BU ZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIININ YAPILDII YERLERDE FON ÇTÜZÜÜ VE HER AY TBARYLE HAZIRLANAN, FONA LKN MAL BLGLERN YER ALDII AYLIK RAPORLARLA BRLKTE TASARRUF SAHPLERNN NCELEMESNE SUNULMAK VE ÜCRETSZ OLARAK KENDLERNE VERLMEK ÜZERE YETERL SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ZAHNAME YEN BR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERL OLUP, ZAHNAME KAPSAMINDAK BLGLERDEK DEKLKLER TCARET SCLNE TESCL VE TÜRKYE TCARET SCL GAZETES NDE LANINI MÜTEAKP BU ZAHNAMENN EK HALNE GETRLR. HER YILIN OCAK AYI TBARYLE ZAHNAME DEKLKLER TEKRAR TESCL ETTRLMEKSZN TEK BR METN HALNE GETRLEREK TASARRUF SAHPLERNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. DELTA MENKUL DEERLER A..'NN A TP DEKEN FONU BEYÜZMLYON ADET 1. TERTP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA LKN ZAHNAMEDR..Delta Menkul Deerler A.. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 09/04/2009 tarihinde stanbul ili Ticaret Sicili Memurluuna 267754 sicil numarası altında kaydedilerek 15/04/2009 tarih ve 7292 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karılıında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin daıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından (çtüzüüne göre altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçları alabilen fonlar bu kıymetleri de ilave ederler) oluan portföyü iletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01/04/2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-269 sayılı izni ile kurulmu Delta Menkul Deerler A.. A Tipi Deiken Fonu katılma paylarının halka arzına ilikin izahnamedir. Fona itirak salayan ve fon varlıına katılım oranını gösteren.i. tertip beyüzmilyon adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 30/04/2009 tarih ve KB.503 /133 sayı ile kayda alınmıtır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BLGLER: 1. Fonun Türü : Deiken Fon 2. Fonun Tipi : A Tipi 3. Fon Tutarı : 5.000.000,-TL 4. Pay Sayısı : 500.000.000 Adet 5. Süresi : Süresiz 1
II. FON PORTFÖY STRATEJS: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Teblii nin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. A Tipi fon, Tebliin 5. mad. hükümlerine göre portföy deerinin aylık aırlıklı ortalama bazda en az %25 ini, devamlı olarak mevzuata göre özelletirme kapsamına alınan Kamu ktisadi Teebbüsleri dahil, Türkiye de kurulmu ortaklıkların hisse senetlerine yatırmı fon tipidir. Deiken Fon, Tebliin 5. mad. hükümlerine göre portföy sınırlamaları itibariyle dier türlerden herhangi birine girmeyen fon türüdür. Buna göre fon portföyü yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETM VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Delta Menkul Deerler. A.. riskin daıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak ekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü Delta Menkul Deerler A.. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözlemesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliler ve fon içtüzüü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluu: Kurucunun fon varlıının korunması ve saklanmasına ilikin sorumluluu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar MKB Takas ve Saklama Bankası A.. nezdinde muhafaza edilecektir. IV. FON YÖNETM HAKKINDA BLGLER: Fon da görev alan kiilere ilikin bilgiler aaıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptıı ler (Yıl-irket-Mevki) Tecrübesi (Yıl) Atanmasına likin Yönetim Kurulu Kararı Tarihi ve Sayısı Fon Kurulu Bakanı 20 yıl 29/12/2008-256 Fon Kurulu Üyesi! " 17 yıl 29/12/2008-256 Fon Kurulu Üyesi # 11 yıl 29/12/2008-256 DEMET AKMAN Fon Denetçisi! " 17 yıl 29/12/2008-256 HÜLYA HÜR Fon Müdürü $ ""! %&&' " MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜÜ TAHVL- BONO DEALER 2
ARFE TOPAL Fon Muhasebecisi HÜLYA HÜR Fon Uzmanı $ ""! %&&' " MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜÜ TAHVL- BONO DEALER ERSAN NAMYETER Portföy Yöneticisi & '&" ( $' """! V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BLGLER: Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmi içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aaıdaki tabloda gösterilmitir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacaı adreslerden temin edilecek Fon çtüzüü nden salanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Pay Senetleri 0 100 Kamu Borçlanma Araçları 0 100 Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 10 Ters Repo lemleri 0 100 Borsa Para Piyasası lemleri 0 20 Yabancı Pay Senetleri 0 0 Repo 0 10 Vadeli lem Sözlemeleri 0 100 VI. KATILMA PAYLARININ DEERNN TESPT: Katılma paylarının deeri, fon içtüzüü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 Teblii nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans aırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleen ortalama oranlar dikkate alınarak her igünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip igünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek ekilde asılan ilanlarla duyurulur. lan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Sava, ekonomik kriz, iletiim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olaanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay deerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir. VII. FONDAN TAHSL EDLECEK HARCAMALAR: 1. Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsisi ettii donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karılıı olarak her gün için fon toplam deerinin % 0,01 ( yüzbindeon) undan oluan (Fon portföy yöneticisine ödenen ücretler dahil) bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. 3
2. Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucu tarafından yönetici kurulua, portföy yönetim komisyonu olarak kurucuya ödenen yönetim ücretinin, portföy yönetim sözlemesinde belirlenen oranı her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. 3. Hisse Senedi Kurtajı: % 0,2 (binde 2) + BSMV 4. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: % 0,01 (onbinde 1) + BSMV 5- Ters repo kurtajı: % 0,01 (onbinde 1) + BSMV 6- Vadeli lemler komisyon oranı % 0,05 ( onbinde 5) + BSMV 7-Karılık Ayrılan Giderler ve Tutarları : Günlük olarak 20 Tl. baımsız denetim ücreti karılıı ayrılacaktır. Ayrıca zorunlu ilan giderleri için günlük olarak 3 Tl.karılık ayrılacaktır. (Tahmini) VIII. KURUCUNUN KARILADII GDERLER: Aaıda tahmini tutarları gösterilen giderler kurucu tarafından karılanacaktır. GDER TÜRÜ TUTARI (YTL) SPK Kayıt Ücreti 0 Finansal Faaliyet Harcı 0 Tescil ve lan Giderleri 750 (Tahmini) Gazete lan Giderleri 600 (Tahmini) Dier Giderler (Noter) 1.000 (Tahmini) TOPLAM 2.350.- Tl. IX. YATIRIM FONUNUN VERGLENDRLMES: 1. Fon Portföy letmecilii Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy iletmeciliinden doan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy iletmecilii kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 1 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerinin ilgili olduu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevkifatına tabidir. Dar mükellef gerçek kii ve kurumlar için bu oran %0 olarak uygulanır. Sürekli olarak portföyünün en az % 51 i stanbul Menkul Kıymetler Borsasında ilem gören hisse senetlerinden oluan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Dier gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî iletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dıındadır. 1 Bkz. 2006/10371 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı. 4
Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki i yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılıı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmı kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup stanbul Menkul Kıymetler Borsasında ilem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından salanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılııyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmu kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. X- KATILMA PAYI SAHPLERNN HAKLARI: 1. Fon'da oluan kar, katılma paylarının fon içtüzüünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir igünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluan kardan paylarını almı olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü daıtımı söz konusu deildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karılatırmalı olarak hazırlanmı ve baımsız denetimden geçmi fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam deeri tablolarını baımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldıı yerlerde müterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 igünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 igünü sonra yürürlüe girer. 4. zahnamede tescil edilen hususlarda bir deiiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birletirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birletirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. zahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilikin fon portföy ve fon toplam deeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüünde belirlenmi olan katılma payı alım satım esasları aaıdaki gibidir: A Tipi Deiken Fonu Katılma Belgesi almak isteyen yatırımcıların, MKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduu günlerde saat 13:30 a kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.mkb Hisse Senedi Piyasası nın açık olduu günlerde saat 13:30 dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmi olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. MKB Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekletirilir. Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alı ilemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satı fiyatına en fazla %20 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini ilem 5
günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara e deer kıymeti teminat olarak kabul edebilir.talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.alım talimatının karılıında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle yukarıda belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır. A Tipi Deiken Yatırım Fonu katılma belgesi satmak isteyen yatırımcıların, MKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduu günlerde saat 13:30 a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.mkb Hisse Senedi Piyasası nın açık olduu günlerde saat 13:30 dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmi olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.mkb Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekletirilir. Katılma payı bedelleri; iade talimatının, MKB Hisse Senedi Piyasası nın açık olduu günlerde saat 13:30 a kadar veya tatil gününde verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci ilem gününde, iade talimatının MKB nin açık olduu günlerde saat 13:30 dan sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden üçüncü ilem gününde, yatırımcılara ödenir. 7. Katılma payları müteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluu A.. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kurululardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler. 8. Sava, ekonomik kriz, iletiim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olaanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir. XI. TASFYE SONUCUNA TRAK: Fon, aaıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüünde bir süre öngörülmü ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacaının Kurulca tespit edilmi olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu ekilde satıı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüen Fon varlıı, katılma payı sahiplerine payları oranında daıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz. 6
Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun görecei baka bir kurulua tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlıını Kurul'ca uygun görülecek baka bir kurulua devreder. XII. HALKA ARZLA LGL BLGLER: 1. Satı Balangıç Tarihi: Katılma payları, 06/07/2009 tarihinden itibaren bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satı günündeki deerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon çtüzüü ve zahnamenin Temin Edilebilecei ve Pay Deerinin lan Edilecei Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Delta Menkul Deerler A.. Badat Cad. Mesut Apt. No:458 216 380 45 55 Suadiye rtibat Bürosu Kat:1/1 Suadiye /,STANBUL 3. Katılma Payı Alım Satımının Yapılacaı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Delta Menkul Deerler A.. Badat Cad. Mesut Apt. No:458 216 380 45 55 Suadiye rtibat Bürosu Kat:1/1 Suadiye /,STANBUL 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO YÖNETCNN UNVANI ADRES TELEFON NO zahnamede yer alan bilgilerin doruluunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 29 / 04 /2009 Meltem NASUHBEYOLU FON KURULU BAKANI Seden AYHAN FON KURULU ÜYES 7