GENEL DEĞERLENDİRME EKİM 2014

GENEL DEĞERLENDİRME EKİM 2014 1

GENEL DEĞERLENDİRME DÜNYA Euro Bölgesi nde enflasyon Eylül de son 5 yılın en düşük değerine geriledi (%0,3). Düşük enflasyon bölge ekonomisinin durgunluğa girme riskini artırıyor. Euro Bölgesi nde işsizlik eğilimi ise geçen yıla göre daha düşük seyrediyor. Geçen yılın Ağustos ayında %12 olan bölge işsizlik oranı, bu yıl aynı ayda %11,5 e geriledi. OECD, Türkiye'de büyümenin 2015'te %3,2 ve 2016'da %4 olacağını öngörürken, ABD'de devam eden büyüme ve sıkılaşan işgücü piyasasının 2015'in ortalarında faiz artırımına izin vereceğini kaydetti. ABD Merkez Bankasının (Fed) tahvil alım programını sona erdirmesi beklenirken, küresel ekonomideki yavaşlama ve yüzde 2 hedefinin altında seyreden enflasyonun faiz artırımını 2015'in sonuna kadar erteleyebileceği öngörülüyor. ABD Ticaret Bakanlığı nın Ekim ayının son haftasında açıkladığı veriye göre mevsimsel etkilerden arındırılmış GSYH üçüncü çeyrekte yüzde 3,5 büyüdü. The Wall Street Journal anketine katılan ekonomistler bu çeyrek için yüzde 3,1 lik bir büyüme bekliyordu. ABD ekonomisi ilk çeyrekte yüzde 2,1 daralırken ikinci çeyrekte ise yüzde 4,6 büyümüştü. ABD'de Ekim hizmet sektörü PMI 57,1 seviyesiyle beklentiler dahilinde gerçekleşirken, bileşik PMI 57,2 ile ISM imalat sanayi dışı endeksi ise 57,1 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin altında kaldı. ABD'de işsizlik oranı yüzde 5,8 ile Temmuz 2008'den bu yana en düşük seviyeye geriledi, tarım dışı istihdam ise ABD'de ekim tarım dışı istihdam 214 bin artarak beklentilerin altında kaldı. Dövizdeki değer kaybına rağmen Euro Bölgesi nde enflasyon artışa geçmedi. Enflasyon Eylül de son 5 yılın en düşük değerine ulaştı. Avrupa nın en büyük ekonomisi Almanya da sanayi üretimi Ağustos ta keskin bir düşüş yaşadı. Bununla birlikte Ağustos ta ihracatın da bir önceki aya göre daralması endişe yarattı. İngiltere'de 3. çeyrek GSYH yüzde 0,7 arttı. (Beklenti: % +0,7 Önceki: % +0,9) Moody s Rusya nın borçluluk notunu Baa1 den Baa2 ye düşürdü. Bu durum rublenin dolar karşısında değer kaybına neden oldu. Japonya da sanayi üretimi Ağustos ta bir önceki aya göre %1,5 geriledi. Üretimin yavaşlamasının büyümeyi olumsuz etkileyeceğinden endişe ediliyor. Hindistan Merkez Bankası, gösterge faiz oranını değiştirmedi. Banka, enflasyon gerilemeden faiz oranını değiştirmemeyi planlıyor. Çin deki son göstergeler, ülkenin 2014 yılı ekonomik büyüme hedefini ulaşamayacağına işaret ediyor. Financial Times ın haberine göre yılsonu büyüme oranı %7,2 oranında gerçekleşebilir. 2

TÜRKİYE 5 Kasım 2014 tarihli konferansta, Moody's analisti Alpona Banerji Türkiye min ekonomi ve mali alanda görece güçlü konumuna karşılık dış faktörler kaynaklı risklere karşı kırılganlığının yüksek olduğunu ve kredi notunun kısa vadede artmasının olası olmadığını belirtti. 23 Ekim 2014 tarihli toplantısında TCMB Para Politikası Kurulu faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verdi. Marjinal fonlama oranı %11,25 ve borçlanma faiz oranı %7,5 ile sabit kaldı. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı da %8,25 olarak kaldı. 8 Ekim 2014 tarihinde Başbakan Yardımcısı Sayın Ali Babacan tarafından açıklanan Orta Vadeli Program 2015-2017 ye göre ekonomik göstergeler aşağıdaki tabloda verilmiştir. Göstergeler/ Yıllar Büyüme GSYH(%) Enflasyon Oranı (%) Cari Açık GSYH (%) Bütçe Açığı GSYH (%) 2014 3,3 9,4 5,7 1,4 2015 4,0 6,3 5,4 1,1 2016 5,0 5,0 5,4 0,7 2017 5,0 5,0 5,2 0,3 3 Ekim 2014 tarihinde Fitch Ratings'ten yapılan açıklamada; Türkiye'nin "BBB-" olan "yatırım yapılabilir notunun" ve "durağan" not görünümünün teyit edildiği açıklandı. Açıklamada Türkiye'nin ülke notuna ilişkin görünümün "dengeli" olduğu belirtilirken, notun 2012 yılının kasım ayında "yatırım yapılabilir" seviyesine çıkarılmasına ana nedenler olarak "mali konsolidasyon geçmişinin" ve "sağlıklı bankacılık sisteminin" gösterildiğine dikkat çekildi. 15 Ağustos 2014 tarihli açıklaması ile Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s, 10 Ağustos tarihinde gerçekleştirilen Cumhurbaşkanlığı seçimine ilişkin değerlendirme notunda, "Seçim sonucu Türkiye'nin daha yavaş büyüme, yüksek enflasyon, dışsal kırılganlıklar ve Merkez Bankası gibi önemli kurumların zayıflayan bağımsızlığı gibi kilit ekonomik ve kurumsal kredi zorluklarını çözmez" ifadesini kullandı. Açıklamada, yerel politik gerilimin ve belirsizlik ortamının, en azından gelecek yıl Haziran ayında yapılacak genel seçime kadar geçerli olabileceğine işaret edildi. Kredi derecelendirme kuruluşu 11 Nisan'da yayımladığı bilgilendirme notunda Türkiye ekonomisini bu yıl sonunda %2,5 oranında büyümesinin beklendiğini belirtmişti. Moody's değerlendirme notunda bu yıl için büyüme beklentisini %0,5 oranında artırarak %3,0'e yükseltti. 3

BÜYÜME; TÜİK, GSYH 2. Çeyrek 2014 verilerini açıkladı. Üretim yöntemiyle GSYH tahmininde; 2014 yılı ikinci çeyreği bir önceki yılın aynı çeyreğine göre sabit fiyatlarla GSYH %2,1 artışla 30.803 milyon TL, cari fiyatlarla %9,7 artışla 423.921 milyon TL oldu. Takvim etkisinden arındırılmış sabit fiyatlarla GSYH 2014 yılı ikinci çeyreği bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %2,4 artış gösterirken, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış GSYH değeri bir önceki çeyreğe göre %0,5 azaldı. GSYH değeri 2013 yılında cari fiyatlarla %10,5 artışla 1.565.181 milyon TL, sabit fiyatlarla %4,1 artışla 122.476 milyon TL oldu. Kişi başına GSYH değeri 2013 yılında cari fiyatlarla 20.580 TL, ABD doları cinsinden 10.807 dolar olarak hesaplandı. 16,0 12,0 8,0 4,0 0,0-4,0-8,0-12,0 06/I 5,9 06/II 9,7 06/III 6,3 5,7 06/IV Üç Aylık Dönemsel Büyümenin Değişimi (GSYH Sabit Fiyatlar - %) 07/I 8,1 3,8 07/II 4,2 3,2 07/III 07/IV 7,0 08/I 08/II 2,6 08/III 0,9 08/IV 09/I 09/II -7,0 09/III -7,8 09/IV -2,8 12,6 5,9 10/I 10/II 10,4 9,3 10/III 5,3 10/IV 12,4 11/I 9,3 11/II 11/III 8,7 5,3 3,1 2,7 11/IV 12/I 1,5 12/II 12/III 1,3 12/IV 4,7 4,6 4,2 4,5 3,1 13/I 13/II 13/III 13/IV 2,1 14/I 14/II -16,0-14,7 SANAYİ ÜRETİM ENDEKSİ; TÜİK verilerine göre; 2014 yılı Eylül ayında Sanayi üretim endeksi 129,0 olarak gerçekleşti. Takvim etkisinden arındırıldığında Endeks, bir önceki yılın aynı ayına göre %2,2 (Endeks 125,9) arttı. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sanayi üretim endeksi de bir önceki aya göre %1,7 arttı. (Endeks 122,6). 2014 yılı Eylül ayında Sanayinin alt sektörü olan İmalat Sanayi sektörü içinde yer alan Motorlu Kara Taşıtı, treyler(römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %0,2 azaldı ve 138,3 olarak gerçekleşti. Bir önceki aya göre ise %63,7 arttı. (2014 Ağustos ayı Endeksi: 84,5) 4

TCMB verilerine göre; imalat sanayi kapasite kullanım oranı 2014 yılı Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre 1,5 puan azaldı, bir önceki aya göre de 0,5 puan arttı ve %74,9 seviyesinde gerçekleşti. (2014 Eylül Endeks: %74,4) Sektörler bazında kapasite kullanım oranları incelendiğinde ise; Motorlu Kara Taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatında 2013 Ekim ayında %76,5 olan kapasite kullanım oranı 8,2 puan azalarak, 2014 Ekim ayında %68,3 seviyesine geriledi. 2014 Ekim ayı endeksi bir önceki aya göre ise 0,4 puan arttı. (2014 Eylül Endeks: %67,9) GÜVEN ENDEKSİ; TÜİK Tüketici Güven Endeksi 2014 Ekim ayı verilerine göre; Tüketici Güven Endeksi, bir önceki aya göre %4,9 oranında azaldı; 2014 Eylül ayında 74,0 olan endeks, 2014 Ekim ayında 70,3 değerine geriledi. 2014 Ekim ayında genel ekonomik durum beklentisi bir önceki aya göre %10,5 azalırken, otomobil satın alma ihtimali de bir önceki aya göre %1,5 artış gösterdi. CNBC-e Tüketici Güven Endeksi 2014 Ekim ayında, 2014 Eylül ayı endeksine göre %9,6 azalarak 76,62 değerine geriledi. 2014 Ekim ayında güçlü bir düşüş yaşandı. Tüketicinin hem mevcut durum algısında hem de geleceğe ilişkin beklentilerinde kötüleşme görülüyor. En önemli nedenler arasında özellikle Ekim ayının ilk yarısında yaşanan jeo-politik gelişmeler ve bunun ülkemize yansımaları olduğu öngörülüyor. Bunun yanında, yine aynı dönemde gelişmekte olan ülkelerin genelinde gözlemlenen sermaye çıkışı ve bunun finans piyasalarına negatif yansımaları da tüketicinin algısındaki bozulmaya katkı sağlamış görünüyor. 100 90 80 70 60 50 Eyl.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 TÜİK 72,1 75,5 77,5 75,0 72,4 69,2 72,7 78,5 76,0 73,7 73,9 73,2 74,0 70,3 CNBC-E 82,0 89,3 92,2 88,2 68,7 63,3 70,0 83,4 88,5 80,4 82,8 86,3 84,8 76,6 5

TEPAV Perakende Güven Endeksi (TEPE) 2014 Ekim ayında, -15,0 değerini aldı. Temmuz ve Ağustos aylarında yaşanan yükselişin ardından Ekim ayında düşüş görüldü. TEPE, bir önceki aya göre 2,4 puan, geçen yılın aynı dönemine göre 14,3 puan düştü. TEPE nin geçen yıla göre düşüşünde, geçtiğimiz 3 aya göre işlerin durumundaki ve önümüzdeki 3 aydaki satış beklentilerindeki gerileme etkili oldu. AB-28 Perakende Güven Endeksi, Ekim 2014 te -2,5 puan değerini aldı. AB-28 de bir önceki aya göre 0,7 puanlık düşüş, geçen yılın aynı dönemine göre ise 1,6 puanlık düşüş oldu. AB-28 perakende güven endeksi üst üste 5 aydır düşüyor. Türkiye geçen yıla ve geçen aya kıyasla AB-28 den ve Euro Bölgesinden daha kötü performans sergiledi. Türkiye, geçen yıla göre AB-28 de perakende güveni en çok düşen 2. ülke oldu. Yunanistan yine geçen yıla göre en fazla artış yaşanan ülke oldu. Yunanistan ı, Hollanda, İsveç ve Slovakya takip etti. Geçen yıla göre; İngiltere, Türkiye, Finlandiya, Bulgaristan ve Almanya da geçen yıla göre en fazla düşüş yaşandı. 5 0-5 -10-15 -20 Eyl.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.14 Şub.14 Mar.14 Nis.14 May.14 Haz.14 Tem.14 Ağu.14 Eyl.14 Eki.14 TEPE Türkiye -3,0-0,7-0,5-1,1-3,9-5,8-3,8-5,8-7,4-11,2-8,5-5,6-12,6-15,0 TEPE AB-28-0,2-0,9-5,6-1,5 2,0 3,4 0,6 3,0 4,1 3,0 2,2 1,0-1,8-2,5 ENFLASYON; TÜİK verilerine göre; 2014 Ekim ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre %1,90 oranında artarken, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi de (Yİ-ÜFE) bir önceki aya göre %0,92 oranında arttı. 2014 Yıllık TÜFE oranı %8,96 seviyesinde, yıllık Yİ-ÜFE oranı da %10,10 seviyesinde gerçekleşti. 6

16 14 12 10 8 6 4 2 0 10,80 10,87 10,08 8,21 9,63 10,19 10,34 11,00 12,15 12,58 13,67 13,33 11,13 7,17 4,90 4,16 3,99 4,26 6,24 6,31 6,65 6,15 TÜFE 7,66 10,61 10,45 9,48 10,43 10,43 9,15 11,14 8,22 7,65 8,06 8,28 8,87 9,07 8,88 9,19 6,44 6,13 Yİ-ÜFE 6,37 7,80 6,16 7,31 4,56 4,03 2,57 3,60 2,45 7,03 7,29 6,13 1,88 1,84 2,30 1,70 2,17 10,72 12,40 12,31 12,98 9,75 11,28 9,46 9,88 6,51 8,30 8,88 8,17 7,88 7,71 7,32 7,40 7,75 7,89 8,39 9,38 9,66 9,16 9,32 9,54 5,23 6,61 6,38 6,23 6,77 5,67 6,97 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 10,10 9,84 8,86 8,96 FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARININ REEL GETİRİSİ; TÜİK verilerine göre; 2014 Ekim ayında finansal yatırım araçlarında en yüksek reel getiri Amerikan Doları nda gerçekleşti. 2014 Ekim ayında Amerikan Doları, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %1,13, TÜFE ile indirgendiğinde de %0,16 oranlarıyla getiri sağladı. Yıllık olarak en yüksek reel getiriyi sağlayan Amerikan Doları, Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %2,98, TÜFE ile indirgendiğinde %4,06 oranında getiri sağladı. EKİM 2014 FİNANSAL (Bir önceki aya göre) EKİM 2014 / EKİM 2013 YATIRIM Reel Getiri ARAÇLARI Nominal Nominal Yıllık Reel Getiri (%) (%) Getiri (%) Getiri (%) Yİ-ÜFE TÜFE Yİ-ÜFE TÜFE Mevduat Faizi (brüt) 0,41-0,51-1,46 5,07-4,57-3,57 BIST 100 Endeksi -2,58-3,47-4,40-0,91-10,00-9,06 Amerikan Doları 2,06 1,13 0,16 13,38 2,98 4,06 Euro 0,28-0,63-1,59 5,45-4,22-3,22 Külçe Altın 0,82-0,10-1,06 5,11-4,53-3,53 Devlet İç Borçlanma Senetleri 0,72-0,20-1,16 8,22-1,71-0,68 7

DIŞ TİCARET; Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre; 2014 yılı Ekim ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %6,7 artarak, 12 milyar 599 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Cumhuriyet tarihinin Ekim ayı rekoru kırılmış oldu. 2014 yılı ilk on ayında %5,6 artarak 131 milyar 141 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Son on iki aylık ihracat ise %5,3 artarak 158 milyar 517 milyon dolar oldu. TİM sonuçlarına göre Sanayi Mamulleri, 2014 Ekim (%60,5 pay) ayında ve 2014 Ocak-Ekim (%59,2 pay) döneminde Sanayi Grubu alt başlığı altında ilk sırada yer alıyor. Sanayi Mamulleri içinde Otomotiv Endüstrisi, 2014 Ekim ayında ve 2014 Ocak-Ekim döneminde Türkiye de en fazla ihracat yapan sektör oldu. Otomotiv Endüstrisi geçen seneye göre, Ekim ayında %2,1 azalarak 1 milyar 713 milyon dolar ve yılın on ayında geçen sene aynı döneme göre %6,8 artarak 18 milyar 643 milyon dolarlık ihracat sağladı. TÜİK verilerine göre; 2014 Eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre ihracat %4,6 artarak 13 milyar 660 milyon dolar, ithalat da %0,2 azalarak 20 milyar 585 milyon dolar oldu. 2014 Eylül ayında dış ticaret açığı %8,4 azalarak 6 milyar 925 milyon dolara düştü. 2014 Eylül ayında ihracatın ithalatı karşılama oranı %66,4 e yükseldi. TÜİK verilerine göre 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde geçen yılın aynı dönemine göre ihracat %5,5 artarak 118 milyar 542 milyon dolar olarak gerçekleşirken, ithalat %4,2 oranında azalarak 179 milyar 681 milyon dolar oldu. 2014 yılı ilk on ayında dış ticaret açığı %18,8 azalarak 61 milyar 139 milyon dolar oldu. Aynı dönemde ihracatın ithalatı karşılama oranı %66 ya yükseldi. TÜİK verilerine göre fasıllar bazında en yüksek ihracat kalemi, 2014 Eylül ayında ve 2014 Ocak- Eylül döneminde Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları oldu. 2014 Eylül ayı Motorlu kara taşıtları, traktörler, bisikletler, motosikletler ve diğer kara taşıtları ithalatı geçen yılın aynı ayına göre %3,2 azalarak 1 milyar 285 milyon dolar olurken, ihracatı %1,5 artarak 1 milyar 597 milyon dolar oldu ve yaklaşık 312 milyon dolar dış ticaret fazlası verdi. 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde ise ithalat %10,4 azalarak 10 milyar 882 milyon dolar olurken, ihracat da %9,4 artarak 13 milyar 645 milyon dolar oldu ve yaklaşık 2 milyar 763 milyon dolar civarında dış ticaret fazlası oluştu. TÜİK verilerine göre, 2014 Eylül ayında yüksek teknolojili ürünlerin imalat sanayi ürünleri ihracatı içindeki payı %3,4 olurken, 2014 Ocak-Eylül döneminde bu değer %3,3 olarak gerçekleşti. Orta teknolojili ürünlerin payı ise 2014 Eylül ayında %32,0 ve 2014 Ocak-Eylül döneminde %31,5 oldu. 2014 Eylül ayında yüksek teknolojili ürünlerin imalat sanayi ürünleri ithalatı içindeki payı %14 olurken, 2014 Ocak-Eylül döneminde de bu değer %13,7 olarak gerçekleşti. Orta teknolojili ürünlerin payı ise 2014 Eylül ayında %41,0 ve 2014 Ocak-Eylül döneminde %42,0 olarak gerçekleşti. 8

CARİ AÇIK; Merkez Bankası tarafından açıklanan Ağustos ayı cari açık verilerine göre; 2014 Ağustos ayı cari açığı 2.768 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Yılın ilk sekiz aylık cari açığı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre 16.199 milyon dolar azalarak 29.586 milyon dolara geriledi. CARİ İŞLEMLER & FİNANS HESABI (MİLYON $); (*) Ağustos ayı itibariyle (**) Eksi, rezerve ekleme yapıldığını, artı ise rezervden kullanımı gösteriyor. İŞSİZLİK; TÜİK 2014 Temmuz dönemi sonuçlarına göre, Türkiye genelinde işgücüne katılma oranı %51,3 olarak gerçekleşti. İstihdam edilenlerin sayısı ise 26 milyon 410 bin kişi oldu. 2014 yılı Temmuz döneminde Türkiye genelinde işsiz sayısı 2 milyon 867 bin kişi olurken, işsizlik oranı da %9,8 seviyesinde gerçekleşti. Tarım dışı işsizlik oranı %12,1 ve genç nüfus (15-24 yaş) işsizlik oranı %18,2 olarak gerçekleşti. 9

OTOMOTİV KREDİ STOĞU (Milyon TL); TCMB verilerine göre; 2014 yılı Ekim ayı sonunda Toplam Kredi Stoku, 2013 yılı aynı döneme göre %5,57 artarak 35 milyar 709 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. 2014 yılı Ekim ayı sonunda bir önceki döneme göre %0,02 artış görüldü. 2014 yılı Ekim ayı sonu itibariyle Finansman Şirketleri Kredi hacmi toplamı 15 milyar 205 milyon TL, Bankacılık Sektörü Kredi hacmi toplamı 20 milyar 504 milyon TL olmak üzere, Toplam Taşıt Kredi stoku 35 milyar 709 milyon TL değerine ulaştı. Taşıt Kredi Stokunun, 13 milyar 718 milyon TL tutarını Bireysel Tüketici Kredileri oluştururken, 21 milyar 991 milyon TL tutarını da Ticari Tüketici Kredileri oluşturdu. 37.000 Kredi Stoğu (x000 TL) 2013/12: 36.038 TL 2014/10 35.709 TL 35.000 33.000 2012/12: 31.343 TL 31.000 29.000 2011/12: 28.336 TL 27.000 25.000 10

MAKRO EKONOMİK BEKLENTİ GÖSTERGELERİ 4,5 4,2 4,2 4,2 4,2 4,1 3,9 Yıl Sonu GSYH Büyüme Beklentisi (%) - (TCMB) 4 3,5 3 3,6 3,5 3,5 3,5 3,5 3,7 3,2 2,8 2,6 2,7 2,8 3,3 3,4 3,3 3,2 3,2 2,5 2 10 9 8 7 6 6,32 6,59 6,58 6,6 6,51 6,53 Yıl Sonu TÜFE Beklentisi (%) - (TCMB) 8,7 8,89 9,16 7,2 7,33 7,447,39 7,71 7,927,988,12 8,338,29 8,3 7,357,44 5 2,4 2,2 2 1,8 Yıl Sonu Dolar Kuru Beklentisi (TL) - (TCMB) 1,99 2,02 2,02 1,98 1,93 1,93 1,88 1,821,811,821,821,82 2,212,22 2,24 2,28 2,24 2,2 2,17 2,17 2,182,19 1,6 12 10 8 6 Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı Beklentisi (12 Ay Sonrası) (%) - (TCMB) 5,45 5,45 5,43 5,35 4,98 5,16 5,37 5,40 5,34 5,27 5,07 5,28 5,44 9,30 9,79 9,34 9,08 8,44 8,07 8,39 8,31 8,37 4 11

-64-59 -54-49 Yıl Sonu Cari İşlemler Dengesi Beklentisi (Milyar Dolar) - (TCMB) -61,1-60,8-59,5-59,7-59,2-60,1-59,3-59,5-58,7-58,8-59,1-59,8-55,8-52,8-51,9-50,7-50,3-50,1-50,1-49,5-48,4-47,8-44 110 105 100 95 90 85 Genel Ekonomik Durum Beklentisi (Gelecek 12 Aylık) - (TÜİK) 107,3 107 104,7 105,1 97,4 99 101,3 102 103 101,6 101,9 102,7 98 98,798,4 99,8 102,1 95,8 95,9 94 90,4 91,3 96 94 92 90 91,8 90,9 90,8 91,1 94,4 92,4 Hanenin Maddi Durum Beklentisi (Gelecek 12 Aylık) - (TÜİK) 94,9 94,3 93,1 92,2 92,9 92,4 91,3 90,3 88,8 91,4 93,1 90,9 91,1 91,7 91,2 90,2 88 16 15 14 13 12 11 10 11,9 11,2 11,3 10,4 14,8 13,4 13,4 13,3 Otomobil Satın Alma İhtimali (Gelecek 12 Aylık) - (TÜİK) 15,1 11,4 13,7 13,7 13,2 11,4 11,3 12,5 15,6 13,1 12,7 12,9 11,9 12,0 12

TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEKTÖREL DEĞERLENDİRME 2014 yılı ilk on ayında geçen yıl aynı döneme göre toplam pazar %15,6 azalarak 569.615 adet, üretim %0,9 artarak 936.759 adet, ithalat %19,2 azalarak 376.293 adet, ihracat ise %5,7 artarak 722.518 adet olarak gerçekleşti. İhracat değeri %8,2 oranında artarak 19 milyar 79 milyon dolar seviyesine yükseldi. 2014 yılı Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre toplam pazar %14,7 artarak 69.271 adet, üretim %14 artarak 100.977 adet, ithalat %6,4 artarak 44.067 adet, ihracat ise %5,6 artarak 69.187 adet olarak gerçekleşti. İhracat değeri %0,8 artarak 1 milyar 776 milyon dolar seviyesine ulaştı. OCAK- EKİM EKİM SON 12 AY DÖNEM Pazar* (adet) Üretim (adet) İthalat* (adet) İhracat (Adet) İhracat** ($) 2013 674.511 928.722 465.772 683.679 17.640.096.799 2014 569.615 936.759 376.293 722.518 19.079.057.401 (%) -15,6 0,9-19,2 5,7 8,2 2013 60.399 88.579 41.414 65.539 1.761.565.653 2014 69.271 100.977 44.067 69.187 1.776.052.112 (%) 14,7 14,0 6,4 5,6 0,8 2013 870.669 1.117.051 590.214 817.330 21.064.381.945 2014 788.228 1.133.571 526.130 867.310 23.000.211.761 (%) -9,5 1,5-10,9 6,1 9,2 *Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır. ** Ana ve Yan sanayii toplamıdır. 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 -%16,4 Toplam Otomotiv Pazarı (2013/2014 Ekim Sonu) -%15,6 300.000 200.000 100.000 -%15,5 -%2,0 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam 2013 499.339 145.020 30.152 674.511 2014 417.582 122.489 29.544 569.615 13

Türkiye Otomotiv toplam pazarı (otomobil, hafif ticari araç ve ağır ticari araç) 2014 yılı ilk on ayında %15,55 azalarak 569.615 adete geriledi. 2013 yılında aynı dönemde toplam pazar 674.511 adet olarak gerçekleşti. 2014 yılı Ekim ayında toplam pazar satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %14,69 artarak 69.271 adet oldu. Geçen sene Ekim ayında 60.399 adet satış gerçekleşmişti. Türkiye Otomotiv Pazarı, 10 Yıllık Ekim ayı ortalama satışlara göre ise %27,67 arttı. Toplam pazarın Mevsimsellik ve Takvim Etkisinden Arındırılmış Yıllık Satış Temposu 2014 Ekim ayı için 820.000 adet seviyesinde gerçekleşti. 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 Otomotiv Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2013 1Ç :%11,64 2013 2Ç :-%11,41 2013 4Ç : %7,80 2013 3Ç : %7,02 2014 2Ç :-%8,41 2014 2Ç :-%24,03 2014 1Ç :-%23,71 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2013/2012 (%) 18,97 16,21 5,41 16,66 14,17 4,00 14,75 10,74-2,95-3,63 10,63 12,00 2014/2013 (%) -7,54-26,33-30,14-26,32-27,58-17,86-16,77-6,75-1,20 14,69 14

Türkiye Otomotiv pazarında 2014 yılı on aylık dönemde otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 540.071 adet olarak gerçekleşti. 644.359 adet olan 2013 yılı aynı dönemi otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %16,18 oranında daraldı. 2014 yılı Ekim ayı otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı 66.573 adet olarak gerçekleşti. 58.014 adet olan 2013 yılı Ekim ayı otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamına göre satışlar %14,75 oranında arttı. Otomobil ve hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Ekim ayı ortalama satışlara göre %29,61 artış gösterdi. 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2013 1Ç : %12,41 2013 2Ç : %11,84 2014 1Ç:- %24,46 2014 2Ç : -%25,12 2013 3Ç :%7,64 2014 3Ç : -%8,78 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2013/2012 (%) 20,23 16,90 6,00 16,88 14,97 4,26 14,91 11,86-2,39-3,21 10,59 12,41 2014/2013 (%) -8,03-27,50-30,82-27,55-28,66-18,80-16,33-7,45-2,11 14,75 2013 4Ç :%8,09 15

Türkiye Otomotiv pazarında, 2014 yılı on aylık dönemde otomobil satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,37 azalarak 417.582 adete geriledi. Geçen sene aynı dönemde 499.339 adet satış gerçekleşmişti. 2014 yılı Ekim ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %8,15 artarak 50.814 adet satışa ulaşıldı. Geçen sene Ekim ayında 46.985 adet satış gerçekleşmişti. Otomobil pazarı, 10 yıllık Ekim ayı ortalama satışlara göre %48,37 artış gösterdi. Otomobil pazarının Mevsimsellik ve Takvim Etkisinden Arındırılmış Yıllık Satış Temposu 2014 Ekim ayı için 610.000 adet seviyesinde gerçekleşti. 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 Otomobil Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2013 12 : %20,90 2013 4Ç :%20,17 2013 1Ç : %17,32 2013 3Ç :%18,59 2014 1Ç :- %21,92 2014 1Ç :- %23,21 2014 1Ç :- %12,01 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2013/2012 (%) 22,57 26,12 9,55 24,87 23,63 14,63 25,11 25,16 7,22 8,16 22,60 25,05 2014/2013 (%) -5,68-26,20-26,98-24,97-25,65-18,89-16,35-12,56-6,92 8,15 16

Türkiye Otomotiv pazarında, hafif ticari araç pazarı 2014 yılı Ocak-Ekim döneminde geçen yılın aynı döneme göre %15,54 oranında azalarak 122.489 adet seviyesinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönemde 145.020 adet satışa ulaşılmıştı. Hafif ticari araç pazarı 2014 yılı Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre %42,89 oranında artarak 15.759 adet seviyesine ulaştı. Geçen sene Ekim ayında 11.029 adet satış gerçekleşmişti. Hafif ticari araç pazarı, 10 yıllık Ekim ayı ortalama satışlara göre %7,93 azaldı. Hafif Ticari Araç pazarının Mevsimsellik ve Takvim Etkisinden Arındırılmış Yıllık Satış Temposu 2014 Ekim ayı için 175.000 adet seviyesinde gerçekleşti. 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık ve Çeyrekler Gelişimi (%) 2013 1Ç :-%0,12 2014 1Ç :-%32,08 2013 2Ç :-%11,15 2014 2Ç :-%31,68 2014 2Ç :%2,90 2013 3Ç :-%19,29 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haz. Tem. Ağus. Eylül Ekim Kas. Aral. 2013/2012 (%) 14,41-5,29-3,55-4,21-6,46-21,82-10,63-20,58-25,81-33,15-21,78-17,27 2014/2013 (%) -14,31-31,66-42,50-36,44-38,48-18,48-16,24 12,18 14,84 42,89 2013 4Ç :-%22,24 17

Türkiye Otomotiv pazarında, Ağır ticari araç pazarı 2014 yılı ilk on ayında, geçen yıl aynı döneme göre %2 oranında azalarak 29.544 adet seviyesinde gerçekleşti. Geçen sene 30.152 adet satışa ulaşılmıştı. Ağır ticari araç pazarı 2014 Ekim ayında, geçen yılın Ekim ayına göre %13,12 artarak 2.698 adet oldu. 2013 yılı Ekim ayında 2.385 adet satış gerçekleşmişti. 18 *Toplam Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer ağır taşıtlar toplamıdır.

2014 yılı Ocak-Ekim dönemi otomobil pazarı motor hacmine göre incelendiğinde, en yüksek paya %94,94 oranıyla yine 1600cc altındaki otomobiller 396.454 adet ile sahip oldu. Ardından %4,06 pay ile 1600-2000cc aralığındaki otomobiller ve %0,99 pay ile 2000cc üstü otomobiller yer aldı. 2013 yılı aynı dönemine göre, 1600cc altındaki otomobil satışlarında %15,61, 1600-2000cc aralığında motor hacmine sahip otomobil satışlarında %32,65 ve 2000cc üstü otomobillerde %4,12 daralma yaşandı. 2014 yılı on ay sonucunda, 85kW altı 20 adet ve 121kW üstü 7 adet elektrikli otomobil satışı gerçekleşti. MOTOR HACMİ MOTOR CİNSİ 2013'Ekim Sonu 2014'Ekim Sonu Adet Pay Adet Pay Değişim ÖTV KDV 1600cc B/D 469.811 94,09% 396.454 94,94% -15,61% 45% 18% 1601cc - 2000cc B/D 25.173 5,04% 16.955 4,06% -32,65% 90% 18% 2001cc B/D 4.324 0,87% 4.146 0,99% -4,12% 145% 18% 85 kw ELEKTRİKLİ 31 0,01% 20 0,00% -35,48% 3% 18% 86kW - 120kW ELEKTRİKLİ 0 0,00% 0 0,00% - 7% 18% 121kW ELEKTRİKLİ 0 0,00% 7 0,00% - 15% 18% Toplam 499.339 100,00% 417.582 100,00% -16,37% VERGİ ORANLARI 2014 yılı Ocak-Ekim döneminde otomobil pazarı ortalama emisyon değerlerine göre incelendiğinde, en yüksek paya %39,07 oranıyla 100-120 gr/km arasındaki otomobiller (163.162 adet) ve ardından yine %31,63 pay ile 120-140 gr/km arasındaki otomobiller (132.094 adet ) sahip oldu. CO2 ORTALAMA EMİSYON DEĞERLERİ (gr/km) 2013'Ekim Sonu 2014'Ekim Sonu Adet Pay Adet Pay Değişim < 100 gr/km 41.171 8,25% 44.083 10,56% 7,07% 100 - < 120 gr/km 178.735 35,79% 163.162 39,07% -8,71% 120 - < 140 gr/km 164.005 32,84% 132.094 31,63% -19,46% 140 - < 160 gr/km 87.604 17,54% 57.851 13,85% -33,96% 160 gr/km 27.824 5,57% 20.392 4,88% -26,71% Toplam 499.339 100,00% 417.582 100,00% -16,37% 19

2014 yılı Ocak-Ekim döneminde dizel otomobil satışları geçen yılın aynı dönemine göre %11,94 oranında azaldı. 2014 yılı sonu otomobil satış adetleri, 2013 yılı aynı dönem ile kıyaslandığında, dizel payı %58,88 den %62,01 e (258.923 adet) yükseldi. 2013'Ekim Sonu 2014'Ekim Sonu DİZEL Adet Segment İçindeki Pay Adet Segment İçindeki Pay Değişim A (Mini) 61 4,14% 15 0,48% -75,41% B (Entry) 94.352 55,23% 75.614 59,06% -19,86% C (Compact) 157.981 61,37% 144.658 66,53% -8,43% D (Medium) 31.331 56,77% 29.661 56,58% -5,33% E (Luxury) 8.667 68,91% 6.713 47,66% -22,55% F (Upper Luxury) 1.642 88,61% 2.262 92,36% 37,76% Toplam 294.034 58,88% 258.923 62,01% -11,94% 2014 yılı Ocak-Ekim döneminde otomatik şanzımanlı otomobil satış adetleri 2013 yılı aynı dönemine göre %1,32 arttı. 2014 yılı 10 aylık otomobil satış adetleri geçen yıl ile kıyaslandığında, otomatik şanzımanlı otomobil satışlarının payı %38,13 den %46,20 ye (192.905 adet) yükseldi. 2013'Ekim Sonu 2014'Ekim Sonu OTOMATİK Segment Segment ŞANZIMAN Adet İçindeki Adet İçindeki Değişim Pay Pay A (Mini) 520 35,25% 2.185 69,21% 320,19% B (Entry) 35.477 20,77% 35.486 27,72% 0,03% C (Compact) 96.956 37,67% 98.864 45,47% 1,97% D (Medium) 44.045 79,81% 43.370 82,73% -1,53% E (Luxury) 11.573 92,02% 10.609 75,32% -8,33% F (Upper Luxury) 1.817 98,06% 2.391 97,63% 31,59% Toplam 190.388 38,13% 192.905 46,20% 1,32% 2014 yılı Ocak-Ekim döneminde otomobil pazarı segmentinin %83,49 unu yine vergi oranları düşük olan A, B ve C segmentlerinde yer alan araçlar oluşturdu. Segmentlere göre değerlendirildiğinde, en yüksek satış adetine %52,07 pay alan C (217.434 adet) segmenti ve ardından %30,66 pay ile B (128.035 adet) segmenti ulaştı. 2014 yılı Ocak-Ekim dönemi kasa tiplerine göre değerlendirildiğinde, en çok tercih edilen gövde tipi yine Sedan otomobiller (%47,64 pay, 198.932 adet) oldu. Sedan otomobilleri %33,77 pay ve 141.031 adet satış ile H/B, %12,31 pay ve 51.407 adet satış ile SUV otomobiller takip etti. 20

2014'Ekim Sonu 1 2 3 4 5 6 7 Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) 30 3.127 3.157 0,76% B (Entry) 27.493 81.811 5.957 3.667 2.250 22 6.835 128.035 30,66% C (Compact) 123.254 55.789 926 7.581 736 29.148 217.434 52,07% D (Medium) 36.940 269 709 14 3.823 10.667 52.422 12,55% E (Luxury) 10.683 35 17 104 134 3.112 14.085 3,37% F (Upper Luxury) 532 272 1.645 2.449 0,59% Toplam 198.932 141.031 7.609 11.366 2.250 4.987 51.407 417.582 100,00% 47,64% 33,77% 1,82% 2,72% 0,54% 1,19% 12,31% 100,00% Pay 2013'Ekim Sonu 1 2 3 4 5 6 7 Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) 1.475 1.475 0,30% B (Entry) 41.987 110.520 4.971 4.435 1.697 11 7.220 170.841 34,21% C (Compact) 132.197 77.649 1.960 11.410 1.092 33.100 257.408 51,55% D (Medium) 38.708 370 1.062 12 3.414 11.619 55.185 11,05% E (Luxury) 8.886 95 39 74 205 3.278 12.577 2,52% F (Upper Luxury) 372 341 1.140 1.853 0,37% Toplam 222.150 190.109 8.032 15.931 1.697 5.063 56.357 499.339 100,00% 44,49% 38,07% 1,61% 3,19% 0,34% 1,01% 11,29% 100,00% Pay Değişim 1 2 3 4 5 6 7 Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV Toplam A (Mini) 112,00% 114,03% B (Entry) -34,52% -25,98% 19,84% -17,32% 32,59% 100,00% -5,33% -25,06% C (Compact) -6,76% -28,15% -52,76% -33,56% -32,60% -11,94% -15,53% D (Medium) -4,57% -27,30% -33,24% 16,67% 11,98% -8,19% -5,01% E (Luxury) 20,22% -63,16% -56,41% 40,54% -34,63% -5,06% 11,99% F (Upper Luxury) 43,01% -20,23% 44,30% 32,16% Toplam -10,45% -25,82% -5,27% -28,65% 32,59% -1,50% -8,78% -16,37% *S/D: Sedan, H/B: Hatcback, S/W: Station Wagon, MPV: Multi Purpose Vehicle-Çok Amaçlı Araçlar, CDV: Car Derived Van-Binek Tipli Küçük Vanlar, SUV: Sport Utility Vehicle-Arazi Araçlar 21

2. EL PAZARI RAPORU 2010 yılından itibaren Emniyet Genel Müdürlüğü ikinci el satışlarının Noterler tarafından e-devlet (ASBIS) sistemi içinde hızlı ve güvenli olarak yapılmasını başarı ile tamamlanmıştır. TÜİK tarafından da konuya ilişkin veriler sağlanmaktadır. 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde Türkiye 2. el araçları toplam pazarı %7,7 artarak 3 milyon 510 bin adet ile yeniden el değiştirdi. 2013 yılı aynı dönemde 3 milyon 259 bin adet olarak gerçekleşmişti. 2014 yılı Ocak-Ağustos döneminde otomobil ve ticari araç 2.el pazar toplamı %9,0 artarak 3.218.617 adete ulaştı. Otomobil pazarı %75,1 pay ve 2.417.581 adet ile ilk sırada yer aldı. Otomobil pazarını %17,8 pay ve 572.138 adet ile kamyonet pazarı izledi. 2.EL ARAÇ TİPİ 2014 AĞUSTOS SONU' Pay (%) 2013 AĞUSTOS SONU' Pay (%) Değişim (%) OTOMOBİL 2.417.581 75,1 2.174.185 73,6 11,2 KAMYONET 572.138 17,8 548.146 18,6 4,4 KAMYON 109.109 3,4 109.190 3,7-0,1 MİNİBÜS 84.565 2,6 79.519 2,7 6,3 OTOBÜS 32.986 1,0 41.114 1,4-19,8 ÖZEL AMACLI 2.238 0,1 1.693 0,1 32,2 TOPLAM 3.218.617 100 2.953.847 100 9,0 MOTOSİKLET 188.948 64,9 186.595 61,1 1,3 TRAKTÖR 102.133 35,1 118.637 38,9-13,9 TOPLAM 291.081 100 305.232 100-4,6 GENEL TOPLAM 3.509.698 3.259.079 7,7 2013 yılı Ocak ayında itibaren aylar itibariyle otomobil ve ticari toplam araçların 2. el değişim adetleri aşağıda yer almaktadır. 22

DÜNYA OTOMOTİV PAZARI LMC Automotive, 2014 yılı 3. Çeyrek itibariyle 2014 ve 2015 yılı dünya otomotiv pazarı tahminlerini yayınladı. 3. Çeyrek sonuçlarına göre; 2014 yılı dünya toplam otomotiv pazarının geçen yıla oranla %2,3 artışla, 89,5 milyon adet seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 2015 yılında ise dünya otomotiv pazarının bir önceki yıla göre %4,1 artışla 93,2 milyon adet seviyesine ulaşması tahmin ediliyor. 3. Çeyrek 2014 yılı toplam satışlarına göre en fazla artış Kuzey Amerika (%5,2) ülkelerinde, ardından Asya/Pasifik (%4,6) ülkelerinde ve Batı Avrupa (%4,5) ülkelerinde, en fazla daralma ise Mercosur (-%14,1) ülkelerinde ve ardından Doğu Avrupa (-%11,8) ülkelerinde bekleniyor. 2015 yılı toplam satışlarında ise bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%8,2) en yüksek artış, ardından Batı Avrupa ülkelerinde (%4,6) artış beklenirken, Japonya da %10,7 daralma olacağı tahmin ediliyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim Otomobil 16.805 17.689 5,3% 18.047 2,0% H. Ticari 1.568 1.605 2,4% 1.625 1,2% A. Ticari 437 497 13,7% 523 5,2% Toplam 18.810 19.791 5,2% 20.195 2,0% Otomobil 3.353 2.828-15,7% 2.878 1,8% H. Ticari 1.126 1.026-8,9% 1.010-1,6% A. Ticari 214 177-17,3% 197 11,3% Toplam 4.693 4.031-14,1% 4.085 1,3% Otomobil 11.552 12.093 4,7% 12.617 4,3% H. Ticari 1.344 1.429 6,3% 1.511 5,7% A. Ticari 271 242-10,7% 272 12,4% Toplam 13.167 13.764 4,5% 14.400 4,6% Otomobil 4.440 3.903-12,1% 3.934 0,8% H. Ticari 496 429-13,5% 460 7,2% A. Ticari 240 235-2,1% 260 10,6% Toplam 5.176 4.567-11,8% 4.654 1,9% Otomobil 4.539 4.555 0,4% 4.031-11,5% H. Ticari 716 699-2,4% 650-7,0% A. Ticari 79 85 7,6% 85 0,0% Toplam 5.334 5.339 0,1% 4.766-10,7% Otomobil 23.169 25.015 8,0% 27.235 8,9% H. Ticari 6.848 6.492-5,2% 6.831 5,2% A. Ticari 1.716 1.676-2,3% 1.837 9,6% Toplam 31.733 33.183 4,6% 35.903 8,2% Otomobil 7.582 7.861 3,7% 8.131 3,4% H. Ticari 846 842-0,5% 933 10,8% A. Ticari 98 100 2,0% 104 4,0% Toplam 8.526 8.803 3,2% 9.168 4,1% Otomobil 71.440 73.944 3,5% 76.873 4,0% H. Ticari 12.944 12.522-3,3% 13.020 4,0% A. Ticari 3.055 3.012-1,4% 3.278 8,8% Toplam 87.439 89.478 2,3% 93.171 4,1% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 3. çeyrek tahminleridir. 23

ÜLKE ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC Otomobil 14.273 14.991 5,0% 15.303 2,1% H. Ticari 1.490 1.553 4,2% 1.424-8,3% A. Ticari 367 424 15,5% 445 5,0% Toplam 16.130 16.968 5,2% 17.172 1,2% Otomobil 2.717 2.386-12,2% 2.468 3,4% H. Ticari 857 840-2,0% 843 0,4% A. Ticari 182 154-15,4% 172 11,7% Toplam 3.756 3.380-10,0% 3.483 3,0% Otomobil 2.596 2.186-15,8% 2.100-3,9% H. Ticari 176 140-20,5% 141 0,7% A. Ticari 111 96-13,5% 114 18,8% Toplam 2.883 2.422-16,0% 2.355-2,8% Otomobil 2.368 2.454 3,6% 2.751 12,1% H. Ticari 560 527-5,9% 617 17,1% A. Ticari 275 287 4,4% 334 16,4% Toplam 3.203 3.268 2,0% 3.702 13,3% Otomobil 16.771 18.480 10,2% 20.254 9,6% H. Ticari 5.104 4.948-3,1% 5.128 3,6% A. Ticari 1.236 1.193-3,5% 1.289 8,0% Toplam 23.111 24.621 6,5% 26.671 8,3% Otomobil 1.299 1.404 8,1% 1.405 0,1% H. Ticari 209 213 1,9% 217 1,9% A. Ticari 25 31 24,0% 35 12,9% Toplam 1.533 1.648 7,5% 1.657 0,5% Otomobil 24.452 25.506 4,3% 27.573 8,1% H. Ticari 6.697 6.455-3,6% 6.729 4,2% A. Ticari 1.804 1.730-4,1% 1.909 10,3% Toplam 32.953 33.691 2,2% 36.211 7,5% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 3. çeyrek tahminleridir. 2014 yılı 3. Çeyrek sonuçlarına göre, 2014 yılı sonu itibariyle Kore pazarının %7,5 artışla 1 milyon 648 bin adete, Çin pazarının %6,5 artışla 24 milyon 621 bin adete ulaşması beklenirken, Rusya pazarında %16 (2.422 adet) ve Brezilya pazarında %10 (3.380 adet) daralma gerçekleşeceği öngörülüyor. 2015 yılı sonu itibariyle ise; Hindistan pazarının %13,3 artışla 3 milyon 702 bin adete ve Çin pazarının %8,3 artışla 26 milyon 671 bin adete ulaşacağı tahmin ediliyor. Rusya pazarında ise %2,8 (2.355 adet) daralma olacağı bekleniyor. 24

DÜNYA OTOMOTİV ÜRETİMİ LMC Automotive, 2014 yılı 3. Çeyrek itibariyle 2014 ve 2015 yılı dünya otomotiv üretimi tahminlerini de yayınladı. LMC Automotive 3. Çeyrek sonuçlarına göre; 2014 yılı dünya toplam otomotiv üretiminin geçen yıla oranla %3,3 artışla, 91,2 milyon adet düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. 2015 yılında ise dünya otomotiv üretiminin bir önceki yıla göre %3,9 artışla yaklaşık 94,8 milyon adete ulaşması tahmin ediliyor. 3. Çeyrek 2014 yılı toplam üretimlerine göre en fazla artış Asya/Pasifik ülkelerinde (%5,6) ve ardından Kuzey Amerika (%4,2) ülkelerinde, Mercosur ülkelerinde ise %12,4 daralma bekleniyor. 2015 yılı toplam üretimlerinde ise bir önceki yıla göre Asya/Pasifik ülkelerinde (%7,9) en yüksek artış, ardından Doğu Avrupa ülkelerinde %4,4 artış beklenirken, Japonya da ise %6,5 daralma olacağı tahmin ediliyor. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim Otomobil 7.171 7.223 0,7% 7.488 3,7% H. Ticari 8.983 9.579 6,6% 9.651 0,8% A. Ticari 456 513 12,5% 541 5,5% Toplam 16.610 17.315 4,2% 17.680 2,1% Otomobil 3.201 2.755-13,9% 2.856 3,7% H. Ticari 1.072 997-7,0% 976-2,1% A. Ticari 248 210-15,3% 234 11,4% Toplam 4.521 3.962-12,4% 4.066 2,6% Otomobil 11.479 11.738 2,3% 11.941 1,7% H. Ticari 1.250 1.388 11,0% 1.388 0,0% A. Ticari 446 405-9,2% 446 10,1% Toplam 13.175 13.531 2,7% 13.775 1,8% Otomobil 6.126 6.345 3,6% 6.544 3,1% H. Ticari 722 626-13,3% 718 14,7% A. Ticari 272 272 0,0% 303 11,4% Toplam 7.120 7.243 1,7% 7.565 4,4% Otomobil 8.186 8.394 2,5% 7.781-7,3% H. Ticari 1.071 1.025-4,3% 982-4,2% A. Ticari 320 328 2,5% 350 6,7% Toplam 9.577 9.747 1,8% 9.113-6,5% Otomobil 25.902 28.055 8,3% 30.500 8,7% H. Ticari 7.591 7.458-1,8% 7.823 4,9% A. Ticari 1.746 1.688-3,3% 1.829 8,4% Toplam 35.239 37.201 5,6% 40.152 7,9% Otomobil 1.437 1.541 7,2% 1.715 11,3% H. Ticari 585 601 2,7% 660 9,8% A. Ticari 102 103 1,0% 106 2,9% Toplam 2.124 2.245 5,7% 2.481 10,5% Otomobil 63.502 66.051 4,0% 68.825 4,2% H. Ticari 21.274 21.674 1,9% 22.198 2,4% A. Ticari 3.590 3.519-2,0% 3.809 8,2% Toplam 88.366 91.244 3,3% 94.832 3,9% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 3. çeyrek tahminleridir. 25

ÜLKE ARAÇ TÜRÜ 2013 2014 2015* ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2015/ 2014 Değişim ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC Otomobil 4.386 4.350-0,8% 4.487 3,1% H. Ticari 6.485 6.980 7,6% 9.678 38,7% A. Ticari 332 368 10,8% 397 7,9% Toplam 11.203 11.698 4,4% 14.562 24,5% Otomobil 2.709 2.412-11,0% 2.493 3,4% H. Ticari 783 752-4,0% 753 0,1% A. Ticari 238 203-14,7% 225 10,8% Toplam 3.730 3.367-9,7% 3.471 3,1% Otomobil 1.926 1.824-5,3% 1.853 1,6% H. Ticari 160 127-20,6% 143 12,6% A. Ticari 186 186 0,0% 204 9,7% Toplam 2.272 2.137-5,9% 2.200 2,9% Otomobil 2.935 3.074 4,7% 3.452 12,3% H. Ticari 588 574-2,4% 652 13,6% A. Ticari 279 292 4,7% 341 16,8% Toplam 3.802 3.940 3,6% 4.445 12,8% Otomobil 15.808 17.559 11,1% 19.235 9,5% H. Ticari 5.104 5.156 1,0% 5.342 3,6% A. Ticari 1.220 1.140-6,6% 1.217 6,8% Toplam 22.132 23.855 7,8% 25.794 8,1% Otomobil 4.146 4.374 5,5% 4.313-1,4% H. Ticari 330 342 3,6% 328-4,1% A. Ticari 34 44 29,4% 49 11,4% Toplam 4.510 4.760 5,5% 4.690-1,5% Otomobil 23.378 24.869 6,4% 27.033 8,7% H. Ticari 6.635 6.609-0,4% 6.890 4,3% A. Ticari 1.923 1.821-5,3% 1.987 9,1% Toplam 31.936 33.299 4,3% 35.910 7,8% * 2015 değerleri LMC Automotive 2014 3. çeyrek tahminleridir. 2014 yılı 3. Çeyrek tahminlerine göre, 2014 yılı sonu itibariyle ülke toplam üretimlerinde geçen seneye göre; Çin de %7,8 artışla 23 milyon 855 bin adete, Kore de ise %5,5 artışla 4 milyon 760 bin adete ulaşması, en fazla daralma göstermesi beklenen Brezilya da %9,7 (3.367 adet) daralma ve Rusya da %5,9 (2.137 adet) daralma gerçekleşmesi bekleniyor. 2015 yılı toplam üretim tahminlerine göre; ABD de %24,5 artışla 14 milyon 562 bin adete, Hindistan da %12,8 artışla 4 milyon 445 bin adete, Çin de ise %8,1 artışla 25 milyon 794 bin adete ulaşması beklenirken, Kore de ise %1,5 daralma ile 4 milyon 690 bin adet üretime ulaşılacağı tahmin ediliyor. 26

AVRUPA OTOMOTİV PAZARI ACEA tarafından yayımlanan 2014 Eylül ayı raporlarına göre; AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomotiv pazarı 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde %6,2 arttı ve 11.311.851 adet seviyesinde gerçekleşti. 2013 yılı aynı dönemde toplam 10.648.977 adet satış gerçekleşmişti. 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde, Türkiye %25,8 daralma ile en fazla küçülen pazar olurken, Avrupa otomotiv satışları sıralamasında 6. ülke konumunda yer aldı. 12.000.000 10.000.000 8.000.000 6.000.000 %5,8 Avrupa Otomotiv Pazarı 2013/2014 Eylül Sonu %6,2 4.000.000 %11,1 2.000.000 %0,2 0 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam 2013 9.361.719 1.052.934 234.324 10.648.977 2014 9.906.668 1.170.291 234.892 11.311.851 Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Türkiye Belçika Hollanda Polonya Avusturya İsveç İsviçre Danimarka Çek Norveç Portekiz İrlanda Finlandiya Macaristan Romanya Slovakya Yunanistan Slovenya Lüksemb Hırvatistan Estonya Bulgaristan Litvanya Letonya İzlanda Kıbrıs Avrupa Otomotiv Pazarı - 2014' Ocak-Eylül Dönemi 2.514.527 2.230.349 1.640.006 1.132.507 733.711 500.301 436.188 333.556 290.710 267.058 257.667 244.564 164.996 157.791 133.666 127.010 109.438 93.540 63.893 61.992 60.216 57.634 47.153 41.592 32.605 18.673 18.033 14.465 12.048 8.952 7.311 27

AVRUPA OTOMOBİL PAZARI AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomobil pazarı 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde 2013 yılı aynı dönemine göre %5,8 arttı ve toplam 9.906.668 adet seviyesinde pazara ulaşıldı. 2013 yılı aynı dönemde ise 9.361.719 adet satış gerçekleşmişti. AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde geçen yılın aynı dönemine göre sırasıyla en fazla düşüş %5,2 ile Hollanda da, ardından %4,3 ile Avusturya da, %3,2 ile İsviçre de ve %0,4 ile Belçika da görüldü. 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde geçen yılın aynı dönemine göre satışlarını en çok artıran ilk üç pazar ise sırasıyla; Portekiz %35,3, İzlanda %31,4 ve İrlanda %29,8 oranıyla yer aldı. 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde Türkiye %18,9 daralma ile Avrupa otomobil satışları sıralamasında 7. oldu. Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Belçika Türkiye Hollanda Polonya Avusturya İsveç İsviçre Danimarka Çek Portekiz Norveç İrlanda Finlandiya Yunanistan Slovakya Romanya Macaristan Slovenya Lüksemburg Hırvatistan Estonya Bulgaristan Litvanya Letonya İzlanda Kıbrıs Avrupa Otomobil Pazarı - 2014' Ocak-Eylül Dönemi 640.673 388.095 366.768 285.397 245.042 237.363 222.636 219.136 142.105 141.470 107.391 107.104 93.176 83.087 53.844 53.264 51.564 49.384 40.569 38.147 27.623 15.874 15.150 11.071 9.239 8.169 6.414 1.337.315 1.036.499 2.281.671 1.958.196 28

AVRUPA HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZARI Avrupa (AB (28) ve EFTA) ülkeleri toplamına göre Hafif Ticari Araç pazarı 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde %11,1 arttı ve 1.170.291 adete yükseldi. 2013 yılı aynı dönemde 1.052.934 adet satış gerçekleşmişti. AB (28) ve EFTA ülkeleri toplamına göre 2014 yılı ilk dokuz ayında en fazla düşüş %4,8 ile Norveç te gerçekleşirken, ardından %2,1 ile Belçika da ve %0,6 ile İsviçre de görüldü. Bu dönemde satışlarını en çok artıran ilk üç pazar sırasıyla; Portekiz %60,3, İrlanda %48,4 ve Macaristan %46,2 oranıyla yer aldı. 2014 yılı Ocak-Eylül döneminde Türkiye %20,3 daralma ile Avrupa hafif ticari araç satışları sıralamasında 4. oldu. Fransa İngiltere Almanya Türkiye İtalya İspanya Belçika Hollanda Polonya İsveç Avusturya İsviçre Norveç Danimarka Portekiz İrlanda Macaristan Çek Cumhuriyeti Finlandiya Romanya Slovenya Hırvatistan Slovakya Yunanistan Bulgaristan Lüksemburg Estonya Letonya Litvanya Kıbrıs İzlanda Avrupa Hafif Ticari Araç Pazarı - 2014' Ocak-Eylül Dönemi 41.099 40.547 32.098 30.240 23.710 21.689 21.658 19.988 17.569 14.532 10.915 9.185 7.947 6.833 5.370 4.181 4.029 3.374 2.883 2.481 2.156 1.833 1.478 879 634 106.730 85.026 81.880 164.193 269.813 242.071 29