ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR... 6-42 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6-7 NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-10 NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 11-12 NOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI... 13 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 13-16 NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 16 NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR... 17-18 NOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 18-19 NOT 9 STOKLAR... 20 NOT 10 FİNANSAL YATIRIMLAR... 20-21 NOT 11 İŞTİRAKLER... 22 NOT 12 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 23 NOT 13 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 24-25 NOT 14 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR.... 26 NOT 15 ŞEREFİYE... 26 NOT 16 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 27-28 NOT 17 KARŞILIKLAR... 29 NOT 18 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 29-30 NOT 19 ÖZKAYNAKLAR... 30-33 NOT 20 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER... 33 NOT 21 FİNANSAL GELİR VE GİDERLER... 34 NOT 22 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 34 NOT 23 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 35 NOT 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 35-37 NOT 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 37-42 NOT 26 NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER... 42 NOT 27 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 42

30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş Yeniden düzenlenmiş Notlar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 6 233.245 302.492 Ticari alacaklar 8 2.825.868 2.442.969 Stoklar 9 1.240.023 1.220.196 Diğer dönen varlıklar 18 150.097 175.068 Toplam dönen varlıklar 4.449.233 4.140.725 Duran varlıklar Ticari alacaklar 8 14.511 18.144 Finansal yatırımlar 10 764.249 813.852 İştirakler 11 125.522 111.129 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 12 7.353 3.463 Maddi duran varlıklar 13 1.205.924 1.206.050 Maddi olmayan duran varlıklar 14 358.327 176.247 Şerefiye 15 12.789 3.377 Ertelenen vergi varlıkları 16 56.848 53.812 Toplam duran varlıklar 2.545.523 2.386.074 Toplam varlıklar 6.994.756 6.526.799 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 11 Kasım 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali İşler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıştır. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş Yeniden düzenlenmiş Notlar Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar 7 2.012.585 2.076.459 Diğer borçlar 111.078 95.447 Ticari borçlar 8 820.445 660.740 Dönem karı vergi yükümlülüğü 16 3.982 4.741 Borç karşılıkları 17 200.262 187.430 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 18 136.299 132.337 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 3.284.651 3.157.154 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar 7 1.302.387 995.872 Ticari borçlar 8 53.836 60.038 Kıdem tazminatı karşılığı 61.396 56.155 Ertelenen vergi yükümlülüğü 16 78.437 54.494 Borç karşılıkları 17 57.894 52.258 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 18 13.843 5.098 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.567.793 1.223.915 Toplam yükümlülükler 4.852.444 4.381.069 Özkaynaklar Sermaye 19 399.960 399.960 Sermaye düzeltme farkları 19 468.811 468.811 Hisse senedi ihraç primleri 96 96 Değer artış fonları 19 387.322 440.749 Yabancı para çevirim farkları (23.327) (16.585) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 157.713 142.973 Geçmiş yıllar karları 562.234 523.684 Net dönem karı 135.151 157.765 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 2.087.960 2.117.453 Azınlık payları 54.352 28.277 Toplam özkaynaklar 2.142.312 2.145.730 Toplam kaynaklar 6.994.756 6.526.799 Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Bağımsız denetimden geçmemiş Yeniden Yeniden düzenlenmiş düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Notlar 2008 2007 2008 2007 Satış gelirleri 5.093.450 5.158.068 1.755.134 1.745.467 Satışların maliyeti (3.674.367) (3.796.324) (1.278.927) (1.300.718) Brüt kar 1.419.083 1.361.744 476.207 444.749 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (769.186) (661.712) (264.531) (197.612) Genel yönetim giderleri (236.304) (228.865) (75.149) (76.518) Araştırma ve geliştirme giderleri (35.785) (25.368) (13.600) (10.363) Diğer faaliyet gelirleri 20 28.577 33.178 11.704 8.885 Diğer faaliyet giderleri 20 (25.610) (27.404) (11.584) (3.518) Faaliyet karı 380.775 451.573 123.047 165.623 İştirak kar/zararlarından paylar 11 14.393 15.821 (4.139) 5.909 Finansal gelirler 21 484.195 307.255 71.856 123.091 Finansal giderler 21 (732.613) (550.880) (187.793) (208.314) Vergi öncesi kar 146.750 223.769 2.971 86.309 Vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri 16 (44.073) (52.290) (10.778) (13.400) - Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 16 10.114 (8.230) (4.376) (15.977) Dönem karı/(zararı) 112.791 163.249 (12.183) 56.932 Dönem karının dağılımı Azınlık payları (22.360) (9.933) (12.423) (8.748) Ana ortaklık payları 135.151 173.182 240 65.680 Hisse başına kazanç (YTL) 23 0,3379 0,4330 0,0006 0,1642 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

30 EYLÜL 2008TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Yabancı Kardan Sermaye senedi Değer para ayrılan Net Düzeltmesi ihraç artış çevirim kısıtlanmış Geçmiş dönem Azınlık Toplam Sermaye farkları primleri fonları farkı yedekler yıllar karları karı payları Kaynaklar 1 Ocak 2007 itibariyle bakiyeler (*) 399.960 468.811 96 330.845 15.421 107.492 456.875 324.147 32.890 2.136.537 Transferler - - - - - - 324.147 (324.147) - - Dağıtılan temettüler - - - - - 35.481 (235.461) - (2.782) (202.762) Finansal varlık makul değer artışı - - - 78.913 - - - - - 78.913 Yabancı para çevirim farkları - - - - (22.399) - - - (1.749) (24.148) Net dönem karı - - - - - - - 173.182 (9.933) 163.249 30 Eylül 2007 itibariyle bakiyeler (*) 399.960 468.811 96 409.758 (6.978) 142.973 545.561 173.182 18.426 2.151.789 1 Ocak 2008 itibariyle bakiyeler (*) 399.960 468.811 96 440.749 (16.585) 142.973 523.684 157.765 28.277 2.145.730 Sermaye artışı - - - - - - - - 33.184 33.184 Transferler - - - - - - 157.765 (157.765) - - Dağıtılan temettüler - - - - - 14.740 (114.730) - (170) (100.160) Finansal varlık makul değer azalışı - - - (88.937) - - - - - (88.937) Duran varlık makul değer artışı - İktisaptan kaynaklanan - - - 40.965 - - - - 12.452 53.417 - Amortisman etkisi - - - (1.353) - - 1.764 - (411) - - Ertelenen vergi etkisi - - - 325 - - - - 99 424 Yabancı para çevirim farkları - - - (4.427) (6.847) - - - (2.863) (14.137) Azınlık ile gerçekleştirilen işlemlerin etkisi - - - - 105 - (6.249) - 6.144 - Net dönem karı - - - - - - - 135.151 (22.360) 112.791 30 Eylül 2008 itibariyle bakiyeler 399.960 468.811 96 387.322 (23.327) 157.713 562.234 135.151 54.352 2.142.312 (*) Yeniden düzenlenmiştir. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Yeniden düzenlenmiş Notlar 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Vergi öncesi kar 146.750 223.769 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit in vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Karşılıklardaki azalışlar 26 78.904 26.776 Amortisman ve itfa payları 5 120.890 113.872 Faiz geliri 21 (10.617) (15.019) Faiz gideri 21 327.442 268.903 İştiraklerden gelirler (net) 11 (14.393) (15.821) Duran varlık satış zararları (net) 3.010 5.594 Finansal varlık satış zararı - 1.234 5 651.986 609.308 İşletme varlık ve yükümlüklerindeki net değişim 26 (261.445) (595.887) Ödenen kurumlar vergisi (52.605) (45.836) İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı 337.936 (32.415) Yatırım faaliyetleri: Duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri 4.026 4.246 Duran varlık satın alımları 5 (151.533) (219.663) İşletme iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı 3 (55.246) (7.813) Finansal varlık satışından elde edilen nakit girişi - 1.598 Finansal varlıklarda sermaye artırımı (38.293) - Yabancı para çevirim farkları (net) (7.987) (3.584) Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (249.033) (225.216) Finansman faaliyetleri: Ödenen temettüler 24 (100.160) (202.762) Ödenen faizler (325.703) (243.859) Alınan faizler 21 10.617 15.019 Alınan temettüler 24-3.320 Sermaye artırımları 33.184 - Finansal varlıklardaki azalış/(artış) (net) 10 (5.686) 10.038 Banka kredilerindeki artış (net) 7 229.598 719.003 Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (158.150) 300.759 Faaliyetlerde kullanılan net nakit (69.247) 43.128 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 302.492 288.796 30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 233.245 331.924 Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Arçelik Anonim Şirketi ( Arçelik veya Şirket ) ve bağlı ortaklıkları ile iştirakleri ( Grup ), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya ve Çin de toplam on iki fabrika işletmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Koç Grubu Şirketleri nin bir üyesidir. Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu İstanbul / Türkiye Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle, Şirket in halka açıklık oranı %21,29 oranında olup, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Not 19): Koç Holding A.Ş. 39,14 Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. 14,68 Koç Ailesi 9,81 Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. 7,66 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 4,50 Diğer 24,21 % 100,00 Grup un bünyesinde istihdam edilen dönem sonu personel sayısı 18,782 dir (31 Aralık 2007: 17.333). 6

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Ülke Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Beko Italy SRL ( Beko Italy ) (1) İtalya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Archin Limited ( Archin ) Hong Kong, Çin Satış Dayanıklı tüketim/elektronik ArcticPro SRL ( ArcticPro ) Romanya Servis Dayanıklı tüketim Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Yatırım Holding Bekodutch B.V. ( Bekodutch ) Hollanda Yatırım Holding Beko Cesko ( Beko Cesko ) Çek Cumhuriyeti Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Electronics España S.L. ( Beko Espana ) İspanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Elektronik Llc ( Beko Elektronik Russia ) (2) Rusya Üretim/Satış Elektronik Beko France S.A. (Beko France ) Fransa Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Llc. ( Beko Russia ) Rusya Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Magyarorszag K.F.T. ( Beko Magyarorszag ) Macaristan Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Plc. ( Beko UK ) İngiltere Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Slovakia S.R.O. ( Beko Slovakia ) Slovakya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. ( Beko Polska ) Polonya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. Czech Republic ( Beko Czech ) Çek Cumhuriyeti Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. Hungary ( Beko Hungary ) Macaristan Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Shanghai Trading Company Ltd. ( Beko Shanghai ) Çin Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH ( Blomberg Vertrieb ) (3) Almanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Blomberg Werke GmbH ( Blomberg Werke ) (3) Almanya Üretim Dayanıklı tüketim/elektronik Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ( Beko China ) Çin Üretim Dayanıklı tüketim/elektronik Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Fusion Digital Techology Ltd. ( Fusion Digital ) (3) İngiltere Teknoloji Elektronik Grundig Elektronik A.Ş. ( Grundig Elektronik ) (4) Türkiye Üretim/Satış Elektronik Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) (5) Hollanda Yatırım Holding Grundig AG ( Grundig Switzerland ) (5) İsviçre Satış Elektronik Grundig Benelux B.V. ( Grundig Benelux ) (5) Hollanda Satış Elektronik Grundig Ceska Republika S.r.o ( Grundig Ceska ) (5) Çek Cumhuriyeti Satış Elektronik Grundig Danmark A/S ( Grundig Denmark ) (5) Danimarka Satış Elektronik Grundig España S.A. ( Grundig Espana ) (5) İspanya Satış Elektronik Grundig Intermedia Ges.m.b.H ( Grundig Austria ) (5) Avusturya Satış Elektronik Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Intermedia ) (5) Almanya Satış Elektronik Grundig Intermedia Trgovina, d.o.o. ( Grundig Slovenia ) (3) (5) Slovenya Satış Elektronik Grundig Italiana S.p.A. ( Grundig Italy ) (5) İtalya Satış Elektronik Grundig Magyarország Kft. ( Grundig Hungary ) (5) Macaristan Satış Elektronik Grundig Norge AS ( Grundig Norway ) (5) Norveç Satış Elektronik Grundig OY ( Grundig Finland ) (5) Finlandiya Satış Elektronik Grundig Polska Sp. z o.o. ( Grundig Polska ) (5) Polonya Satış Elektronik Grundig Portuguesa, Lda ( Grundig Portugal ) (5) Portekiz Satış Elektronik Grundig Slovakia s.r.o ( Grundig Slovakia ) (5) Slovakya Satış Elektronik Grundig Svenska AB. ( Grundig Sweden ) (5) İsveç Satış Elektronik Grundig S.A.S. ( Grundig France ) (5) Fransa Satış Elektronik Raupach Wollert GmbH ( Raupach ) Almanya Yatırım Holding SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/elektronik (1) Arcelitalia nın ünvanı Italy SRL olarak değiştirilmiştir. (2) Tüplü televizyon üretim faaliyetlerini durdurmuştur. (3) Tasfiye süreci devam etmektedir. (4) Beko Elektronik A.Ş. nin ünvanı genel kurul kararı ile Grundig Elektronik A.Ş. olarak değiştirilmiştir. (5) 2008 yılında gerçekleşen iktisap neticesinde bağlı ortaklık olmuşlardır (Not 3). İştirakler Ülke Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Arçelik-LG ) Türkiye Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. ( Koç Tüketici Finans ) Türkiye Finans Tüketici finansmanı Ram Dış Ticaret A.Ş. ( Ram Dış Ticaret ) Türkiye Satış Dış ticaret Tanı Pazarlama İ.H.A.Ş. ( Tanı Pazarlama ) Türkiye Danışmanlık Pazarlama ve iletişim 7

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Grup un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, özet ara dönem konsolide finansal tablolar, SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. 8

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıklarının finansal tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların ve iş ortaklıklarının finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde düzenlenen cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenmiştir. 2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Grup muhasebesi Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Arçelik ve Bağlı Ortaklıklar ının hesaplarını içerir. 9

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2008 yılında gerçekleşen Grundig Multimedia iktisabı (Not 3) neticesinde 31 Mart 2008 tarihine kadar iş ortaklığı olan aşağıdaki şirketler, iktisap sonrasında bağlı ortaklık olmuşlardır. Ayrıca, 22 Ocak 2008 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik sermaye artışına ilişkin kullanılmayan rüçhan hakları Arçelik tarafından satın alınmıştır. Bahsekonu iktisap ve sermaye artışı sebebiyle, ilgili ortaklıklardaki oy hakları ve etkin ortaklık oranları aşağıdaki şekilde değişmiştir. Etkin Etkin Ortaklık Ortaklık Oy hakkı Oranı Oy hakkı Oranı Grundig Elektronik 76,69 76,69 72,46 72,46 Grundig Multimedia 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Austria 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Benelux 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Czech Republic 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Denmark 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Espana 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Finland 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig France 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Intermedia 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Italy 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Hungary 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Norway 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Portugal 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Polska 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Slovakia 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Sweden 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Switzerland 100,00 76,69 50,00 36,23 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara döneminde yukarıda belirtilen bağlı ortaklıklar dışında oy hakları veya etkin ortaklık oranlarında değişiklik gösteren olmamıştır. 10

NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ 2008 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri Grup, 31 Mart 2008 tarihinde, iş ortaklıklarından Grundig Multimedia B.V.'nin hisselerinin %50'sini müteşebbis ortağı Alba Europe Ltd.'den satın almıştır. Böylece Grundig Elektronik'in Grundig Multimedia B.V.'de sahip olduğu hisselerin oranı %100'e ulaşmıştır. Şerefiye hesaplaması ve iktisap edilen net varlıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: İktisap tutarı - nakit (1) 70.547 İktisaba ilişkin yükümlülükler (2) 13.595 İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler 302 Toplam iktisap tutarı 84.444 İktisap edilen net varlıklar (73.891) Şerefiye (Not 15) 10.553 (1) Satın alma bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenen 35.000.000 EUR tutarındaki kısmıdır. (2) Satın alma bedelinin, 2008-2012 yıllarında Grundig markası ile İngiltere ve İrlanda'da yapılacak satışlardan elde edilecek gelirlerin, 2008-2010 yılları için (2008 yılı için 2.000.000 EUR u, 2009 ve 2010 yılları için ise yıllık 3.000.000 EUR u geçmemek üzere) %4 'ü ve 2011-2012 yılları için %2'si olmak üzere beş yıl vadeli olarak ödenecek kısmından kaynaklanmaktadır. İktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Kayıtlı değerler Rayiç değerler Hazır değerler 15.603 15.603 Ticari alacaklar 91.869 91.869 İlişkili taraflardan alacaklar 223 223 Stoklar 60.509 60.509 Diğer dönen varlıklar 4.208 4.208 Finansal yatırımlar 36 36 Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 12) 4.170 4.170 Maddi duran varlıklar (Not 13) 1.047 1.047 Maddi olmayan duran varlıklar (Not 14) 22.600 94.301 Diğer duran varlıklar 432 432 Finansal borçlar (11.304) (11.304) Ticari borçlar (9.952) (9.952) İlişkili taraflara borçlar (103.794) (103.794) Ertelenen vergi yükümlülüğü (Not 16) (3.328) (21.612) Diğer yükümlülükler (51.845) (51.845) İktisap edilen net varlıklar (%50) 20.474 73.891 11

DİPNOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı) Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir: İktisap tutarı - nakit 70.547 İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler 302 Hazır değerler - iktisap edilen (15.603) İktisaptan kaynaklanan nakit çıkışı (net) 55.246 2007 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri Grup un büyüme stratejisi ve planları içinde önemli bir adım olan Çin yatırımına ilişkin, çamaşır makinası tesisine sahip olan Changzhou Casa Shinco Electrical Appliances Co. Ltd. şirketinin hisselerinin tamamının alımına ilişkin hisse devir anlaşması 28 Temmuz 2007 tarihinde imzalanmıştır. Bu anlaşma sonrasında Çin Halk Cumhuriyeti'ndeki yasal süreçler tamamlanarak hisseler Ardutch tarafından devir alınmış ve şirketin ticari ünvanı da değiştirilerek Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ( Beko China ) olarak tescil edilmiştir. Beko China ile ilgili iktisap edilen net varlıklar ve şerefiyenin hesaplanmasına ilişkin bilgiler aşağıdadır: İktisap tutarı (*) 12.576 İktisap edilen net varlıklar (10.987) Şerefiye 1.589 (*) İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler dahil edilmiştir. İktisaptan kaynaklanan varlık ve yükümlülüklerin makul değerleri aşağıdaki gibidir: Hazır değerler 4.699 Stoklar 3.824 Maddi duran varlıklar 16.531 Maddi olmayan duran varlıklar 1.575 Ticari ve diğer alacaklar 6.293 Finansal borçlar (4.294) Ticari ve diğer borçlar (17.641) İktisap edilen net varlıklar (%100) 10.987 İktisap tutarı - nakit 12.576 Hazır değerler - iktisap edilen (4.699) İktisaptan kaynaklanan nakit çıkışı (net) 7.877 12

NOT 4 - İŞ ORTAKLIKLARI Oransal konsolidasyon yöntemi ile konsolide finansal tablolara dahil edilen iş ortaklıklarının, konsolidasyon düzeltmeleri öncesi varlık, yükümlülük ve net zararının tutarları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Dönen varlıklar 172.969 Duran varlıklar 23.968 Toplam varlıklar 196.937 Kısa vadeli yükümlülükler 171.347 Uzun vadeli yükümlülükler 71.096 Toplam yükümlülükler 242.443 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 31 Mart 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2007 Satış gelirleri 73.515 185.335 72.505 Brüt esas faaliyet karları 16.039 31.907 14.018 Net esas faaliyet zararları (2.058) (20.458) (3.099) Net dönem zararı (4.177) (21.961) (2.627) Grup un 31 Mart 2008 tarihinde Grundig Multimedia nın %50 oranında hissesini satın alması sonucu Grundig Multimedia bağlı ortaklık haline gelmiştir. NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Birincil raporlama formatı - endüstriyel bölüm Grup un endüstriyel bölümleri beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize edilmiştir. a) Bölüm satış gelirleri (net) 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2008 2007 Beyaz Eşya 3.191.139 3.274.322 1.122.091 1.140.908 Tüketici Elektroniği 996.973 986.422 305.316 323.868 Diğer 905.338 897.324 327.727 280.691 5.093.450 5.158.068 1.755.134 1.745.467 13

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) b) Brüt kar 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2008 2007 Beyaz Eşya 1.074.254 1.080.517 372.999 356.334 Tüketici Elektroniği 198.306 136.942 50.713 42.327 Diğer 146.523 144.285 52.495 46.088 Toplam 1.419.083 1.361.744 476.207 444.749 c) Bölüm varlıkları Beyaz Eşya 4.484.600 4.260.294 Tüketici Elektroniği 1.539.680 1.355.590 Diğer 680.383 554.611 Toplam 6.704.663 6.170.495 Dağıtılmayan Hazır Değerler 233.245 302.492 Ertelenen Vergi 56.848 53.812 Konsolide Toplam Varlıklar 6.994.756 6.526.799 d) Bölüm yükümlülükleri Beyaz Eşya 907.534 788.245 Tüketici Elektroniği 352.985 332.743 Diğer 88.719 61.134 Toplam 1.349.238 1.182.122 Dağıtılmayan Finansal Yükümlülükler 3.314.972 3.072.331 Ertelenen Vergi 78.437 54.494 Diğer 109.797 72.122 Konsolide Toplam Yükümlülükler 4.852.444 4.381.069 14

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) e) Bölüm yatırım harcamaları ile amortisman ve itfa payları Yatırım harcamaları 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2008 2007 Beyaz Eşya 121.676 187.419 41.626 74.942 Tüketici Elektroniği 29.003 28.961 12.597 12.864 Diğer 854 3.283 215 1.131 Amortisman ve itfa payları 151.533 219.663 54.438 88.937 Beyaz Eşya 84.913 81.713 26.557 27.057 Tüketici Elektroniği 30.506 26.379 9.816 8.190 Diğer 5.471 5.780 2.123 2.234 İkincil raporlama formatı - coğrafi bölüm Grup un coğrafi bölümleri Türkiye ve Avrupa olarak organize edilmiştir. 120.890 113.872 38.496 37.481 Bölüm Satışları 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2008 2007 Türkiye 2.661.090 2.692.970 957.784 816.068 Avrupa Bölgesi 1.871.313 2.068.858 607.534 787.629 Diğer 561.047 396.240 189.816 141.770 5.093.450 5.158.068 1.755.134 1.745.467 Bölüm varlıkları Türkiye 5.402.632 5.116.707 Avrupa Bölgesi 1.252.440 1.083.347 Diğer 339.684 326.745 6.994.756 6.526.799 15

NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Bölüm yatırım harcamaları 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2008 2007 Türkiye 138.737 181.103 49.574 76.678 Avrupa Bölgesi 7.378 15.148 2.622 395 Diğer (*) 5.418 23.412 2.242 11.864 Toplam 151.533 219.663 54.438 88.937 (*) Rusya ve Çin de yapılan yatırımlardan oluşmaktadır. Coğrafi bölgedeki harici müşterilerden elde edilen bölüm satışları müşterilerin coğrafi konumuna göre raporlanmaktadır. Bölüm varlıklarının taşıdığı toplam kayıtlı değer, varlıkların bulunduğu coğrafi konum bazında raporlanmaktadır. NOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa 322 215 Banka - vadeli mevduat 124.017 146.410 - vadesiz mevduat 67.430 99.695 Çek ve senetler 40.205 51.871 Diğer 1.271 4.301 Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 233.245 302.492 30 güne kadar 222.571 290.617 30-90 gün arası 9.987 11.875 90-365 gün arası 687 - Vadeli mevduatlara ilişkin etkin faiz oranları (%): 233.245 302.492 USD 4,54 5,35 EUR 3,99 4,16 RON 7,50 5,64 16

NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar Kısa vadeli krediler 1.227.596 1.300.864 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 784.773 775.510 Diğer 216 85 Kısa vadeli krediler 2.012.585 2.076.459 YTL krediler 1.045.702 1.090.709 Döviz kredileri 127.153 150.553 Eximbank kredileri 54.741 59.602 Kısa vadeli kredilere ilişkin etkin faiz oranları (%): 1.227.596 1.300.864 YTL krediler 17,79 17,77 Döviz kredileri 6,49 6,22 b) Uzun vadeli finansal borçlar Uzun vadeli krediler 1.302.185 995.816 Diğer 202 56 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: 1.302.387 995.872 Etkin faiz Orijinal YTL Para birimi oranı (%) tutar tutar YTL 17,73 1.153.148.096 1.153.148 EUR 6,15 382.868.542 688.321 USD 6,52 181.906.034 226.499 RUB 8,35 384.150.097 18.990 2.086.958 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları (784.773) 1.302.185 17

NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: Etkin faiz Orijinal YTL Para birimi oranı (%) tutar tutar YTL 16,34 996.339.605 996.340 EUR 5,46 272.788.953 466.521 USD 7,05 177.411.321 206.664 GBP 7,03 35.238.486 81.961 RUB 8,11 416.852.411 19.840 1.771.326 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları (775.510) Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 995.816 2009 477.444 456.813 2010 580.911 290.565 2011 180.830 176.123 2012 ve sonrası 63.000 72.315 1.302.185 995.816 Finansal borçların faiz oranı değişikliği ve yeniden fiyatlandırma duyarlılığına ilişkin vade detayı aşağıdaki gibidir. 6 aydan kısa 2.742.497 2.132.296 6-12 ay arası 169.331 364.476 1-3 yıl arası 318.152 374.639 3-5 yıl arası 84.992 200.920 NOT 8 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 3.314.972 3.072.331 Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar 1.303.565 929.676 Alınan senetler 1.369.812 1.364.577 Alınan çekler 156.637 85.705 İlişkili taraflardan alacaklar (Not 24) 131.139 169.971 Şüpheli ticari alacaklar 77.988 71.959 3.039.141 2.621.888 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (74.665) (66.520) Ertelenen finansman geliri (138.608) (112.399) Kısa vadeli ticari alacaklar (net) 2.825.868 2.442.969 18

NOT 8 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Dönem başı 66.520 69.122 Dönem içinde ayrılan karşılıklar 4.244 2.611 İktisap nedeniyle artış 3.019 - Konusu kalmayan karşılıklar (1.815) (8.750) Kur ve yabancı para çevirim farkı 2.697 - Dönem sonu 74.665 62.983 Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 0-3 ay arası 2.021-3-6 ay arası 3.293 12.095 6 aydan daha uzun 69.351 54.425 74.665 66.520 Uzun vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar 14.511 18.144 14.511 18.144 Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar 627.488 554.260 İlişkili taraflara borçlar (Not 24) 197.143 113.189 Ertelenen finansman gideri (4.186) (6.709) 820.445 660.740 Uzun vadeli ticari borçlar Ticari borçlar 613 - İlişkili taraflara borçlar (Not 24) 53.223 60.038 53.836 60.038 19

NOT 9 - STOKLAR İlk madde ve malzeme 560.715 628.893 Yarı mamul 50.163 45.321 Mamul 265.717 241.549 Ticari mal 405.688 350.204 1.282.283 1.265.967 Değer düşüklüğü karşılığı (42.260) (45.771) Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: 1.240.023 1.220.196 İlk madde ve malzeme 15.717 15.393 Mamul 10.316 14.504 Ticari mal 16.227 15.874 Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 42.260 45.771 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Dönem başı 45.771 42.251 Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 20) 5.756 10.050 İktisaplardan kaynaklanan girişler 6.336 - Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar (13.746) (20.345) Konusu kalmayan karşılıklar (2.566) - Yabancı para çevirim farkı 709 - Dönem sonu 42.260 31.956 NOT 10 - FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar 656.290 711.585 Vadeye kadar tutulacak finansal varlıklar 104.686 99.000 Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan ortaklıklar 3.273 3.267 764.249 813.852 20

NOT 10 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) a) Satılmaya hazır finansal varlıklar % YTL % YTL Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 7,66 635.719 7,66 695.847 Entek Elektrik Üretimi San. ve Tic.A.Ş. 6,86 17.140 6,86 12.340 Ultra Kablolu TV ve Telekomünikasyon San. Tic. A.Ş. 7,50 1.901 7,50 1.901 Tat Konserve Sanayii A.Ş. 0,34 1.433 0,34 1.429 Diğer - 97-68 656.290 711.585 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Dönem başı 711.585 595.724 Makul değer artış/azalışı (net) (93.618) 83.243 Sermaye artışına katılım 38.293 - İktisaplar 30 - Dönem sonu 656.290 678.967 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri üzerinden değerlenmesi sonucu oluşan toplam 370.328 YTL tutarındaki değer artışı (net), 18.516 YTL ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde finansal varlık değer artış fonu altında sınıflandırılmıştır (31 Aralık 2007: 463.946 YTL). b) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Vadeli mevduatlar (USD) 104.686 99.000 104.686 99.000 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların etkin faiz oranı %7,75'tir (31 Aralık 2007: %7,59). c) Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar % YTL % YTL Beko Shanghai 100,00 3.259 100,00 3.259 ArticPro SRL 100,00 2 100,00 2 Grundig Intermedia Trgovina, d.o.o., Ljubljana 100,00 12 50,00 6 3.273 3.267 21

NOT 11 - İŞTİRAKLER % YTL % YTL Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. 47,00 63.388 47,00 57.876 Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. 45,00 54.815 45,00 46.737 Ram Dış Ticaret A.Ş. 33,50 5.040 33,50 4.581 Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 32,00 2.279 32,00 1.935 125.522 111.129 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Dönem başı 111.129 102.872 İştiraklerden gelir ve giderler (net) 14.393 15.821 İştiraklerden temettü gelirleri - (3.320) İştirak hisse satışı - (2.389) Yabancı para çevirim farkları - (270) Dönem sonu 125.522 112.714 İştiraklerden gelir ve giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2008 2007 Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. 5.512 8.205 (3.221) 3.533 Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. 8.078 4.443 (1.191) 630 Ram Dış Ticaret A.Ş. 459 2.704 167 1.853 Ram Pacific Ltd. - 906 - - Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 344 (437) 106 (107) 14.393 15.821 (4.139) 5.909 22

NOT 12 - YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER 1 Ocak tarihleri itibariyle 2008 2007 Maliyet 4.808 4.052 Birikmiş amortisman (1.345) (1.266) Net kayıtlı değer 3.463 2.786 Dönem başı net kayıtlı değer 3.463 2.786 İktisaplar 4.170 - Transferler - (2.633) Döviz kurlarındaki değişimin etkileri (240) (140) Cari yıl amortismanı (40) (13) Dönem sonu kayıtlı değer - 30 Eylül 7.353 - Maliyet 10.136 1.214 Birikmiş amortisman (2.783) (1.214) Net kayıtlı değer- 30 Eylül 7.353-23

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Yabancı para 1 Ocak çevirim 30 Eylül 2008 İktisaplar İlaveler Çıkışlar Transfer farkları 2008 Maliyet Arazi ve arsalar 16.225-210 (121) - 81 16.395 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 27.378-446 (3) - 31 27.852 Binalar 489.767 31 1.150 (548) 16.965 4.409 511.774 Makine, tesis ve cihazlar 2.328.562 1.115 56.023 (34.573) 21.933 4.572 2.377.632 Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar 196.136 1.205 9.781 (12.334) - 507 195.295 Özel maliyetler 34.544-210 - - (54) 34.700 Yapılmakta olan yatırımlar 25.843 96 40.436 (61) (38.898) 542 27.958 3.118.455 2.447 108.256 (47.640) - 10.088 3.191.606 Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (13.120) - (753) 3 - - (13.870) Binalar (143.132) (96) (8.960) 192 - (348) (152.344) Makine, tesis ve cihazlar (1.587.864) (466) (90.515) 30.766 - (1.308) (1.649.387) Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar (147.099) (838) (6.863) 9.876 - (243) (145.167) Özel maliyetler (21.190) - (3.748) - - 24 (24.914) (1.912.405) (1.400) (110.839) 40.837 - (1.875) (1.985.682) Net Kayıtlı Değer 1.206.050 1.205.924 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 24

NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Yabancı para 1 Ocak çevirim 30 Eylül 2007 İlaveler Çıkışlar Transfer farkları 2007 Maliyet Arazi ve arsalar 15.319 1.149 (7) - (202) 16.259 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 32.614 344 (39) (330) (30) 32.559 Binalar 456.850 416 (1.727) 1.254 (12.255) 444.538 Makine, tesis ve cihazlar 2.305.001 75.895 (66.402) 16.070 (15.683) 2.314.881 Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar 204.385 8.575 (7.688) 1.127 (3.153) 203.246 Özel maliyetler 33.831 502 - - (204) 34.129 Yapılmakta olan yatırımlar 10.035 90.294 (401) (19.183) (326) 80.419 3.058.035 177.175 (76.264) (1.062) (31.853) 3.126.031 Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (12.705) (891) 9 - - (13.587) Binalar (137.036) (8.194) 1.752 26 1.460 (141.992) Makine, tesis ve cihazlar (1.626.703) (86.003) 62.996-5.725 (1.643.985) Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar (157.010) (10.268) 7.150-2.376 (157.754) Özel maliyetler (15.766) (4.271) - - 286 (19.751) (1.949.220) (109.627) 71.907 26 9.845 (1.977.069) Net kayıtlı değer 1.108.815 1.148.962 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 25

NOT 14 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak tarihleri itibariyle 2008 2007 Maliyet 231.150 178.058 Birikmiş amortisman (54.903) (51.177) Net kayıtlı değer 176.247 126.881 Dönem başı net kayıtlı değer 176.247 126.881 İktisaplar (Not 3) (*) 94.301 - Makul değer farkları (*) 71.701 - Girişler 43.277 42.488 Çıkışlar (233) (5) Döviz kurlarındaki değişimin etkileri (16.955) (2.765) Cari yıl amortismanı (10.011) (4.232) Dönem sonu net kayıtlı değer 358.327 162.367 30 Eylül tarihleri itibariyle Maliyet 423.241 216.032 Birikmiş amortisman (64.914) (53.665) Net kayıtlı değer 358.327 162.367 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Marka ve haklar 265.826 116.825 Geliştirme maliyetleri 83.984 40.229 Diğer 8.517 5.313 Toplam 358.327 162.367 (*) 2004 yılında gerçekleşen Grundig iktisabı (%50) neticesinde, bu iktisaba ilişkin maddi olmayan duran varlıkların %50 si kayıtlara alınmıştır. 2008 yılında gerçekleşen Grundig iktisabı (diğer %50) sebebiyle, UFRS 3 çerçevesinde kayıtlı değeri 45.200 YTL olan tüm maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerlenmiş ve makul değerleri toplamı 188.602 YTL (Grundig markası: 173.446 YTL, ticari marka lisansları: 13.061 YTL ve diğer: 2.095 YTL) olarak tespit edilmiştir. Dolayısıyla, bu tutarın 2008 yılı iktisabına ilişkin kısmı (%50: 94.301 YTL) iktisaplar olarak, 2004 yılı iktisabına ilişkin kısmı (%50: 94.301 YTL) ile kayıtlı değerleri (%50: 22.600 YTL) arasındaki olumlu fark ise (71.701 YTL) makul değer farkı olarak muhasebeleştirilmiştir. NOT 15 -ŞEREFİYE 2008 2007 Dönem başı net kayıtlı değer 3.377 1.788 İktisaplar (Not 3) 10.553 - Yabancı para çevirim farkları (1.141) - Dönem sonu net kayıtlı değer - 30 Eylül 12.789 1.788 26

NOT 16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Kurumlar ve gelir vergisi 40.039 41.293 Eksi: peşin ödenen vergiler (36.057) (36.552) Vergi borçları/(alacakları) (net) 3.982 4.741 Ertelenen vergi varlıkları 56.848 53.812 Ertelenen vergi yükümlülüğü (78.437) (54.494) Ertelenen vergi yükümlülüğü (net) (21.589) (682) Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türkiye de Kurumlar Vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2008 2007 2008 2007 Vergi giderleri - Cari dönem kurumlar vergisi (44.073) (52.290) (10.778) (13.400) - Ertelenen vergi 10.114 (8.230) (4.376) (15.977) Toplam vergi gideri (net) (33.959) (60.520) (15.154) (29.377) Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesine yol açar. 27

NOT 16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatları dikkate alınarak vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranları aşağıdaki gibidir: Almanya %39,62 İspanya %30,00 Avusturya %25,00 İtalya %37,25 Çek Cumhuriyeti %20,00 Macaristan %16,00 Çin %25,00 Polonya %19,00 Fransa %33,33 Romanya %16,00 Hollanda %25,50 Rusya %20,00 İngiltere %28,00 Slovakya %19,00 Grup un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenen vergi farklar varlığı/(yükümlülüğü) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 2008 2007 2008 2007 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 633.557 427.903 (116.043) (81.962) Satılmaya hazır finansal varlıklar 370.328 463.946 (18.516) (23.197) Kullanılabilecek vergi indirimi (213.225) (198.643) 42.870 39.714 Garanti ve montaj gider karşılığı (161.381) (160.747) 32.273 31.993 Kıdem tazminatı karşılığı (60.035) (55.118) 12.007 11.010 Şüpheli alacaklar karşılığı (41.710) (39.704) 8.342 7.941 Ertelenen finansman gelir ve giderleri (net) (25.209) (14.962) 4.977 3.020 Stok değer düşüklüğü karşılığı (24.599) (29.906) 4.906 5.981 Lisans giderleri tahakkuku (15.301) (8.313) 3.060 1.663 İhracat giderleri tahakkuku (3.562) (10.331) 712 2.066 Diğer (20.830) 3.100 3.823 1.089 Ertelenen vergi yükümlülüğü (net) (21.589) (682) 30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Dönem başı (682) 23.771 İktisaplar (Not 3) (21.612) - Maddi olmayan duran varlıkların makul değer farkı (Not 3) (18.284) - Finansal varlıklar makul değer farkı 4.680 (4.159) Makul değer artış fonundan netleşen tutar 328 - Gelir tablosuna yansıtılan 10.114 (8.230) Yabancı para çevirim farkları 3.867 (193) Dönem sonu (21.589) 11.189 28

NOT 17 - KARŞILIKLAR Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Garanti gider karşılıkları 93.297 110.704 Montaj gider karşılıkları 44.254 35.418 Maliyet ve gider karşılıkları 8.163 5.030 Nakliye gider karşılıkları 9.710 9.962 Diğer 44.838 26.316 200.262 187.430 Uzun Vadeli Borç Karşılıkları Garanti gider karşılıkları 56.682 52.258 Diğer 1.212-57.894 52.258 NOT 18 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Verilen stok sipariş avansları 85.907 76.127 Gelecek aylara ait giderler 23.131 7.811 Devreden ve tecil edilen KDV-ÖTV 8.641 36.722 Peşin ödenen vergi ve fonlar 7.975 22.566 Sabit kıymet sipariş avansları 6.660 1.832 Gelir tahakkukları 4.287 6.128 Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar 3.959 14.674 Satış amaçlı elde tutulan varlıklar 1.994 1.813 Diğer 7.543 7.395 150.097 175.068 Diğer kısa vadeli yükümlülükler Satış ve pazarlama gider tahakkukları 62.296 44.773 Lisans bedeli gider tahakkukları 19.642 8.376 İkramiye ve prim tahakkuku 18.879 1.631 Kota ve teşvik primleri tahakkuku 14.525 4.101 Alınan avanslar 12.740 67.559 Reklam giderleri tahakkukları 2.029 2.704 Diğer 6.188 3.193 136.299 132.337 29

NOT 18 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Diğer uzun vadeli yükümlülükler İktisaplara ilişkin yükümlülükler 9.036 - Diğer 4.807 5.098 13.843 5.098 NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye Şirket, SPK da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 YKr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir: Kayıtlı sermaye tavanı 1.500.000 500.000 Onaylanmış ve ödenmiş sermaye 399.960 399.960 Türkiye deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Pay % Tutar Pay % Tutar Koç Holding A.Ş. 39,14 156.546 39,14 156.546 Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. 14,68 58.709 14,68 58.709 Koç Ailesi 9,81 39.252 9,81 39.252 Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. 7,66 30.649 7,66 30.649 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 4,50 17.982 4,50 17.982 Diğer 24,21 96.822 24,21 96.822 Ödenmiş sermaye toplamı 100,00 399.960 100,00 399.960 Sermaye düzeltme farkları (*) 468.811 468.811 Toplam sermaye 868.771 868.771 (*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 30

NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Değer artış fonları Gelir tablosu ile ilişkilendirilmeyerek doğrudan özkaynaklara aktarılan değer artışları toplu olarak aşağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir. Finansal varlık değer artış fonu (net) 351.812 440.749 Duran varlık değer artış fonu (net) (*) 35.510 - Değer artış fonları toplamı (net) 387.322 440.749 (*) Grundig iktisabı sebebiyle maddi olmayan duran varlıkların (marka gibi) UFRS 3 kapsamında değerlenmesi neticesinde, ilgili varlıkların kayıtlı değerleri ile makul değerleri arasındaki (azınlık payları ve ertelenen vergi etkileri indirilmiş) farklardan oluşmaktadır. Değer artış fonlarının dönem içerisindeki hareketleri, özkaynaklar değişim tablolarında sunulmuştur. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Ayrıca, Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası ndan yararlanabilmek için söz konusu kazançların %75 inin pasifte bir fon hesabında (özel yedekler) tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Yukarıda bahsedilen kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir: Yasal yedekler 157.660 142.920 Özel yedekler 53 53 Toplam 157.713 142.973 31

NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Geçmiş Yıllar Karları 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların: - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Bu çerçevede Geçmiş Yıllar Karları aşağıda belirtildiği üzere yeniden düzenlenmiştir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle - önceden raporlanan 175.147 Olağanüstü yedekler 114.192 Enflasyon düzeltmesi ve mahsuplama farkları 234.345 1 Ocak 2008 tarihi itibariyle - yeniden düzenlenmiş 523.684 Kar Payı Dağıtımı Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. 32