Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 Haziran 2011 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Ġnceleme Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali MüĢavirlik Anonim ġirketi 26 Ağustos 2011 Bu rapor, 2 sayfa inceleme raporu ve 86 sayfa konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.
Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI Ġçindekiler Ġnceleme Raporu Konsolide finansal durum tablosu Konsolide gelir tablosu Konsolide kapsamlı gelir tablosu Konsolide özkaynak değiģim tablosu Konsolide nakit akıģları tablosu Konsolide finansal tablolara iliģkin tamamlayıcı notlar
ARA DÖNEM KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ĠNCELEME RAPORU ĠĢ Yatırım Menkul Değerler Anonim ġirketi Yönetim Kurulu na, Giriş ĠĢ Yatırım Menkul Değerler Anonim ġirketi ( ġirket ) ve Bağlı Ortaklıkları nın (hep birlikte Grup ) ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özsermaye değiģim tablosu, konsolide nakit akıģları tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiģtir. ġirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine iliģkin ulaģılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı Ġncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıģtır. Ara dönem konsolide finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiģilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalıģmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüģü açıklanmamıģtır. Sonuç Ġncelememiz sonucunda, iliģikteki ara dönem konsolide finansal tabloların, ĠĢ Yatırım Menkul Değerler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklıkları nın 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal pozisyonunu, altı aylık ara hesap dönemine iliģkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akıģlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Bkz. Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıģtır.
Görüşü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Husus GörüĢümüze Ģart getirmeden, aģağıda açıklanan hususa dikkatinizi çekmek istiyoruz. ĠliĢikte sunulan karģılaģtırmalı konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özsermaye değiģim tablosu ve konsolide nakit akıģları tablosu, Not 2.1 de açıklandığı üzere Grup un iģtirakleri üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmesi ve ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin konsolide finansal tablolarını da konsolidasyona dahil etmesi suretiyle yeniden düzenlenmiģtir. GörüĢümüze göre, söz konusu düzeltme uygundur ve gerektiği gibi uygulanmıģtır. Ġstanbul, 26 Ağustos 2011 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali MüĢavirlik Anonim ġirketi Orhan Akova, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden GeçmiĢ Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları 2011 2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 3.001.576.359 2.575.972.046 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1.795.746.481 1.572.374.058 Finansal Yatırımlar 7 458.496.690 454.835.346 Ticari Alacaklar 10 674.064.070 501.281.802 Diğer Alacaklar 11 50.748.497 39.477.430 Stoklar 13 258.180 175.742 Diğer Dönen Varlıklar 26 7.042.337 7.827.668 2.986.356.255 2.575.972.046 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 33 15.220.104 - Duran Varlıklar 68.259.603 109.729.549 Diğer Alacaklar 11 4.234.221 4.103.849 Finansal Yatırımlar 7 19.722.650 40.446.278 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 34.648.840 54.390.318 Maddi Duran Varlıklar 18 8.197.896 8.111.931 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 1.152.960 1.407.989 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 34 303.036 1.269.184 TOPLAM VARLIKLAR 3.069.835.962 2.685.701.595 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA KONSOLĠDE FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden GeçmiĢ Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Önceki Dönem Dipnot 30 Haziran 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları 2011 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.435.903.267 2.033.596.094 Finansal Borçlar 8 1.828.063.810 1.513.692.852 Diğer finansal yükümlülükler 9 37.352.272 6.467.394 Ticari Borçlar 10 558.442.240 497.308.112 Diğer Borçlar 11 4.347.903 5.379.496 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 34 443.428 974.919 Borç KarĢılıkları 22 644.869 627.893 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 24 4.415.292 5.805.011 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 2.193.453 3.340.417 Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.142.869 2.083.450 Finansal Borçlar 8 152.334 186.892 Ticari Borçlar 10 142.488 144.128 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 24 1.848.047 1.752.430 ÖZKAYNAKLAR 631.789.826 650.022.051 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 370.525.558 374.675.420 ÖdenmiĢ Sermaye 27 260.000.000 200.000.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları - - KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) (3.988.637) - Hisse Senetleri Ġhraç Primleri 1.302.324 1.302.324 Değer ArtıĢ Fonları 27 2.833.848 3.617.067 Yabancı Para Çevrim Farkları (164.613) (235.109) Nakit AkıĢ Riskinden Korunma Yedeği 19.309 (4.331) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 27 21.064.520 15.730.958 Diğer Yedekler 72.431 72.431 GeçmiĢ Yıllar Karları 27 68.858.518 90.028.578 Dönem Karı 20.527.858 64.163.502 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 261.264.268 275.346.631 TOPLAM KAYNAKLAR 3.069.835.962 2.685.701.595 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Ġncelemeden geçmiģ Cari Dönem Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ* Ġncelemeden geçmiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ* Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları 2011 2011 2010 2010 SatıĢ gelirleri 28 26.017.120.241 11.025.174.682 25.573.425.627 13.639.445.114 SatıĢların maliyeti (-) 28 (26.016.600.894) (11.018.045.882) (25.551.932.546) (13.634.799.012) Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri, net 28 20.207.148 9.781.856 15.397.989 10.030.317 Hizmet gelirleri, net 28 57.359.271 28.305.378 53.012.597 25.074.993 Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net 28 9.484.382 5.771.517 5.371.460 3.405.212 BRÜT KAR 87.570.148 50.987.551 95.275.127 43.156.624 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) 29 (10.452.931) (5.338.635) (8.898.693) (5.147.390) Genel yönetim giderleri (-) 29 (57.530.063) (29.543.949) (48.445.577) (25.026.937) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (-) 29 (1.220.186) (614.733) (904.415) (479.824) Diğer faaliyet gelirleri 30 1.400.924 563.443 456.692 209.681 Diğer faaliyet giderleri (-) 30 (458.038) (283.595) (1.112.559) (198.577) FAALĠYET KARI 19.309.854 15.770.082 36.370.575 12.513.577 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / (zararlarındaki) paylar 16 (3.522.302) (1.718.232) 4.234.838 (499.127) (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 31 19.750.108 7.974.359 13.067.143 4.600.438 (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) 32 (5.240.661) (2.762.053) (4.202.817) (2.355.698) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI 30.296.999 19.264.156 49.469.739 14.259.190 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (8.179.715) (3.805.762) (8.004.654) (2.823.528) - Dönem vergi gideri 34 (7.136.974) (4.805.648) (8.346.693) (3.557.051) - ErtelenmiĢ vergi geliri / (gideri) 34 (1.042.741) 999.886 342.039 733.523 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI 22.117.284 15.458.394 41.465.085 11.435.662 DÖNEM KARI 22.117.284 15.458.394 41.465.085 11.435.662 Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 1.589.426 2.869.622 12.159.036 321.461 Ana ortaklık payları 20.527.858 12.588.772 29.306.049 11.114.201 22.117.284 15.458.394 41.465.085 11.435.662 Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 35 0,0790 0,0484 0,1127 0,0427 * Detaylı açıklama için Not 2 ye bakınız. ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden geçmiģ Cari Dönem Ġncelemeden geçmemiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ Ġncelemeden geçmiģ Önceki Dönem Yeniden düzenlenmiģ Ġncelemeden geçmemiģ Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları 2011 2011 2010 2010 DÖNEM KARI 22.117.284 15.458.394 41.465.085 11.435.662 Diğer kapsamlı gelir/(gider): Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değiģim (1.139.895) (853.996) (942.695) (1.061.157) Nakit akıģ riskinden korunma yedeği 98.839 (63.864) - - Diğer kapsamlı gelir kalemlerinde iliģkin vergi gelir / (giderleri) 34 76.593 63.926 (27.772) (21.849) Yabancı para çevrim farkı 658.093 408.504 374.535 485.243 DĠĞER KAPSAMLI GELĠR /(GĠDER) (VERGĠ SONRASI) (306.370) (445.430) (595.932) (597.763) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 21.810.914 15.012.964 40.869.153 10.837.899 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 1.972.139 2.953.188 12.311.070 281.285 Ana ortaklık payları 19.838.775 12.059.776 28.558.083 10.556.614 21.810.914 15.012.964 40.869.153 10.837.899 Hisse baģına kazanç 35 0,0763 0,0464 0,1098 0,0406 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) ÖdenmiĢ sermaye Hisse senetleri ihraç primleri KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) Finansal varlık değer artıģ fonları Nakit akıģ riskinden korunma yedeği Ana ortaklığa ait özkaynak Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Diğer Yedekler Yabancı para çevrim farkları Dönem karı GeçmiĢ yıllar karları Toplam Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynak 1 Ocak 2011 itibarıyla bakiye 200.000.000 1.302.324-3.617.067 (4.331) 15.730.958 72.431 (235.109) 64.163.502 90.028.578 374.675.420 275.346.631 650.022.051 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı - - - - - - - - 20.527.858-20.527.858 1.589.426 22.117.284 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artıģı, net - - - (783.219) - - - - - - (783.219) (128.697) (911.916) Nakit akıģ riskinden korunma yedeği, net - - - - 23.640 - - - - - 23.640 55.431 79.071 Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - 70.496 - - 70.496 455.979 526.475 Kapsamlı gelir toplamı - - - (783.219) 23.640 - - 70.496 20.527.858-19.838.775 1.972.139 21.810.914 Özkaynakta kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler GeçmiĢ yıllar karlarına transfer - - - - - - - - (64.163.502) 64.163.502 - - - KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) - - (3.988.637) - - - - - - - (3.988.637) - (3.988.637) Yedeklere transferler - - - - - 5.333.562 - - - (5.333.562) - - - Sermaye artıģı (Not 27) 60.000.000 - - - - - - - - (60.000.000) - - - Ödenen temettüler (Not 27) - - - - - - - - - (20.000.000) (20.000.000) (16.054.502) (36.054.502) 30 Haziran 2011 itibarıyla bakiye 260.000.000 1.302.324 (3.988.637) 2.833.848 19.309 21.064.520 72.431 (164.613) 20.527.858 68.858.518 370.525.558 261.264.268 631.789.826 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) ÖdenmiĢ sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Sermaye düzeltmesi farkları Finansal varlık değer artıģ fonları Nakit akıģ riskinden korunma yedeği Ana ortaklığa ait özkaynak Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Diğer Yedekler Yabancı para çevrim farkları Dönem karı GeçmiĢ yıllar karları Toplam Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynak 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye (önceden raporlanan) 119.387.000 40.656.600 16.394 2.909.805-10.784.730 - (246.807) 68.498.460 92.174.105 334.180.287 181.427.515 515.607.802 Düzeltme etkisi (Not 2.1) - 1.405.833 - - - 1.132.629 - - (948.645) (6.883.383) (5.293.566) 87.149.581 81.856.015 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye (yeniden düzenlenmiģ) 119.387.000 42.062.433 16.394 2.909.805-11.917.359 - (246.807) 67.549.815 85.290.722 328.886.721 268.577.096 597.463.817 Toplam kapsamlı gelir Dönem karı - - - - - - - - 29.306.049-29.306.049 12.159.036 41.465.085 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artıģı, net - - - (837.462) - - - - - - (837.462) (58.098) (895.560) Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - 89.496 - - 89.496 210.132 299.628 Kapsamlı gelir toplamı - - - (837.462) - - - 89.496 29.306.049-28.558.083 12.311.070 40.869.153 Özkaynakta kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler Ortak kontrol altındaki iģletme birleģmeleri (Bağlı ortaklık alım etkisi) - - - - - (5.804) - - - 85.012 79.208 (579.535) (500.327) Diğer Yedekler - - - - - - 72.431 - - (9.951) 62.480 328.361 390.841 GeçmiĢ yıllar karlarına transfer - - - - - - - - (67.549.815) 67.549.815 - - - Sermaye artıģı (Not 27) 80.613.000 (40.656.600) (16.394) - - (1.845.132) - - - (38.094.874) - - - Yedeklere transferler - - - - - 5.684.983 - - - (5.684.983) - - - Ödenen temettüler (Not 27) - - - - - - - - - (19.918.947) (19.918.947) (18.462.963) (38.381.910) 30 Haziran 2010 itibarıyla bakiye 200.000.000 1.405.833-2.072.343-15.751.406 72.431 (157.311) 29.306.049 89.216.794 337.667.545 262.174.029 599.841.574 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Ġncelemeden geçmiģ Cari Dönem Yeniden düzenlenmiģ Ġncelemeden geçmiģ Önceki Dönem Dipnot 1 Ocak 30 Haziran 1 Ocak 30 Haziran ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Referansları 2011 2010 Dönem karı 22.117.284 41.465.085 - Gelir vergisi gideri 34 8.179.715 8.004.654 - Finansal borçlar faiz tahakkukları 8 2.515.719 525.766 - Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz tahakkukları 6 2.711.617 (997.095) - Diğer gider tahakkukları 26 2.193.453 1.866.141 - Finansal varlıklar reeskontları (13.146.749) 34.245.760 - Vadeli iģlem (gelir) / gider tahakkukları 26.768.970 186.633 - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (kıdem tazminatı) 24 244.279 80.993 - ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (diğer) 24 (1.389.719) (116.108) - Temettü gelirleri (1.615.442) (3.148.996) - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirler 16 3.522.302 (4.234.838) - Maddi duran varlıkların amortisman giderleri 18 1.168.261 1.142.384 - Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 19 454.780 507.896 53.724.470 79.528.275 Ticari alacaklardaki artıģ/azalıģ (173.841.126) 92.585.733 Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki artıģ/azalıģ (10.774.894) 22.622.688 Ticari borçlardaki artıģ/azalıģ 10 268.571.987 (98.522.296) Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artıģ/azalıģ (4.372.010) (3.023.100) Borç karģılıkları artıģ/azalıģ 22 16.976 44.119 133.325.403 93.235.419 Ödenen vergiler (7.668.465) (10.663.990) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin ödemeler 24 (148.662) (61.828) Faaliyetlerde elde edilen net nakit 125.508.276 82.509.601 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Finansal varlıklardaki değiģim (net) (1.460.490) (86.091.888) Bağlı ortaklık alımından kaynaklanan nakit çıkıģı - (246.601) ĠĢtiraklerden alınan temettüler 599.726 2.238.319 Diğer hisse senedi yatırımlarından alınan temettüler 1.015.716 910.677 Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 18 (166.068) (1.275.802) Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 19 (188.758) (161.626) Yabancı para çevrim farklarındaki değiģim 486.182 89.496 Maddi duran varlık satıģından elde edilen nakit - 3.723 Yatırım faaliyetlerinden elde edilen/( kullanılan) net nakit 286.308 (84.533.702) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Alınan krediler 320.303.255 1.497.058.579 Kredi geri ödemeleri (214.844.175) (1.317.705.652) Orijinal vadesi 3 aydan uzun banka mevduatlarındaki değiģim (53.668.974) - Diğer finansal yükümlülüklerdeki değiģim 30.884.878 (176.786) Ödenen temettüler - ana ortaklık hissedarlarına (20.000.000) (19.918.947) - ana ortaklık dıģı paylara (16.054.502) (18.462.963) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 46.620.482 140.794.231 Nakit ve nakit benzerlerindeki artıģ 172.415.066 138.770.130 Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri 1.565.323.495 1.373.905.125 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 1.737.738.561 1.512.675.255 ĠliĢikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 7
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin (ġirket) amacı, 3794 Sayılı Kanun'la değiģiklik getirilen 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ( SPK ) 5 Aralık 1996 tarih ve 51/1515 sayılı kararı ile kuruluģ izni alınmıģtır. ġirket Türkiye de kayıtlıdır ve genel müdürlüğü aģağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: ĠĢ Kuleleri Kule - 2 Kat 12, 4. Levent 34330, BeĢiktaĢ / Ġstanbul / Türkiye Telefon: + 90 (212) 350 20 00 Faks: + 90 (212) 350 20 01 http://www.isyatirim.com.tr Bir Türkiye ĠĢ Bankası Grubu kuruluģu olan ġirket in ana ortağı %65,65 hisse payı ile Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. dir. ġirket in hisse senetleri borsada iģlem görmektedir. Cari dönem itibarıyla ġirket in çalıģan sayısı 384 tür (31 Aralık 2010: 383). ġirket in konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıklarının detayları aģağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar: ġirket KuruluĢ ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu CamiĢ Menkul Değerler A.ġ. Ġstanbul Aracı kurum Convera Systems FZ LLC BirleĢik Arap Emirlikleri Yazılım ürünleri SatıĢ ve Hizmet Efes Varlık Yönetim A.ġ. Ġstanbul Varlık yönetimi ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yat. Ortaklığı A.ġ. Ġstanbul GiriĢim sermayesi ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ. Ġstanbul Portföy yönetimi ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ. Ġstanbul Yatırım ortaklığı Maxis Securities Ltd. Londra Aracı kurum Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. Ġstanbul BiliĢim, ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Intercorporation ABD Ses ve iletiģim sistemleri Nevotek Middle East LLC BirleĢik Arap Emirlikleri Ses ve iletiģim sistemleri 8
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) Bu rapor kapsamında ġirket in ve konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıkları hep birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aģağıda açıklanmıģtır: CamiĢ Menkul Değerler A.ġ: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu faaliyetler kapsamında bağlı ortaklık sermaye piyasasında aracı kurum olarak faaliyet göstermektedir ve 1984 yılında kurulmuģtur. Efes Varlık Yönetim A.ġ: Bağlı ortaklık, 8 ġubat 2011 tarihinde kurulmuģtur. Amacı; mevduat bankaları, katılım bankaları ve diğer mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın almak ve satmaktır. ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ: Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuģ veya kurulacak olan, geliģme potansiyeli taģıyan ve kaynak ihtiyacı olan giriģim Ģirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ: Bağlı ortaklık, 23 Eylül 2000 tarihinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil ve 6 Kasım 2000 tarih, 5168 Sayılı T. Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuģtur. Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. KuruluĢ, sermaye piyasası faaliyetleri arasında sadece kurumsal yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danıģmanlığı hizmeti sunmaktadır. ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleģmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu ortaklık sermaye piyasası iģlemleri ile portföy iģletmeciliği faaliyetlerini sürdürmektedir. Maxis Securities Ltd: Bağlı ortaklık, 8 Ağustos 2005 tarihinde The Official Seal Of The Registrar of Companies tarafından tescil edilerek, 7 Princes Street Londra, Ġngiltere adresinde kurulmuģtur. Bağlı ortaklığın amacı, yurtdıģı sermaye piyasalarında kar amaçlı faaliyetlerde bulunmaktır. Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ: Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, bilgisayar, ses teknolojisi ve telekomünikasyon sistemlerinin yazılım ve donanımı üzerinde, yurt içinde ve yurt dıģında araģtırma, geliģtirme, proje çalıģmaları yapmak; bu sistemlerin ithalatı, ihracatı, dağıtım, bayilik, temsilcilik, kuruluģ, bakım, servis, eğitim ve iģletmeciliğini yüklenmek, pazarlamasını ve mümessilliğini yapmaktır. 9
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) ĠĢtirakler: ġirket Adı Probil Bilgi ĠĢlem Destek ve DanıĢ. San. ve Tic. A.ġ. ( Probil ) ODE Yalıtım Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ode ) ĠĢlem Gördükleri borsalar Faaliyet Türleri Esas faaliyet konuları Yok Hizmet Entegre bilgi ve iletiģim teknolojileri çözümleri ve hizmetleri geliģtirmek. Yok Üretim Yapı ve tesisat sektöründe kullanılan yalıtım malzemeleri, bina ve tesisat için ısı, ses, su ve Yangın yalıtımı konularında üretim yapmaktadır. Türkmed Diyaliz ve Böbrek Sağlığı Kurumları A.ġ. ( Türkmed ) Yok Hizmet Diyaliz alanında faaliyet gösteren Ģirketlere iģtirak etmek ve bu Ģirketlere personel temin etmek ve ana sözleģmesinde yazılı diğer iģler. Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ortopro ) Yok Üretim / Ticaret Her türlü ortopedik, tıbbi, cerrahi aletlerin alım-satımı, pazarlaması, imali, ihracatı ve ithalatı ve ana sözleģmesinde yazılı olan diğer iģler. Dr F. Frik Ġlaç A.ġ. ( Dr F. Frik ) Havaalanları Yer Hizmetleri A.ġ. ( HavaĢ ) Yok Ticaret Her türlü tıbbi, kimyevi, beģeri, veteriner ve zirai ilaçlar ile kimyevi ve müessir maddelerin kozmetik ve tıpta kullanılan gıda maddelerinin üretimini, alımını, satımını, ithalatını, ihracatını depolanmasını, ambalajlanmasını ve yurtiçinde ve yurtdıģında imal edilmiģ olan ilaçlar ile ilaç hammaddelerinin, ameliyat malzemelerinin, serum, hormon, aģı, bebek besleme ve bakım ürünleri ile hijyenik ürünlerin alımını, satımını, pazarlamasını, ithalatını, ihracatını ve depolanmasını yapmak. Yok Hizmet Havayolu Ģirketlerinin uçuģlarının iniģ ve kalkıģ yaptıkları hava meydanında yer hizmetleri anlamında tüm ihtiyaçlarının karģılanması. 10
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları ġirket ve Türkiye de yerleģik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu 11/367 sayılı kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıģtır. Bu rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliģikteki konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ i ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģ olup; konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Finansal Tabloların Onaylanması: Finansal tablolar yayımlanmak üzere 26 Ağustos 2011 tarihinde ġirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģtır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluģlar, finansal tabloların yayımlanmasından sonra değiģtirme hakkına sahiptir. 11
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) ĠĢlevsel ve Raporlama Para Birimi Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları, faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (iģlevsel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. ĠĢletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, ġirket in ve konsolidasyona dahil edilen iģtirak ve bağlı ortaklıklarının önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akıģı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında iģletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıģtır. Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar Bağlı Ortaklıklar: Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak iģlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu Ģirketlerdir. Kontrol, bir iģletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde yönetim hakkı gücünün olması ile sağlanır. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, kontrol gücünün oluģtuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden ana ortaklık dıģı paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Net aktiflerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlar, iģletme birleģmesinin gerçekleģtiği tarihte hesaplanan ana ortaklık dıģı paylardan; ve iģletme birleģmesinin gerçekleģtiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değiģikliklerden ana ortaklık dıģı paylara isabet eden tutarlardan oluģur. Kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kısmı, ana ortaklık hissedarlarına ve ana ortaklık dıģı paylara aktarılır. Söz konusu durum ana ortaklık dıģı paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve ana ortaklık dıģı paylara aktarılır. ġirket in bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla detayları aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 2011 Sermayedeki pay oranı 31 Aralık 2010 Sermayedeki pay oranı Bağlı Ortaklıklar Esas faaliyet konusu CamiĢ Menkul Değerler A.ġ. %99,79 %99,79 Aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.ġ. %89,00 - Varlık Yönetim ĠĢ Yatırım Ortaklığı A.ġ. %37,39 %37,39 Yatırım ortaklığı Maxis Securities Ltd. %100,00 %100,00 Aracı kurum ĠĢ Portföy Yönetimi A.ġ. %70,00 %70,00 Portföy yönetimi ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. %30,49 %30,49 GiriĢim sermayesi Nevotek BiliĢim Ses ve ĠletiĢim Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.ġ. ve bağlı ortaklıkları %85,24 %85,24 BiliĢim, ses ve iletiģim sistemleri 12
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar (devamı) Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıģtır. İştirakler: Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iģtirakler, bu etkilerin baģladığı tarih ile etkilerin bitiģ tarihi arasında özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleģtirilir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iģtirakler, maliyet bedelinin iģtirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluģan değiģimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iģtirakte oluģan herhangi bir değer düģüklüğünün düģülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. ĠĢtirakin, Grup un iģtirakteki payını (özünde Grup un iģtirakteki net yatırımının bir parçasını oluģturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aģan zararları kayıtlara alınmaz. Grup un iģtiraklerinin detayı aģağıdaki gibidir: Sermayedeki pay oranı (%) ĠĢtirakler KuruluĢ ve faaliyet yeri 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 Ana faaliyeti Probil Bilgi ĠĢlem Destek ve DanıĢ. San. ve Tic. A.ġ. ( Probil ) Türkiye 10 10 Hizmet ODE Yalıtım Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ode ) Türkiye 17,24 17,24 Üretim Türkmed Diyaliz ve Böbrek Sağlığı Kurumları A.ġ. ( Türkmed ) Türkiye 25,78 25,78 Hizmet Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ortopro ) Türkiye 31 31 Üretim- Ticaret Dr F. Frik Ġlaç A.ġ. ( Dr F. Frik ) Türkiye 20 20 Ticaret Havaalanları Yer Hizmetleri A.ġ. ( HavaĢ ) Türkiye 6,67 6,67 Hizmet 13
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar (devamı): ġerefiye: ġerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iģtirakin tanımlanabilen net varlıklarındaki Grup payının gerçeğe uygun değerinin satın alma maliyetini aģan tutarı olarak ifade edilir. ĠĢtiraklerin alımından elde edilen Ģerefiye tutarı ĠĢtirakler / Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düģüklüğü testine tabi tutulur. Ayrı olarak muhasebeleģtirilen Ģerefiye tutarı için her yıl değer düģüklüğü testi yapılır ve maliyetinden birikmiģ değer düģüklüğü karģılıklarının düģülmesiyle gösterilir. ġerefiyedeki değer düģüklüğü karģılıkları iptal edilmez. ĠĢletmenin elden çıkarılması sonucu oluģan kazanç veya kayıplar satılan iģletmeyle iliģkili olan Ģerefiyenin defter değerini de içerir. Değer düģüklüğü testi için Ģerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, Ģerefiyenin oluģtuğu iģletme birleģmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim gruplarına yapılır. Konsolidasyonda düzeltme işlemleri: Konsolidasyona dahil edilen Ģirketlerin, finansal durum tabloları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiģ ve ġirket in aktifinde yer alan kayıtlı değeri ile özkaynaklarındaki payları karģılıklı olarak netleģtirilmiģtir. Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dıģında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda Kontrol Gücü Olmayan kalemi içinde sınıflanmıģtır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dıģında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide gelir tablosunda Kontrol Gücü Olmayan kalemi içinde sınıflanmıģtır. Konsolidasyona dahil edilen Ģirketler arasındaki grup içi iģlemler ve bakiyeler elimine edilir. Grup Ģirketlerinden biri ile Grup un bir iģtiraki arasında gerçekleģen iģlemler neticesinde oluģan kar ve zararlar, Grup un ilgili iģtirakteki payı oranında elimine edilir. Önceki Dönem Konsolide Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Grup, 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal tablolarını düzenlerken önceki dönemlerde özkaynak yöntemiyle muhasebeleģtirilen ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiģ ve 27 numaralı Türkiye Muhasebe Standardı kapsamında ĠĢ GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ nin konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla konsolidasyona dahil edilmiģtir. Bu düzeltmenin etkisi TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Standardı kapsamında geriye dönük olarak yansıtılmıģtır. Grup un 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren ara hesap dönemi ile karģılaģtırmalı olarak sunulan önceki dönem konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değiģim tablosu ile konsolide nakit akıģları tablosu yeniden düzenlenmiģtir. Ayrıca, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıģtır. Buna göre 1 Ocak 2010-30 Haziran 2010 dönemi itibarıyla konsolide gelir tablosunda yapılan düzeltmeler ve sınıflamalar aģağıdaki tablolarda sunulmuģtur: 14
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Daha Önce Raporlanan Yeniden DüzenlenmiĢ 1 Ocak-30 1 Ocak-30 Haziran Haziran 2010 Düzeltmeler Sınıflamalar 2010 SatıĢ gelirleri 25.558.624.424 8.988.675 5.812.528 25.573.425.627 SatıĢların maliyeti (-) (25.546.766.820) (5.165.726) - (25.551.932.546) Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri, net 21.138.253 - (5.740.264) 15.397.989 Hizmet gelirleri, net 53.012.597 - - 53.012.597 Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net 5.371.460 - - 5.371.460 BRÜT KAR 91.379.914 3.822.949 72.264 95.275.127 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) (8.267.102) (552.631) (78.960) (8.898.693) Genel yönetim giderleri (-) (45.208.974) (3.236.603) - (48.445.577) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (-) - (904.415) - (904.415) Diğer faaliyet gelirleri 437.193 19.499-456.692 Diğer faaliyet giderleri (-) (407.549) (783.970) 78.960 (1.112.559) FAALĠYET KARI 37.933.482 (1.635.171) 72.264 36.370.575 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar / (zararlarındaki) paylar 1.380.187 2.854.651-4.234.838 (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler 10.118.318 3.021.089 (72.264) 13.067.143 (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) (3.509.328) (693.489) - (4.202.817) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI 45.922.659 3.547.080-49.469.739 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (8.017.697) 13.043 - (8.004.654) - Dönem vergi gideri (8.346.693) - - (8.346.693) - ErtelenmiĢ vergi geliri 328.996 13.043-342.039 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER 37.904.962 3.560.123-41.465.085 DÖNEM KARI DÖNEM KARI 37.904.962 3.560.123 41.465.085 Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 8.674.867 3.484.169-12.159.036 Ana ortaklık payları 29.230.095 75.954-29.306.049 37.904.962 3.560.123-41.465.085 15
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2. Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. ġirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıģtır. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır.tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4. 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2.4.1. 2011 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar ġirket, 30 Haziran 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve TMSK nın tüm yorumlarını uygulamıģtır. 2.4.2. 30 Haziran 2011 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiģ olan ve iliģikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıģ yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu yeni standartlardan, aģağıdakilerin ġirket in finansal tablolarına etkisi olması beklenmektedir: TMS 1 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu - TMS 1 standardında yapılan değiģiklikler diğer kapsamlı gelir içinde yer alan kalemlerden belli koģulların yerine getirilmesi durumunda kar veya zarara sınıflandırılacak olanların hiçbir zaman kar veya zarar sınıflandırılmayacak olanlardan ayrı sunulmasını gerektirmektedir. Bu değiģiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TMSK tarafından 27 Nisan 2010 tarih ve 27564 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı, finansal varlıkların ölçüm ve sınıflamalarını değiģtirebilecek ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü, farklı TFRS lerdeki gerçeğe uygun değer ölçümüne iliģkin yönlendirmelerin yerine geçerek gerçeğe uygun değer ölçüm yönlendirmelerini tek bir kaynakta toplamaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. 16
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tablolar kalemlerinin karģılaģtırılabilirliğini sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak sınıflandırılır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıģtır. 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde diğer faaliyet giderleri içerisinde gösterilen 78.960 TL tutarındaki ödünç menkul kıymet komisyon giderleri, pazarlama satıģ ve dağıtım giderleri olarak sınıflandırılmıģtır. 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyetlerden faiz ve vadeli iģlem gelirleri (net) içerisinde gösterilen 5.740.264 TL tutarındaki faiz gelirleri / (giderleri) (net), satıģ gelirleri olarak sınıflandırılmıģtır. 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyet dıģı finansal gelirler içerisinde gösterilen 13.333 TL tutarındaki devlet iç borçlanma senetleri faiz gelirleri, satıģ gelirleri olarak sınıflandırılmıģtır. 30 Haziran 2010 tarihinde sona eren ara hesap döneminde esas faaliyet dıģı finansal gelirler içerisinde gösterilen 58.931 TL tutarındaki diğer finansal gelirler, satıģ gelirleri olarak sınıflandırılmıģtır. 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat: Grup, portföyündeki menkul kıymetlerin satıģ gelirlerini, satıģ anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir. Faiz gelir ve giderleri Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, Borsa Para Piyasası ile ters repo iģlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli iģlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Hizmet gelirleri Hizmet sunum sözleģmesinden elde edilen gelir, sözleģmenin tamamlanma aģamasına göre muhasebeleģtirilir. Bu kapsamda hizmet sözleģmenin ya da hizmetin tamamlanmasını müteakip ücret ve komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Temettü gelir Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Girişim sermayesi Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iģtirak satıģı, iģtiraklere verilen danıģmanlık hizmeti gelirlerden oluģmaktadır. 17
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Hasılat: (devamı) Girişim sermayesi (devamı) Kontrol kaybı yaratan bağlı ortaklık ve iģtirak satıģ geliri satıģın gerçekleģtiği anda kayıtlara alınmaktadır. ĠĢtiraklere verilen danıģmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleģtiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir. Bilişim, ses ve iletişim sistemleri Gelirler, gelir tutarının güvenilir Ģekilde belirlenebilmesi ve iģlemle ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Grup, genel olarak müģterileriyle geçerli bir anlaģmasının olduğu, ürünün veya servisin teslim edildiği, hasılat miktarının güvenilir bir Ģekilde ölçülebildiği ve iģlemle ilgili ekonomik faydanın iģletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olduğu durumlarda gelir kaydı yapmaktadır. Lisans ve yazılım çözümleri için Grup, yazılım tesliminde ve servisin kullanılmaya başlanması durumunda ilk paragrafta da bahsedilen durumlar da göz önüne alınarak gelir kaydı yapmaktadır. Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden finansal durum tablosu tarihine kadar oluģmuģ birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Amortisman Maddi duran varlıklara iliģkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriģ veya montaj tarihleri esas alınarak eģit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile operasyonel kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aģağıdaki gibidir: Tesis, makine ve cihazlar TaĢıtlar DemirbaĢlar Özel maliyetler Diğer maddi duran varlıklar Ekonomik ömür 3-15 yıl 5 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl 5-10 yıl Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı Ģekilde amortismana tabi tutulur. 18
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar: (devamı) Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiģtirmekten doğan maliyetler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleģtirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifleģtirilebilirler. Tüm diğer giderler oluģtukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleģtirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluģan kazanç veya kayıp satıģ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Kiralama İşlemleri: Finansal kiralama Finansal kiralama sözleģmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu sabit kıymet transferleri, finansal kiralama iģlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, finansal durum tablosunda, kira sözleģmesinin baģlangıcındaki minimum kira ödemelerinin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla indirgenmiģ değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düģük olanından birikmiģ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri doğrudan gelir tablosunda yansıtılır. Operasyonel kiralama Operasyonel kiralama iģlemleri oluģtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Maddi olmayan duran varlıklar, ticari markalar ve lisanslar ile bilgi iģlem ve yazılım programlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiģ maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden finansal durum tablosu tarihine kadar oluģmuģ birikmiģ itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düģülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara iliģkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aģmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eģit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıģtır. Ticari Markalar ve Lisanslar: Ticari markalar ve lisanslar, tarihi maliyetleriyle gösterilir. Ticari markalar ve lisansların sınırlı faydalı ömürleri bulunmaktadır ve maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları düģüldükten sonraki tutarıyla gösterilir. Satın alınan ticari markalar ve lisanslar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yönetimi kullanılarak itfaya tabi tutulur (5 yılı geçmemek kaydıyla). Bilgisayar Yazılımı: Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluģan maliyetler üzerinden aktifleģtirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-5 yıl) itfaya tabi tutulur. 19
30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Olmayan Duran Varlıklar: (devamı) Bilgisayar yazılımlarını geliģtirmek ve sürdürmekle iliģkili maliyetler, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile doğrudan iliģkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliģtiren çalıģanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliģtirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden itfaya tabi tutulur (3 yılı geçmemek kaydıyla). ĠĢletme BirleĢmesi Yoluyla Elde Edilen Maddi Olmayan Duran Varlıklar: ĠĢletme birleģmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını karģılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir Ģekilde ölçülebilmesi durumunda Ģerefiye tutarından ayrı olarak tanımlanır ve muhasebeleģtirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeridir. ĠĢletme birleģmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar baģlangıç muhasebeleģtirmesi sonrasında ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiģ itfa payları ve birikmiģ değer düģüklükleri düģüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilir. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü: ġerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmaz. Bu varlıklar için her yıl değer düģüklüğü testi uygulanır. Ġtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düģüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aģması durumunda değer düģüklüğü karģılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satıģ maliyetleri düģüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düģüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düģük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). ġerefiye haricinde değer düģüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düģüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar: Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satıģ iģlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satıģ amacıyla elde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu varlıklar; bir iģletme birimi, satıģ grupları veya ayrı bir maddi varlık olabilir. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların satıģının raporlama dönemini takip eden oniki ay içerisinde gerçekleģmesi beklenir. SatıĢ amacıyla elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerin veya gerçeğe uygun değerin düģük olanı ile ölçülür. Gerçeğe uygun değerin kayıtlı değerin altına düģtüğü durumlarda oluģan değer düģüklüğü ilgili dönemde gider olarak kaydedilir. Borçlanma Maliyetleri: Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliģkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıģa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamıģ kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleģtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluģtukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 20