mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 26.04.2012 İç Piyasalar 25.04.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 59,940 0,39 IMKB-30 71,998 0,71 USD/TL 1,7710-0,67 EUR/USD 1,3202 0,05 ALTIN 1,640-0,04 PETROL (BRENT) 118,31-0,04 26.04.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7700 1,7694 EUR/USD 1,3195 1,3220 Tahvil (05.03.2014) %9,44 BRENT 118,26 118,90 Dış Piyasalar 25.04.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 61,750-0.36 XETRA DAX 6,704 1.73 Dow Jones 13,090 0.69 FTSE 5,718 0.16 Nikkei 9,578 0.18 S&P 500 1,390 1.36 Vadeli Piyasalar 26.04.2012 Değişim % FDOW -0,04 FSPX 0,02 FDAX -0,26 Bakış Açısı 1,3 MİLYAR DOLAR & 1,3 MİLYON ABONE Başkent Doğalgaz Dağıtım Anonim Şirketi nde bulunan %80 hissenin satışı için nihai pazarlık bugün 14.30 da yapılacak. Önceki iki ihalede Başkentgaz ın %80 i 1,3 milyar dolar ve 1,2 milyar dolardan değerlenmişti. İhaleye 4 firma ve ortak girişim grubu teklif vermişti. Aygaz AŞ-Fernas AŞ Ortak Girişim Grubu, Akfen Holding AŞ, STFA Yatırım Holding AŞ ve Kolin-Cengiz-Limak Yatırım Ortak Girişim Grubu. 1.Türkiye nin en büyük ikinci doğalgaz dağıtım şirketi konumunda olan Başkentgaz 2007 yılında kurulmuştur. 2.50 km. yarıçaplı bir alan içerisinde doğalgaz dağıtım faaliyetlerini sürdürmektedir. 3.1,3 milyonun üzerinde aboneye hizmet vermektedir. 4.2037 yılına kadar geçerli olan 30 yıllık doğalgaz dağıtım lisansına sahiptir. 5.Mevcut durum itibari ile, Şirket in %80 oranındaki hissesi İdare, %20 oranındaki hissesi de Ankara Büyükşehir Belediyesi ve iştiraklerine aittir. 6.Başkentgaz ana ve servis hatları dâhil olmak üzere 8.928 km. uzunluğunda dağıtım şebekesine sahiptir. GERİLEME BEKLENİYOR Geçen hafta 370 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları 386 bin, öncesinde ise 355 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları 13 bin artarak 380 bin olmuş, bu rakam 28 Ocak tan beri (377 bin) en yüksek seviyeydi. Bugün açıklanacak veride ortalama beklenti 375 bin seviyesindedir. 0,5 PUAN ETKİ Bugün TCMB Enflasyon Raporu'nu açıklayacak olup, Mart ayı fiyat gelişmeleri raporunda temel enflasyon göstergeleri aşağı yönlü eğilimini korurken hizmet fiyatlarının ılımlı seyrinin sürdüğü, elektrik ve doğal gaz tarifelerinde yapılan düzenlemelerin Nisan ayı tüketici enflasyonuna doğrudan etkisinin 0,5 puan civarında olacağının tahmin edildiği belirtilmişti. Hatırlatmak yapmak gerekirse enflasyonda Nisan ayında hissedilir bir düşüş olacak, Mayıs ayında tek haneleri göreceğiz açıklaması vardı. YENİ TEŞVİK SİSTEMİ Bugün 12.30 da Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, bankacı ve sigortacılara yeni teşvik sistemine ilişkin sunum yapacak olup, sunumla ilgili basının sorularını cevaplayacak. TEREDDÜT YOK FED, gerektiği takdirde üçüncü parasal genişlemeye gitme konusunda tereddüt yok açıklamasında bulundu. FED, ekonominin bu yıl yüzde 2,4 ile yüzde 2,9 büyüyeceği tahmininde bulunurken, işsizlik oranlarının ise bu yılın sonuna kadar yüzde 7,8 ile yüzde 8 arasına düşeceğini tahmin ediyor. 1.Düşük faizin 2014 sonrasında da süreceği belirtildi. 2.İlk faiz artırımı için 2014 e işaret edildi. Faiz artışı gören üyeler yarıdan fazla. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları TCMB Enflasyon Raporu'nu açıklayacak 10.00 TCMB son faiz toplantısının tutanaklarını açıklayacak 14.00 ABD'de haftalık işsizlik maaş başvuruları 15.30 beklenti 375 bin önceki 386 bin ABD Mart 2.El konut satışları endeksi 17.00 beklenti 1,00% önceki -0,5%
Küresel Piyasalar 1.Yüzde 1,5 azalması beklenen ABD'de Mart ayı dayanıklı mal siparişleri yüzde 4,2 düştü (2009 Ocak ayından beri yaşanan en büyük düşüş). 2.İran ın nükleer programını genişletmeyi askıya almayı düşündüğü haberi üzerine petrol fiyatları geriledi. 3.FED, büyümenin kademeli olarak hızlanacağını beklediğini, gelecek çeyreklerde büyümenin ılımlı kalmaya devam edeceğini belirtti. 4.Bernanke, FED'in gerekli olduğu takdirde ekonomiyi desteklemek adına gerekli tedbirleri almak için hazırlıkları sürdürdüğünü açıklarken "Komite para politikasındaki agresif tavrını koruyacak" dedi. 5.FED, ekonominin bu yıl yüzde 2,4 ila yüzde 2,9 büyüyeceği tahmininde bulunurken, işsizlik oranlarının ise bu yılın sonuna kadar yüzde 7,8 ile yüzde 8 arasına düşeceğini tahmin ediyor. Geçen ocak ayında enflasyon için yüzde 1,4 ila yüzde 1,8 lik bir tahmin ortaya koyan FED, şimdi bu oranları yüzde 1,9 ila yüzde 2 ye çıkardı. 6.İtalya nın 12.00 de 6 aylık bono ihalesi ile(8.5 milyar avro'ya varan borçlanma gerçekleştirmeye çalışacak. Bu vadeli bonoda yapılan son ihalede ortalama faiz yüzde 1.119 olmuştu.hollanda Maliye Bakanının açıklamaları ve Almanya parekende satışlar izlenecek. 7.Nasdaq, Apple ın %8,9 prim yapması ile yılın en sert yükselişini gerçekleştirdi. 8.Deutsche Bank 1,6 milyar avro olan beklentinin altında 1,4 milyar avro kar açıkladı. Şirket Haberleri Gübre Fabrikaları 10.00, Good-Year 10.30, Bagfas 11.00, Comdo 13.00 Olağan Genel Kurul toplantıları Despec Bilgisayar %100 bedelsiz sermaye artırımı tarihini 2 Mayıs 2012 olarak açıkladı. Tire Kutsan 2011 yılsonunda 1,5 milyon TL kar açıklayan şirket 2012 birinci çeyrekte 4,2 milyon TL net kar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde şirket 2,6 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar önceki çeyreğe göre %1,6 artarken,brüt kar %13.7, faaliyet karı %3.3, net kar %188 arttı. VAFÖK %2,3 azalış gösterdi. Önceki çeyrekte 20,5% olan brüt marj %23,0, 5,2% olan faaliyet marjı %5,3, 7.8% olan VAFÖK marjı ise %7.5 oldu. Geçen seneye göre net satışlar %18,7, Brüt kar %60,3 artarken, faaliyet karı artıya geçti. VAFÖK ise %281 arttı. TLmn 2012/03 2011/03 değ. 1Ç12 4Ç11 1Ç11 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar 109 92 18,7% 109 107 92 1,6% 18,7% Brüt kar 25 16 60,3% 25 22 16 13,7% 60,3% Faaliyet karı 8-1 -1509,2% 6 6-1 3,3% a.d VAFÖK 8 2 281,3% 8 8 2-2,3% a.d Net kar 4-3 a.d 4 1-3 188,3% a.d Net borç 74 70 5,5% 74 71 70 4,2% 5,5% Brüt marj 23,0% 17,0% 6,0% 23,0% 20,5% 17,0% 2,5% 6,0% Faaliyet marjı 7,5% -0,6% 8,1% 5,3% 5,2% -0,6% 0,1% 5,9% VAFÖK marjı 7,5% 2,3% 5,2% 7,5% 7,8% 2,3% -0,3% 5,2% Akçansa %46,34 Çimsa %79,00 Brüt Temettü ödemesi 26.04.2012 %25,00 bedelsiz pay alma hakkı Demisaş Ereğli Demir Çelik %43,72 bedelsiz payların ortaklarımıza dağıtılması işlemleri 30.04.2012 Ekonomi Haberleri Çok Açık Uyardı. Erdoğan El Cezire'ye, "Güçlü silahlı kuvvetlere sahibiz. Adımlarımızı dikkatle atıyoruz inşallah devam edeceğiz. Suriye şunu bilmeli ki, bu sınır ihlalleri noktasında, önceki yanlışı tekrar ederlerse, yaklaşımımız böyle olmaz" dedi. Köşk ten 2-B Yasası na onay çıktı. Cumhurbaşkanı Abdullah Gül, kamuoyunda 2-B Kanunu olarak adlandırılan orman vasfını yitirmiş hazine arazilerinin satışını öngören kanunu onayladı. Taşınmazların satış bedeli, rayiç bedelin yüzde 70 i olacak. Hürriyet gazetesinde yer alan habere göre Fransız Groupama Grubu nun Türkiye iştiraki olan Groupama Emeklilik i satışa çıkarabileceğini ve bu satıştan 300 milyon luk bir gelir elde edebileceği iddia ediliyor. Bununla birlikte Groupama Mayıs sonuna kadar bir anlaşmaya varmayı beklediği ifade ediliyor. Şubat 2012 verilerine baktığımızda Groupama Emeklilik in hayat segmentinde pazar payı 2.21% seviyesindedir. Bahsi geçen 300 milyon luk satış fiyatından ortaya çıkan şirket değeri/pazar payı çarpanı referans alınırsa satış fiyatı Anadolu Hayat için 1.2 milyar luk (2.886 milyar TL) bir değer ifade ediyor. Sektörde böyle bir satınalımın olması Anadolu Hayat hisseleri üzerinde kısa vadeli olumlu etki yaratması beklenebilir. Teşviğin maliyeti 2 milyar lira. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yaptıkları hesaplamalara göre, 2013 yılı için yeni teşvik sisteminin devlete net maliyetinin 2 milyar lira olacağını bildirdi. Yeni gelen torba tasarıda gelen tedbirlerden 450 milyon liralık bir gelir beklediklerine de dikkati çeken Şimşek, ''Dolayısıyla net etkisi de yaklaşık 1,5-1,6 milyar lira olacak'' dedi. Yabancı turist martta yüzde 10 civarı azaldı. Türkiye yi bu yıl mart ayında 1 milyon 460 bin 563 yabancı turist ziyaret etti. Başçı: Kredi verilmeyen kesimlere kredi açmayın. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, bankacılık sektöründe kredi verilmemesi gereken kişi ve kesimlere kredi açılırsa bunun ilk yıllarda sorun olarak görülmeyebileceğini belirtti. TAV İnşaat'ın iki ortakla girdiği Abu Dabi Uluslararası Havalimanı genişletme projesi ihalesinde ipi göğüslemek üzere olduğu bildirildi. Aziz Yıldırım'a ceza yok. Şike iddialarıyla ilgili ikinci ve daha kapsamlı incelemesini tamamlayan TFF Etik Kurulu, Aziz Yıldırım ın şikeye karıştığına dair emare bulamadı.
Teknik Bakış Endeks günü %0,39 artış ve 59940(+234) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,713 milyon TL oldu. İMKB-30 da Dohol %7.89, Asyab %3.93, Sngyo %3.25 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Hafta genelinde 59400 altında 58378 deki dip sorgulanabilir (56400 hedef olabilir). 61300 üzerinde kalıcılık önemli olup, sonraki önemli direnç 61650 dedir. 60300-60550 ara direnç konumuna gelirken, 59400 altında dolar bazında önceki dip 32869 TL bazında 58329 dadır. Olası 61300-61400 bandına hareket satış firsatı yaratabilir. Destek 59142 58778 58378 58068 Direnç 60300 60550 61300 61650 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ASYAB 1.85 1.83-1.81 1.87-1.88 1.90 Haftalık bazda 1,88 önemli
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB dün 1 milyar TL lik haftalık repo ihalesi açtı. %9,42 bileşik seviyesinden güne başlayan 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil, yatay bir seyir izlemiş olup, işlemler %9,39-9,46 aralığında gerçekleşti ve %9,44 ten günü tamamladı. Bugün açıklanacak Enflasyon Raporu öncesi gösterge tahvilde yatay bir seyrin izleneceğini düşünüyoruz. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300412 Nisan vadeli endeks kontratları en düşük 71,100 en yüksek 72,475 gördüğü günü 72,225 seviyesinden tamamladı. Endeksin 71,000 li seviyeleri 2. Kez destek yapıp kırmadığı ve yurtdışı piyasaların da etkisiyle tepki yükselişi yaşadığımız günde 72,500 ilk etapta 72,500 direncinin önem kazandığını gördük. Aynı zamanda haftalık hareketli ortalama olan bu seviye geçilemediği takdirde aşağı yönlü hareketin devamını beklemek daha doğru olacaktır. 72,500 üzerinde kalıcı olabilen endekste ise sirası ile 73,000 ve 74,000 seviyeleri önem kazanacaktır. Nisan vadeli kontratlarda bugün aşağıda 71,700-71,000 ve 70,700 seviyeleri gün içi destekler, yukarıda 73,000-73,500 ve 74,000 seviyeleri kademeli dirençler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI