sermayesi 9 50.000 -- -- -- 50.000 Toplam kapsamlı gelir -- -- -- 199.039 199.039 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 50.000 -- -- 199.039 249.039 Dipnot referansları Ödenmiş sermaye Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Dönem karı Toplam 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 9 50.000 -- -- 199.039 249.039 Transfer -- 9.889 189.150 (199.039) -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- 415.909 415.909 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 50.000 9.889 189.150 415.909 664.948 İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
Nakit Akış Tablosu Dipnot referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak 2015-31 Aralık 2015 Bağımsız Denetimden Geçmiş 8 Temmuz 31 Aralık 2014 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları Dönem karı 415.909 199.039 Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler 17 103.980 49.760 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki artış/azalışlarla ilgili düzeltmeler (243.000.000) (71.000.000) Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki artış/azalış 243.000.000 71.000.000 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (10.597) (5) Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler -- -- Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (51.573) 54.348 Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Alınan kira sertifikası gelirleri 30.184.480 -- Ödenen kira sertifikası giderleri (30.184.480) -- Vergi ödemeleri 17 (166.126) -- Faaliyetlerden elde edilen net nakit 291.593 303.142 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları -- -- C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları -- 50.000 Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan nakit girişleri -- 50.000 D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi -- -- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A+B+C+D) 291.593 353.142 E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 353.142 -- Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 4 644.735 353.142 İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
1 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu TFKB Varlık Kiralama AŞ ( Şirket ), Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu ve Sermaye Piyasası Kurulu'dan alınan izin doğrultusunda 8 Temmuz 2014 tarihinde kurulmuş ve ticaret siciline tescil edilmiştir. Şirket in kuruluş amacı, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde kaynak kuruluşlarından devraldığı varlıkları tekrar kaynak kuruluşa kiralamak suretiyle kira geliri elde etmek; söz konusu kira gelirlerine dayalı olarak kira sertifikası ihraç etmek ve kira süresi sonunda ilgili varlığı kaynak kuruluşa devretmek amacıyla kurulmuştur. Şirket in merkez adresi Yakacık Mevkii Adnan Kahveci Caddesi No:131 34876 Kartal, İstanbul dur. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in personeli bulunmamaktadır. Şirket in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ %100,00 %100,00 Toplam %100,00 %100,00 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar 2.1.1 Uygunluk beyanı İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve 1 Ocak tarihinde başlayıp 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, 9 Şubat 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir. 2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli Şirket in ilişikteki finansal tabloları SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru suna uygun olarak hazırlanmıştır. 2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi Şirket in geçerli ve raporlama para birimi Türk Lirası ( TL ) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. 2.1.4 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal tablolar, Şirket in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. 5
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) 2.1.5 31 Aralık 2015 itibarıyla yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Şirket, ilgili dönem itibariyle geçerli ve uygulanması zorunlu olan KGK tarafından yayımlanan tüm TMS/TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumları uygulamıştır. 2.1.6 31 Aralık 2015 itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır. 2.2.1 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi i) Kar payı gelir ve gideri: Kar payı gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre kayıtlara intikal ettirilmektedir. 2.2.2 Finansal araçlar Türev olmayan finansal varlıklar i) Ticari ve diğer alacaklar ii) Ticari ve diğer alacaklar borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu ticari ve diğer alacaklar ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden varsa şüpheli ticari alacak karşılıkları düşüldükten sonra kayıtlara net değerleri ile yansıtılmaktadır. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 6
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.2.2 Finansal araçlar (devamı) Türev olmayan finansal yükümlülükler i) Finansal borçlar ii) Finansal borçlar işlem tarihindeki değeri ile kayıtlara alınmakta, kayda alınmalarını takiben iç verim oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. Ticari ve diğer borçlar Ticari ve diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Sermaye i) Adi hisse senetleri Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır. Finansal varlıklardaki değer düşüklüğü Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder. Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ( zarar/kayıp olayı ) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez. Ticari ve diğer alacaklar Şirket, ticari ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü göstergelerini ayrı ayrı değerlendirmektedir. İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü, finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orijinal iç verim oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Kayıplar kar veya zararda kayıtlara alınır ve alacaklarda bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan kar payı gelirleri iskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir. Değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirildikten sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir. 7
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.2.3 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosu net değerleri ile gösterilir. 2.2.4 Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.2.5 Pay başına kazanç Pay Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı TMS 33 e göre pay senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in payları borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır. 2.2.6 Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - Raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve - ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 2.2.7 Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 37 ) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili finansal dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. 8
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.2.8 İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 2.2.9 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin vergi karşılığı, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenmiş verginin değişim farkını içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. 2.2.10 Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem tazminatı İlişikteki finansal tablolarda, Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla personeli bulunmadığı için kıdem tazminatı yükümlülüğü bulunmamaktadır. 2.2.11 Nakit akış tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 9
2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.2.12 Bölümlere göre raporlama Şirket in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. 2.3 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların TMS ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır. 2.4 Muhasebe hataları Tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 2.5 Gerçeğe uygun değer ölçümü Şirket in muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde sınıflandırılmıştır: 1 inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar; 2 nci seviye: 1 inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; 3 üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler). Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanıldığı not aşağıdaki gibidir: Not 19 Finansal araçların gerçeğe uygun değeri 10
3 İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir: Nakit ve nakit benzerleri Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 644.735 353.142 Toplam 644.735 353.142 İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 33 5 Toplam 33 5 İlişkili taraflardan gelirler Bulunmamaktadır. İlişkili taraflardan esas faaliyetlerine ilişkin diğer gelirler Bulunmamaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde, Şirket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatler 6.648 TL dir. (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır.) 4 Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: Bankalar 644.735 353.142 - Özel cari hesaplar 644.735 353.142 Finansal durum ve nakit akış tablolarında yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 644.735 353.142 31 Aralık 2015 tarihinde nakit ve nakit benzerleri tutarı 644.735 TL olup tamamı Türk Lirasından oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 353.142 TL). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 11
5 Ticari alacaklar ve borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir: İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar 2.650.064 -- İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar (Not 3) -- -- Toplam 2.650.064 -- Uzun vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir: İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar 314.000.000 71.000.000 Toplam 314.000.000 71.000.000 Sermaye Piyasası Kurulu nun 16 Aralık 2014 tarih ve 35/1211 sayılı kararı ile onaylanan, TFKB Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 71.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBVA1916 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 31 Aralık 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,16 olarak belirlenmiştir. 71.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır. TFKB Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 100.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV32015 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 24 Mart 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,95 olarak belirlenmiştir. 100.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır. TFKB Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 143.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV52013 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 22 Mayıs 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %14,21 olarak belirlenmiştir. 143.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, şüpheli alacak karşılığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). Diğer borçlar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in diğer borçları aşağıdaki gibidir: Diğer borçlar 2.775 54.348 Toplam 2.775 54.348 12
6 Diğer alacaklar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in diğer alacakları aşağıdaki gibidir: Devreden KDV 9.293 -- Diğer 1.309 5 Toplam 10.602 5 7 Peşin ödenmiş giderler 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket in peşin ödenmiş gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 8 Borçlanmalar Kısa vadeli borçlanmalar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in kısa vadeli borçlanmaları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). Uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları Finansal kiralama sertifikalarına ilişkin borçlar 2.650.064 -- Toplam 2.650.064 -- Uzun vadeli borçlanmalar 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in uzun vadeli borçları aşağıdaki gibidir: İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 314.000.000 71.000.000 Toplam 314.000.000 71.000.000 Sermaye Piyasası Kurulu nun 16 Aralık 2014 tarih ve 35/1211 sayılı kararı ile onaylanan, TFKB Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 71.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBVA1916 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 31 Aralık 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,16 olarak belirlenmiştir. 71.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır. TFKB Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 100.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV32015 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 24 Mart 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %13,95 olarak belirlenmiştir. 100.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır. TFKB Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak 143.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBV52013 ISIN kodlu, 1820 gün vadeli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 22 Mayıs 2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %14,21 olarak belirlenmiştir. 143.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır. 13
9 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ödenmiş sermaye tutarı 50.000 TL olup her biri 1 TL tutarında 50.000 adet hisseden oluşmaktadır. Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır. Şirket, 24 Mart 2015 tarihindeki olağan genel kurulunda aldığı karar doğrultusunda 2014 yılı net dönem karı 199.039 TL üzerinden Türk Ticaret Kanunu nun 519. Maddesi gereğince 9.889 TL tutarında kanuni yedek akçe ayrılmasına, kalan 189.150 TL nin de olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına karar vermiştir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Tutar % Tutar % Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 50.000 100,00 50.000 100,00 Toplam ödenmiş sermaye 50.000 100,00 50.000 100,00 10 Maddi duran varlıklar Şirket in, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla maddi duran varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 11 Maddi olmayan duran varlıklar Şirket in, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 12 Hasılat 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, Şirket in hasılat geliri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 31 Aralık 2015 8 Temmuz- 31 Aralık 2014 Kira sertifikaları işlem gelirleri 32.834.544 92.840 Kira sertifikaları komisyon gelirleri 652.991 203.770 Toplam 33.487.535 296.610 14
13 Satışların maliyeti 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, Şirket in satışların maliyetine ilişkin giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 31 Aralık 2015 8 Temmuz- 31 Aralık 2014 Kira sertifikaları işlem giderleri 32.834.544 92.840 Toplam 32.834.544 92.840 14 Genel yönetim giderleri 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, Şirket in genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 31 Aralık 2015 8 Temmuz- 31 Aralık 2014 Vergi resim ve harçlar 96.938 13.969 Danışmanlık ve müşavirlik giderleri 14.737 10.480 Diğer çeşitli giderler 21.427 1.522 Toplam 133.102 25.971 15 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler Şirket in, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait esas faaliyetlerden diğer gelirleri bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2014: 71.000 TL). Şirketin 31 Aralık 2015 tarihinde sonra eren hesap dönemine ait esas faaliyetlerden diğer giderler bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 16 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Şirket in, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla karşılık, koşullu varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 15 ve 30 uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15 e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. 15
17 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler. Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: 1 Ocak- 31 Aralık 2015 8 Temmuz- 31 Aralık 2014 Vergi öncesi kar 519.889 248.799 Yasal oranla hesaplanan kurumlar vergisi (%20) 103.980 49.760 Kanunen kabul edilmeyen giderler -- -- Toplam 103.980 49.760 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait Şirket in efektif vergi oranı %20 dir. 1 Ocak 2015 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren ve 8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait vergi gideri aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur: 1 Ocak 31 Aralık 2015 8 Temmuz 31 Aralık 2014 Cari dönem vergi gideri 103.980 49.760 Ertelenen vergi gideri -- -- Toplam 103.980 49.760 31 Aralık tarihinde sona eren hesap dönemlerine ait, kurumlar vergisi karşılığı ile ödenen kurumlar vergisi netleştirildikten sonra kalan tutar dönem karı vergi yükümlülüğü hesabı içindeki ödenecek kurumlar vergisi veya cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar hesabına kaydedilmektedir. Önceki dönemden devir (49.760) -- Cari dönem kurumlar vergisi gideri (103.980) (49.760) Ödenen vergiler 166.126 -- Toplam 12.386 (49.760) 16
17 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Ertelenmiş vergi 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, şirketin ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri bulunmamaktadır. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in kullanılabilir mali zararları bulunmamaktadır. 18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket in maruz kaldığı riskler, Şirket in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır: kredi riski, likidite riski, piyasa riski. 17
18.1 Kredi riski 31 Aralık 2015 Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: Alacaklar Ticari alacaklar İlişkili Diğer taraf taraf Diğer alacaklar İlişkili taraf Diğer taraf Bankalardaki mevduat Finansal yatırımlar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) -- 316.650.064 33 10.569 644.735 -- - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı -- 314.000.000 -- -- -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri -- 316.650.064 33 10.569 644.735 -- B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- -- Alacaklar 31 Aralık 2014 Ticari alacaklar İlişkili taraf Diğer taraf Diğer alacaklar İlişkili taraf Diğer taraf Bankalardaki mevduat Finansal yatırımlar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) -- 71.000.000 5 -- 353.142 -- - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı -- 71.000.000 -- -- -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri -- 71.000.000 5 -- 353.142 -- B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- -- 18
18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 18.2 Likidite riski 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aşağıdaki tablodaki gibidir: Sözleşme uyarınca vadeler 31 Aralık 2015 Defter değeri Türev olmayan finansal yükümlülükler Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Borçlanmalar 316.650.064 502.089.394 10.902.627 32.707.881 458.478.886 -- Toplam 316.650.064 502.089.394 10.902.627 32.707.881 458.478.886 -- Beklenen vadeler 31 Aralık 2015 Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Ticari borçlar -- -- -- -- -- -- Diğer borçlar 2.775 2.775 2.775 -- -- -- Toplam 2.775 2.775 2.775 -- -- -- Sözleşme uyarınca vadeler 31 Aralık 2014 Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Borçlanmalar 71.000.000 117.710.520 2.335.526 7.006.578 108.368.416 -- Toplam 71.000.000 117.710.520 2.335.526 7.006.578 108.368.416 -- Beklenen vadeler 31 Aralık 2014 Defter değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Ticari borçlar -- -- -- -- -- -- Diğer borçlar 54.348 54.348 54.348 -- -- -- Toplam 54.348 54.348 54.348 -- -- -- 18.3 Piyasa riski Kur riski 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket in yabancı para pozisyonu bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). 19
18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 18.4 Sermaye yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile kar payı oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. 19 Finansal araçlar Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. 31 Aralık 2015 Gerçeğe uygun Defter değeri değer Finansal varlıklar Ticari alacaklar 316.650.064 321.780.429 Toplam 316.650.064 321.780.429 Finansal yükümlülükler Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar 316.650.064 321.780.429 Toplam 316.650.064 321.780.429 31 Aralık 2014 Gerçeğe uygun Defter değeri değer Finansal varlıklar Ticari alacaklar 71.000.000 77.294.928 Toplam 71.000.000 77.294.928 Finansal yükümlülükler Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar 71.000.000 77.294.928 Toplam 71.000.000 77.294.928 20
19 Finansal araçlar (devamı) Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (devamı) Gerçeğe uygun değer belirlemek için kullanılan oranlar Tahmini nakit akışları iskontolamak için kullanılan oranlar, uygulanabilir olduğunda, raporlama dönemi itibarıyla sukuk getiri eğrisi üzerine eklenen uygun kredi marjı oranlarına dayandırılmıştır ve aşağıdaki gibidir: Ticari alacaklar %12,68 %12,36 Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar %12,68 %12,36 Finansal araçların gerçeğe uygun değeri değerleme yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır. 20 Raporlama döneminden sonraki olaylar Bulunmamaktadır. 21