1 MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş. 2005 YILI FAALİYET RAPORU
2 MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş. 2005 YILI FAALİYET RAPORU I. GİRİŞ 1. Raporun Dönemi : 01.01.2005-31.12.2005 2. Ortaklığın Unvanı : Makina Takım Endüstrisi A.Ş. 3. 2005 yılına ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, bu raporun içeriğinde yer alan Bilanço, Gelir Tablosu ve Nakit Akım Tablosu ile Denetçi Raporunu onaylarınıza sunarız. Ayrıca, Bağımsız Dış Denetim Raporu da ilişikte sunulmuştur. Yönetim Kurulu : Faruk Erol SÜREN Mustafa İlhan ARAN Gönül ERDEMLİ Derya ONGUN Ayhan TOPRAK Yönetim Kurulu Başkanı Murahhas Aza Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Denetimden Sorumlu Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Denetimden Sorumlu Komite Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Denetleme Kurulu : Ali TULGAN Nesrin Çiftçioğlu 4. Şirket Sermayesi: Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı SPK kayıtlarına göre 50.000.000.- YTL olup, 31.12.2005 itibariyle çıkarılmış sermayesi, 16.818.733.-YTL dir. Ortaklarımız: Özel ve tüzel kişiler olmak üzere 100 den fazla ortağımız mevcuttur. ORTAK ADI SERMAYE PAYI SERMAYE ORANI (%) Transtürk Holding A.Ş. 4.137.845 24.60 Diğer 12.680.888 75,40 TOPLAM 16.818.733 100.00
3 Hisse Senetlerimizin Değeri: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem gören, Şirketimizin nominal 1 Lot hisse senedinin piyasa fiyatı: TARİH PİYASA FİYATI (YTL) 31.12.2003 0,558 31.12.2004 0,564 31.12.2005 0,760 Hisse senetlerimizin 2005 yılında İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndaki, İşlem Miktarı İşlem Hacmi : 47.282.320.- LOT : 24.911.301.- YTL 5. Varsa çıkarılmış bulunan menkul kıymetlerin (tahvil, kar ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri) tutarı, bunların ortaklığa getirdiği yük ve ödeme imkanları: Şirketimiz 2005 yılında yukarıda adı geçen menkul kıymetler vb. çıkarmamıştır. 6. Ortaklığın Faaliyet Gösterdiği Sektör: Metal ve Ahşap İşleme Sektörü Makina Takım Endüstrisi A.Ş., ülkemiz metal ve ahşap kesici takım sanayinin öncü kuruluşudur. Makina Takım Endüstrisi A.Ş. nin Türkiye genelinde pazar payı: Metal kesici takımlarda : % 70-80 Ahşap kesici takımlarda : % 20 Makina Takım Endüstrisi A.Ş. nin Çayırova, GEBZE deki tesislerinde; - Otomotiv Sanayi - Makina-İmalat Sanayi - Demir-Çelik Sanayi - Kara, Deniz ve Hava Kuvvetleri Fabrikaları - Ağaç İşleri Sanayi - Orman İşleri Sanayi - Kağıt Sanayi - Şeker Sanayi - Metal Boru Sanayi - Dikiş Tezgahları Sanayi - Dayanıklı Tüketim Malları Sanayi - Lastik Sanayi ve ayrıca bu sanayilerin ülke çapında yayılan yan sanayi, atölye ve kuruluşlarının ihtiyaçlarına cevap verilmektedir.
4 II. FAALİYETLER II.1. YATIRIMLAR 1. Şirketimiz, 2005 yılında yatırım yapmamıştır. II.2. MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLER 1. MTE A.Ş. Kalite Güvence Sistemi; Alman DQS firmasından alınan ISO 9002 belgesiyle belgelenmiştir. Ayrıca; TSE, Batı Alman Normları (DIN), Amerikan, İngiliz, Fransız normları yada Firmaların özel isteklerine uygun imalat gerçekleştirilmektedir. 2. Denetleme, organizasyon, kalite kontrol sistemi, kalite planlaması, kalite kontrol dokümantasyonu, düzeltici faaliyetler, dokümantasyon ve değişiklik kontrolü, muayene, ölçü ve test cihazının kontrolü, tedarik edilen mal ve hizmetlerin kontrolü, imalat kontrolü, ana, son muayene ve test kontrolü, örnekleme yöntemlerine uygun olmayan malzemenin kontrolü, muayene durumunun belirlenmesi, markalama, etiketleme, taşıma, depolama ve ambalajlamayı içerecek geniş bir kapsamda gerçekleşmiştir. 3. Dünyadaki teknolojik gelişmeler takip edilerek,yeni ürün ve üretim sistemlerinin Makina Takım Endüstrisi A.Ş. ne adapte çalışmaları sürdürülmektedir. 4. MTE A.Ş. ve bağlı şirketler grubunda çalışan tüm elemanların mesleki ve yönetsel açıdan geliştirilmeleri amacıyla: İşgücü verimliliğinin arttırılması, Çalışanlarda bilgi ve becerinin arttırılması ve kalite bilincinin oluşturulması, Zamanın verimli ve etkin kullanılması öneminin kavranması, Çalışanlarda özgüvenin geliştirilmesine yönelik eğitim çalışmalarına özen gösterilmektedir. Özellikle tezgah başı eğitimler verilerek, kalite düzeyi yükseltilmiştir. 5. 2005 yılı içerisinde yurtiçi müşterilerimize toplam satışlarımızın yaklaşık % 95 ni bulan 26.322.442 YTL tutarında satış gerçekleştirilmiştir..
5 DENETLEME KURULU RAPORU MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ Genel Kurulu na -Ortaklığın Ünvanı Merkezi Kayıtlı sermayesi Sermayesi Faaliyet Konusu -Denetçi veya Denetçilerin adı ve görev süreleri, ortak veya Şirketin personeli olup olmadıkları : MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ : İstanbul : 50.000.000.- YTL : 16.818.733,18 YTL : Ahşap ve metal delme ve kesmeye mahsus delici ve kesici takımlar : Ali Tulgan Nesrin Çiftçioğlu : 1 yıl : Ortak veya şirketin personeli değiller. - Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan : 6 defa yönetim Denetleme Kurulu Toplantıları sayısı : 6 defa denetleme - Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri : Vergi ve Ticaret Kanun larının gerektirdiği sürelere uygun olarak üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, : incelemeler yapılmış, tenkide değer bir konu ile karşılaşılmamıştır. hangi tarihlerde inceleme yapıldığı : ve varılan sonuç : -Türk Ticaret Kanununun 353.ncü mad- : 2005 yılında veznede 6 kere sayım yapılmış ve kasa kayıtlarına desinin 1.nci fıkrasının 3 numaralı bendi : uygun bulunmuştur. gereğince ortaklık veznesinde yapılan : sayımların sayısı ve sonuçları : -Türk Ticaret Kanununun 353.ncü mad- : 2005 yılında her ay sonu inceleme yapılmış, Şirketin her türlü desinin 1.nci fıkrasının 4 numaralı bendi : teminatları ile kıymetli evrakının defter kayıtlarına uygun olarak gereğince yapılan inceleme tarihleri ve : mevcudiyeti tesbit edilmiştir. sonuçları : -İntikal eden şikayet ve yolsuzluk ve : Herhangi bir şikayet intikal etmemiştir. bunlar hakkında yapılan işlemler : Makina Takım Endüstrisi Anonim Şirketi nin 01.01.2005-31.12.2005 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunun, ortaklığın Esas Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre, içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2005 tarihi itibariyle düzenlenmiş Bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu, 01:01.2005-31.12.2005 dönemine ait Gelir Tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilanço nun ve Gelir Tablosu nun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu nun 2005 yılı faaliyetlerinden dolayı aklanmasını onaylarınıza arz ederiz. 04.05.2006 Denetleme Kurulu Ali TULGAN Nesrin ÇİFTÇİOĞLU
1 FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 ARALIK 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Notlar 31.Ara.05 31.Ara.04 Cari / Dönen Varlıklar 16.034.927 7.568.275 Hazır Değerler 4 107.790 193.459 Menkul Kıymetler (net) 5 0 0 Ticari Alacaklar (net) 7 10.545.218 4.423.006 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Diğer Alacaklar (net) 10 47.447 23.461 Canlı Varlıklar (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 3.688.818 2.225.984 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 1.645.654 702.365 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 86.850.358 77.854.773 Ticari Alacaklar (net) 7 10.099 6.999 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 56.614.133 48.393.040 Diğer Alacaklar (net) 10 14.186.601 13.522.767 Finansal Varlıklar (net) 16 1.414.757 873.445 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 0 0 Maddi Varlıklar (net) 19 13.740.184 15.058.522 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 884.584 0 TOPLAM VARLIKLAR 102.885.285 85.423.048 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 ARALIK 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Notlar 31.Ara.05 31.Ara.04 Kısa Vadeli Yükümlülükler 37.902.352 27.847.197 Finansal Boçlar (net) 6 309.690 281.987 Uzun Vadeli Finansal Borç. Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 3.023.534 0 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 8.744.330 6.597.597 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 0 0 Alınan Avanslar 21 2.226.475 1.137.690 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 0 0 Borç Karşılıkları 23 9.539.824 6.724.402 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 10 14.058.499 13.105.520 0 Uzun Vadeli Yükümlülükler 42.087.682 51.884.079 Finansal Borçlar (net) 6 13.798.184 24.953.565 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 19.634.189 22.615.433 Alınan Avanslar 21 0 0 Borç Karşılıkları 23 2.337.006 1.885.508 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 6.318.303 2.429.572 Diğer Yükümlülükler (net) 10 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 11.064 483.464 ÖZSERMAYE 22.884.187 5.208.309 Sermaye 25 16.818.733 16.818.733 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 Sermaye Yedekleri 26 193.420.202 182.238.935 Hisse Senetleri İhraç Primleri 53.344 53.344 Hiss Senedi İptal Karları 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 0 Diğer Sermaye Yedekleri 11.181.267 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 182.185.591 182.185.591 Kar Yedekleri 27 1.546.648 1.546.648 Yasal Yedekler 203.468 203.468 Statü Yedekleri 15 15 Olağanüstü Yedekler 1.343.165 1.343.165 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı 6.494.611 (6.718.127) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 (195.396.007) (188.677.880) TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 102.885.285 85.423.048 4
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 ARALIK 2005 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOSU Notlar 31.Ara.05 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 19.475.511 Satışların Maliyeti (-) 36 (12.543.210) Hizmet Gelirleri (net) 36 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36 7.339.568 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 14.271.869 Faaliyet Giderleri (-) 37 (3.690.388) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 10.581.481 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 4.191.875 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 0 Finansman Giderleri (-) 39 (4.384.473) FAALİYET KARI/ZARARI 10.388.883 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 0 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 (5.541) VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 10.383.342 Vergiler 41 (3.888.731) NET DÖNEM KARI/ZARARI 6.494.611 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 0,3862 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar 5
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 ARALIK 2005 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Sermaye Emisyon Primi Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Sermaye Yedekleri Özsermaye Düzeltme Farkları Birikmiş Zararlar Dönem Karı/Zararı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle bakiye 16.818.733 53.344 203.468 15 1.343.165 0 182.185.591 (188.677.880) (6.718.127) 5.208.309 Transferler (6.718.127) 6.718.127 Sermayeye İlave Edilecek Nakit 11.811.267 31 Aralık 2005 net dönem karı 6.494.611 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle bakiye 16.818.733 53.344 203.468 15 1.343.165 11.811.267 182.185.591 (195.396.007) 6.494.611 22.884.187 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 ARALIK 2005 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU A) ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Cari Dönem 31.12.2005 Net dönem karı 6.494.611 Düzeltmeler: Amortisman (+) 1.384.425 Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Artış (+) 451.497 Alacak Senetleri Reeskont Tutarı (+) 147.075 Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığı (+) Stok Değer Düşüş Karşılığı - Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Karşılığı (-) - 2.380.508 Borç Senetleri Prekontu (-) - 24.865 Kur Farklarından Doğan Zarar (+) Menkul Kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) 6.072.235 Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artış(-) - 13.093.754 Stoklarda artış(-) - 2.876.363 Canlı Varlıklar Azalışı (+) Alım Satım amaçlı Menkul Kıymetlerdeki artış (-) Ticari Borçlardaki artış(+) - 664.646 Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+) Diğer Kısa Vadeli Borçlardaki Artış (+) 6.216.169 Sermaye Artırımı(+) İşletme Sermayesinde Diğer Artışlar/Azalışlar (+)/(-) 14.548.026 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit 10.201.667 B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali Duran Varlık alımları neti (-) - 541.312 Maddi ve Maddi Olmayan duran varlık alımları (-) - 66.187 Maddi ve Maddi Olmayan duran varlık çıkışları net değeri(+) Tahsil Edilen Faizler (+) Tahsil Edilen Temettüler (+) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit - 607.499 C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIMLARI Hisse Senedi İhraçları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri (+) Kısa vadeli mali borçlardaki azalış (-) - 1.547.991 Uzun vadeli mali borçlardaki azalış (-) - 8.131.845 Ödenen Temettüler (-) - Kısa vadeli mali borçlardaki değişim Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit - 9.679.836 Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış - 85.668 DÖNEM BAŞI NAKİT DEĞERLER 193.459 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR 107.790 Takip eden notlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7
NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU 1957 yılında Makina Takım Endüstrisi Anonim Şirket'i ünvanıyla İstanbul da kurulan Şirket' in esas faaliyet konusu, metal ve ahşap kesici-delici takım imali ve satışıdır. Şirket in merkezi, Halitağa Cad.Ekşioğlu İşhanı No.18/20 Daire.44 Kadıköy/İstanbul dur. Şirket 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle faaliyetlerini, İstanbul Caddesi, No: 28, Çayırova, Gebze/İstanbul adresinde bulunan fabrikasında sürdürmektedir. Şirket halka açık olup hisse senetleri Şubat/1986 tarihinden bu yana İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Şirketi in doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu iştirak ve bağlı ortaklıklara ilişkin bilgilere aşağıda yer verilmiştir. İştirak Maliyeti İştirak Oranı Kuruluş Tarihi Faaliyet Konusu Makina Takım Yatırım Pazarlama A.Ş. 76.210.974 99,99 1998 Kesici ve delici takım ticareti Evar Kesici Takım.A.Ş. 16.121.919 99,50 1993 Plastaş Plastik San. Ve Tic. A.Ş. (Tasfiye halindedir) 49.045.721 99,00 1956 Sheffer Transtürk Tarım San. ve Tic. A.Ş. 5.284.884 38,96 1991 Tibot Yapı Market San. ve Tic. A.Ş. 1.346.386 9,75 1996 Steinhoff GMBH 615.362 100,00 1908 Mersin Orman Ür.San.Tic.A.Ş. 340.249 95,00 1994 Mte-Makpa Dış Tic.A.Ş. 206.288 100,00 1998 Kesici ve delici takım imalat ve pazarlama Plastik ürün ve ekipmanlarının üretimi ve satışı Her türlü sıvı gübre ve tarım ilaçları üretim ithali ve ihracı Hernevi inşaat ve nalburiye malzemesiticareti Yerli ve yabancı endüstriyel ürünlerin pazarlaması Her türlü ağaç ve ağaç mamulleri imalat ve ticareti Her çeşit konstrüksiyon, hırdavat ve yedek parça ticareti Sigma Otom. ve Bilgi Sistemleri A.Ş. 65.424 25,00 1991 Bilgisayar yazılım üretim ve paz. Reks End. Ürünler Tic. ve Paz. A.Ş. 506.380 99,98 1991 Her nevi sınai mamul imalat ve ticareti NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASI Konsolide mali tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri XI No:25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları Tebliği ne (bundan böyle SPK Muhasebe Standartları olarak ifade edilecektir) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. 8
Uygulanan Muhasebe Standartları Grup muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası ( YTL ) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayınlamış olduğu tebliğler (ana ortaklık için) ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, SPK nın, 15 Kasım 2003 tarihli Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ine (''Tebliğ'') uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Tebliğ, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Dolayısıyla, Şirket 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere mali tablolarını yukarıda belirtilen tebliğ kapsamında hazırlamaktadır. Tebliğ Kısım 33 İlk Dönem Mali Tablolar madde 717, işletmelerin bu Tebliğ e uygun hazırlayacakları ilk gelir tablosunu, nakit akım tablosunu ve özsermaye değişim tablosunu karşılaştırmalı olarak hazırlamayabileceğini belirtmektedir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Tebliğ nin 15. Kısmı, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi, yüksek enflasyonun hakim olduğu ekonomiye ait para birimlerinin kullanıldığı durumlarda, SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlanan mali tabloların, bilançoların düzenlendiği tarihte geçerli olan Türk Lirası nın cari satın alma gücünü esas alarak hazırlanmasını ve önceki dönem mali tabloların da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak, yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Sözkonusu tebliğe göre yüksek enflasyon dönemi, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren başlar. Ayrıca fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmamakla beraber, halkın tasarruflarını yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de 15. Kısmın uygulanmasına karar verilebilir. SPK, 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında, T.C. Merkez Bankası'nın son verilerine göre enflasyon beklentilerinin 2005 yılı sonu için %8, gelecek 12 ay için %7.7, 2005 yıl sonuna ilişkin söz konusu tahmini değerlere göre son 3 yıllık kümülatif enflasyon oranının %35.7 olmasının öngörüldüğünü belirtmiştir. Bu öngörüler neticesinde SPK, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. 9
Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi (devamı) Mali tablolar, Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. 31 Aralık 2004 tarihli açılış bilançosunun enflasyona göre düzeltilmesi için kullanılan endeks ve dönüşüm faktörleri aşağıda açıklanmıştır: Düzeltme Üç yıllık kümüle Yıllık Tarihler Endeks Katsayısı enflasyon enflasyon 31 Aralık 2004 8.403,8 1,000 %69,7 %13,8 31 Aralık 2003 7.382,1 1,138 %181,1 %13,9 31 Aralık 2002 6.478,8 1,297 %227,3 %30,8 Yukarıda bahsi geçen düzeltme işlemine ait ana hatlar aşağıda belirtilmiştir: - Mevcut parasal varlık ve borçlar, paranın değerindeki değişmeler karşısında nominal değerlerini aynen koruyan ancak satın alma güçleri düşen kalemler olduğu için ve bilanço tarihinde geçerli olan birimden belirtilmiş olduğu için ayrıca düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır. - Parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, bilanço tarihinde geçerli bakiyelerden oluşmadıkları için, uygun düzeltme katsayısı kullanılarak çevrilmektedirler. Sabit kıymet alımları, satın alma senesine ait, uygun düzeltme katsayısı ile çevrilmektedirler. Konsolidasyon Esasları Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu iştirak ve bağlı ortaklıklar ve bunların konsolidasyon yöntemine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir : İştirak Maliyeti İştirak Oranı Makina Takım Yatırım Pazarlama A.Ş. (1) 75.250.976 99,99 Evar Kesici Takım.A.Ş. (1) 16.121.919 99,50 Sheffer Transtürk Tarım San. ve Tic. A.Ş. (3) 5.284.884 38,96 Tibot Yapı Market San. ve Tic. A.Ş. (2) 1.346.386 9,75 Plastaş Plastik San. Ve Tic. A.Ş. (3) 49.045.721 99,00 Steinhoff GMBH (3) 615.362 100,00 Mersin Orman Ür.San.Tic.A.Ş.(3) 340.249 95,00 Mte-Makpa Dış Tic.A.Ş.(3) 206.288 100,00 Sigma Otom. ve Bilgi Sistemleri A.Ş. (3) 65.424 25,00 Reks End. Ürünler Tic. ve Paz. A.Ş.(4) 506.380 99,98 (1) Tam konsolidasyon yöntemine göre konsolide edilen bağlı ortaklıklar (2) Konsolidasyon kapsamına girmediği için makul değer ile mali tablolara alınan iştirakler (3) Makul değerleri 0 kabul edilerek tam karşılık ayrılan iştirak ve bağlı ortaklıklar (4) Faal olmadıkları için konsolide edilmeyen, mali tablolarda defter değeri ile yeralan iştirakler 10
Tam Konsolidasyon Yöntemi : Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık daki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir. İlişikteki mali tablolarda (şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birim bulunmadığından dolayı) ilk yıl uygulamasında tamamen gelir yazılmıştır. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; Ana Ortaklık Dışı özsermaye hesap grubu adıyla gösterilir. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir. Özkaynak Yöntemine Göre Konsolidasyon : Özkaynak Yöntemine göre konsolidasyon kapsamına alınan ortaklığın iştirak haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilerek geçmiş yıl kar/zaraları hesabında muhasebeleştirilir, sonraki yıllarda ortaya çıkan değer artış veya azalışlar değer atış kazançları veya değer düşüş karşılıkları olarak gelir tablosu hesapları ile ilişkilendirilir ve iştirakin makul değerine getirilir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi Grup mali tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI No:25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları Tebliği ne göre ilk defa 31 Mart 2005 tarihi itbariyle hazırlamaya başlamıştır. 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolara temel teşkil etmesi amacıyla, 31 Aralık 2004 tarihli mali tabloları Seri XI No:25 Kısım 33 de belirtilen hükümlere göre düzeltmiş, sözkonusu düzeltmeleri de geçmiş yıl zararları hesabıyla ilişkilendirmiş ve 31 Aralık 2004 tarihli konsolide bilançoyu ilişkteki mali tablolarda almıştır. 11
Yapılan düzeltme kayıtları kıdem tazminatı karşılıklarının Kısım 33 e göre düzeltilmesi, iştiraklerin ve bağlı ortaklıkların Kısım 13 e göre düzeltilmesi, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin Kısım 28 e göre muhasebeleştirilmesinden ibarettir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve sözkonusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. NOT 3 - ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Mali tabloların hazırlanmasında esas alınan temel muhasebe ilkeleri aşağıda özetlenmiştir: a) Gelirlerin tanınması Satışlar teslimat yapıldığı yada hizmet sunulduğunda gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar satılmış ürün yada tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir. Faiz geliri, toplanması şüpheli duruma düşmediği sürece, tahakkuk ettiği dönemde etkin faiz yöntemi esasına göre kaydedilir. b) Stoklar Elde etme maliyetine göre kayıtlara alınmakta ve hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenmektedir. c) Maddi duran varlıklar ve ilgili amortisman Maddi duran varlıklar, her kalem için 31 Aralık 2004 tarihindeki Yeni Türk Lirası nın satın alma gücüne göre ve birikmiş amortismanı düşülmüş olarak gösterilmiştir. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen duran varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır Yeraltı ve yerüstü düzenleri : 20 Binalar : 50 Makina ve Tesisler : 15 Taşıt Araç ve Gereçleri : 5 Döşeme ve Demirbaşlar : 10 Diğer duran varlıklar 10 c) Maddi duran varlıklar ve ilgili amortisman Duran varlıkların kayıtlı değerlerinin varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksek olduğu durumlarda duran varlık geri kazanılabilir değerine indirilir. Duran varlık elden çıkarılmalarıyla oluşan gelir ve zararlar, düzeltilmiş duran varlık tutarları üzerinden hesaplanarak gelir/gider hesaplarına yansıtılmıştır. 12
Duran varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği duran varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. d) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar bilgi işlem sistemleri ve yazılımlara yönelik haklardan oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar alış değerlerinden kaydedilip, itfa payları alış yılından itibaren beş yıllık ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir. e) Varlıklarda değer düşüş karşılığı Ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığının tespiti için değerlendirir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. f) Borçlanma maliyetleri Şirket stok alımlarına ilişkin aktifleşme tarihine kadar oluşan kur farklarını alımların maliyetine dahil etmekte, bu tarihten sonra oluşan kur farklarını ise gider yazmaktadır. Varlıkların elde edilmesi ile açık ilgisi kurulan borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Varlıkların elde edilmesi ile açık ilgisi olmayan bütün banka kredileri, ilk kayıt anında rayiç değerlerini de yansıttığı düşünülen ve ihraç maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. g) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Kredi riski Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirememe riskini beraberinde getirir. Ticari alacakların önemli bir kısmı bayilerden olan alacaklardan oluşmaktadır. Şirket çek ve senet gibi araçlar kullanarak ve alıcıları değerleyerek riskini konrol etmeye çalışmaktadır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riskinin büyük bir kısmı protokole bağlanan kredilerden kaynaklanmakta olup bankalarlar yapılan görüşmeler ile azaltılmaya çalışmaktadır. Likidite riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, kredi sağlayıcıları ile yapılan görüşmeler ve yapılan planlamalar ile sağlanmaya çalışılmaktadır. 13
Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riskinin büyük bir kısmı protokole bağlanan uzun vadeli mali borçlardan kaynaklanmakta olup sözkonsuu risk yönetilememektedir. Finansal araçların makul değeri Rayiç bedel, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini rayiç bedelleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, rayiç bedel tahmini amacıyla piyasa verilerinin yorumlanmasında muhakeme kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, rayiç değeri belirlenebilen finansal araçların rayiç değerlerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Yıl sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin rayiç değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve bankalardan alacakların rayiç bedellerinin, kısa vadeli olmaları dolayısıyla, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların, ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerleri ile birlikte rayiç değerleri ile gösterildiği tahmin edilmektedir. Parasal yükümlülükler Banka kredileri ile diğer parasal yükümlülükler rayiç bedellerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari borçların kayıtlı değerleri ile birlikte rayiç değerleri ile gösterildiği tahmin edilmektedir. h) İşletme birleşmeleri Bulunmamaktadır. i) Yabancı para işlemler ve çevirimler Yıl içinde gerçekleşen yabancı para işlemleri, işlemin gerçekleştiği tarihte geçerli olan kur üzerinden Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Dönem sonu varlık ve yükümlülükler içerisindeki döviz kalemleri ise bilanço tarihinde yürürlükteki döviz kurları kullanılarak çevrilmektedir. Kur farklarından doğan kazanç ve zararlar cari dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. 14
j) Hisse başına kazanç Gelir tablosunda beyan edilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan payları oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kar, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Hisse başına esas ve nispi kar/(zarar) arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. k) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylarla ilgili mali tablolardaki tutarlar, yeni duruma uygun şekilde düzeltilir. l) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. m) Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Benzer nitelikteki işlemler, diğer olaylar ve durumlar tutarlı olarak mali tablolara alınır, değerlenir ve sunulur. Muhasebe politikalarında değişiklikler, yalnızca bir Kısım ya da ilgili muhasebe standartları açıklaması tarafından gerekli kılınıyorsa veya işletmenin mali durumu, perfomansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılabilir. Bu değişiklik yani bir muhasebe politikasının işlemlere, olaylara ve koşullara, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi uygulanmasını ve düzeltilmiş tutarların hiç hata olmamış gibi mali tablolara alınması ve açıklanmasını ifade edebileceği gibi; söz konusu politikanın değiştirildiği tarihten sonraki dönemlerde uygulanmasını ve muhasebe tahminlerindeki değişikliklerin etkilerinin değişiklikten etkilenen dönemlerde mali tablolara alınıp açıklanmasını ifade eder. n) İlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, bağlı ortaklıkla, iştirakler, sermaye ve yönetim ilişkisine sahip grup şirketleri, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. 15
o) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge bulunmamaktadır. p) İnşaat Sözleşmeleri : Bulunmamaktadır. r) Durdurulan Faaliyetler : Bulunmamaktadır. s) Devlet Teşvik ve Yardımları :Bulunmamaktadır. t) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller : Bulunmamaktadır. u) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına yasal vergi oranı uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan yasanmış vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. v) Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolarda yansıtılmıştır. y) Emeklilik Planları : Bulunmamaktadır. z) Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin hazır değerlerdeki değişimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Hazır değerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. 16
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Kasa 16.635 35.091 Banka (vadesiz mevduat) 91.155 158.367 Toplam 107.790 193.459 NOT 5 MENKUL KIYMETLER 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle menkul kıymet bulunmamaktadır. NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Kısa vadeli banka kredileri 309.690 281.987 Toplam 309.690 281.987 Kredi Vadesi Döviz Tutarı Döviz Tipi Faiz Oranı Tahakkuk Eden Faiz 31 Aralık 2005 Asya Finans 07.02.2006 56.094,53 YTL 23,0-56.094 Denizbank 27.02.2006 142.955,00 USD 6,5-192.746 Denizbank 27.02.2006 60.850,00 YTL 23,0-60.850 309.690 Kredi Vadesi Döviz Tutarı Döviz Tipi Faiz Oranı Tahakkuk Eden Faiz 31 Aralık 2004 Asya Finans 16.02.2005 24.381 YTL 36,0-24.381 Denizbank 02.03.2005 60.850 YTL 31,0-60.850 Denizbank 02.03.2005 3.517 YTL 31,0-3.517 Denizbank 27.08.2005 142.955 USD 6,5-192.789 Toplam - 281.987 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Uzun vadeli Banka kredilerinin kısa vadeli kısmı 3.023.534 0 Uzun vadeli banka kredileri 13.798.184 24.953.565 Toplam 16.821.718 24.953.565 17
Kredi Döviz Tutarı Döviz Tipi Anapara YTL Tahakkuk Eden Faiz YTL 31 Aralık 2005 Tmsf 1.966.602 USD 2.651.570 128.261 2.779.831 Akbank 49.186 USD 66.317 32.862 99.179 Ak U.ararası Bank 79.164 USD 106.736 106.736 Koçbank 1.128.628 USD 1.521.726-1.521.726 Albaraka Türk 266.964 USD 337.075 22.872 359.947 Gsd Yatırım 167.295 USD 211.587 13.976 225.563 TSKB 1.048.379 USD 1.413.529-1.413.529 Vakıfbank 4.554.572 USD 6.140.929 1.400.957 7.541.886 Halkbank 2.008.051 USD 2.707.455 65.866 2.773.321 TOPLAM 11.268.841 15.156.924 1.664.794 16.821.718 Yukarıda dökümü verilen tüm krediler ile ilgili, alacaklı olan kuruluşlar ile 2005 yılı içinde yeni protokoller yapılmıştır. Protokollere konu olan borç miktarları ile ilgili daha önce açılmış olan ve protokollerin imzalanması sonrasında yürütmesi dondurulan icra takipleri dipnot 31 de gösterilmiştir. Bu kredilere teminat olarak, Grubun ve ana sermayedar olan Transtürk Holding A.Ş. nin gayrimenkulleri üzerinde ipotek ve hacizler bulunmaktadır. Kredi Döviz Tutarı Döviz Tipi Anapara YTL Tahakkuk Eden Faiz YTL 31 Aralık 2004 Vakıfbank 6.375.603 USD 8.598.138 460.775 9.058.913 Tmsf 3.175.094 USD 4.281.932-4.281.932 Akbank 479.186 USD 646.230 44.136 690.366 Halkbank 2.548.736 USD 3.437.225 184.201 3.621.426 C Bank 366.000 USD 493.588 26.972 520.560 Bnp Ak Dresner 204.885 USD 276.308 35.229 311.537 Fiba Grubu 907.965 USD 1.224.482 124.897 1.349.379 Koçbank 1.387.492 USD 1.871.172 611.761 2.482.933 Albaraka Türk 280.000 USD 377.608 20.229 397.837 Gsd Yatırım 172.000 USD 231.959 13.486 245.445 TSKB 1.472.292 USD 1.993.237-1.993.237 TOPLAM 17.369.253 23.431.879 1.521.686 24.953.565 NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR A-Ticari Alacaklar : 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Ticari alacaklar 1.003.512 725.582 Vadeli çekler ve alacak senetleri 5.845.228 1.435.137 Eksi: Alacak senetleri reeskontu (212.278) (65.203) Verilen depozito ve teminatlar 1.582 1.741 Factoring alacakları 3.846.523 2.315.671 Diğer ticari alacaklar 0 10.078 18
Şüpheli ticari alacaklar 79.501 825.912 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (18.850) (825.912) Toplam 10.545.218 4.423.006 Vadeli çekler ve alacak senetleri etkin faiz oranları yıllık YTL de % 14, USD ve EURO da 2,45 tir. (31 Aralık 2004: etkin faiz oranları %16) B-Ticari Borçlar : 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Satıcılara borçlar 3.807.380 3.371.037 Vadeli borç çekleri ve borç senetleri 1.568.408 277.317 Borç reeskontu (24.865) - Factoring borçları 3.385.150 2.917.739 Diğer ticari borçlar 8.257 31.504 Toplam 8.744.330 6.597.597 Satıcıların ortalama vadeleri yurtdışı satıcılarda 6 ay, yurtiçi satıcılarda 3 aydır. Etkin faiz oranları YTL için yıllık %14, USD ve EURO için yıllık 2,45 tir (31 Aralık 2004: Satıcıların ortalama vadeleri iki aydır. Etkin faiz oranları YTL için yıllık %18, USD için yıllık 2,45 tir.) Mal satışından kaynaklanan doğmuş ve doğacak vadeli alacakların (çek-senet) faktoring şirketine temlik yoluyla devredilmesi karşılığı, peşin ödeme alınmaktadır. Alacakların takibi-tahsilatı,muhasebe ve alacaklara istinaden ön ödeme şeklindeki finansman hizmetlerinden yararlanılmaktadır. NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle finansal kiralama alacakları ve borçları yoktur. NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARLA OLAN İŞLEMLER VE BAKİYELER İlişkili Kuruluşlardan Alacaklar 31 Aralık 31 Aralık 2005 2004 İlişkili Kuruluşlara Borçlar 31 Aralık 31 Aralık 2005 2004 Sigma Otom. ve Bilgi Sistem. A.Ş. 1.256.471 1.255.369 - - Plastek Plastik Şişirme San. A.Ş. 266.655 264.655 - - Sheffer Transtürk Tarım A.Ş. 237.846 112.218 - - AS Kimya A.Ş. - 378.522 5.050 Plastaş Plastik Sanayi A.Ş. 486.516 1.388.934 - - Metal San.ve Tic.A.Ş. 187.186 184.991 - - Diğer Çeşitli Alacaklar - - 744.862 370.184 Şüpheli alacak karşılığı(-) - (1.573.446) - - Transtürk Emlak Tic. A.Ş. 13.188.842 13.172.605 109 109 Efes Holding A.Ş. 36.270.309 30.471.079 - - 19
Yelem Turistik İşletmeler A.Ş. 2.842.086 2.359.714 21.220 21.220 Alacak reeskontu - (1.266.436) - - Reks End.Ür.A.Ş. - 758.027-353.739 Mte-Makpa Dış Tic.A.Ş. 844.735 438.578 1.204.034 1.383.004 Steinhoff GMBH 1.033.487 774.517 - - Transtürk Holding A.Ş. - 52.235 17.239.242 20.351.286 Transtürk Sigorta Acentalığı A.Ş. - - 46.200 130.841 Toplam, net 56.614.133 48.393.040 19.634.189 22.615.433 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR A-Diğer Alacaklar Kısa Vadeli: 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Kısa vadeli diğer alacaklar 47.447 23.461 Toplam 47.447 23.461 B-Diğer Alacaklar Uzun Vadeli: 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Mersin Ahşap Ürünleri San. ve Tic.A.Ş. 14.180.418 13.522.767 Diğer 6.183 - Toplam 14.186.601 13.522.767 Cari hesaptaki artış 657.651 YTL lik faiz tahakkukunun cari hesaba borç kaydedilmesinden kaynaklanmaktadır. C-Diğer Borç ve Yükümlülükler Kısa Vadeli: 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Personele borçlar 151.702 77.010 Kısa vadeli diğer borçlar 59.073 9.986 Ödenecek vergi ve fonlar 3.833.969 2.757.702 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 3.154.584 2.856.678 Vadesi geçmiş vergi ve ssk borçları 6.484.112 7.013.974 Ödenecek diğer yasal yükümlülükler 375.059 388.740 Sayım ve tesellüm noksanları - 1.429 Toplam 14.058.499 13.105.520 NOT 11 CANLI VARLIKLAR 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle canlı varlıklar bulunmamaktadır. 20
NOT 12 STOKLAR 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 İlk madde malzeme stokları 1.490.956 545.355 Yarı mamuller 1.189.731 835.026 Mamuller 685.531 620.608 Ticari mallar 265.959 156.956 Verilen sipariş avansları 56.641 68.038 Toplam 3.688.818 2.225.984 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmeleri alacakları ve hakediş bedelleri bulunmamaktadır. NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen gelir vergisi alacak ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve vergilendirmeye baz teşkil eden mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Muhasebe Standartları ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır. Geçici farklar için uygulanan oran %30 dur. (31 Aralık 2004: %30) Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları, şüpheli alacak karşılığı ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarları üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2005 sonu itibariyle vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2005 Cari kurumlar vergisi karşılığı - Ertelenmiş vergi geliri (gideri) (3.888.731) Dönem toplam vergi gideri (3.888.731) 31 Aralık 2005 sonu itibariyle ertelenmiş vergi gelir (giderleri)nin oluşumu aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2005 Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) (2.429.572) Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) (3.888.731) Dönem sonu Ertelenmiş vergi (Yükümlülüğü) (6.318.303) 21
31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farkların durumu aşağıda özetlenmiştir: Birikmiş Geçici Farklar Oran Ertelenmiş Vergi (Yükümlülüğü) 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 (%) 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Duran varlık amortismanı (10.091.216) (9.361.699) 30 (3.027.365) (2.808.510) Kıdem Tazminat karşılığı 2.337.010 1.885.514 30 701.103 565.564 Şüpheli alacak karşılığı 18.850 2.399.358 30 5.655 719.807 Reeskont (14.950.718) (3.021.739) 30 (4.485.215) (906.522) Faiz tahakkuku (7.289.671) - 30 (2.186.901) - Ödenmeyen SSK primleri 8.914.736-30 2.674.421 - Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (21.061.009) (8.098.577) 30 (6.318.303) (2.429.572) NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Peşin ödenen giderler(cari) 107.492 343.743 Devreden Katma Değer Vergisi - 342.941 Peşin ödenen vergiler 15.174 15.174 İş avansları 5.644 506 Personel avansları 30.114 - İndirilecek KDV 598.699 - Diğer 888.531 - Diğer Cari Dönen Varlıklar 1.645.654 702.365 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Peşin ödenen giderler(cari olmayan) 359.586 - Diğer 524.998 - Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar4 884.584 0 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR İştirak Maliyeti İştirak Oranı Değer Düşüş Karşılığı 31 Aralık 2005 Bilanço Net Değeri Tibot Yapı Market San. ve Tic. A.Ş. 1.346.386 9,75 (437.969) 908.417 Reks Endüstriyel Ürünler A.Ş. 506.340 99,98-506.340 Plastaş Plastik San. Ve Tic. A.Ş. 49.045.722 99,00 (49.045.722) - Sheffer Transtürk Tarım San. ve Tic. A.Ş. 5.284.884 38,96 (5.284.884) - Steinhoff GMBH 615.362 100,00 (615.362) - Mersin Orman Ür.San.Tic.A.Ş. 340.249 95,00 (340.249) - Mte-Makpa Dış Tic.A.Ş. 206.288 100,00 (206.288) - Sigma Otom. ve Bilgi Sistemleri A.Ş. 65.424 30,00 (65.424) - Toplam 57.410.655 (55.995.898) 1.414.757 22
Tibot Yapı Market San. ve Tic. A.Ş. hisseleri üzerinde Vakıfbank A.Ş. lehine rehin tesis edilmiştir. Plastaş Plastik San. Ve Tic. A.Ş. nin tasfiyesine devam edilmektedir. İştirak ve bağlı ortaklıkların özet finansal verilerine aşağıdaki tabloda yer verilmiştir (000 YTL) : 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Borçlar Öz Sermaye Hasılat Dönem Karı Tibot Yapı Market San. ve Tic. A.Ş. 350 8.501 1.694 10.545.1.348 (70) Plastaş Plastik San. Ve Tic. A.Ş. (1) - - - - - - Sheffer Transtürk Tarım San.Tic. A.Ş. 136 2.513 2.602 47 813 505 Steinhoff GMBH 1.086 23 999 110 2.193 (81) Mersin Orman Ür.San.Tic.A.Ş. 99-36 63 (8 Mte-Makpa Dış Tic.A.Ş. 1.712 9 1.310 411-25 Sigma Otom. ve Bilgi Sistemleri A.Ş. 1.230 583 1.764 49-15 Metal San. ve Tic.A.Ş. 3-1.173 (1.170) - 17 (1) Tasfiyesine devam edilmektedir. NOT 17 POZİTİF / NEGATİF ŞEREFİYE 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle şerefiye bulunmamaktadır. NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller bulunmamaktadır. NOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Maddi duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir : 1 Ocak 2005 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Maliyet - - Arazi ve arsalar 156.885 - - 156.885 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 452.581 - - 452.581 Binalar 4.034.208 - - 4.034.208 Makina tesis ve cihazlar 25.492.621 24.055-25.516.676 Taşıtlar 104.870 17.170-122.040 Döşeme ve demirbaşlar 4.823.862 24.961-4.848.823 Diğer maddi duran varlıklar 510.166 - - 510.166 Toplam 35.575.192 35.641.379 Birikmiş Amortisman (20.516.670) (1.384.425) (21.901.195) Maddi Duran Varlıklar, net 15.058.522-13.740.184 23
Duran varlıklar 26.010.951 YTL üzerinden sigorta ettirilmiştir. Aktif değerler üzerinde çeşitli banka ve finans kurumları lehine 1 ve 9. dereceler arasında toplam 7.186.000 YTL lik ipotek tesis edilmiştir. P&D Gayrimenkul Danışmanlık tarafından düzenlenen 10 Haziran 2005 tarih ekspertiz Raporu na göre Makina Takım ve Endüstrisi A.Ş. nin arazi ve binaları için 15.510.000 USD (Ekspertiz raporu tarihi itibari ile 21.130.824 YTL) kıymet takdir edilmiştir. NOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi olmayan duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2005 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2005 Bilgisayar programları 294.929 - - 294.929 Birikmiş amortismanlar (294.929) - (294.929) Maddi Duran Varlıklar, net - - NOT 21 ALINAN AVANSLAR 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Alınan avanslar 2.226.475 1.137.690 Toplam 2.226.475 1.137.690 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle emeklilik planı ve buna ait varlıklar bulunmamaktadır. NOT 23 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI Kısa Vadeli Borç ve Gider Karşılıkları 31 Aralık 2005 31 Aralık 2004 Önceki döneme ilişkin kurumlar vergisi karşılığı 1.448.816 1.448.816 Vergi ve SSK gecikme faizi karşılığı 5.807.465 4.704.308 YMM gider karşılığı 101.796 108.442 Ücret, kıdem ve ihbar tazminatı karşılığı 418.190 462.836 Diğer 1.763.557 - Toplam 9.539.824 6.724.402 Uzun Vadeli Borç ve Gider Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılığı: Türk kanunlarına göre Şirket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar için 58; erkekler için 60), ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 24