GENEL DEĞERLENDİRME KASIM 2015

GENEL DEĞERLENDİRME KASIM 2015 1

GENEL DEĞERLENDİRME DÜNYA ECB Başkanı Mario Draghi, Merkez Bankası nın hedeflerine ulaşmak için sınır koymadıklarını ifade etti. Geçtiğimiz hafta ECB, aylık 60 milyar dolarlık parasal genişleme politikasını Mart 2017 ye kadar uzattıklarını açıkladı. Öte yandan gösterge faiz oranı rekor seviye olan -%0,3 seviyesine çekildi. Avrupa Komisyonu tarafından yayınlanan Euro Bölgesi Güven Endeksi (hem üretici hem tüketici) Kasım ayında 106,1 değerine yükseldi (bir önceki ay 105,9). Ancak endeks için hazırlanan anketin Paris saldırılarından önce yapıldığı belirtiliyor. Dünya liderleri Birleşmiş Milletler İklim Değişikliği Konferansı kapsamında bir araya geldi. Konferansın ana teması Dünya nın ısınmasına yol açan karbondioksit gazı ve diğer sera gazlarının salınımının sınırlanmasıydı. Konferansta, Dünya nın yüzey ısısında yaşanan artışın 1,5 ila 2 derece arasında sınırlandırılması hedefleniyor. ABD nin üçüncü çeyrek büyüme oranı %1,5 ten %2,1 e revize edildi. Bu oran yine de ikinci çeyrekte %3,9 dan daha düşük bir seviyede. Almanya da imalat sanayi sektörünün göstergesi PMI endeksi Kasım ayında beklentilerin üstünde yükselerek 52,8 değerini aldı. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, 2016 da gelişmekte olan piyasalardan Güney Afrika, Orta Doğu ve Brezilya nın notunun düşme riski olduğunu açıkladı. Kuruluş özellikle Orta Doğu ve Afrika piyasalarının daha fazla risk taşıdığını ifade etti. Gelişmekte olan ülkelerden Brezilya nın ekonomisi üçüncü çeyrekte ciddi oranda (%4,5) daraldı. Financial Times ın haberine göre küresel ticaret 2009 yılından bu yana en düşük seviyesinde. Habere göre, son 10 yılda küresel ekonominin büyüme hızını ikiye katlayarak büyüyen küresel ticaretin son dönemde azalması hiperglobalizasyon un bitişine işaret ediyor. Paris te yaşanan terör saldırılarının ülke ekonomisine yaptığı olumsuz etkiler çeşitli göstergeler ile ortaya çıktı. Kasım ayı PMI endeksi bir önceki aya göre 1,4 puan gerileyerek 51,3 oldu. Fransız araştırma şirketi Synhorcat ın anketine göre geçen hafta otellerin satışlarının bir önceki yılın aynı dönemine göre %57 gerilediği belirtiliyor. Yunanistan ın yeni bütçe taslağına göre ülkenin 2015 yılında düz bir çizgi çekerek değişmemesi beklenirken, 2016 yılında ise %0,7 oranında ılımlı bir düşüş yaşaması bekleniyor. İlk tahminler ülke ekonomisinin 2015 te %2,3; 2016 da ise %1,3 oranında daralması yönündeydi. Çin'de 3. çeyrek GSYH, %6,9 ile beklentilerin üzerinde artsa da 2009 yılından bu yana en yavaş büyümeye işaret etti. Çin'de TÜFE Eylül ayında aylık %0,1, yıllık %1,6 artarak beklentilerin altında kaldı. Uluslararası kredi derecelendirme S&P, Hindistan'ın "BBB" seviyesindeki notunu teyit etti, görünüm durağan olarak bildirdi. 2

TÜRKİYE 24 Kasım 2015 tarihli toplantısında TCMB Para Politikası kararlarına göre; Marjinal fonlama oranı %10,75, borçlanma faiz oranı %7,25 ve bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı ise %7,5 olarak sabit kaldı. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch Ratings, seçim sonrası Türkiye'nin kredi notunun yapısal reformlara bağlı olarak olumlu olabileceğini açıkladı. Yapılan açıklamada; "Politika belirsizliğinin ve öngörülemezliğin çözülmesi, reformların uygulanması, sürdürülebilir büyümenin desteklenmesi, dış hassasiyetleri azaltacak bir yeniden dengelenme ülke reytingi için pozitif olur" ifadesine yer verildi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'ten Türkiye'ye yönelik yapılan açıklamada; 4 Aralık'ta yapılması beklenen Türkiye'nin not değerlendirmesine ilişkin, "Negatif değişimin olması için mali göstergelerde belirgin bir bozulma ve sermaye girişini azaltacak ani bir dış şokun yaşanması gerektiği, siyasi belirsizliğin azalmasının hem kısa hem de orta vadede Türkiye'ye avantaj kazandırabileceğini belirtildi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notunu "BB+", yerel para cinsinden kredi notunu "BBB-" ve not görünümünü "negatif" olarak teyit etti. Yapılan açıklamalarda, 1 Kasım seçimleri sonrasında, Türkiye'nin 2016-2018 döneminde ortalama %2,7 büyüyeceği ve işsizlik oranının %10 civarında kalacağı tahminlerine de yer verildi. 11 Ekim 2015 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan Orta Vadeli Program 2016-2018 e göre ekonomik göstergeler aşağıdaki tabloda verilmiştir. IMF Dünya Ekonomik Görünüm Raporu, 2015 Ekim ayı tahminlerine göre; Dünya için 2015 yılı büyüme tahmininin %3,1 e, 2016 yılı için ise %3,6 ya düşürüldüğü görüldü. Türkiye için büyüme oranlarının ise 2015 yılı için %3,0, 2016 yılı için %2,9 olarak bir önceki tahminlere göre gerilemesi bekleniyor. 3

BÜYÜME; TÜİK, GSYH 3. Çeyrek: Temmuz-Eylül 2015 verilerini açıkladı. Üretim yöntemiyle GSYH tahmininde; 2015 yılının üçüncü çeyreği bir önceki yılın aynı çeyreğine göre sabit fiyatlarla %4 artışla 34 milyar 934 milyon TL, cari fiyatlarla %12,1 artışla 518 milyar 637 milyon TL oldu. 2015 yılının ilk dokuz aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine sabit fiyatlarla GSYH %3,4 lük artışla 97 milyar 235 milyon TL, cari fiyatlarla %11,1 artışla 1 trilyon 445 milyar 614 milyon TL oldu. Takvim etkisinden arındırılmış sabit fiyatlarla GSYH değeri, 2015 yılı üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %5,4 lük artış gösterirken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH değeri bir önceki çeyreğe göre %1,3 oldu. 16,0 12,0 8,0 4,0 0,0-4,0-8,0-12,0 5,9 9,7 6,3 5,7 Üç Aylık Dönemsel Büyümenin Değişimi (GSYH Sabit Fiyatlar - %) 8,1 3,8 3,2 4,2 7,0 2,6 0,9-2,8-7,0-7,8 12,6 5,9 10,4 9,3 12,4 9,3 8,7 5,3 5,3 3,1 4,7 4,34,65,1 3,8 4 2,71,3 3,1 2,7 2,5 2,4 1,5 1,8 06/I 06/II 06/III 06/IV 07/I 07/II 07/III 07/IV 08/I 08/II 08/III 08/IV 09/I 09/II 09/III 09/IV 10/I 10/II 10/III 10/IV 11/I 11/II 11/III 11/IV 12/I 12/II 12/III 12/IV 13/I 13/II 13/III 13/IV 14/I 14/II 14/III 14/IV 15/I 15/II 15/III -16,0-14,7 SANAYİ ÜRETİM ENDEKSİ; TÜİK verilerine göre; 2015 yılı Ekim ayında Sanayi üretim endeksi 133,9 olarak gerçekleşti. Takvim etkisinden arındırıldığında Endeks, bir önceki yılın aynı ayına göre %4,6 (Endeks 131,5) arttı. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış Sanayi üretim endeksi de bir önceki aya göre aynı %0,1 artış gösterdi. (Endeks 126,6) 2015 yılı Ekim ayında Sanayinin alt sektörü olan İmalat Sanayi sektörü içinde yer alan Motorlu Kara Taşıtı, treyler(römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %27,3 arttı ve 156,2 olarak gerçekleşti. Bir önceki aya göre de %10,9 arttı. (2014 Ekim ayı Endeksi: 122,7, 2015 Eylül ayı Endeksi: 140,8) 4

TCMB verilerine göre; imalat sanayi kapasite kullanım oranı 2015 yılı Kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre 1,4 puan, bir önceki aya göre de 0,4 puan arttı ve %75,9 seviyesinde gerçekleşti. (2014 Kasım Endeks: %74,5, 2015 Ekim Endeks: %75,5) Sektörler bazında kapasite kullanım oranları incelendiğinde ise; Motorlu Kara Taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatında 2014 Kasım ayında %70,6 olan kapasite kullanım oranı 10,7 puan artarak, 2015 Kasım ayında %81,3 seviyesine ulaştı. 2015 Kasım ayı endeksi bir önceki aya göre ise 1,1 puan arttı. (2015 Ekim Endeks: %80,2) GÜVEN ENDEKSİ; TÜİK Ekonomik Güven Endeksi 2015 Kasım ayı verilerine göre; Ekonomik güven endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre %26,7 oranında artarak 82,87 değerinden 104,99 değerine yükseldi. Ekonomik güven endeksindeki artış, endeksi oluşturan tüm güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı. Tüketici güven endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre %22,9 oranında artarak 77,15 değerine yükseldi. Perakende ticaret sektörü güven endeksi %5,9 artarak 105,29 değerine yükseldi. Reel kesim güven endeksi %6,4 artarak 110,30 değerini aldı. Hizmet sektörü güven endeksi %1,9 artış ile 100,04 değerine ulaştı. İnşaat sektörü güven endeksi ise Ekim ayına göre %5 oranında artarak 84,29 değerine yükseldi. 110 100 90 80 70 60 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmu z Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 2014 101,5 95,7 96,6 97,6 96,3 96,8 92,3 95,5 103,2 103,9 91,9 95,7 2015 95,0 93,7 84,1 86,0 87,0 83,6 86,5 86,7 72,9 82,9 105,0 5

TÜİK Tüketici Güven Endeksi 2015 Kasım ayı verilerine göre; 2015 Ekim ayında 62,78 olan endeks, 2015 Kasım ayında %22,9 oranında artarak 77,15 değerini aldı. 2015 Kasım ayında genel ekonomik durum beklentisi bir önceki aya göre %30,9 oranında artarak 105,9 değerini aldı. Otomobil satın alma ihtimali ise bir önceki aya göre %25,9 arttı ve 12,4 değerine yükseldi. BloombergHT Tüketici Güven Endeksi 2015 Kasım ayında; BloombergHT nin verilerine göre Tüketici Güven Endeksi 2015 Kasım ayında bir önceki aya oranla %33,57 artış ile 92,03 seviyesine yükseldi. (2015 Ekim Endeksi 68,93). 100 90 80 70 60 50 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Nis.15 May.15 Haz.15 Tem.15 Ağu.15 Eyl.15 Eki.15 Kas.15 TÜİK 68,7 67,7 67,7 68,1 64,4 65,4 64,3 66,4 64,7 62,4 58,5 62,8 77,1 CNBC-E 79,2 84,0 80,4 71,3 66,6 63,5 70,4 70,5 70,3 BLOOMBERG 61,3 55,5 68,9 92,1 TEPAV Perakende Güven Endeksi (TEPE) 2015 Ekim ayında; -5,8 puan değerine yükseldi. TEPE, bir önceki aya göre 4,6 puan, geçen yılın aynın dönemine göre ise 9 puan arttı. TEPE değerinin artmasında geçtiğimiz 3 aya göre işlerdeki ve önümüzdeki 3 ayda satış beklentisindeki artış ve stoklardaki azalış etkili oldu. Perakende güvenine alt sektörler itibari ile bakıldığında, Ekim 2015 te geçen yılın aynı dönemine göre en fazla artış 12,6 puan ile motorlu taşıtlar sektöründe gerçekleşti. En fazla azalış ise 16,9 puan ile Elektrikli ve aletleri, radyo ve televizyon da görüldü. AB-28 Perakende Güven Endeksi, Ekim 2015 te 9,9 puan değerini aldı. AB-28 de bir önceki aya göre 0,5 puan, geçen yılın aynı dönemine göre ise 11,9 puan artış oldu. Türkiye, geçen yılın aynı dönemine kıyasla AB-28 den ve Euro Bölge sinden daha kötü bir performans sergiledi. 6

AB-28 ülkeleri ve Türkiye nin Perakende Güven Endeksi değerlerine bakıldığında, Malta Ekim ayında geçen yıla göre en fazla artış yaşanan ülke oldu. Malta yı, İtalya, Hırvatistan, İngiltere ve Fransa takip etti. Yunanistan, Letonya, Estonya ve Slovenya geçen yıla göre endeks değeri en fazla düşüş yaşayan ülkeler oldu. 15 10 5 0-5 -10-15 -20 Eyl.14 Eki.14 Kas.14 Ara.14 Oca.15 Şub.15 Mar.15 Nis.15 May.1 5 Haz.15 Tem.1 5 Ağu.1 5 Eyl.15 Eki.15 TEPE Türkiye -10,2-14,8-13,2-14,8-10,4-2,4-5,5-6,4-4,8-4,1-10,4-10,1-10,4-5,8 TEPE AB-28-1,4-2,0-2,4 0,0 1,8-0,5 2,1 1,6 5,4 2,0 4,0 7,5 9,4 9,9 ENFLASYON; TÜİK verilerine göre; 2015 Kasım ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre %0,67 oranında artarken, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi de (Yİ-ÜFE) bir önceki aya göre %1,42 oranında düşüş gösterdi. 2015 yıllık TÜFE oranında %8,10, yıllık Yİ-ÜFE oranında da %5,25 artış gerçekleşti. 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 12,4 12,98 12,31 11,28 10,72 9,75 9,88 9,66 8,3 8,88 9,32 9,54 9,84 10,1 9,38 7,327,4 7,75 7,89 8,39 8,96 9,15 9,16 9,46 8,1 8,17 8,86 8,36 7,88 7,71 8,17 7,55 7,617,91 8,09 7,95 6,61 6,38 6,23 6,77 7,20 7,58 6,97 7,24 6,73 6,36 6,817,14 6,52 6,925,74 5,67 5,23 6,21 4,80 5,62 5,25 TÜFE Yİ-ÜFE 3,28 3,41 3,10 2013/06 2013/09 2013/12 2014/03 2014/06 2014/09 2014/12 2015/03 2015/06 2015/09 7

FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARININ REEL GETİRİSİ; TÜİK verilerine göre; 2015 Kasım ayında finansal yatırım araçlarında en yüksek reel getiri Borsa İstanbul (BIST) 100 Endeksi nde, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %4,12, TÜFE ile indirgendiğinde de %1,96 oranlarıyla gerçekleşti. Yıllık olarak Finansal Yatırım araçları değerlendirildiğinde, Amerikan Doları; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %22,11, TÜFE ile indirgendiğinde %18,89 oranlarıyla yatırımcısına en fazla reel getiriyi sağladı. FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARI Kasım 2015 Kasım 2015 / Kasım 2014 (Bir önceki aya göre) Nominal Reel Getiri Nominal Yıllık Reel Getiri (%) Getiri (%) Getiri (%) Yİ-ÜFE TÜFE (%) Yİ-ÜFE TÜFE Mevduat Faizi (brüt) 0,41 1,86-0,26 4,96-0,28-2,90 BIST 100 Endeksi 2,64 4,12 1,96-0,72-5,67-8,16 Amerikan Doları -1,87-0,46-2,52 28,52 22,11 18,89 Euro -6,40-5,05-7,02 10,65 5,13 2,36 Külçe Altın -7,58-6,25-8,20 18,47 12,56 9,59 Devlet İç Borçlanma Senetleri 1,83 3,30 1,15 4,16-1,04-3,64 DIŞ TİCARET; Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre; 2015 yılı Kasım ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %10,5 düşüşle 11 milyar 437 milyon dolar oldu. 2015 yılı on bir aylık döneminde %8,6 geriledi ve 131 milyar 942 milyon dolar oldu. TİM sonuçlarına göre Sanayi Mamulleri, 2015 Kasım (%79,9 pay) ayında ve 2015 Ocak-Kasım döneminde (%75,6 pay) Sanayi Grubu alt başlığı altında ilk sırada yer alıyor. Sanayi Mamulleri içinde Otomotiv Endüstrisi 2015 Kasım ayında ve 2015 Ocak-Kasım döneminde Türkiye de en fazla ihracat yapan sektör oldu. Otomotiv Endüstrisi geçen seneye göre, 2015 Kasım ayında %4,4 artarak 1 milyar 921 milyon dolar, 2015 Ocak-Kasım döneminde de %5,6 azalarak 19 milyar 317 milyon dolar ihracat sağladı. 2015 Kasım ayında en fazla ihracat yapılan ilk 5 ülke sırasıyla, Almanya, İngiltere, Irak, İtalya ve ABD oldu. 8

TÜİK verilerine göre; 2015 Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre ihracat %3,1 artarak 13 milyar 290 milyon dolar, ithalat ise %11,9 azalarak 16 milyar 911 milyon dolar olarak gerçekleşti. 2015 yılı Ekim ayında dış ticaret açığı %42,5 azalarak 6 milyar 293 milyon dolardan, 3 milyar 621 milyon dolara düştü. 2014 yılı Ekim ayında ihracatın ithalatı karşılama oranı %67,2 iken 2015 Ekim ayında %78,6 ye yükseldi. 2015 Ocak-Ekim döneminde geçen yılın aynı dönemine göre ihracat %8,2 azalarak 120 milyar 505 milyon dolar, ithalat ise %13 azalarak 173 milyar 231 milyon dolar olarak gerçekleşti. 2015 Ocak- Ekim döneminde dış ticaret açığı %22,2 azalarak 52 milyar 726 milyon dolara geriledi. 2014 yılı Ocak-Ekim döneminde ihracatın ithalatı karşılama oranı %66 iken 2015 yılı aynı dönemde %69,6 ya yükseldi. TÜİK verilerine göre fasıllar bazında en yüksek ihracat kalemi, 2015 Ekim ayında ve 2015 Ocak- Ekim döneminde Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları yer aldı. 2015 Ekim ayı Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları ithalatı geçen yılın aynı ayına göre %7,1 artarak 1 milyar 549 milyon dolar, ihracatı %18,2 artarak 1 milyar 669 milyon dolar oldu ve yaklaşık 120 milyon dolar dış ticaret fazlası verdi. 2015 Ocak-Ekim dönemi Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları ithalatı geçen yılın aynı dönemine göre %17 artarak 14 milyar 441 milyon dolar olurken, ihracatı %5,4 azalarak 14 milyar 242 milyon dolar oldu ve yaklaşık 200 milyon dolar dış ticaret açığı verdi. TÜİK verilerine göre, 2015 Ekim ayında yüksek teknolojili ürünlerin imalat sanayi ürünleri ihracatı içindeki payı %4,1 olarak gerçekleşti. Orta yüksek teknolojili ürünlerin payı ise %31,9 oldu. 2015 Ekim ayında yüksek teknolojili ürünlerin imalat sanayi ürünleri ithalatı içindeki payı %16,2 olarak gerçekleşti. Orta yüksek teknolojili ürünlerin payı ise %45,6 oldu. CARİ AÇIK; Merkez Bankası tarafından açıklanan 2015 Ekim ayı cari açık verilerine göre; 2015 Ekim'de cari işlemler açığı, geçen yılın aynı ayına kıyasla 2 milyar 176 milyon dolar azalışla 133 milyon dolar olarak gerçekleşti. 2015 Ocak-Ekim döneminde cari işlemler açığı 25,4 milyar dolar oldu ve on iki aylık cari işlemler açığı ise 38 milyar 109 milyon dolara geriledi. 9

CARİ İŞLEMLER & FİNANS HESABI (MİLYON $); İŞSİZLİK; TÜİK 2015 yılı Ağustos dönemi sonuçlarına göre, Türkiye genelinde işgücüne katılma oranı %52,1 olarak gerçekleşti. İstihdam edilenlerin sayısı 27 milyon 150 bin kişiye artarken, istihdam oranı ise %46,8 e ulaştı. 2015 yılı Ağustos döneminde Türkiye genelinde işsizlik oranı değişim göstermeyerek %10,1 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde; tarım dışı işsizlik oranı 0,1 puan artış ile %12,4 olarak gerçekleşti. 15-24 yaş grubunu içeren genç nüfusta işsizlik oranı ise 0,6 puanlık azalış ile %18,3 olarak gerçekleşti. 10

OTOMOTİV KREDİ STOĞU (Milyon TL); TCMB verilerine göre; 2015 yılı Kasım ayı sonunda Toplam Kredi Stoku, 2014 yılı aynı döneme göre %18,54 artarak 43 milyar 145 milyon TL ye ulaştı. 2015 yılı Kasım ayı sonunda ise bir önceki döneme göre %0,55 artış görüldü. 2015 yılı Kasım ayı sonu itibariyle Finansman Şirketleri Kredi hacmi toplamı 21 milyar 248 milyon TL, Bankacılık Sektörü Kredi hacmi toplamı 21 milyar 861 milyon TL olmak üzere, Toplam Taşıt Kredi stoku 43 milyar 145 milyon TL değerine ulaştı. Taşıt Kredi Stokunun, 14 milyar 731 milyon TL tutarını Bireysel Tüketici Kredileri oluştururken, 28 milyar 415 milyon TL tutarını da Ticari Tüketici Kredileri oluşturdu. 45.000 43.000 41.000 39.000 37.000 35.000 Kredi Stoğu (x milyon TL) 2013/12: 36.038 TL 2014/12 38.823 TL 2015/11: 43.145 TL 33.000 31.000 29.000 27.000 25.000 2011/12: 28.336 TL 2012/12: 31.343 TL 11

MAKRO EKONOMİK BEKLENTİ GÖSTERGELERİ 12

13

14

BÜYÜME GÖSTERGELERİ 15

TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEKTÖREL DEĞERLENDİRME 2015 yılı ilk on bir ayında geçen yıl aynı döneme göre toplam pazar %29,7 artarak 847 bin 720 adet, üretim %17,4 artarak 1 milyon 233 bin adet, ihracat ise %12,1 artarak 899 bin 996 adet olarak gerçekleşti. İhracat değeri ise %5,6 oranında azalarak 19 milyar 754 milyon dolar seviyesine geriledi. 2015 yılı Kasım ayında geçen yıl aynı ayına göre toplam pazar %4,8 artarak 88 bin 5 adet, üretim %11,6 artarak 126 bin 236 adet, ihracat ise %15,6 artarak 93 bin 172 adet olarak gerçekleşti. İhracat değeri ise %6,4 oranında artarak 1 milyar 978 milyon dolar seviyesine ulaştı. DÖNEM Pazar* (adet) Üretim (adet) İthalat* (adet) İhracat (Adet) İhracat** ($) OCAK- KASIM 2014 653.545 1.049.852 430.700 802.872 20.920.658.672 2015 847.720 1.233.035 559.144 899.996 19.753.736.057 (%) 29,7 17,4 29,8 12,1-5,6 2014 83.937 113.093 52.682 80.564 1.859.001.230 KASIM 2015 88.005 126.236 57.776 93.172 1.978.004.463 (%) 4,8 11,6 9,7 15,6 6,4 SON 12 AY 2014 789.141 1.133.018 523.130 867.871 22.721.904.091 2015 1.001.661 1.353.628 653.275 982.304 21.597.701.093 (%) 26,9 19,5 24,9 13,2-4,9 *Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır. ** Ana ve Yan sanayii toplamıdır. Toplam Otomotiv Pazarı (2014/2015 Kasım Sonu) 900.000 800.000 %29,71 700.000 %28,07 600.000 500.000 400.000 300.000 %39,87 200.000 100.000 %9,20 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam 2014 477.277 143.415 32.853 653.545 2015 611.256 200.588 35.876 847.720 16

Türkiye Otomotiv toplam pazarı (otomobil, hafif ticari araç ve ağır ticari araç) 2015 yılı Ocak- Kasım döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %29,71 artarak 847.720 adet oldu. Geçen sene aynı dönemde 653.545 adet satış gerçekleşmişti. 2015 yılı Kasım ayı toplam pazarı 88.005 adet olarak gerçekleşti. 83.937 adet olan 2014 yılı Kasım ayı toplam pazarına göre satışlar %4,85 oranında arttı. Türkiye Otomotiv Pazarı, 10 yıllık Kasım ayı ortalama satışlara göre ise %39,12 arttı. 80 Otomotiv Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 60 40 20 2015 1Ç :%50,40 2015 2Ç :%48,41 2015 3Ç :%21,87 2014 4Ç : %10,08 0 2014 1Ç :-%23,80 2014 2Ç :-%23,97 20143Ç :-%8,41-20 -40 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2014/2013 (%) -7,85-26,75-29,89-26,29-27,52-17,77-16,75-6,74-1,21-14,67 1,11 13,53 2015/2014 (%) 6,88 56,89 74,87 68,11 37,53 41,45 39,25 34,76-5,07-3,96 4,85 17

Türkiye Otomotiv pazarında 2015 yılı on bir aylık dönemde otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 811.844 adet olarak gerçekleşti. 620.692 adet olan 2014 yılı aynı dönemi otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %30,8 oranında artış gösterdi. 2015 yılı Kasım ayı otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 84.601 adete ulaştı. 80.621 adet olan 2014 yılı Kasım ayı otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %4,94 oranında büyüdü. Otomobil ve hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Kasım ayı ortalama satışlara göre %40,63 artış gösterdi. Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 80 60 2015 2Ç : %51,12 40 2015 1Ç: %50,29 2015 3Ç : %23,47 20 2014 4Ç : %10,17 0-20 2014 1Ç: -%24,46 2014 3Ç : -%8,78 2014 2Ç : -%25,12-40 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2014/2013 (%) -8,03-27,50-30,82-27,55-28,66-18,80-16,33-7,45-2,11 14,75 1,66 13,31 2015/2014 (%) 5,95 57,99 75,07 71,85 40,30 43,21 39,94 37,17-3,77-3,48 4,94 18

Türkiye Otomotiv pazarında, 2015 yılı on bir aylık dönemde otomobil satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %28,07 artarak 611.256 adete yükseldi. Geçen sene aynı dönemde 477.277 adet satış gerçekleşmişti. 2015 yılı Kasım ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %4,53 artarak 62.397 adete yükseldi. Geçen sene Kasım ayında 59.695 adet satış gerçekleşmişti. Otomobil pazarı, 10 yıllık Kasım ayı ortalama satışlara göre %50,69 artış gösterdi. 80 Otomobil Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 60 40 20 2015 1Ç :%42,13 2015 2Ç :%47,23 2015 3Ç :%22,74 2014 4Ç : %3,89 0-20 -40 2014 3Ç :- %12,01 2014 1Ç :- %21,92 2014 2Ç :- %23,21 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2014/2013 (%) -5,68-26,20-26,98-24,97-25,65-18,89-16,35-12,56-6,92 8,15-6,90 8,75 2015/2014 (%) 0,53 50,24 63,11 64,16 35,57 43,34 37,80 36,83-4,41-5,63 4,53 19

Türkiye Otomotiv pazarında, hafif ticari araç pazarı 2015 yılı Ocak-Kasım döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %39,87 oranında artarak 200.588 adet seviyesinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönemde 143.415 adet satışa ulaşılmıştı. Hafif ticari araç pazarı 2015 yılı Kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre %6,11 oranında artarak 22.204 adet seviyesine yükseldi. Geçen sene Kasım ayında 20.926 adet satış gerçekleşmişti. Hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Kasım ayı ortalama satışlara göre %18,40 arttı. 140 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2015 1Ç : %78,43 2015 2Ç : %66,22 2015 Ç : %25,72 2014 4Ç :%34,51 2014 3Ç :%2,90 2014 2Ç :-%31,68 2014 1Ç :-%32,08 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2014/2013 (%) -14,31-31,66-42,50-36,44-38,48-18,48-16,24 12,18 14,84 42,89 37,82 29,51 2015/2014 (%) 21,86 84,80 121,37 103,03 58,95 42,74 47,45 38,20-1,92 3,44 6,11 20

Türkiye Otomotiv pazarında, ağır ticari araç pazarı 2015 Ocak-Kasım döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre %9,20 artarak 35.876 adet oldu. 2014 yılı aynı döneminde 32.853 adet satış gerçekleşmişti. Ağır ticari araç pazarı 2015 Kasım ayında, geçen yılın Kasım ayına göre %2,65 artarak 3.404 adet oldu. 2014 yılı Kasım ayında 3.316 adet satış gerçekleşmişti. *Toplam Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır. 21

2015 yılı Ocak-Kasım dönemi otomobil pazarı motor hacmine göre incelendiğinde, en yüksek paya %95,91 oranıyla yine 1600cc altındaki otomobiller 586.237 adet ile sahip oldu. Ardından %3,21 pay ile 1600-2000cc aralığındaki otomobiller ve %0,87 pay ile 2000cc üstü otomobiller yer aldı. 2014 yılı aynı dönemine göre 1600cc altındaki otomobil satışlarında %29,28, 1600-2000cc aralığında motor hacmine sahip otomobil satışlarında %2,45 ve 2000cc üstü otomobillerde %14,70 artış yaşandı. 2015 yılı on bir aylık dönemde, 85kW altı 25 adet, 121kW üstü ise 77 adet elektrikli otomobil satışı gerçekleşti. MOTOR HACMİ MOTOR CİNSİ 2014'Kasım Sonu 2015'Kasım Sonu Adet Pay Adet Pay Değişim ÖTV KDV 1600cc B/D 453.472 95,01% 586.237 95,91% 29,28% 45% 18% 1601cc - 2000cc B/D 19.149 4,01% 19.619 3,21% 2,45% 90% 18% 2001cc B/D 4.619 0,97% 5.298 0,87% 14,70% 145% 18% 85 kw ELEKTRİKLİ 21 0,00% 25 0,00% 3% 18% 86kW - 120kW ELEKTRİKLİ 0 0,00% 0 0,00% 7% 18% 121kW ELEKTRİKLİ 16 0,00% 77 0,01% 15% 18% Toplam 477.277 100,00% 611.256 100,00% 28,07% VERGİ ORANLARI 2015 yılı Ocak-Kasım döneminde otomobil pazarı ortalama emisyon değerlerine göre incelendiğinde, en yüksek paya %42,09 oranıyla 100-120 gr/km arasındaki otomobiller (257.297 adet) ve ardından yine %28,72 pay ile 120-140 gr/km arasındaki otomobiller (175.581 adet ) sahip oldu. CO2 ORTALAMA EMİSYON DEĞERLERİ (gr/km) 2014'Kasım Sonu 2015'Kasım Sonu Adet Pay Adet Pay Değişim < 100 gr/km 51.108 10,71% 66.638 10,90% 30,39% 100 - < 120 gr/km 186.516 39,08% 257.297 42,09% 37,95% 120 - < 140 gr/km 150.615 31,56% 175.581 28,72% 16,58% 140 - < 160 gr/km 66.064 13,84% 87.746 14,36% 32,82% 160 gr/km 22.974 4,81% 23.994 3,93% 4,44% Toplam 477.277 100,00% 611.256 100,00% 28,07% 22

2015 yılı Ocak-Kasım döneminde dizel otomobil satışları geçen yılın aynı dönemine göre %26,32 oranında arttı. 2015 on bir aylık otomobil satış adetleri, 2014 yılı aynı dönem ile kıyaslandığında, dizel payı %62,59 dan %61,73 e (377.329 adet) geriledi. DİZEL 2014'Kasım Sonu 2015'Kasım Sonu Değişim Adet Segment İçindeki Pay Adet Segment İçindeki Pay A (Mini) 17 0,47% 13 0,36% -23,53% B (Entry) 87.069 59,02% 106.571 57,60% 22,40% C (Compact) 168.261 67,60% 205.897 64,68% 22,37% D (Medium) 32.565 56,11% 52.638 65,37% 61,64% E (Luxury) 8.034 49,51% 8.244 42,41% 2,61% F (Upper Luxury) 2.772 93,18% 3.966 91,53% 43,07% Toplam 298.718 62,59% 377.329 61,73% 26,32% 2015 yılı Ocak-Kasım döneminde otomatik şanzımanlı otomobil satış adetleri 2014 yılı aynı dönemine göre %40,62 arttı. 2015 yılı on bir aylık otomobil satış adetleri geçen yıl ile kıyaslandığında, otomatik şanzımanlı otomobil satışlarının payı %45,14 den %49,56 ya (302.921 adet) yükseldi. OTOMATİK ŞANZIMAN 2014'Kasım Sonu Adet Segment İçindeki Pay 2015'Kasım Sonu Adet Segment İçindeki Pay Değişim A (Mini) 2.516 69,54% 2.758 76,74% 9,62% B (Entry) 40.869 27,70% 62.378 33,71% 52,63% C (Compact) 108.722 43,68% 150.090 47,15% 38,05% D (Medium) 48.063 82,82% 69.338 86,10% 44,26% E (Luxury) 12.336 76,02% 14.033 72,19% 13,76% F (Upper Luxury) 2.916 98,02% 4.324 99,79% 48,29% Toplam 215.422 45,14% 302.921 49,56% 40,62% 2015 yılı Ocak-Kasım döneminde otomobil pazarı segmentinin %82,94 ünü yine vergi oranları düşük olan A, B ve C segmentlerinde yer alan araçlar oluşturdu. Segmentlere göre değerlendirildiğinde, en yüksek satış adetine %52,08 pay alan C (318.329 adet) segmenti ve ardından %30,27 pay ile B (185.033 adet) segmenti ulaştı. 2015 yılı Ocak-Kasım dönemi kasa tiplerine göre değerlendirildiğinde, en çok tercih edilen gövde tipi yine Sedan otomobiller (%48,57 pay, 296.906 adet) oldu. Sedan otomobilleri %31,75 pay ve 194.081 adet satış ile H/B, %14,33 pay ve 87.622 adet satış ile SUV otomobiller takip etti. 23

2015'Kasım 1 2 3 4 5 6 7 Sonu Toplam Pay Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV A (Mini) 3.594 3.594 0,59% B (Entry) 41.361 111.608 3.970 2.284 8.488 2 17.320 185.033 30,27% C (Compact) 181.074 78.545 1.097 9.472 817 47.324 318.329 52,08% D (Medium) 59.630 309 357 5.308 14.924 80.528 13,17% E (Luxury) 14.224 25 42 96 224 4.828 19.439 3,18% F (Upper Luxury) 617 490 3.226 4.333 0,71% Toplam 296.906 194.081 5.466 11.852 8.488 6.841 87.622 611.256 100,00% 48,57% 31,75% 0,89% 1,94% 1,39% 1,12% 14,33% 100,00% 2014'Kasım 1 2 3 4 5 6 7 Sonu Toplam Pay Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV A (Mini) 3.618 3.618 0,76% B (Entry) 31.600 94.243 4.701 3.902 4.962 22 8.089 147.519 30,91% C (Compact) 141.001 64.277 1.048 8.534 778 33.263 248.901 52,15% D (Medium) 40.998 290 798 16 4.222 11.712 58.036 12,16% E (Luxury) 11.877 46 17 118 152 4.018 16.228 3,40% F (Upper Luxury) 601 310 2.064 2.975 0,62% Toplam 226.077 162.474 6.564 12.570 4.962 5.484 59.146 477.277 100,00% 47,37% 34,04% 1,38% 2,63% 1,04% 1,15% 12,39% 100,00% Değişim 1 2 3 4 5 6 7 Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) -0,66% -0,66% B (Entry) 30,89% 18,43% - 15,55% -41,47% 71,06% 114,12% 25,43% C (Compact) 28,42% 22,20% 4,68% 10,99% 5,01% 42,27% 27,89% D (Medium) 45,45% 6,55% - 55,26% -100,00% 25,72% 27,42% 38,76% E (Luxury) 19,76% -45,65% -18,64% 47,37% 20,16% 19,79% F (Upper Luxury) 2,66% 58,06% 56,30% 45,65% Toplam 31,33% 19,45% - 16,73% -5,71% 71,06% 24,74% 48,15% 28,07% *S/D: Sedan, H/B: Hatcback, S/W: Station Wagon, MPV: Multi Purpose Vehicle-Çok Amaçlı Araçlar, CDV: Car Derived Van-Binek Tipli Küçük Vanlar, SUV: Sport Utility Vehicle-Arazi Araçlar 2015 yılı Ocak-Kasım döneminde hafif ticari araç pazarı gövde tipine göre değerlendirildiğinde, en yüksek satış adetine %70,26 pay ile Van (140.928 adet), ardından %12,2 pay ile Kamyonet (24.468 adet), %11,13 pay ile Minibüs (22.320 adet) ve %6,42 pay ile Pick-up (12.872 adet) yer aldı. HAFİF TİCARİ ARAÇ GÖVDE TİPİ ANALİZİ 2014'Kasım Sonu 2015'Kasım Sonu Adet Pay Adet Pay Değişim 24 VAN 98.813 68,9% 140.928 70,26% 42,62% KAMYONET 16.030 11,18% 24.468 12,20% 52,64% MİNİBÜS 17.069 11,90% 22.320 11,13% 30,76% PİCK-UP 11.243 7,86% 12.872 6,42% 14,18% Toplam 143.415 100,00% 200.588 100,00% 39,87%

ODD 2. EL PAZARI RAPORU 2010 yılından itibaren Emniyet Genel Müdürlüğü ikinci el satışlarının Noterler tarafından e-devlet (ASBIS) sistemi içinde hızlı ve güvenli olarak yapılmasını başarı ile tamamlanmıştır. TÜİK tarafından da konuya ilişkin veriler sağlanmaktadır. 2015 yılı Eylül ayı sonunda Türkiye 2. el araçları toplam pazarı %15,1 artarak 4.633.650 adet ile yeniden el değiştirdi. 2014 yılı aynı döneminde 4.026.701 adet olarak gerçekleşmişti. 2015 yılı Eylül ayı sonunda toplam otomobil ve ticari araç 2.el pazar %14,6 artarak 4.233.903 adete ulaştı. Otomobil pazarı %75,7 pay ve 3.204.080 adet ile ilk sırada yer aldı. Otomobil pazarını %17,7 pay ve 749.555 adet ile kamyonet pazarı izledi. 2.EL ARAÇ TİPİ 2015 EYLÜL SONU' Pay (%) 2014 EYLÜL SONU' Pay (%) Değişim (%) OTOMOBİL 3.204.080 75,7 2.775.007 75,1 15,5 KAMYONET 749.555 17,7 654.522 17,7 14,5 KAMYON 127.690 3,0 122.488 3,3 4,2 MİNİBÜS 108.795 2,6 100.879 2,7 7,8 OTOBÜS 40.260 1,0 39.113 1,1 2,9 ÖZEL AMACLI 3.523 0,1 2.536 0,1 38,9 TOPLAM 4.233.903 100 3.694.545 100 14,6 MOTOSİKLET 238.081 59,6 214.946 64,7 10,8 TRAKTÖR 161.666 40,4 117.210 35,3 37,9 TOPLAM 399.747 100 332.156 100 20,3 GENEL TOPLAM 4.633.650 4.026.701 15,1 2013 yılı Ocak ayından itibaren aylar itibariyle otomobil ve ticari toplam araçların 2. el değişim adetleri aşağıda yer almaktadır. 25

DÜNYA OTOMOTİV PAZARI LMC Automotive, 2015 yılı 3. Çeyrek itibariyle 2015 yılı ve 2016 yılı dünya otomotiv pazarı tahminlerini yayınladı. 2015 yılı 3. Çeyrek sonuçlarına göre; 2015 yılı dünya toplam otomotiv pazarının geçen yıla oranla %0,4 artışla, 90,8 milyon adet seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 2016 yılında ise dünya otomotiv pazarının bir önceki yıla göre %4,2 artışla 94,7 milyon adet seviyesine ulaşması tahmin ediliyor. 3. Çeyrek 2015 yılı toplam satışları tahminlerine göre; Batı Avrupa (%7,7) ülkelerinde ve Kuzey Amerika (%5,0) ülkelerinde artış beklentisi görüldü. En fazla daralma ise Mercosur (-%23,4) ülkelerinde görülürken, Doğu Avrupa (-%15,0) ülkelerinde ve Japonya da (%-9,6) bekleniyor. 2016 yılı toplam satışlarında ise en yüksek artış bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%7,1) ve Doğu Avrupa ülkelerinde (%5,1) olacağı tahmin ediliyor. Daralma yaşayacak ülke görünmüyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA 2014 2015 2016* 2016/ ARAÇ Değişim 2015 TÜRÜ ('000adet) ('000adet) ('000adet) Değişim Otomobil 17.833 18.681 4,8% 18.855 0,9% H. Ticari 1.640 1.739 6,0% 1.757 1,0% A. Ticari 495 550 11,1% 537-2,4% Toplam 19.968 20.970 5,0% 21.149 0,9% Otomobil 2.931 2.239-23,6% 2.224-0,7% H. Ticari 1.048 804-23,3% 803-0,1% A. Ticari 181 143-21,0% 165 15,4% Toplam 4.160 3.186-23,4% 3.192 0,2% Otomobil 12.103 13.005 7,5% 13.337 2,6% H. Ticari 1.482 1.626 9,7% 1.712 5,3% A. Ticari 248 264 6,5% 281 6,4% Toplam 13.833 14.895 7,7% 15.330 2,9% Otomobil 4.064 3.345-17,7% 3.502 4,7% H. Ticari 488 504 3,3% 531 5,4% A. Ticari 174 166-4,6% 187 12,7% Toplam 4.726 4.015-15,0% 4.220 5,1% Otomobil 4.695 4.203-10,5% 4.286 2,0% H. Ticari 747 703-5,9% 700-0,4% A. Ticari 93 96 3,2% 85-11,5% Toplam 5.535 5.002-9,6% 5.071 1,4% Otomobil 27.197 28.177 3,6% 30.316 7,6% H. Ticari 5.781 5.464-5,5% 5.550 1,6% A. Ticari 1.618 1.370-15,3% 1.619 18,2% Toplam 34.596 35.011 1,2% 37.485 7,1% Otomobil 6.862 7.060 2,9% 7.441 5,4% H. Ticari 660 602-8,8% 660 9,6% A. Ticari 99 103 4,0% 107 3,9% Toplam 7.621 7.765 1,9% 8.208 5,7% Otomobil 75.685 76.710 1,4% 79.961 4,2% H. Ticari 11.846 11.442-3,4% 11.713 2,4% A. Ticari 2.908 2.692-7,4% 2.981 10,7% Toplam 90.439 90.844 0,4% 94.655 4,2% * 2016 değerleri LMC Automotive 2015 3. çeyrek tahminleridir. 26

ÜLKE ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC ARAÇ TÜRÜ 2014 2015 2016* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2016/ 2015 Değişim Otomobil 15.060 15.678 4,1% 15.821 0,9% H. Ticari 1.431 1.519 6,1% 1.536 1,1% A. Ticari 495 550 11,1% 537-2,4% Toplam 16.986 17.747 4,5% 17.894 0,8% Otomobil 2.471 1.815-26,5% 1.822 0,4% H. Ticari 857 625-27,1% 636 1,8% A. Ticari 161 122-24,2% 142 16,4% Toplam 3.489 2.562-26,6% 2.600 1,5% Otomobil 2.316 1.488-35,8% 1.550 4,2% H. Ticari 175 118-32,6% 122 3,4% A. Ticari 85 68-20,0% 85 25,0% Toplam 2.576 1.674-35,0% 1.757 5,0% Otomobil 2.416 2.562 6,0% 2.732 6,6% H. Ticari 514 490-4,7% 531 8,4% A. Ticari 261 299 14,6% 313 4,7% Toplam 3.191 3.351 5,0% 3.576 6,7% Otomobil 19.652 20.482 4,2% 22.368 9,2% H. Ticari 3.978 3.647-8,3% 3.705 1,6% A. Ticari 1.160 888-23,4% 1.102 24,1% Toplam 24.790 25.017 0,9% 27.175 8,6% Otomobil 1.414 1.487 5,2% 1.442-3,0% H. Ticari 207 227 9,7% 215-5,3% A. Ticari 39 39 0,0% 41 5,1% Toplam 1.660 1.753 5,6% 1.698-3,1% Otomobil 26.855 26.347-1,9% 28.472 8,1% H. Ticari 5.524 4.880-11,7% 4.994 2,3% A. Ticari 1.667 1.377-17,4% 1.642 19,2% Toplam 34.046 32.604-4,2% 35.108 7,7% * 2016 değerleri LMC Automotive 2015 3. çeyrek tahminleridir. 2015 yılı 3. Çeyrek sonuçlarına göre, 2015 yılı sonu itibariyle Kore pazarı %5,6 artışla 1 milyon 753 bin adete, Hindistan pazarı %5,0 artışla 3 milyon 351bin adete ve ABD pazarı %4,5 artışla 17 milyon 747 bin adete ulaşması beklenirken, Rusya pazarında %35,0 (1.674 adet) ve Brezilya pazarında %26,6 (2.562 adet) daralma yaşanması tahmin ediliyor. 2016 yılı sonu itibariyle ise; Çin pazarının %8,6 artışla 27 milyon 175 bin adete, Hindistan pazarının %6,7 artışla 3 milyon 576 bin adete ve Rusya pazarının %5,0 artışla 1 milyon 757 bin adete ulaşacağı tahmin ediliyor. Kore pazarında ise %3,1 (1.698 adet) daralma olacağı bekleniyor. 27

DÜNYA OTOMOTİV ÜRETİMİ LMC Automotive, 2015 yılı 3. Çeyrek itibariyle 2015 yılı ve 2016 yılı dünya otomotiv üretimi tahminlerini yayınladı. LMC Automotive 3. Çeyrek sonuçlarına göre; 2015 yılı dünya toplam otomotiv üretiminin geçen yıla oranla %0,8 artışla, 91,5 milyon adet düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. 2016 yılında ise dünya otomotiv üretiminin bir önceki yıla göre %4,5 artışla yaklaşık 95,6 milyon adete ulaşması tahmin ediliyor. 3. Çeyrek 2015 yılı toplam üretim tahminlerine göre, en fazla artış Batı Avrupa (%4,9) ülkelerinde ve Kuzey Amerika (%3,1) ülkelerinde beklenirken, Mercosur ülkelerinde (-%19,2), Japonya (-%5,5) ve Doğu Avrupa (-%1) da daralma yaşanması tahmin ediliyor. 2016 yılı toplam üretimlerinde ise bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%7,6) ve Doğu Avrupa ülkelerinde %4,1 artış olacağı tahmin ediliyor. Daralma yaşayacak ülke görünmüyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA 2014 2015 2016* 2016/ ARAÇ Değişim 2015 TÜRÜ ('000adet) ('000adet) ('000adet) Değişim Otomobil 15.447 15.845 2,6% 16.211 2,3% H. Ticari 1.520 1.638 7,8% 1.680 2,6% A. Ticari 533 565 6,0% 534-5,5% Toplam 17.500 18.048 3,1% 18.425 2,1% Otomobil 3.390 2.753-18,8% 2.748-0,2% H. Ticari 217 163-24,9% 167 2,5% A. Ticari 178 141-20,8% 176 24,8% Toplam 3.785 3.057-19,2% 3.091 1,1% Otomobil 11.857 12.375 4,4% 12.597 1,8% H. Ticari 1.371 1.491 8,8% 1.522 2,1% A. Ticari 407 438 7,6% 458 4,6% Toplam 13.635 14.304 4,9% 14.577 1,9% Otomobil 6.247 6.089-2,5% 6.341 4,1% H. Ticari 629 728 15,7% 744 2,2% A. Ticari 158 149-5,7% 167 12,1% Toplam 7.034 6.966-1,0% 7.252 4,1% Otomobil 8.233 7.841-4,8% 7.910 0,9% H. Ticari 1.132 966-14,7% 905-6,3% A. Ticari 314 336 7,0% 355 5,7% Toplam 9.679 9.143-5,5% 9.170 0,3% Otomobil 28.867 29.846 3,4% 32.146 7,7% H. Ticari 6.170 5.937-3,8% 6.208 4,6% A. Ticari 1.644 1.374-16,4% 1.626 18,3% Toplam 36.681 37.157 1,3% 39.980 7,6% Otomobil 1.823 2.143 17,6% 2.364 10,3% H. Ticari 496 536 8,1% 597 11,4% A. Ticari 103 106 2,9% 108 1,9% Toplam 2.422 2.785 15,0% 3.069 10,2% Otomobil 75.864 76.892 1,4% 80.317 4,5% H. Ticari 11.535 11.459-0,7% 11.823 3,2% A. Ticari 3.337 3.109-6,8% 3.424 10,1% Toplam 90.736 91.460 0,8% 95.564 4,5% * 2016 değerleri LMC Automotive 2015 3. çeyrek tahminleridir. 28

ÜLKE ARAÇ TÜRÜ 2014 2015 2016* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2016/ 2015 Değişim ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC Otomobil 10.243 10.573 3,2% 10.752 1,7% H. Ticari 1.169 1.236 5,7% 1.248 1,0% A. Ticari 382 398 4,2% 377-5,3% Toplam 11.794 12.207 3,5% 12.377 1,4% Otomobil 2.837 2.262-20,3% 2.327 2,9% H. Ticari 158 116-26,6% 111-4,3% A. Ticari 171 135-21,1% 168 24,4% Toplam 3.166 2.513-20,6% 2.606 3,7% Otomobil 1.696 1.270-25,1% 1.355 6,7% H. Ticari 122 105-13,9% 116 10,5% A. Ticari 79 65-17,7% 75 15,4% Toplam 1.897 1.440-24,1% 1.546 7,4% Otomobil 2.992 3.193 6,7% 3.465 8,5% H. Ticari 545 525-3,7% 566 7,8% A. Ticari 272 306 12,5% 323 5,6% Toplam 3.809 4.024 5,6% 4.354 8,2% Otomobil 18.662 19.421 4,1% 21.254 9,4% H. Ticari 3.956 3.648-7,8% 3.705 1,6% A. Ticari 1.158 869-25,0% 1.082 24,5% Toplam 23.776 23.938 0,7% 26.041 8,8% Otomobil 4.146 4.164 0,4% 4.173 0,2% H. Ticari 321 342 6,5% 339-0,9% A. Ticari 54 53-1,9% 56 5,7% Toplam 4.521 4.559 0,8% 4.568 0,2% Otomobil 26.187 26.146-0,2% 28.401 8,6% H. Ticari 4.781 4.394-8,1% 4.498 2,4% A. Ticari 1.680 1.375-18,2% 1.648 19,9% Toplam 32.648 31.915-2,2% 34.547 8,2% * 2016 değerleri LMC Automotive 2015 3. çeyrek tahminleridir. 2015 yılı 3. Çeyrek tahminlerine göre, 2015 yılı sonu itibariyle ülke toplam üretimlerinde geçen seneye göre; Hindistan da %5,6 artışla 4 milyon 24 bin adet ve ABD de %3,5 artışla 12 milyon 207 bin adet üretim gerçekleşmesi bekleniyor. Daralmanın ise Rusya da %24,1 (1.440 adet) ve Brezilya da %20,6 (2.513 adet) yaşanması tahmin ediliyor. 2016 yılı toplam üretim tahminlerine göre; Çin de %8,8 artışla 26 milyon 41 bin adete, Hindistan da %8,2 artışla 4 milyon 354 bin adete ve Rusya da %7,4 artışla 1 milyon 546 bin adete ulaşması bekleniyor. 29

AVRUPA OTOMOTİV PAZARI ACEA tarafından yayımlanan 2015 Ekim ayı raporlarına göre; AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomotiv pazarı 2015 Ocak Ekim döneminde %8,6 arttı ve 13.694.890 adet seviyesinde gerçekleşti. 2014 yılı aynı dönemde toplam 12.613.514 adet satış gerçekleşmişti. 2015 yılı Ocak-Ekim döneminde, Türkiye %33,38 artış ile Avrupa otomotiv satışları sıralamasında 6. ülke konumunda yer aldı. 16.000.000 14.000.000 12.000.000 %8,2 Avrupa Otomotiv Pazarı 2014/2015 Ekim %8,6 10.000.000 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 %10,7 %14,4 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam 2014 11.024.948 1.315.941 272.625 12.613.514 2015 11.926.134 1.456.787 311.969 13.694.890 Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Türkiye Belçika Hollanda Polonya İsveç Avusturya İsviçre Çek Cumhuriyeti Danimarka Portekiz Norveç İrlanda Finlandiya Macaristan Romanya Slovakya Yunanistan Slovenya Lüksemburg Hırvatistan Bulgaristan Estonya Litvanya Letonya İzlanda Kıbrıs Avrupa Otomotiv Pazarı - 2015' Ocak-Ekim Dönemi 1.931.549 1.449.220 1.011.006 759.715 492.419 401.500 348.697 322.086 296.944 294.481 213.783 202.611 179.445 156.017 148.567 104.092 81.658 79.831 73.447 68.237 64.475 44.741 37.321 22.686 21.435 19.725 14.947 13.827 9.694 2.957.254 2.633.195 30

AVRUPA OTOMOBİL PAZARI AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomobil pazarı 2015 yılı Ocak-Ekim döneminde 2014 yılı aynı dönemine göre %8,2 arttı ve toplam 11.926.134 adet seviyesinde pazara ulaşıldı. 2014 yılı aynı dönemde ise 11.024.948 adet satış gerçekleşmişti. AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2015 yılı Ocak-Ekim döneminde geçen yılın aynı dönemine göre sırasıyla en fazla düşüş %5,3 ile Lüksemburg da, ardından %2,7 ile Estonya da, ve %0,7 ile Avusturya da görüldü. 2015 yılı Ocak- Ekim döneminde geçen yılın aynı dönemine göre satışlarını en çok artıran ilk üç pazar ise sırasıyla; İzlanda %42,1, İrlanda %29,9 ve Portekiz %27,5 oranıyla yer aldı. 2015 yılı Ocak-Ekim döneminde Türkiye %31,4 artışla Avrupa otomobil satışları sıralamasında 6. oldu. Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Türkiye Belçika Hollanda Polonya İsveç İsviçre Avusturya Çek Danimarka Portekiz Norveç İrlanda Finlandiya Romanya Slovakya Macaristan Yunanistan Slovenya Lüksemburg Hırvatistan Bulgaristan Estonya Litvanya İzlanda Letonya Kıbrıs Avrupa Otomobil Pazarı - 2015' Ocak-Ekim Dönemi 1.583.172 548.859 863.973 1.330.005 431.996 340.057 287.302 280.216 264.829 262.342 190.668 171.983 151.964 125.008 123.660 91.895 64.401 63.699 63.491 63.130 56.872 40.425 30.760 19.022 17.529 14.440 12.394 11.577 8.464 2.274.550 2.686.310 31

AVRUPA HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZARI Avrupa (AB (28) ve EFTA) ülkeleri toplamına göre Hafif Ticari Araç pazarı 2015 yılı Ocak-Ekim döneminde %10,7 arttı ve 1.456,787 adete yükseldi. 2014 yılı aynı dönemde 1.315.941 adet satış gerçekleşmişti. AB(28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2015 yılı Ocak-Ekim döneminde en fazla düşüş %5,3 ile Letonya da gerçekleşirken, bu dönemde satışlarını en çok artıran ilk üç pazar sırasıyla; İzlanda %62,6, İrlanda %43,2 ve İspanya %35,5 oranıyla yer aldı. 2015 yılı Ocak-Ekim döneminde, Türkiye %45,6 artış ile Avrupa hafif ticari araç satışları sıralamasında 4. sırada yer aldı. İngiltere Fransa Almanya Türkiye İspanya İtalya Belçika Hollanda Polonya İsveç Avusturya Danimarka Norveç İsviçre Portekiz İrlanda Çek Cumhuriyeti Macaristan Finlandiya Romanya Slovenya Slovakya Hırvatistan Yunanistan Bulgaristan Lüksemburg Estonya Litvanya Letonya Kıbrıs İzlanda Avrupa Hafif Ticari Araç Pazarı - 2015' Ocak- Ekim Dönemi 52.344 49.192 41.922 36.533 27.479 26.239 25.757 25.748 24.097 22.849 13.520 13.353 9.446 8.623 5.950 5.685 5.571 4.625 3.664 3.129 3.070 1.927 1.920 1.190 1.161 126.660 104.290 191.241 178.384 312.369 307.233 32