Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 30.05.2012 İç Piyasalar 29.05.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 55,449 1,10 IMKB-30 66,506 1,54 USD/TL 1,8305-0,35 EUR/USD 1,2542 0,02 ALTIN 1,581 0,45 PETROL (BRENT) 108,16 0,27 30.05.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8300 1,8314 EUR/USD 1,2532 1,2461 Tahvil (05.03.2014) %9,40 BRENT 107,03 106,33 Dış Piyasalar 29.05.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 54,633-1.05 XETRA DAX 6,396 1.16 Dow Jones 12,580 1.01 FTSE 5,391 0.65 Nikkei 8,570-1.00 S&P 500 1,332 1.11 Vadeli Piyasalar 30.05.2012 Değişim % FDOW -0,43 FSPX -0,47 FDAX -0,41 Bakış Açısı KONUT SEKTÖRÜNDEN DESTEK Yüzde 1,00 artması beklenen ABD Mart 2.El konut satışları endeksi yüzde 4,1 artış göstererek, 2010 Nisan dan beri en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Bugün açıklanacak ABD Nisan ayı bekleyen konut satışları endeksinde beklenti yüzde 0,5 artış yönünde olup, en yüksek beklenti yüzde 3,1 seviyesindedir. Hatırlayacak olursak düşük fiyatların ve mortgage oranlarının alıcıları çekmesi ile %2,1 artışla 328 binden 335 bin seviyesine yükselmesi beklenenen ABD Nisan yeni konut satışları yüzde 3,3 artışla 343 bin olmuştu. İHALE TAKVİMİ Euro bölgesinin üçüncü büyük ekonomisi İtalya bugün 12.30 da 3,5 milyar avro %4,75 2017 ve 2,75 milyar avro %5,5 2022 vadeli ihaleler düzenleyecek. İki yıllık bileşikler dün yüzde 3,945 ile dört ayın en yüksek seviyesini görmüştü. BEKLENTİ YÜZDE 8,00 Bugün Brezilya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak olup, Mart ayında Brezilya Merkez Bankası faizi 75 baz puan indirerek yüzde 9,75 e, Nisan ayında da gösterge konumdaki Selic faiz oranını 75 baz puan düşürerek yüzde 9,00 a çekmişti. Bugün 23.00 de bankanın faiz oranını 50 baz puan indirerek yüzde 8,50 seviyesine çekmesi bekleniyor. 2,8 MİLYAR TL LİKİDİTE Merkez Bankası faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verirken aşağıdaki noktalara dikkat çekti. 1.Cari işlemler açığının kademeli olarak azalmaya devam edeceği öngörülmektedir (önceki açıklama ile aynı). Mart ayında 5,9 milyar dolar beklenen cari işlemler dengesi 6,1 milyar dolar, Ocak-Mart 16,2 milyar dolar, 2012 Mart 71,8 milyar dolar olmuştu (9 ayın en düşüğü). 2.Enflasyonun Mayıs ayında kayda değer bir düşüş göstermesi beklense de yılın son çeyreğine kadar hedefin belirgin olarak üzerinde seyredeceği tahmin edilmektedir. Hatırlayacak olursak %8 li rakamlar için Mayıs ayı rakamının -0,47% gelmesi gerekmektedir.3.kurul, Nisan enflasyon raporunda yer alan yüzde 6,5 düzeyindeki yılsonu enflasyon tahminini korumaktadır (değişmedi). Merkez Bankası Başkanı Başcı, yılsonu %6,5 olan enflasyon hedefinden emin olduklarını belirtmişti. 4.Gerektiğinde daha kısa süreli ek parasal sıkılaştırmalar da kullanılabilecektir. 5.Türk Lirası yükümlülükler için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıkların yabancı para olarak tutulabilecek kısmına ilişkin üst sınır yüzde 45'e yükseltildi (beklenti %50). 6.Rezervler 2,1 milyar dolar artacak, 2,8 milyar TL likidite sağlanacak. Uygulama 22 Haziran da başlayacak. ECB & YUNANİSTAN 18.30 da ECB Başkanı Başkanı Draghi konuşacak. ECB, bazı Yunan bankalarına geçici likidite sağlamayı durdurduğunu açıklamıştı. PİYASA BEKLENTİSİ 10 günlük ortalama 55650 de olup, 56100 öncelikli olmak üzere 56400-56500 bandında kar satışı denenebilir. 55100 ara destek olarak izlenebilir. Gündem ABD GDP ABD Nisan Bekleyen Konut Satışları Endeksi 17.00 beklenti 0,5% önceki 4,1% Brezilya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak 23.00 beklenti 8,50% Vestel Şirketler Grubu İcra Kurulu Başkanı Ömer Yüngül ve Doğa Koleji CEO su Uğur Gazanker, 'Akıllı Okul' projesini tanıtacak 10.00.
Küresel Piyasalar 1.16.20 da Dallas FED Başkanı Fisher, 16.30 da New York FED Başkanı William Dudley, konuşacak. 2.12.00 de Avro bölgesi tüketici güven endeksi açıklanacak olup beklenti Mayıs ayında -19,3 seviyesindedir. Önceki veri Nisan ayında -19,9 olmuştu. 3.Yüzde 2,6 azalması beklenen Mart S&P konut fiyat endeksi (2010 Aralıktan beri en küçük azalış) beklenti dahilinde, 69,5 seviyesine yükselmesi beklenen ABD Mayıs CB tüketici güveni 64,9 oldu (Aralık ayından bu yana en düşük). 4.Facebook hisseleri %7,4 değer kaybı ve 29,55 dolarla yeni düşük seviyeye geriledi. 5.Euro, Egan-Jones nin İspanya nın kredi notunu 2 basamak düşürerek Bb- den B ye indirmesi sonrası bu ay ikinci kez 1,25 doların altına geriledi.1,2450 seviyesinin önemli olduğu belirtiliyor. 6.İspanya borçlanma maliyetlerinin artması ve Çin in büyük miktarda ekonomik teşvik spekülasyonunu kesmesi ile Asya da hisse senetleri değer kaybetti. Dünyanın ikinci büyük ekonomisi bu yıl yüzde 8,2 ile 1999 dan beri en düşük büyüme göstereceğini tahmin ediyor. 7.ECB, Bankia nın sermayelendirme planına karşı çıktı. 8.Anketlere göre Yeni Demokrasi'nin kamuoyu desteği %23.4, Syriza'nın ise %22.1 seviyesinde bulunuyor. 9.İspanya Merkez Bankası Başkanı görevini öngörülen tarihten bir ay önce bırakma kararı aldı. Şirket Haberleri Park Elektrik 11.00, İhlas Yayın Holding 13.00, Adese 15.00, Afm Film 15.00, Kristal Kola 16.00, Aksigorta 17.00 Olağan Genel Kurulları Aksa Akrilik 0,2432 Brüt TL, Asuzu 0,39 Brüt TL, Hektaş 0,143970 Brüt TL, Göltaş 1,00 Brüt TL, Konya Çimento 14,50 Brüt TL, Yazıcılar Holding 0,2125 Brüt TL kar payı 30.05.2012 Migros 70 milyon TL olan beklentinin altında 61,5 milyon TL kar açıklarken, 2011 sonunda 163 milyon TL zarar vardı.geçen senenin aynı döneminde ise şirket 134 milyon TL zarar açıklamıştı.net satışlar önceki çeyreğe göre %3, brüt kar %2,3 azalırken, VAFÖK %6,4 azaldı. Dördüncü çeyrekte zararda olan şirket ilk çeyrekte kar yazdı.net borç pozisyonu %2,0 azaldı.önceki çeyrekte 26,3% olan brüt marj %26,5 e yükselirken,vafök marjı %6,5 den %6,3 e geriledi. Geçen seneye göre net satışlar %7,7 brüt kar %1,2 azalırken, faaliyet karı %65 arttı.2011 sonunda artıya geçen finansal gelir son çeyrekte de 13 milyon TL oldu. 31 Mart 2012 itibariyle 764 mağazaya ulaşmıştır. 01 Ocak- 31 Mart 2012 döneminde toplam 1 hipermarket ve 30 süpermarket açmıştır.migros 2012 yılında en az 100 yeni mağaza açmayı hedeflemektedir. Ar Tarım Organik Gıda A.Ş. ARTOG.E kodu ile 31.05.2012 tarihinden itibaren İkinci Ulusal Pazarda işlem görmeye başlayacak MCT Danışmanlık A.Ş. 3,62 TL baz fiyat ve "MCTAS.E" kodu ile 30.05.2012 tarihinden itibaren Gelişen İşletmeler Piyasası'nda işlem sırası açılacak. Makina Takım Endüstrisi A.Ş. hisseleri'nin Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ne satışı ile ilgili olarak Rekabet Kurumu'na izin başvurusunda bulunmuştur. Doğan Enerji iki rüzgar santrali aldı. Akdeniz Elektrik Üretim A.Ş bünyesinde mevcut kurulu gücü 33 MW olan Mersin Rüzgar Enerjisi Santrali ile Galata Wind Enerji Limited Şirketi bünyesinde kurulu gücü 93 MW olan Bandırma daki Şah Rüzgar Enerjisi Santrali hisselerinin tamamının alımı ve devri konusunda Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş ile Doğan Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş arasında anlaşma imzalandı. Ekonomi Haberleri THY de iş bırakma eylemi gece bitti 179 sefer iptal edildi. Hava-İş Sendikası na üye Türk Hava Yolları kabin memurlarının iş bırakma eylemi 179 seferin iptal edilmesine yol açtı. THY, iptal edilen seferlerin dış hat yolcularını otellere yerleştirdi. Grev dün gece saat 22.30 da sona erdi. Havacılık iş koluna grev yasağı getiren kanun teklifinin TBMM gündemine getirilmesi üzerine, Hava-İş Sendikası üyeleri dün sabaha karşı saat 03.00 ten itibaren Atatürk Havalimanı nda iş bırakma eylemi başlatması 179 seferin iptaline yol açtı. Çin-Japonya arasında yen ticareti başlıyor. Çin, 1 Haziran Cuma gününden itibaren Japon Yeni ile doğrudan ticarete başlayacak. Çin Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamaya göre, bu durumla birlikte Çin ilk kez ABD Doları dışında temel para birimi olarak RMB (Çin yuanı) ile doğrudan ticaret yapacak. 2023 te sigortada 63 milyar TL bireyselde 408 milyon TL hedefi. Elementer sigorta sektörünün şimdiki büyüklüğünün 4 katına çıkarak 2023 yılında 63 milyar liraya, hayat ve emekliliğin 408 milyar liraya, hayat sigortasının ise büyüyen kredi pazarına paralel büyüyerek 10-16 milyar liraya ulaşabileceği öngörülüyor. Alfa Grup'tan Turkcell açıklaması. Alfa Grup, İngiliz Yüksek Mahkemesi Privy Council'in, Alfa ve Çukurova arasındaki Turkcell hisselerinden doğan anlaşmazlıkla ilgili son kararını Aralık 2012 ve Ocak 213 tarihleri arasında açıklamasının beklendiğini bildirdi. Denizbank ı satın almak için Dexia ile münhasır görüşmelere başlayan Rus bankası Sberbank, işlemin gerçekleşmesi halinde bunun bankanın şu ana kadarki en büyük satın alması olacağını ve gelişmekte olan Avrupa daki alımlara yönelik iştahını şimdilik karşılayacağını açıkladı. BES te değişiklik yapan tasarı kabul edildi. Tasarıyla; katılımcıların, bireysel emeklilik hesaplarına ödenecek devlet katkısı nedeniyle vergi yükümlüğü doğmamasını amaçlıyor.işverenler tarafından bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin yüzde 15'ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarını aşamayacak.işveren tarafından ödenenler hariç, katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının yüzde 25'ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak hesaplanacak, Müsteşarlık bütçesine konulan ödenekten ilgili hesaba ödenecek.
Teknik Bakış Endeks günü %1,10 artış ve 55449 (+605) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,909 milyon TL oldu. İMKB-30 da Dohol %5.88, Sahol %4,15, Kozaa %3,97 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 10 günlük ortalama 55650 de olup, 56100 öncelikli olmak üzere 56400-56500 bandında kar satışı denenebilir. 55100 ara destek olarak izlenebilir. Tepkinin güç kazanması için ise 57500 direncinin geçilmesi gerekir. Destek 53911 53372 53155 52094 51863 51757 Direnç 56400 57500 58400 58600 59000 59300 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not EREGL 2.06 2.03-1.99 2.14-2.15 22 günlük ortalama 2.04, Aylık bazda 2.05 önemli ANHYT 3.79 3.77-3.72 3.84-3.88 Bireysel Emeklilik Bilgilendirme Notu http://www.tekstilyatirim.com/arastirma/sirketraporlari.aspx?id=212
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB dün 3 milyar TL tutarında ve 5 Haziran vadeli repo ihalesi açtı. 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil dün %9,44 bileşik seviyesinde açıldı. PPK kararları sonrasında da düşük işlem hacminde hareket ettiğini izlediğimiz gösterge tahvil, %9,40 seviyesinden günü tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300612 Haziran vadeli endeks kontratları en düşük 65,675 en yüksek 67,225 gördüğü günü 67,125 seviyesinden tamamladı. Endekste 67,300 seviyesinin geçilmesi halinde yukarı yönlü potansiyelin 68,500-69,000 aralığına kadar devam etme potansiyeli artacaktır. Şayet bu seviyeler geçilirse yön adına yukarı dönüş sinyali olarak algılanabilir aksi halde her yükseliş tepki olmaya devam edecektir. Haziran vadeli kontratlarda bugün yukarıda sırası ile 68,000-68,500-69,000 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 66,600-66,150 ve 65,200 seviyeleri gün içi destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI