1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Doğan Yayın Holding A.Ş. Yönetim Kurulu na, 1. Doğan Yayın Holding A.Ş. ( Şirket ), bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin (hep birlikte Grup ) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şartlı Görüşün Dayanağı 4. Dipnot 20 d de açıklandığı üzere; Şirket in bağlı ortaklıklarından Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. 2010 yılında imzalamış olduğu bir protokol ile bağlı ortaklığı Trader Media East Limited Şirketi nin %3,84 oranındaki kontrol gücü olmayan pay sahipleri ne ait hisse satım opsiyonundan kaynaklanan yükümlülüğünü 31 Aralık 2010 tarihi ve bu tarihte sona eren yıla ait ekli konsolide finansal tablolarda diğer finansal yükümlülükleri 38,6 milyon TL, yabancı para çevrim farklarını 0,2 milyon TL ve dönem zararını 0,5 milyon TL artırarak, kontrol gücü olmayan payları 21,3 milyon TL ve geçmiş yıl kar/zararlarını 16,9 milyon TL azaltarak muhasebeleştirmiştir. Ancak, söz konusu protokolde de belirtildiği üzere kontrol gücü olmayan paylarla ilgili bu hisse satım opsiyonu yükümlülüğü 28 Aralık 2006 tarihinde imzalanan ve 31 Mart 2007 tarihinde Grup un Trader Media East Limited Şirketi nin çoğunluk hisselerini satın alması ile geçerli hale gelen cari döneme kadar Grup finansal tablolarında muhasebeleştirilmemiş olan anlaşmanın hisse satım opsiyonu yükümlülüğü ile ilgili maddelerini tadil etmektedir. Dolayısıyla ilk defa 2010 yılında Grup kayıtlarına alınan bu anlaşmaların Grup un 2007 yılı içerisinde gerçekleştirdiği Trader Media East Limited Şirketi nin satın alma işlemi anında kontrol gücü olmayan pay sahiplerine ait hisse satım opsiyonu yükümlülüğü olarak muhasebeleştirilmesi ve ekli konsolide finansal tabloların geriye dönük olarak düzeltilmesi gerekmektedir. İlgili kontrol gücü olmayan paylara ait hisse satım opsiyonu yükümlülüğü ekli konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak muhasebeleştirilmiş olsaydı, ilişikte mukayese amacıyla sunulan 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait özkaynak değişim tablosundaki 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla açılış özkaynak tutarı 37,1 milyon TL daha az olacaktı. Şartlı Görüş 5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, yukarıda 4. paragrafta belirtilen hususun mukayese amaçlı ekte sunulan konsolide finansal tablolarda gerektireceği düzeltmeler dışında, Doğan Yayın Holding A.Ş. ( Şirket ), bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Görüşümüzü etkilemeyen husus Not 20 de açıklandığı üzere, Grup'un doğrudan ve dolaylı bazı bağlı ortaklıklarının geçmiş hesap dönemleri vergi incelemesine tabi tutulmuştur. Düzenlenen vergi inceleme raporlarına dayanılarak söz konusu şirketlerin bağlı bulunduğu vergi dairelerince vergi ve ceza ihbarnameleri tebliğ edilmiştir. Grup söz konusu vergi ve ceza ihbarnameleri ile ilgili olarak tarhiyat sonrası uzlaşma talebinde bulunmuş, uzlaşma sağlanamaması üzerine, uzlaşma sağlanamayan vergi ve ceza ihbarnamelerinin terkini amacıyla ilgili Vergi Daireleri aleyhine davalar açmıştır. Bilanço tarihi itibarıyla Grup, 2003, 2004,2005, 2006, 2007 ve 2008 hesap dönemlerine ait devam eden davalara ilişkin, 25 Şubat 2011 tarih ve 27857 sayılı (I. Mükerrer) Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren, 6111 Sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" (6111 sayılı Kanun) hükümlerinden yararlanmıştır. Bu kapsamda, kesinleşmemiş ve dava safhasında bulunan ihtilaflı vergi borçlarına ve matrah artırımlarına ilişkin sırasıyla 841.489 bin TL ve 77.142 bin TL (Dipnot 28) tutarında gider cari dönemde ekli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. İstanbul, 6 Nisan 2012 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Gaye Şentürk Sorumlu Ortak Başdenetçi
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 6-7... 8-139 DİPNOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU... 8-12 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 13-42 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 42-43 DİPNOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI... 43-45 DİPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 46-52 DİPNOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 53 DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR... 54 DİPNOT 8 FİNANSAL BORÇLAR... 54-59 DİPNOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 59 DİPNOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 59-61 DİPNOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 61-62 DİPNOT 12 STOKLAR... 62 DİPNOT 13 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 63 DİPNOT 14 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR... 63-64 DİPNOT 15 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 65-66 DİPNOT 16 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 67-68 DİPNOT 17 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 69-71 DİPNOT 18 ŞEREFİYE....... 71-72 DIPNOT 19 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI...... 73 DİPNOT 20 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 73-89 DİPNOT 21 TAAHHÜTLER... 90-92 DİPNOT 22 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 93 DİPNOT 23 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 94-95 DİPNOT 24 ÖZKAYNAKLAR... 96-99 DİPNOT 25 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 100-103 DİPNOT 26 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 103-104 DİPNOT 27 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 104 DİPNOT 28 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... 105 DİPNOT 29 FİNANSAL GELİRLER... 106 DİPNOT 30 FİNANSAL GİDERLER... 106 DİPNOT 31 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER...... 107-114 DİPNOT 32 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 115-121 DİPNOT 33 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/KAYIP... 121 DİPNOT 34 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 122-124 DİPNOT 35 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 124-135 DİPNOT 36 FİNANSAL ARAÇLAR... 135-137 DİPNOT 37 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 138-139
31 ARALIK TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ( TL ) olarak belirtilmiştir.) Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş VARLIKLAR Referansları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Dönen varlıklar 2.253.940 1.284.291 Nakit ve nakit benzerleri 6 1.061.644 240.359 Finansal yatırımlar 7 102.915 99.078 Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 34 10.555 16.185 - Diğer ticari alacaklar 10 628.750 611.058 Diğer alacaklar 11 34.618 626 Stoklar 12 172.113 138.414 Diğer dönen varlıklar 23 162.658 178.571 Ara toplam 2.173.253 1.284.291 Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar 31 80.687 - Duran varlıklar 2.423.263 2.607.909 Diğer alacaklar 11 399.322 1.705 Finansal yatırımlar 7 595 551 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 13 7.709 8.665 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 15 40.253 35.812 Maddi duran varlıklar 16 535.126 606.507 Maddi olmayan duran varlıklar 17 638.500 788.270 Şerefiye 18 595.197 951.899 Ertelenen vergi varlığı 32 59.757 75.688 Diğer duran varlıklar 23 146.804 138.812 Toplam varlıklar 4.677.203 3.892.200 31 Aralık 2011 tarihli ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 6 Nisan 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Ahmet Toksoy Yönetim Kurulu Üyesi Muzaffer Göğüş Mali İşler Müdürü Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
31 ARALIK TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ( TL ) olarak belirtilmiştir.) Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş KAYNAKLAR Referansları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Kısa vadeli yükümlülükler 1.836.145 1.555.024 Finansal borçlar 8 782.056 882.596 Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar 34 1.147 20.186 - Diğer ticari borçlar 10 386.632 345.231 Diğer finansal yükümlülükler 9 66.438 52.481 Diğer borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar 34 97.435 - - Diğer borçlar 11 69.203 63.209 Dönem karı vergi yükümlülüğü 32 32.931 14.981 Türev finansal yükümlülükler 14 3.429 8.808 Borç karşılıkları 20 41.412 81.242 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 23 355.462 86.290 Uzun vadeli yükümlülükler 1.779.328 1.082.393 Finansal borçlar 8 1.133.036 858.752 Diğer borçlar 11 60.969 54.817 Çalışanlara sağlanan faydalar 22 42.541 42.135 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 23 404.983 - Ertelenen vergi yükümlülüğü 32 137.799 126.689 ÖZKAYNAKLAR 1.061.730 1.254.783 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 24 640.459 790.361 Çıkarılmış sermaye 24 2.000.000 1.000.000 Sermaye düzeltmesi farkları 95.781 95.781 Hisse senedi ihraç primleri 163.115 162.958 Yabancı para çevrim farkları 43.081 (2.475) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 24 452.548 451.339 Geçmiş yıllar zararları (918.350) (680.605) Net dönem zararı (1.195.716) (236.637) Kontrol gücü olmayan paylar 421.271 464.422 Toplam kaynaklar 4.677.203 3.892.200 Taahhütler 21 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ( TL ) olarak belirtilmiştir.) Sürdürülen faaliyetler Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- Referansları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Satış gelirleri 25 2.613.755 2.288.577 Satışların maliyeti (-) 25 (1.812.274) (1.597.613) Brüt esas faaliyet karı 801.481 690.964 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 26 (376.513) (317.964) Genel yönetim giderleri (-) 26 (330.462) (290.963) Diğer faaliyet gelirleri 28 69.620 13.306 Diğer faaliyet giderleri (-) 28 (1.159.271) (163.367) Faaliyet (zararı)/karı (995.145) (68.024) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar (565) (1.194) Finansal gelirler 29 262.190 91.785 Finansal giderler (-) 30 (565.138) (177.043) Vergi öncesi (zarar)/kar (1.298.658) (154.476) Vergi (gideri) / geliri (96.518) (49.979) Dönem vergi gideri 32 (74.283) (90.036) Ertelenen vergi (gideri)/geliri 32 (22.235) 40.057 Sürdürülen faaliyetler net dönem (zararı)/ karı (1.395.176) (204.455) Durdurulan faaliyetler Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem net karı/ (zararı) 31 132.278 (76.380) Net dönem (zararı)/ karı (1.262.898) (280.835) Dönem zararının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar (67.182) (44.198) Ana ortaklık payları (1.195.716) (236.637) Ana ortaklık paylara ait hisse başına (kayıp)/ kazanç (TL) 33 (0,69) (0,25) Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
31 ARALIK 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ( TL ) olarak belirtilmiştir.) Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- Referansları 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Net dönem zararı (1.262.898) (280.835) Diğer kapsamlı gelir : Yabancı para çevrim farklarındaki değişim 2.1.2 84.046 7.002 Diğer kapsamlı gelir /(gider) (vergi sonrası) 84.046 7.002 Toplam kapsamlı gider (1.178.852) (273.833) Toplam kapsamlı giderin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar (28.692) (40.258) Ana ortaklık payları (1.150.160) (233.575) Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
1 OCAK 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ( TL ) olarak belirtilmiştir.) Hisse Yabancı Kardan Sermaye senedi para ayrılan Geçmiş Ana Kontrol gücü Dipnot Çıkarılmış düzeltmesi ihraç çevrim kısıtlanmış yıllar kar/ Net dönem ortaklığa ait olmayan Toplam Referansları sermaye farkları primleri farkları yedekler (zararları) karı/(zararı) özkaynaklar paylar özkaynaklar 1 Ocak 2010 tarihindeki bakiyeler 24 802.000 95.781 162.798 (5.537) 450.121 (245.752) (343.031) 916.380 472.443 1.388.823 Geçmiş yıl karlarından transfer - - - - (343.031) 343.031 - - - Sermaye artışı 24 198.000-160 - - - - 198.160-198.160 Kontrol gücü olmayan paylar opsiyon düzeltmesi - - - - - (16.952) - (16.952) (20.559) (37.511) Bağlı ortaklık etkin ortaklık payı değişimi - - - - - (73.652) - (73.652) 73.652 - Bağlı ortaklıkların temettü ödemesi - - - - - - - - (22.158) (22.158) Yedeklere transfer - - - - 1.218 (1.218) - - - - Diğer (1) - - - - - - - - 1.302 1.302 Toplam kapsamlı gider - - - 3.062 - - (236.637) (233.575) (40.258) (273.833) - Yabancı para çevrim farkları - - - 3.062 - - - 3.062 3.940 7.002 - Net dönem zararı - - - - - - (236.637) (236.637) (44.198) (280.835) 31 Aralık 2010 tarihindeki bakiyeler 24 1.000.000 95.781 162.958 (2.475) 451.339 (680.605) (236.637) 790.361 464.422 1.254.783 1 Ocak 2011 tarihindeki bakiyeler 24 1.000.000 95.781 162.958 (2.475) 451.339 (680.605) (236.637) 790.361 464.422 1.254.783 Geçmiş yıl karlarından transfer - - - - - (236.637) 236.637 - - - Sermaye artışı 24 1.000.000-157 - - - - 1.000.157 1.548 1.001.705 Kontrol gücü olmayan paylar opsiyon düzeltmesi - - - - - - - - 567 567 Bağlı ortaklıkların temettü ödemesi - - - - - - - - (17.054) (17.054) Enflasyon muhasebesi etkisi - - - - - 101-101 112 213 Yedeklere transfer - - - - 1.209 (1.209) - - - - Diğer (1) - - - - - - - - 368 368 -Toplam kapsamlı gider - - - 45.556 - - (1.195.716) (1.150.160) (28.692) (1.178.852) - Yabancı para çevrim farkları - - - 45.556 - - - 45.556 38.490 84.046 - Net dönem zararı - - - - - - (1.195.716) (1.195.716) (67.182) (1.262.898) 31 Aralık 2011 tarihindeki bakiyeler 24 2.000.000 95.781 163.115 43.081 452.548 (918.350) (1.195.716) 640.459 421.271 1.061.730 (1) Kontrol gücü olmayan paylar ile ilgili satın alım opsiyonlarının gerçeğe uygun değer değişimini ve kontrol gücü olmayan paylarla ilgili hisse alımı ve satışını ifade etmektedir. Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI bin olarak belirtilmiştir) Dipnot Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık Referansları 2011 2010 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zarar (1.298.658) (154.476) Durdurulan faaliyetler vergi öncesi kar/ (zarar) 153.466 (64.805) Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 15,16,17 206.854 219.882 Faiz gideri 30 154.378 84.937 Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri 30 17.323 24.345 Şüpheli alacak karşılığı 10 35.724 41.490 Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki artış 22 20.430 24.526 Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü karşılığı / (iptali), net 15,16,17 48.930 36.485 Duran varlık satış zararları/(karları), net 28 2.973 1.905 Yabancı para çevrim farkları (24.909) 4.062 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların zararlarındaki paylar 565 1.194 Faiz geliri 29 (51.342) (23.264) Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri 29 (50.991) (40.316) İhtilaflı vergi borcu yükümlülüğü 28 841.489 - Matrah artırımı yükümlülüğü 28 77.142 - Gerçekleşmemiş kur farkı gideri (net) 327.382 15.288 Stok değer düşüklüğü karşılığı/ (iptali) 12 (1.830) 393 Vergi cezası gideri (4.977) 4.942 Şerefiye değer düşüklüğü gideri 18 103.895 29.030 Dava karşılığı 20 445 4.321 İzin karşılıkları 23 11.945 14.393 Stopaj giderleri karşılığı 20 1.751 3.095 Reklam gider karşılığı iptali 20 - (7.669) Şüpheli ticari alacaklardan tahsilatlar 10 15.834 13.660 Bağlı ortaklık satış karı 31 (245.849) - 341.970 233.418 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6
KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI bin olarak belirtilmiştir) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Dipnot Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık Referansları 2011 2010 Bloke mevduat ve menkul kıymetlerdeki azalış / (artış) (3.837) 4.211 Ticari alacak ve ilişkili taraflardan alacaklardaki artış (106.150) (32.362) Stoklardaki artış (33.516) (22.392) Diğer dönen ve duran varlıklardaki artış (68.208) (11.685) Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış) 40.995 (47.870) Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki artış / (azalış) 66.301 (27.206) Ödenen vergi cezası yükümlülüğü - (42.510) Ödenen kıdem tazminatı 22 (8.208) (8.488) Ödenen vergi 32 (73.104) (78.213) Ödenen izin karşılıkları 23 (8.288) (7.506) Ödenen hukuki dava karşılıkları 20 (8.145) (689) Ödenen ihtilaflı borçlar 20 (213.004) - Ödenen matrah artırımı 20 (54.040) - Ödenen stopaj karşılığı 20 (7.710) - Ödenen vergi cezası karşılığı 20 (21.194) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit: (156.138) (41.292) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 15,16,17 (237.345) (144.345) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit 30.083 23.563 Uzun vadeli finansal varlıklardaki değişim 347 79 Kontrol gücü olmayan paylardaki değişimin etkisi 679 - Türev yükümlülüklerde artış/(azalış) (5.379) 6.894 Diğer finansal yükümlülüklerdeki artış 12.141 33.255 Bağlı ortaklık satışından elde edilen nakit 31 293.594 - Yatırım faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) netnakit 94.120 (80.554) Finansman faaliyetleri: Finansal borçlardaki azalış (132.456) (167.978) Alınan faiz 101.608 68.342 Ödenen faiz (168.660) (96.416) Sermaye artışı 1.000.157 198.160 Kontrol gücü olmayan paylar sermaye artışı 1.548 - Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettüler (17.054) (22.158) İlişkili şirketlere diğer borçlardaki artış 34 97.435 - Opsiyon ile ilgili finansal borçlardaki artış - (9.691) Finansman faaliyetlerinden sağlanan/ (kullanılan) net nakit 882.578 (29.741) Nakit ve benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) 820.560 (151.587) Nakit ve benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 6 239.809 391.396 Nakit ve benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 6 1.060.369 239.809 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Doğan Yayın Holding A.Ş. ( Doğan Yayın Holding veya Grup ) 1980 yılında Miltaş Milliyet Basım Malzemeleri İthalat ve Ticaret A.Ş. ismiyle kurulmuş olup 1981 yılında Milliyet Yayın A.Ş. adını almıştır. Kasım 1994 te, Doğan Yayın Holding A.Ş. adını aldıktan sonra Şubat 1996 da Hürriyet Holding A.Ş. ile birleşmiştir. Doğan Yayın Holding temel olarak medya sektöründe faaliyet göstermekte olup gazete ve dergi basım, yayın, dağıtım ve seri ilan üretimi, televizyon, radyo ve internet yayıncılığı alanları ile perakende mağazacılık, kitap yayıncılığı, dağıtım, dış ticaret ile internet ve telekomünikasyon hizmetleri alanlarında faaliyet gösteren şirketlerin hisselerine sahiptir. Doğan Yayın Holding, Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. nin ( Doğan Holding ) bünyesinde kurulmuştur. Doğan Yayın Holding in nihai ortak pay sahibi Aydın Doğan ve Doğan Ailesi dir. Doğan Yayın Holding Türkiye de tescil edilmiştir ve merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Burhaniye Mahallesi Kısıklı Caddesi No:65 Üsküdar/İstanbul Doğan Yayın Holding, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) düzenlemelerine tabi olup; hisseleri 6 Ağustos 1998 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Doğan Yayın Holding hisselerinin %34,01 i halka arz edilmiş ( açık statüdedir ) bulunmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı İlke Kararı gereğince; Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. kayıtlarına göre; 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Doğan Yayın Holding sermayesinin % 20,57 sine (31 Aralık 2010: %18,86) karşılık gelen hisselerin dolaşımda olduğu kabul edilmektedir (Dipnot 24). Bağlı Ortaklıklar Doğan Yayın Holding in bağlı ortaklıkları, tescil edildikleri ülkeleri, temel faaliyet konuları, coğrafi ve endüstriyel bölümleri aşağıdaki gibidir: Yazılı basın endüstriyel bölümünde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar aşağıda sıralanmıştır: Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel Bağlı ortaklıklar ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ( Hürriyet ) Türkiye Türkiye Gazete yayıncılığı Yazılı basın Hürriyet Medya Basım Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. ( Hürriyet Medya Basım ) Türkiye Türkiye Basım ve idari hizmetler Yazılı basın Doğan Ofset Yayıncılık ve Matbaacılık A.Ş. ( Doğan Ofset ) Türkiye Türkiye Dergi ve kitap basım Yazılı basın Posta Haber Ajansı A.Ş. ( Posta Haber ) Türkiye Türkiye Haber ajansı Yazılı basın Doğan Gazetecilik A.Ş. ( Doğan Gazetecilik ) Türkiye Türkiye Gazete yayıncılığı Yazılı basın Doğan Dağıtım Satış Pazarlama Matbaacılık Ödeme Aracılık ve Tahsilat Sistemleri A.Ş. ( Doğan Dağıtım ) Türkiye Türkiye Dağıtım Yazılı basın Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş. ( Doğan Dış Ticaret ) Türkiye Türkiye İthalat ve ihracat Yazılı basın Işıl İthalat İhracat Mümessillik A.Ş. ( Işıl İthalat İhracat ) Türkiye Türkiye İthalat ve ihracat Yazılı basın Tasfiye Halinde Refeks Dağıtım ve Kurye Hizmetleri A.Ş. ( Refeks ) Türkiye Türkiye Dağıtım ve kurye hizmetleri Yazılı basın Doğan Haber Ajansı A.Ş. ( Doğan Haber ) Türkiye Türkiye Haber ajansı Yazılı basın E Tüketici İnternet ve Danışmanlık Hizmetleri Elektronik Yayıncılık A.Ş. ( E Tüketici ) Türkiye Türkiye İnternet hizmetleri Yazılı basın Doğan Gazetecilik İnternet Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Gazetecilik İnternet ) Türkiye Türkiye İnternet hizmetleri Yazılı basın Yenibiriş İnsan Kaynakları Hizmetleri Danışmanlık ve Yayıncılık A.Ş. ( Yenibir ) Türkiye Türkiye İnternet hizmetleri Yazılı basın 8
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (devamı) Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel Bağlı ortaklıklar ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm TME Teknoloji Proje Geliştirme ve Yazılım A.Ş. ( TME Teknoloji ) Türkiye Türkiye Yazılım hizmetleri Yazılı basın Hürriyet Zweigniederlassung GmbH ( Hürriyet Zweigniederlassung ) Almanya Avrupa Gazete basım Yazılı basın Milliyet Verlags und Handels GmbH ( Milliyet Verlags ) Almanya Avrupa Gazete yayıncılığı Yazılı basın Doğan Media International GmbH ( DMI ) Almanya Avrupa Gazete yayıncılığı Yazılı basın Hürriyet Invest B.V. ( Hürriyet Invest ) Hollanda Avrupa Yatırım Yazılı basın Fairworld International Limited ( Fairworld ) İngiltere Avrupa Dış ticaret Yazılı basın Falcon Purchasing Services Ltd. ( Falcon ) İngiltere Avrupa Dış ticaret Yazılı basın Marchant Resources Ltd. ( Marchant ) İngiliz Virjin Adaları Avrupa Dış Ticaret Yazılı basın Trader Media East Ltd. ( TME ) Jersey Avrupa Yatırım Yazılı basın Oglasnik d.o.o. Hırvatistan Avrupa Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın TCM Adria d.o.o. Hırvatistan Avrupa Yatırım Yazılı basın Internet Posao d.o.o. Hırvatistan Avrupa İnternet yayıncılığı Yazılı basın Expressz Magyarorszag Media Zrt. Macaristan Avrupa Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın Mirabridge International B.V. Hollanda Avrupa Yatırım Yazılı basın Pronto Invest B.V. Hollanda Avrupa Yatırım Yazılı basın Moje Delo spletni marketing d.o.o Slovenya Avrupa İnternet yayıncılığı Yazılı basın Bolji Posao d.o.o. Serbia Sırbistan Avrupa İnternet yayıncılığı Yazılı basın Bolji Posao d.o.o. Bosnia Bosna-Hersek Avrupa İnternet yayıncılığı Yazılı basın OOO RUKOM Rusya Rusya ve DA İnternet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Aktobe Kazakistan Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Neva Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Novoprint Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Delta-M Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Baikal Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto DV Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Ivanovo Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Kaliningrad Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Kazan Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Krasnodar Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Krasnoyarsk Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Nizhny Novgorod Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Novosibirsk Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Oka Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Peterburg Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Samara Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Stavropol Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto UlanUde Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Vladivostok Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Volgograd Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Moscow Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Tambukan Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Utro Peterburga Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Astrakhan Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Kemerovo Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Smolensk Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Tula Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Voronezh Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Tambov-Info Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Obninsk Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO SP Belpronto Belarus Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Rostov Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın ZAO Pronto Akzhol Kazakistan Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Kurgan Rusya Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın TOO Pronto Akmola Kazakistan Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Pronto Atyrau Kazakistan Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın Sklad Dela Prekmurje NGO Slovenya Avrupa Internet yayıncılığı Yazılı basın 9
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (devamı) Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel Bağlı ortaklıklar ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm OOO Pronto Aktau Kazakistan Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın SP Pronto Kiev Ukrayna Rusya ve DA Gazete ve internet yayıncılığı Yazılı basın OOO Rosprint Rusya Rusya ve DA Baskı hizmetleri Yazılı basın OOO Rosprint Samara Rusya Rusya ve DA Baskı hizmetleri Yazılı basın OOO Partner-Soft Rusya Rusya ve DA İnternet yayıncılığı Yazılı basın Pronto Soft Belarus Rusya ve DA İnternet yayıncılığı Yazılı basın TOV E-Prostir Ukrayna Rusya ve DA İnternet yayıncılığı Yazılı basın Impress Media Marketing LLC Rusya Rusya ve DA Yayıncılık Yazılı basın OOO Rektcentr Rusya Rusya ve DA Yatırım Yazılı basın ZAO NPK Rusya Rusya ve DA Çağrı merkezi Yazılı basın Pronto Ust Kamenogorsk Kazakistan Rusya ve DA Gazete yayıncılığı Yazılı basın Publishing House Pennsylvania Inc. ABD Rusya ve DA Yatırım Yazılı basın Nartek Bilişim Turizm ve Pazarlama Hizmetleri Ticaret A.Ş. ( Nartek ) Türkiye Türkiye İnternet yayıncılığı Yazılı Basın Görsel ve işitsel basın endüstriyel bölümünde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar aşağıda sıralanmıştır: Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel Bağlı ortaklıklar ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm Doğan TV Holding A.Ş. ( Doğan TV Holding ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. ( Kanal D ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Mozaik İletişim Hizmetleri A.Ş. ( Mozaik veya D-smart ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Doruk Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Doruk Televizyon veya CNN Türk ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Doğan TV Digital Platform İşletmeciliği A.Ş. ( Doğan TV Dijital ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Alp Görsel İletişim Hizmetleri A.Ş. ( Alp Görsel ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Fun Televizyon Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Fun TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tempo Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Tempo TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Kanalspor Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Kanalspor ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Milenyum Televizyon Yayıncılık ve Yapımcılık A.Ş. ( Milenyum TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın TV 2000 Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( TV 2000 ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Moda Radyo ve Televizyon Yayıncılık Ticaret A.Ş. ( Radyo Moda ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Popüler Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Popüler TV ) Türkiye Türkiye Radyo yayıncılık Görsel ve işitsel basın D Yapım Reklamcılık ve Dağıtım A.Ş. ( D Yapım Reklamcılık ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Bravo Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Bravo TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Doğa Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Doğa TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Altın Kanal Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Altın Kanal ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Stil Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Stil TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Selenit Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Selenit TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Elit Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Elit TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Trend Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Trend TV veya D Çocuk ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Ekinoks Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Ekinoks TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Dönence Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Dönence TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Fleks Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Fleks TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın 10
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (devamı) Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel Bağlı ortaklıklar ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm Planet Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Planet TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Deniz Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Deniz TV veya HD TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Doğan Prodüksiyon Hizmetleri A.Ş. ( Doğan Prodüksiyon ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Kutup Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Kutup TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Galaksi Radyo ve Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Galaksi TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Koloni Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Koloni TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Atılgan Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Atılgan TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Atmosfer Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Atmosfer TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Gümüş Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Gümüş TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Platin Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Platin TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Yörünge Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Yörünge TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Safir Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Safir Televizyon ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tematik Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Tematik TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Süper Kanal Televizyon Video Radyo Basın Yapım, Yayın, Tanıtım ve Haber Hizmetleri A.Ş. ( Süperkanal ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Uydu İletişim Basın Yayın A.Ş. ( Uydu TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tasfiye Halinde Mobil Teknolojileri Araştırma Geliştirme A.Ş. ( Mobil ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tasfiye Halinde Matis Reklam ve Pazarlama A.Ş ( Matis TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Yonca Pazarlama ve Dağıtım A.Ş. ( Yonca TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tasfiye Halinde İnci Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( İnci TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Kuvars Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Kuvars TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Lal Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Lal TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tasfiye Halinde Truva Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Truva TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tasfiye Halinde Kayra Televizyon ve Radyo ve Yayıncılık A.Ş. ( Kayra TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Tasfiye Halinde Milas Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Milas TV ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Anemon İletişim Hizmetleri A.Ş. ( Anemon ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Yosun İletişim Hizmetleri A.Ş. ( Yosun ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Denizatı İletişim Hizmetleri A.Ş. ( Denizatı ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Protema Yapım Reklamcılık ve Dağıtım A.Ş ( Protema ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Doğan Teleshopping Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Teleshopping veya Her Eve Lazım ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Rapsodi Radyo ve Televizyon Yayıncılık A.Ş. ( Rapsodi Radyo ) Türkiye Türkiye Radyo yayıncılık Görsel ve işitsel basın Doğan Müzik Yapım ve Ticaret A.Ş. ( DMC ) Türkiye Türkiye Müzik ve eğlence Görsel ve işitsel basın İnteraktif Medya Hizmetleri Geliştirme Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( İnteraktif Medya ) Türkiye Türkiye İnteraktif hizmetler Görsel ve işitsel basın Primeturk GmbH ( Primeturk ) Almanya Avrupa Pazarlama Görsel ve işitsel basın Osmose Media S.A ( Osmose Media ) Lüksemburg Avrupa Pazarlama Görsel ve işitsel basın Doğan Media International S.A. ( Kanal D Romanya ) Romanya Rusya ve DA TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Aras Produksiyon ve Satış A.Ş. ( Aras Produksiyon ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın Perakende ve mağazacılık ile diğer endüstriyel bölümlerinde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar aşağıda sıralanmıştır: Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel Bağlı ortaklıklar ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm Doğan Müzik Kitap Mağazacılık ve Pazarlama A.Ş. ( DMK ) Türkiye Türkiye Perakende Perakende ve mağazacılık Hür Servis Sosyal Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Hürservis ) Türkiye Türkiye Perakende Perakende ve mağazacılık Doğan Dağıtım Satış Pazarlama Matbaacılık Ödeme Aracılık ve Tahsilat Sistemleri A.Ş. ( Doğan Dağıtım ) (1) Türkiye Türkiye Dağıtım Perakende ve mağazacılık Doğan İletişim Elektronik Servis Hizmetleri ve Yayıncılık A.Ş. ( Doğan İletişim ) Türkiye Türkiye İnternet servis sağlayıcı Diğer Doğan Factoring Hizmetleri A.Ş. ( Doğan Factoring ) Türkiye Türkiye Faktoring Diğer Doğan Platform Yatırımları A.Ş. ( Doğan Platform ) Türkiye Türkiye Yatırım Diğer (1) Doğan Dağıtım ın faaliyetlerinin bir bölümü yazılı basın bir bölümü ise perakende ve mağazacılık endüstriyel bölümünde raporlanmaktadır. 11
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU (devamı) Endüstriyel bölümlere göre finansal raporlamanın amacına uygun olarak, Doğan Yayın Holding e ait solo finansal tablolar Diğer raporlanabilir bölüm içinde sınıflandırılmıştır (Dipnot 5). Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Doğan Yayın Holding in müşterek yönetime tabi ortaklıkları, tescil edildikleri ülkeler, temel faaliyet konuları, coğrafi ve endüstriyel bölümleri aşağıdaki gibidir: Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel Müşterek yönetime tabi teşebbüsler ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm Müteşebbis ortak Doğan Burda Dergi Yayıncılık ve Pazarlama A.Ş. ( Doğan Burda ) Türkiye Türkiye Dergi yayıncılık Yazılı basın Burda GmbH Doğan ve Egmont Yayıncılık ve Yapımcılık Kitap ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Egmont ) Türkiye Türkiye dergi yayıncılık Yazılı basın Egmont Dergi Pazarlama Planlama ve Ticaret A.Ş. ( DPP ) Türkiye Türkiye Planlama Yazılı basın Burda GmbH DB Popüler Dergiler Yayıncılık A.Ş. ( DB Popüler ) Türkiye Türkiye Dergi basım Yazılı basın Burda GmbH Ultra Kablolu Televizyon ve Telekomünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Ultra Kablolu ) Türkiye Türkiye Telekomünikasyon Görsel ve işitsel basın Koç Holding A.Ş. Eko TV Televizyon Turner Broadcasting Yayıncılık A.Ş. ( TNT ) Türkiye Türkiye TV yayıncılık Görsel ve işitsel basın System International Inc. Birey Seçme ve Değerlendirme Doğan Portal Danışmanlık Ltd. Şti ( Birey İK ) Türkiye Türkiye İnternet hizmetleri Diğer Elektronik Ticaret A.Ş. Katalog Yayın ve Tanıtım Hizmetleri A.Ş. ( Katalog ) Türkiye Türkiye Rehber yayıncılık Yazılı basın Seat Pagine Gialle SPA Tipeez İnternet Hizmetleri A.Ş.( Tipeez ) Türkiye Türkiye İnternet Hizmetleri Yazılı basın Tweege Holdings LP ASPM Holding B.V. Hollanda Avrupa Yatırım Yazılı basın Autoscout 24GmBH OOO Autoscout24 Rusya Rusya İnternet yayıncılığı Yazılı basın Autoscout 24GmBH ve DA İştirak Doğan Yayın Holding in iştiraki, tescil edildiği ülke, temel faaliyet konusu, coğrafi ve endüstriyel bölümü aşağıdaki gibidir: Tescil edildiği Coğrafi Endüstriyel İştirakler ülke bölüm Faaliyet konusu bölüm Doğan Havacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Havacılık ) Türkiye Türkiye Havacılık hizmetleri Diğer 12
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal tablolar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Doğan Yayın Holding ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları, müşterek yönetime tabi teşebbüsleri ve iştirakleri, kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların kanuni finansal tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 13
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1.2 Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların, İştiraklerin ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin Finansal Tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup Grup un muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Grup şirketlerinin fonksiyonel para birimi raporlama para biriminden farklı ise, raporlama para birimine aşağıdaki şekilde çevrilir: Bilançodaki tüm varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki döviz kuru kullanılarak çevrilir. Gelir tablosundaki gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak çevrilir ve ortaya çıkan kur çevrim farkları özsermayede ve kapsamlı gelir tablosunda ayrı bir kalem olarak (yabancı para çevrim farkları) gösterilir. Yurtdışı operasyonların bir kısmı elden çıkarsa ya da satılırsa özsermayede takip edilmiş kur farkları gelir tablosuna satıştan kaynaklanan kar/zararın bir parçası olarak yansıtılır. Yabancı bir kuruluşun alımından doğan şerefiye ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, yabancı kuruluşun varlık ve yükümlülükleri olarak düşünülür ve kapanış kurundan çevrilir. 2.1.3 Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, aşağıda (a) dan (e) ye kadar olan bölümlerde beyan edilen esaslar çerçevesindeki ana şirket Doğan Yayın Holding, Bağlı Ortaklıklar ı, İştirakler i ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler ine (tümü Grup olarak ifade edilmiştir) ait hesapları içerir. Konsolidasyon kapsamına dâhil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına Dipnot 2.1.1 ve 2.1.2 de belirtilen finansal tabloların hazırlanma ilkelerine uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Hesap dönemi içinde satın alınan veya elden çıkarılan Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler, operasyonlar üzerindeki kontrolün/müşterek kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün/müşterek kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla de konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan konsolidasyon esasları aşağıda özetlenmiştir: 14
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1.3 Konsolidasyon Esasları (devamı) (a) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Doğan Yayın Holding in (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Doğan Yayın Holding in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Etkin ortaklık oranı, Grup un Doğan Yayın Holding üzerinden doğrudan ve bağlı ortaklıkları üzerinden dolaylı olarak sahip olduğu pay oranıdır. Konsolide finansal tablolarda Doğan Ailesi üyelerine ait hisseler kontrol gücü olmayan paylar olarak değerlendirilmiş ve Grup un net aktiflerine ve karına dahil edilmemiştir. Bağlı ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Holding ve bağlı ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Doğan Yayın Holding ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Doğan Yayın Holding in ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu hisselerin finansman maliyeti ile bu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özsermayeden ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Grup un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup un payı olarak muhasebeleştirilir. Grup un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. 15
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR bin olarak belirtilmiştir) DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Aşağıda 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Doğan Yayın Holding ve bağlı ortaklıklarının oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir: Doğan Yayın Holding ve bağlı ortaklıklarının Etkin ortaklık oy hakları (%) oranları (%) Bağlı ortaklıklar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Hürriyet 66,56 66,56 66,56 66,56 Hürriyet Medya Basım 100,00 100,00 66,56 66,56 Doğan Ofset 99,93 99,93 66,51 66,51 Posta Haber (1) 97,53 91,00 69,40 69,40 Doğan Gazetecilik (2) 70,76 70,76 70,76 70,76 Doğan Dağıtım 100,00 100,00 99,72 99,72 Doğan Dış Ticaret 100,00 100,00 99,41 99,41 Işıl İthalat İhracat 96,70 96,70 96,13 96,13 Refeks (3) 100,00 100,00 66,56 66,56 Doğan Haber 99,84 99,82 82,11 81,98 E Tüketici 99,00 99,80 65,90 66,53 Doğan Gazetecilik İnternet (1) 100,00 100,00 98,21 98,21 Yenibir 100,00 100,00 66,56 66,56 Bağımsız Gazeteciler (4) - 100,00-70,76 Kemer Yayıncılık (5) - 99,98-70,75 Kemer Pazarlama (4) - 99,96-70,73 TME Teknoloji 100,00 100,00 66,56 66,56 Hürriyet Zweigniederlassung 100,00 100,00 66,56 66,56 Milliyet Verlags (6) 74,82 74,82 65,57 65,77 DMI 100,00 100,00 85,81 86,19 Hürriyet Invest 100,00 100,00 66,56 66,56 Fairworld 100,00 100,00 99,41 99,41 Falcon 100,00 100,00 99,41 99,41 Marchant (7) 100,00 100,00 96,13 96,13 TME (8) 71,14 67,30 47,35 47,35 Oglasnik d.o.o. (8) 100,00 100,00 47,35 47,35 TCM Adria d.o.o. 100,00 100,00 47,35 47,35 Internet Posao d.o.o. 100,00 100,00 33,15 33,15 Expressz Magyarorszag Media Zrt. 100,00 100,00 47,35 47,35 Mirabridge International B.V. 100,00 100,00 47,35 47,35 Pronto Invest B.V. 100,00 100,00 47,35 47,35 Moje Delo spletni marketing d.o.o (8) 100,00 100,00 47,35 47,35 Bolji Posao d.o.o. Serbia 100,00 100,00 26,04 26,05 Bolji Posao d.o.o. Bosnia 100,00 100,00 26,04 26,05 OOO RUKOM 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO SP Belpronto 60,00 60,00 28,41 28,41 OOO Pronto Aktobe 80,00 80,00 30,30 30,31 OOO Pronto Kurgan (9) - 85,00-40,25 OOO Novoprint 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Delta-M 55,00 55,00 26,04 26,05 OOO Pronto Baikal 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto DV 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto Ivanovo 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto Kaliningrad 95,00 95,00 44,98 44,98 OOO Pronto Kazan 72,00 72,00 34,09 34,09 OOO Pronto Krasnodar 80,00 80,00 37,88 37,88 OOO Pronto Krasnoyarsk (3) 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto Nizhny Novgorod 90,00 90,00 42,62 42,62 OOO Pronto Novosibirsk 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto Oka (10) 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto Peterburg (11) 51,00 51,00 24,15 24,15 OOO Pronto Samara (12) 100,00 89,90 47,35 42,57 OOO Pronto Stavropol (13) 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto UlanUde 90,00 90,00 42,62 42,62 OOO Pronto Vladivostok 90,00 90,00 42,62 42,62 OOO Pronto Volgograd (3) 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Pronto Moscow 100,00 100,00 47,35 47,35 OOO Tambukan 85,00 85,00 40,25 40,25 16