Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu İstanbul Yatırım Performansı Konusunda Sunulan Bilgilere İlişkin Özel Uygunluk Raporu 30 Eylül 2011Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
ECZACIBAŞI-UBP PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONUNA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Halka arz tarihi: 04/12/2003 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 30/09/2011 Tarihi itibariyle Yatırım Amacı Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek devlet iç borçlanma senetlerine yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli yada beklentisi olanlara ağırlık verilir. Fon Toplam Değeri 16.576.046 Yatırım Stratejisi Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek devlet iç borçlanma senetlerine ve vadeli mevduata yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Devlet iç borçlanma senetleri %20-%50, ters repo %50- %80, vadeli TL mevduat %0-10 ve Takasbank Borsa Para Piyasası işlemleri %0-%20. Fonun karşılaştırma ölçütü: %35 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi 91 Gün, %64 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve %1 ağırlıkla KYD Mevduat Aylık Gösterge Mevduat Endeksi(TL). Fonun karşılaştırma ölçütü ve yatırım stratejisi belirlenirken borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. (*)Borsa para piyasası işlemleri Yüzde 20 yi geçemez. Yöneticileri Gökhan Kuralay Kerem Görken
Birim Pay Değeri 0.025642 TL Yatırım Riskleri Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Yatırımcı Sayısı 34.892 Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. Tedavül Oranı % 6,46 Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını aked çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur. Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. Dağlımı. En Az Alınabilir Pay Adeti: 0.001 Adet - Hisse Senetleri - - Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu % 29,70 -Ters Repo % 51,01 - Vadeli Mevduat %19,29 -Borsa Para Piyasası İşlemleri - Hisse Senetlerinin Sektörel Dağılımı - Enerji - -Mali Kuruluşlar -
B. PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (ÜFE) PERFORMANS BİLGİSİ Sayısı ün veya Grubunun Zaman İçinde Standart Sapması (%) (*) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) (*) Sunuma Dahil Dönem Sonu veya Grubunun Net Varlık Değeri Sunuma Dahil veya Grubunun Yönetilen ler İçindeki Oranı % Yönetilen Tüm ler Tutarı (1000 TL) (**) 2006 15.22 15.89 11.58 1 0.041 0.048 4,714,165 4.46 105,616 2007 16.98 18.36 5.04 1 0.037 0.050 8,268,623 8.31 99,514 2008 15,74 17,19 8,11 1 0,038 0,043 12,362,874 12,89 95,873 2009 8.66 10.63 5.93 1 0.02 0.03 13,485,790 8.77 153,782 2010 5.53 7.20 6.40 1 0.04 0.04 15,854,168 9.15 164,642 Ocak-Mart 2011 1.06 1.48 1.57 1 0.01 0.02 15,532,699 8.94 173,831 Ocak-Haziran 2011 2.45 3.23 3.43 1 0.01 0.01 15,866,740 8.90 178,273 Ocak-Haziran 2011 4.00 5.09 4,53 1 0.01 0.02 16.576.046 9,49 174,592 * ün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. ** Yöneticisi Eczacıbaşı-UBP Yönetim A.Ş. dir. Mevcut rakam Eczacıbaşı-UBP Yönetim A.Ş. nin yönettiği toplam portföylerin 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle toplam büyüklüğünü göstermektedir. C. DİPNOTLAR 1. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Devlet iç borçlanma senetleri %20-%50,ters repo, borsa para piyasası işlemleri %50-%80(*), Vadeli TL mevduat %0-20 Fonun karşılaştırma ölçütü: %35 ağırlıkla IMKB Eşit Ağılıklı 180- endeksi (EA180-), %64 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve %1 ağırlıkla Mevduat brüt endeksi (*). Fonun karşılaştırma ölçütü ve yatırım stratejisi belirlenirken borsa para piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve borsa para piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.(1.01-11.1.2011 e kadar.) Fonun karşılaştırma ölçütü: %35 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (91 Gün), %64 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve %1 ağırlıkla KYD 1 aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL). Borsa Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Borsa Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.(mevcut durum) Karşılaştırma ölçütünü oluşturan Endeksler aşağıdaki getirileri sağlamışlardır. Karşılaştırma Ölçütü ; 1 Ocak 30 Eylül 2011 döneminde; İMKB Eşit Ağırlıklı 180 Endeksi (01.01-11.01.2011) %0.40 KYD Brüt Repo Endeksi %4.79 Mevduat Brüt Endeksi (01.01-11.01.2011) %0.00
KYD Bono Endeksi 91 Gün(12.01-30.09.2011) %5.20 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat TL Endeksi(12.01-31.09.2011) %5.55 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : %4,00 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %5,34 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %5,09 Nispi Getiri : %(1,09) Nispi Getiri = [Gerçekleşen Getiri- Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi]+[Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi -Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] 2. Fon portföy yönetim hizmeti Eczacıbaşı Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. ve Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.'ne ait toplam 11 adet fon ile Eczacıbaşı Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin portföylerini yönetmektedir. 3. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 4. Fon, 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren dönemde net % 4,00 getiri sağlamıştır. 5. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Eylül 2011 döneminde; Toplam Giderler: 218,618 TL Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: 15,888,517 TL Toplam Giderler / Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: 1,38% 6. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır. 7. Hedeflenen karşılaştırma ölçütü portföyü yansıtmaktadır. 8. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 9. grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 10. sayısı: Geçerli değildir 11. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması: 5 No. lu dipnotta sunulmuştur.
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1. Fonun geçmiş çeyrek dönemine ilişkin performans bilgileri 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren dönemde; Gerçekleşen Getiri : %2.45 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %1.12 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi : %3.23 Nispi Getiri : %(0.78) 2. Fon, 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren dönemde net % 2,45 getiri sağlamıştır. 3. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 30 Haziran 2011 döneminde; Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: 15,676,285 TL Toplam Giderler: 142,486 TL Toplam Giderler / Brüt Ortalama Fon Varlık Değeri: %0.91