DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

DURAN DOĞAN BASIM VE AMBALAJ SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU Duran Doğan Basım ve Ambalaj Sanayi A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş Duran Doğan Basım ve Ambalaj Sanayi A.Ş. nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklığının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır.) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun, aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar tablosunun, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Ali Ferda Elerman, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 19 Ağustos 2014

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1-2 ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU... 6-7 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR... 8-33 NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 8 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9-10 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 10-11 NOT 4 FİNANSAL BORÇLAR... 11-12 NOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 13 NOT 6 STOKLAR... 14 NOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 15-17 NOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 17-18 NOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAKLAR KALEMLERİ.18-19 NOT 10 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 19 NOT 11 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 20-21 NOT 12 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)... 22-25 NOT 13 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 25 NOT 14 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 26-27 NOT 15 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 28-31 NOT 16 FİNANSAL ARAÇLAR... 32 NOT 17 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 33

30 HAZİRAN 2014 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları 2014 2013 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 53.281.170 54.007.663 Nakit ve Nakit Benzerleri 3 9.667.206 17.317.763 Ticari Alacaklar 5 26.894.469 25.271.753 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 26.894.469 25.271.753 Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 49.977 36.509 Stoklar 6 13.647.589 9.147.630 Peşin Ödenmiş Giderler 1.181.909 1.063.573 Diğer Dönen Varlıklar 1.840.020 1.170.435 Duran Varlıklar 56.692.646 56.203.342 Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 148.440 107.128 Maddi Duran Varlıklar 7 53.568.715 52.593.490 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 8 785.129 790.996 Ertelenmiş Vergi Varlığı 12 2.190.362 2.711.728 TOPLAM VARLIKLAR 109.973.816 110.211.005. Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

30 HAZİRAN 2014 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Dipnot 30 Haziran 31 Aralık Referansları 2014 2013 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 52.036.822 51.777.783 Kısa Vadeli Borçlanmalar 4 35.263.242 34.578.287 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 4 3.642.006 3.639.353 Diğer Finansal Yükümlülükler 4 651.095 729.175 Ticari Borçlar 8.174.302 10.308.135 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 14 1.571 108.143 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5 8.172.731 10.199.992 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 796.430 825.359 Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 14 103.379 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 21.073 24.109 Ertelenmiş Gelirler 2.851.069 1.070.491 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 12-19.080 Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 203.438 127.061 Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 24.430 29.917 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 306.358 426.816 Uzun Vadeli Yükümlülükler 42.865.293 45.364.182 Uzun Vadeli Borçlanmalar 4 35.351.796 37.888.497 Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 14 5.783.800 5.873.000 Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 1.729.697 1.602.685 ÖZKAYNAKLAR 15.071.701 13.069.040 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 15.071.405 13.068.742 Ödenmiş Sermaye 9 16.575.788 16.575.788 Sermaye Düzeltme Farkları 6.436.501 6.436.501 Paylara İlişkin Primler 5.220 5.220 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 9 325.455 325.455 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -Aktüeryal Kayıp (308.779) (308.779) Geçmiş Yıllar Zararları (9.965.443) (1.975.124) Net Dönem Karı/(Zararı) 2.002.663 (7.990.319) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 296 298 TOPLAM KAYNAKLAR 109.973.816 110.211.005 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU KAR VEYA ZARAR KISMI Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Cari Dönem Geçmiş Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Nisan 1 Ocak- 1 Nisan Dipnot Referansları 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 Hasılat 10 44.423.139 23.526.139 39.883.180 22.465.959 Satışların Maliyeti (-) 10 (36.046.618) (19.055.652) (32.867.246) (18.442.779) BRÜT KAR 8.376.521 4.470.487 7.015.934 4.023.180 Genel Yönetim Giderleri (-) 11 (3.196.988) (1.624.526) (3.702.427) (2.199.655) Pazarlama Giderleri (-) 11 (2.581.040) (1.323.043) (3.309.719) (1.504.118) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 11 - - (97.927) (33.249) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 4.652.415 1.772.038 11.076.015 3.365.604 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (4.019.484) (1.955.803) (10.480.071) (2.245.256) ESAS FAALİYET KARI 3.231.424 1.339.153 501.805 1.406.506 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 412.980 42.471 59.719 50.347 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (42) - (82.134) (17.172) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 3.644.362 1.381.624 479.390 1.439.681 Finansman Giderleri (-) (1.120.335) 1.708.637 (5.257.277) (4.111.533) VERGİ ÖNCESİ DÖNEM KARI / (ZARARI) 2.524.027 3.090.261 (4.777.887) (2.671.852) Vergi Geliri (521.366) (646.543) 924.715 504.736 Dönem Vergi Gideri/(Geliri) 12-2.926 (15.877) (8.448) Ertelenmiş Vergi (Geliri)/Gideri 12 (521.366) (649.469) 940.592 513.184 DÖNEM KARI / (ZARARI) 2.002.661 2.443.718 (3.853.172) (2.167.116) Dönem Karı/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (2) (26) 48 24 Ana Ortaklık Payları 2.002.663 2.443.744 (3.853.220) (2.167.140) 2.002.661 2.443.718 (3.853.172) (2.167.116) Pay Başına Kazanç/(Kayıp) 13 0,0012 0,0015 (0,0023) (0,0013) Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Cari Dönem Geçmiş Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları 2014 2014 2013 2013 DÖNEM KARI / (ZARARI) 2.002.661 2.443.718 (3.853.172) (2.167.116) DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (VERGİ SONRASI) - - - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 2.002.661 2.443.718 (3.853.172) (2.167.116) Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) Dağılımı: 2.002.661 2.443.718 (3.853.172) (2.167.116) Kontrol gücü olmayan paylar (2) (26) 48 24 Ana ortaklık payları 2.002.663 2.443.744 (3.853.220) (2.167.140) Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

1 OCAK 30 HAZİRAN 2014 DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler Birikmiş Karlar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Pay İhraç Primleri Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar 1 Ocak 2013 itibariyle bakiye 16.575.788 6.436.501 5.220-16.793 (8.605.762) 6.846.425 21.274.965 72 21.275.037 Transferler - - - - 308.662 6.537.763 (6.846.425) - - - Toplam kapsamlı gider - - - - - - (3.853.220) (3.853.220) 48 (3.853.172) 30 Haziran 2013 itibariyle bakiye 16.575.788 6.436.501 5.220-325.455 (2.067.999) (3.853.220) 17.421.745 120 17.421.865 1 Ocak 2014 itibariyle bakiye 16.575.788 6.436.501 5.220 (308.779) 325.455 (1.975.124) (7.990.319) 13.068.742 298 13.069.040 Transferler - - - - - (7.990.319) 7.990.319 - - - Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 2.002.663 2.002.663 (2) 2.002.661 30 Haziran 2014 itibariyle bakiye 16.575.788 6.436.501 5.220 (308.779) 325.455 (9.965.443) 2.002.663 15.071.405 296 15.071.701 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- İşletme faaliyetlerinden elde edilen Dipnot 30 Haziran 30 Haziran nakit akımları Referansları 2014 2013 Net dönem karı/(zararı) 2.002.661 (3.853.172) - Duran varlıkların amortisman ve itfa payları 7-8 3.121.763 2.403.033 - Maddi duran varlık satış (karı)/zararı (net) (412.938) 5.966 - Kıdem tazminatı karşılığı 152.598 246.344 - Prim karşılığı - 72.100 - Royalti karşılığı - 28.429 - Şüpheli alacak karşılığı 5 10.590 7.771 - Stok değer düşüş karşılığı 6 60.710 6.158 - Vergi gideri/(geliri) 12 521.366 (924.715) - Faiz geliri (116.412) (48.192) - Faiz gideri 703.707 1.649.159 - Türev finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişimi - (12.939) - Gerçekleşmemiş net kur farkı (geliri)/gideri (1.212.314) 3.759.933 4.831.731 3.339.875 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: - İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim - 2.995.729 - Ticari alacaklardaki değişim (1.633.306) (5.436.736) - Stoklardaki değişim (4.560.669) (1.760.444) - Diğer alacaklar ve varlıklardaki değişim (842.701) (222.642) - Ticari borçlardaki değişim (2.133.833) (435.138) - İlişkili taraflara borçlardaki değişim (106.572) (402.914) - Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlardaki değişim (28.929) - - Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki değişim 1.854.212 559.248 (2.620.067) (1.363.022) - Ödenen royalti (5.487) - - Ödenen prim - (22.000) - Ödenen faizler (594.556) (1.495.327) - Alınan faizler 108.148 29.302 - Ödenen dava karşılığı - (37.500) - Ödenen kıdem tazminatı (25.586) (167.134) - Ödenen vergi 12 (19.080) (144.757) Faaliyetlerde kullanılan nakit (3.156.628) (3.200.438) 6

30 HAZİRAN 2014 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnot Referansları Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Cari Dönem Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran 2014 2013 Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları - Finansal yatırımlardaki değişim - (6.284.250) - Maddi duran varlık satışından elde edilen gelirler 428.732 169.653 - Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler (*) 7 (3.721.222) (9.073.467) - Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 8 (137.065) (28.546) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (3.429.555) (15.216.610) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları - Alınan krediler 41.227.839 22.281.438 - Kredi geri ödemeleri (31.379.410) (6.083.696) - Finansal kiralama borçlarının geri ödemesi (1.899.426) (2.635.213) - Faktoring borçlarındaki değişim 4 (8.943.561) 3.463.925 - Diğer finansal yükümlülüklerdeki değişim 4 (78.080) - Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) /elde edilen nakit (1.072.638) 17.026.454 Nakit ve nakit benzerlerindeki artış (7.658.821) (1.390.594) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 17.317.763 7.675.538 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 9.658.942 6.284.944 (*) Cari yıl içerisinde finansal kiralama yoluyla 248.628 TL tutarında maddi duran varlık alımı yapmıştır (2013: 2.380.796 TL). 7

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Duran Doğan Basım ve Ambalaj Sanayi A.Ş. ( Şirket ) ve bağlı ortaklığı (hep birlikte Grup ), ana ortaklık Duran Doğan Basım ve Ambalaj Sanayi A.Ş. ve hisselerinin çoğunluğu veya kontrolüne sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında bir bağlı ortaklıktan oluşmaktadır. Duran Doğan Basım ve Ambalaj Sanayi A.Ş. 1975 yılında Türkiye de kurulmuş olup ana faaliyet konusu, her türlü ambalaj üretimi için rulo ve tabaka halinde kağıt, karton, her türlü plastik malzemeler; alüminyum, metal, teneke v.b. malzemeler üzerine baskı, keski, yapıştırma ve lamine işlerinin yapılması, satışı, yurtiçi ve yurtdışından alımı ve satışı ve mukavelesinde yazılı olan diğer işleri yapmaktır. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Şirket in merkezi Hadımköy Mahallesi Mustafa İnan Cad. No:41 Arnavutköy / İSTANBUL dadır. Grup un 30 Haziran 2014 itibariyle toplam çalışan sayısı 239 kişidir (31 Aralık 2013: 239). Şirket in en büyük ortakları LGR International Societe Anonyme (%28,55), Dikran Mihran Acemyan (%9,76), İbrahim Okan Duran (%8,92), Oktay Duran (%8,30) ve Dikran Acemyan (%5) dir. Şirket in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığı ( Bağlı Ortaklık ), temel faaliyet konusu ile doğrudan ve dolaylı sermaye payı aşağıda belirtilmiştir. 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Doğrudan Sahiplik Oranı Dolaylı Sahiplik Oranı Doğrudan Sahiplik Oranı Dolaylı Sahiplik Oranı Bağlı Ortaklık % % % % Faaliyet Konusu Dudo İthalat ve İhracat Pazarlama A.Ş. Finansal tabloların onaylanması: 99,92 99,92 99,92 99,92 Baskılı baskısız karton kutu ve kolinin yurtiçi ve yurtdışı alım ve satımı Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 19 Ağustos 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS ) esas alınmıştır. Grup, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin mali tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenen finansal enstrümanlar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara Türkiye Muhasebe Standartları na uygun sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.2 Önemli Muhasebe Politikaları 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS nin ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 2.3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Varsayımlar Grup, ara dönem özet konsolide finansal tablolarında 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolarında uygulanan muhasebe tahmin ve varsayımlarının aynılarını uygulamaya devam etmiştir. 2.4 Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır. 2.5 2014 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri 1 TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi 1 TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları 1 TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı 1 TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler 1 Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değişiklikler 1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. 9

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 2014 yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin Devamlılığı TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler 2.6 Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 31 Aralık 2014 2013 Kasa 14.165 9.721 Bankadaki nakit 9.653.041 17.308.042 Vadesiz mevduatlar 2.267.833 589.737 Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar 7.385.208 16.718.305 9.667.206 17.317.763 Vadeli mevduatların üzerindeki faiz tahakkuku (8.264) - Nakit akış tablosuna giden nakit ve nakit benzerleri 9.658.942 17.317.763 Vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Para birimi Faiz oranı (%) Vade 2014 Avro %2,25 1 aya kadar 5.928.395 Avro %2,10 1-3 ay 1.456.813 7.385.208 10

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (devamı) 31 Aralık Para birimi Faiz oranı (%) Vade 2013 TL %6,50 1 aya kadar 1.285.000 Avro %2,95 1-3 ay 14.695.911 GBP %1 1 aya kadar 737.394 16.718.305 4. FİNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 31 Aralık Finansal borçlar 2014 2013 Banka kredileri 45.249.916 34.372.704 Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 29.007.128 32.789.872 Faktoring borçları (*) - 8.943.561 Diğer finansal yükümlülükler (**) 651.095 729.175 74.908.139 76.835.312 (*) Faktoring borçlarının tamamı kısa vadede ödenecek finansal borçlardan oluşmaktadır. (**) Grup un ham madde ve sarf malzemeleri satın alırken satıcılarına yaptığı kredi kartı ödemelerinden kaynaklanan borçları temsil etmektedir. a) Banka Kredileri Ağırlıklı ortalama 30 Haziran 2014 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli TL %6,94 1.000.000 - Avro %2,55 32.164.075 12.085.841 33.164.075 12.085.841 Ağırlıklı ortalama 31 Aralık 2013 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli TL %9,02 2.294.372 - Avro %2,99 19.936.930 12.141.402 22.231.302 12.141.402 11

4. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık 2014 2013 1 yıl içerisinde ödenecek 33.164.075 22.231.302 1-2 yıl içerisinde ödenecek 4.401.653 3.762.264 2-3 yıl içerisinde ödenecek 3.890.445 3.885.721 3-4 yıl içerisinde ödenecek 3.793.743 3.341.893 4-5 yıl içerisinde ödenecek - 1.151.524 45.249.916 34.372.704 b) Finansal kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir: Asgari kira ödemeleri Asgari kira ödemeleri bugünkü değeri 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık Finansal kiralama borçları 2014 2013 2014 2013 Bir yıl içinde 7.380.757 8.875.473 5.741.173 7.042.779 İki ile on yıl arasındakiler 27.315.035 30.575.580 23.265.955 25.747.093 34.695.792 39.451.053 29.007.128 32.789.872 Eksi: geleceğe ait finansal giderler (5.688.664) (6.661.181) Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri 29.007.128 32.789.872 Eksi: 12 ay içerisinde ödenecek borçlar (kısa vadeli borçlar kısmında gösterilen) (5.741.173) (7.042.779) 12 aydan sonra ödenecek borçlar 23.265.955 25.747.093 Finansal kiralama, kiralama dönemi 10 yıl olan üretim tesisi ve kiralama dönemi 5 yıl olan tesis makine ve cihazlar ile ilgilidir. Grup un kiralama dönemi 10 yıl olan tesisi ve kiralama dönemi 5 yıl olan tesis makine ve cihazları satın alma opsiyonu bulunmaktadır. Grup un finansal kiralamaya ilişkin yükümlülükleri, kiralayanın, kiralanan varlık üzerindeki mülkiyet hakkı vasıtasıyla güvence altına alınmıştır. Bilanço tarihi itibariyle finansal kiralama işlemine konu edilen varlıkların net defter değeri 32.875.433 TL dir ( 31 Aralık 2013: 34.051.773 TL). 12

5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar: Bilanço tarihi itibariyle Grup un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Kısa vadeli ticari alacaklar 2014 2013 Ticari alacaklar 26.550.664 25.718.908 Gelir tahakkukları - 12.215 Alacak senetleri 815.333 - Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (471.528) (459.370) 26.894.469 25.271.753 Ticari alacaklara ilişkin olarak ortalama vade yurtiçi müşteriler için 60 gün, yurtdışı müşteriler için 120 gündür. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, ticari alacakların 471.528 TL (31 Aralık 2013: 459.370 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, beklenmeyen bir şekilde ekonomik sıkıntıya düşen müşterilere aittir. Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Grup un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri 2014 2013 Açılış bakiyesi 459.370 443.714 Dönem gideri 10.590 7.771 Kur farkı 1.568 890 Kapanış bakiyesi 471.528 452.375 b) Ticari Borçlar: Bilanço tarihi itibariyle Grup un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Kısa vadeli ticari borçlar 2014 2013 Ticari borçlar 7.529.946 9.872.332 Gider tahakkukları 642.785 327.660 İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 14) 1.571 108.143 Hammadde alımına ilişkin ortalama ödeme vadesi 90 gündür. 8.174.302 10.308.135 13

6. STOKLAR 30 Haziran 31 Aralık 2014 2013 İlk madde ve malzeme 7.536.634 5.263.655 Mamüller 6.332.540 4.163.722 Ticari mallar - 2.548 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (221.585) (282.295) 13.647.589 9.147.630 Stoklar maliyet değerleri ile yer almakta olup, değer düşüklüğü olan stoklar için karşılık ayrılmıştır. 30 Haziran 2014 ve 30 Haziran 2013 tarihlerinde sona eren ara dönemlerde stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 2014 2013 Açılış bakiyesi (282.295) (138.054) Maliyete aktarılan 282.295 138.054 Dönem gideri (221.585) (131.896) Kapanış bakiyesi (221.585) (131.896) 14

7. MADDİ DURAN VARLIKLAR Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Özel Maliyetler Binalar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi 4.965.000 9.528 15.802.471 47.388.167 52.091 7.685.679 1.352.917 1.433.278 78.689.131 Alımlar - - - 1.924.231-192.129 1.844.590 8.900 3.969.850 Transfer - - - 2.729 - - (13.229) 10.500 - Çıkışlar - - - (79.026) (52.091) (10.948) - - (142.065) 30 Haziran 2014 itibariyle kapanış bakiyesi 4.965.000 9.528 15.802.471 49.236.101-7.866.860 3.184.278 1.452.678 82.516.916 - Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi - 1.799 1.119.167 20.578.112 37.332 4.221.920-137.311 26.095.641 Dönem gideri - 318 158.117 2.208.207-443.577-168.612 2.978.831 Çıkışlar - - - (79.138) (37.332) (9.801) - - (126.271) 30 Haziran 2014 itibariyle kapanış bakiyesi - 2.117 1.277.284 22.707.181-4.655.696-305.923 28.948.201 30 Haziran 2014 itibariyle net defter değeri 4.965.000 7.411 14.525.187 26.528.920-3.211.164 3.184.278 1.146.755 53.568.715 15

7. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Binalar Toplam Maliyet Değeri 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi 4.965.000 9.528 15.935.036 37.665.756 52.091 7.171.700 991.875 66.790.986 Alımlar - - 40.357 3.385.316-726.311 8.606.198 12.758.182 Transferler - - - 955.340-2.868 (958.208) - Çıkışlar - - - (772.251) - (15.308) - (787.559) 30 Haziran 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 4.965.000 9.528 15.975.393 41.234.161 52.091 7.885.571 8.639.865 78.761.609 Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi - 1.164 880.176 20.160.048 26.914 3.931.028-24.999.330 Dönem gideri - 318 187.264 1.720.245 5.209 396.886-2.309.922 Çıkışlar - - - (610.204) - (1.736) - (611.940) 30 Haziran 2013 itibariyle kapanış bakiyesi - 1.482 1.067.440 21.270.089 32.123 4.326.178-26.697.312 30 Haziran 2013 itibariyle net defter değeri 4.965.000 8.046 14.907.953 19.964.072 19.968 3.559.393 8.639.865 52.064.297 16

7. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik ömrü Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri 10-50 Binalar 25-50 Tesis, makina ve cihazlar 4-20 Taşıtlar 5 Demirbaşlar 4-20 Özel maliyetler 5-9 30 Haziran 31 Aralık Finansal kiralama yolu ile elde edilen 2014 2013 maddi duran varlıkların net defter değeri: Arsalar 4.965.000 4.965.000 Binalar 14.093.669 14.245.214 Tesis, makine ve cihazlar 13.816.764 14.841.559 32.875.433 34.051.773 8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Değeri Haklar Aktifleştirilen geliştirme giderleri Toplam 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi 2.322.506 187.930 2.510.436 Alımlar 137.065-137.065 30 Haziran 2014 itibariyle kapanış bakiyesi 2.459.571 187.930 2.647.501 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi 1.703.472 15.968 1.719.440 Dönem gideri 127.954 14.978 142.932 30 Haziran 2014 itibariyle kapanış bakiyesi 1.831.426 30.946 1.862.372 30 Haziran 2014 itibariyle net defter değeri 628.145 156.984 785.129 17

8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı) Maliyet Değeri Haklar 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi 2.257.566 Alımlar 28.546 30 Haziran 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 2.286.112 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi 1.513.532 Dönem gideri 93.111 30 Haziran 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 1.606.643 30 Haziran 2013 itibariyle net defter değeri 679.469 Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik ömrü Haklar 3-15 Aktifleştirilen geliştirme giderleri 5 Amortisman giderleri ve itfa paylarının 2.798.696 TL si (2013: 2.065.573 TL) satılan malın maliyetine, 136.843 TL si (2013: 172.966 TL) pazarlama ve satış giderlerine, 186.224 TL si (2013: 149.678 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. Amortisman giderleri ve itfa paylarından araştırma ve geliştirme giderine 2014 yılında pay verilmemiştir (2013: 14.816). 9. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAKLAR KALEMLERİ a) Sermaye 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 31 Aralık Ortaklar % 2014 % 2013 LGR Internatıonal Societe Anonyme %28,55 4.732.474 %27,58 4.570.841 Dikran Mihran Acemyan %9,76 1.617.436 %9,70 1.607.936 İbrahim Okan Duran %8,92 1.478.793 %8,92 1.478.793 Oktay Duran %8,30 1.376.296 %8,30 1.376.296 Dikran Acemyan %5,00 828.984 %5,00 828.984 Diğer %39,47 6.541.805 %40,50 6.712.938 %100 16.575.788 %100 16.575.788 Şirketin 2014 yılındaki sermayesi 1.657.578.750 adet hisseden oluşmaktadır (2013: 1.657.578.750 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 Kr dir (2013: hisse başı 1 Kr). 18

9. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAKLAR KALEMLERİ (devamı) b) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 30 Haziran 31 Aralık 2014 2013 Yasal Yedekler 325.455 325.455 10. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 325.455 325.455 a) Satışlar 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2014 2014 2013 2013 Yurtiçi satışlar 25.520.367 13.498.626 18.918.733 10.747.133 Yurtdışı satışlar 19.974.505 10.523.750 21.369.002 12.071.852 Satış iadeleri (-) (1.071.533) (496.037) (530.074) (413.013) Satış iskontoları (-) (200) (200) (4.468) (4.468) Diğer gelirler - - 129.987 64.455 44.423.139 23.526.139 39.883.180 22.465.959 b) Satışların maliyeti 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2014 2014 2013 2013 İlk madde ve malzeme giderleri 25.875.668 13.588.630 20.751.514 10.478.865 Genel üretim giderleri 4.230.824 2.278.646 4.610.833 2.555.997 Personel giderleri 4.435.002 2.246.055 4.443.255 2.369.294 Amortisman ve itfa giderleri 2.798.696 1.453.121 2.065.573 1.071.642 Bitmiş mamul stoklarındaki değişim (2.168.818) (996.836) (441.643) 918.251 Satılan malın maliyeti 35.171.372 18.569.616 31.429.532 17.394.049 Satılan ticari malların maliyeti (-) 198.410 95.928 855.286 576.247 Diğer satışların maliyeti (-) 593.171 349.299 572.737 470.165 Atıl kapasite gideri 83.665 40.809 9.691 2.318 36.046.618 19.055.652 32.867.246 18.442.779 19

11. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2014 2014 2013 2013 Genel yönetim giderleri 3.196.988 1.624.526 3.702.427 2.199.655 Pazarlama giderleri 2.581.040 1.323.043 3.309.719 1.504.118 Araştırma ve geliştirme giderleri - - 97.927 33.249 5.778.028 2.947.569 7.110.073 3.737.022 a) Genel Yönetim Giderleri Detayı 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2014 2014 2013 2013 Personel Giderleri 2.030.915 1.013.304 2.553.400 1.572.740 Mali ve Hukuk Müşavirlik Giderleri 381.554 187.776 243.326 75.702 Taşıt Giderleri 194.499 97.700 176.515 90.903 Amortisman ve İtfa Giderleri 186.224 92.464 149.678 59.078 SAP-Bilgi İşlem Giderleri 82.981 34.953 111.350 78.671 Temsil Ağırlama Giderleri 60.742 53.624 75.470 67.927 Seyahat giderleri 33.838 13.229 95.606 48.779 Abone ve Aidat Giderleri 30.367 12.848 35.954 16.828 Haberleşme-Ulaştırma Giderleri 25.577 12.072 25.717 13.124 Taşeron Hizmet Giderleri 17.646 9.114 21.417 8.064 Mahkeme, Noter ve Tescil Giderleri 12.802 7.565 17.319 13.913 Eğitim Giderleri 1.361 1.361 1.272 510 Diğer Yönetim Giderleri 138.482 88.516 195.403 153.416 3.196.988 1.624.526 3.702.427 2.199.655 20

11. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (devamı) b) Pazarlama Giderleri Detayı 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2014 2014 2013 2013 Yurtdışı nakliye giderleri 1.003.424 579.798 1.647.736 717.162 Yurtiçi nakliye giderleri 535.168 256.149 354.264 199.435 Personel giderleri 429.332 198.321 648.344 270.638 Taşıt giderleri 176.046 100.272 163.449 82.829 Amortisman ve itfa giderleri 136.843 42.339 172.966 70.932 Temsil ağırlama giderleri 66.746 62.507 49.099 26.017 Royalty gideri 45.638 24.266 47.805 27.676 Seyahat giderleri 33.784 13.586 81.978 37.685 Haberleşme ve ulaştırma giderleri 39.328 22.390 40.724 18.441 Numune giderleri 29.146 10.619 40.849 23.086 Taşeron hizmet giderleri 3.284 1.735 3.680 1.344 Diğer giderler 82.301 11.061 58.825 28.873 c) Araştırma ve Geliştirme Giderleri Detayı 2.581.040 1.323.043 3.309.719 1.504.118 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2014 2014 2013 2013 Personel giderleri - - 44.636 21.747 Amortisman ve itfa giderleri - - 14.816 6.568 Danışmanlık giderleri - - 25.379 1.865 Diğer giderler - - 13.096 3.069 - - 97.927 33.249 21

12. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) 30 Haziran 31 Aralık 2014 2013 Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karşılığı - 73.861 Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar - (54.781) - 19.080 Gelir tablosundaki vergi gideri: 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: 2014 2013 Cari vergi gideri - 15.877 Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) 521.366 (940.592) 521.366 (924.715) Kurumlar Vergisi Grup, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtıları vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler, diğer indirimler, geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2014 yılında uygulanan efektif vergi oranı % 20 dir (2013: % 20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı % 20 dir (2013: % 20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 22

12. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde % 10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden once alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden % 19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. Yatırım İndirimi Uygulaması 1 Ağustos 2010 Tarihli ve 27659 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 6009 sayılı Kanun un 5. maddesi ile Anayasa Mahkemesinin 8 Ocak 2010 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan 2009/144 sayılı Kararı ile iptal edilen 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun geçici 69. maddesindeki sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait ibaresi yeniden düzenlenmiştir. Yeni düzenleme ile, kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyen ve sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi istisnasından yıl sınırlaması olmaksızın yararlanılmaya devam edilmesi sağlanmakta, ancak, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutarın ise ilgili yıl kazanç tutarının %25 ini aşmaması öngörülmektedir. Yine yapılan değişiklikle, yatırım indirimden yararlanacak olanların kurumlar vergisi oranının %30 değil yürürlükteki oran (%20) olması esası benimsenmiştir. Şirket in takip eden dönemlerde oluşacak mali kardan mahsup edebileceği yatırım indirimi 1.364.848 TL (31 Aralık 2013: 1.296.791 TL) olup bu tutarın tamamı ertelenmiş vergi hesabında dikkate alınmıştır. Bu yatırım indirimi tutarının tamamı stopajlı (31 Aralık 2013: tamamı stopajlı) yatırım indirimi tutarından oluşmaktadır. Stopajlı yatırım indirimi tutarının kullanılması halinde % 19,8 oranında vergi yükü oluşacaktır. Bu nedenle stopajlı yatırım indirimi tutarı üzerinden % 0,2 (% 20- % 19,8) ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmıştır. Stopajsız ertelenmiş vergi varlığı üzerinden ise % 20 ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmıştır. Ertelenmiş Vergi Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2013: %20). 23

12. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden geçici zamanlama farkları 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 - Yatırım indirimi-stopajlı (*) 1.364.848 1.296.791 - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa payları ve giderleştirilen kur ve faiz giderleri 1.462.361 1.547.249 - Kıdem tazminatı karşılıkları 1.729.697 1.602.685 - Reeskont gideri 156.849 109.279 - Kullanılmamış izin tahakkuku 189.066 127.061 - Reeskont geliri (88.397) (119.342) - Geçmiş yıl zararları 6.078.435 9.560.511 - Diğer 1.393.208 718.223 12.286.067 14.842.457 Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 - Yatırım indirimi-stopajlı (*) 2.730 2.594 - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa payları ve giderleştirilen kur ve faiz giderleri 292.472 309.450 - Kıdem tazminatı karşılıkları 345.939 320.537 - Reeskont gideri 31.370 21.856 - Kullanılmamış izin tahakkuku 37.813 25.412 - Reeskont geliri (17.679) (23.868) - Geçmiş yıl zararları 1.215.687 1.912.102 - Diğer 282.030 143.645 2.190.362 2.711.728 (*) Stopajlı yatırım indirimi tutarının kullanılması halinde %19,8 oranında vergi yükü oluşması nedeniyle, bu kaleme ait ertelenmiş vergisi etkisi %0,2 dir. Grup un 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle sonraki döneme devreden 6.078.435 TL mali zararı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 9.560.511 TL). Devreden geçmiş yıl zararının kullanım hakkın 2018 yılında sona erecektir. 24

12. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (devamı) 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran Ertelenmiş vergi varlığı hareketleri: 2014 2013 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 2.711.728 641.302 Gelir tablosunda muhasebeleştirilen (521.366) 940.592 30 Haziran itibariyle kapanış bakiyesi 2.190.362 1.581.894 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran Toplam vergi giderinin mutabakatı: 2014 2013 Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar/(zarar) 2.524.027 (4.777.887) Gelir vergisi oranı %20 (2013: %20) (504.805) 955.577 Vergi etkisi: - kanunen kabul edilmeyen giderler (47.804) (34.578) - diğer 31.243 3.716 Gelir tablosundaki vergi karşılığı (gideri)/geliri (521.366) 924.715 13. HİSSE BAŞINA KAZANÇ 30 Haziran 2014 ve 30 Haziran 2013 dönemlerinde Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran 2014 2013 Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı 1.657.578.750 1.657.578.750 Ana şirket hissedarlarına ait net dönem zararı 2.002.663 (3.853.220) Pay başına kazanç/(kayıp) 0,0012 (0,0023) 25

14. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) İlişkili Taraflarla Borç ve Alacak Bakiyeleri: 30 Haziran 2014 Borçlar Borçlar Borçlar Kısa vadeli Kısa vadeli Uzun vadeli İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Duran Makine San. ve Tic. Ltd. Şti. 566 - - LGR Emballages S.A.S. - 103.379 5.783.800 Diğer Ali Can Duran 1.005 - - 1.571 103.379 5.783.800 31 Aralık 2013 Borçlar Borçlar Kısa vadeli Uzun vadeli İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari Olmayan Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler Duran Makine San. ve Tic. Ltd. Şti. 107.138 - LGR Emballages S.A.S. - 5.873.000 Diğer Ali Can Duran 1.005-108.143 5.873.000 (*) İlişkili taraflara diğer borçlar, Şirket ortaklarından LGR Internatıonal Societe Anonyme in Şirket e vermiş olduğu 2.000.000 Euro borç işleminden kaynaklanmaktadır. Söz konusu borç işleminin vadesi 2 yıldır ve %3 faiz uygulanmkatadır. Şirket, bu işlemle ilgili olarak cari dönemde 103.564 TL faiz tahakkukunu kayıtlarına almıştır (2013: Bulunmamaktadır). b) İlişkili taraflardan alımlar ve ilişkili taraflara satışlar: İlişkili taraflarla olan işlemler Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler 1 Ocak - 30 Haziran 2014 Mal ve hizmet Mal ve hizmet alımları satışları Faiz gideri LGR Emballages S.A.S. - - 103.564 Duran Makine San. ve Tic. Ltd. Şti. 26.593 1.974-26.593 1.974 103.564 26

14 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) b) İlişkili taraflardan alımlar ve ilişkili taraflara satışlar (devamı): Şirket eski ortaklarından Yıldız Holding A.Ş. nin sahip olduğu ortaklık hisselerinin devri 30 Nisan 2013 tarihi itibariyle tamamlanmıştır. Aşağıdaki tablo Grup un Yıldız Holding ve bağlı ortaklıkları ile 30 Nisan 2013 tarihine kadar olan işlemlerini içermektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler 1 Ocak - 30 Haziran 2013 Mal ve hizmet Mal ve hizmet alımları satışları Ortaklar Yıldız Holding A.Ş.(*) 33.272 - Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.(*) 676.529 - Ülker Çikolata Sanayi A.Ş.(*) 524.542 4.054.215 Duran Makine San. ve Tic. Ltd. Şti. 510.563 115.137 Farmamak Amb. Mad. ve Amb. Mak. San. ve Tic. A.Ş. 18.847 - Medyasoft Bil. Sis. San. Tic. Ltd. Şti. (*) 392 - Continental Con. Com. Gıda San. Tic. A.Ş. (*) - 1.238.940 Biskot Bisküvi Gıda San. ve Tic. A.Ş. (*) - 438.497 Hero Gıda San. Tic. A.Ş. (*) - 426.214 Natura Gıda San. ve Tic. A.Ş. (*) - 406.693 Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. (*) - 270.425 Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. (*) - 172.113 Örgen Gıda San. ve Tic. A.Ş. (*) - 151.745 Ak Gıda San. ve Tic. A.Ş.(*) - 63.899 Rotopaş Ambalaj San. ve Tic.A.Ş. (*) - 79.774 Güzeliş Gıda San. İma. ve Paz. Ltd. Şti. (*) - 42.427 Dosu Maya Mayacılık A.Ş. (*) - 3.799 Kellogg Med Gıda Tic. Ltd. Şti. (*) 14.622 Medyasoft Danş. ve Eğitim A.Ş. (*) 3.062 - Büyük End. Ür. Paz. Tic. A.Ş. (*) 6.043-1.773.250 7.478.500 (*) İlişkili taraf statüsü 30 Nisan 2013 tarihi itibariyle son bulmuş olup, Grup un söz konusu şirketle 1 Ocak-30 Nisan 2013 tarihleri arasındaki işlemlerini içermektedir. c) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1.063.835 TL olup tamamı ücret ve benzeri kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır (30 Haziran 2013: 1.400.064 TL). 27

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi Grup un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 TL Karşılığı ABD Doları Avro GBP 1. Ticari Alacak 16.708.133 472.272 1.627.476 3.047.269 2a. Parasal Finansal Varlıklar 9.112.705 15.049 2.678.253 370.009 3. Diğer 1.787.567 39.584 588.083 786 4. DÖNEN VARLIKLAR 27.608.405 526.905 4.893.812 3.418.064 5. Diğer 75.551 35.580 - - 6. DURAN VARLIKLAR 75.551 - - - 7. TOPLAM VARLIKLAR 27.683.956 526.905 4.893.812 3.418.064 8. Ticari borçlar 646.679 8.586 217.313-9. Finansal yükümlülükler 37.634.209 1.308.012 12.053.244-10a. Parasal olan diğer yükümlülükler 677.293 26.559 214.504 159 10b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 11. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 38.958.181 1.343.157 12.485.061 159 12. Finansal yükümlülükler 41.126.002 9.603.208 7.169.871-13. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 41.126.002 9.603.208 7.169.871-14. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 80.084.183 10.946.365 19.654.932 159 15. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 80.084.183 10.946.365 19.654.932 159 16. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (7-15) (52.400.227) (10.419.460) (14.761.120) 3.417.905 17. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a-8-9-12) (53.586.052) (10.432.485) (15.134.699) 3.417.278 28

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2013 TL Karşılığı ABD Doları Avro GBP 1. Ticari Alacak 14.295.417 414.708 779.742 3.166.997 2a. Parasal Finansal Varlıklar 15.713.699 113.514 5.013.335 213.524 3. Diğer 1.392.632 34.422 446.266 2.479 4. DÖNEN VARLIKLAR 31.401.748 562.644 6.239.343 3.383.000 5. Diğer 53.027 22.689 400 976 6. DURAN VARLIKLAR 53.027-400 - 7. TOPLAM VARLIKLAR 31.454.775 562.644 6.239.743 3.383.000 8. Ticari borçlar 7.137.406 278.226 2.210.570 14.880 9. Finansal yükümlülükler 26.853.389 1.565.027 8.007.203-10a. Parasal olan diğer yükümlülükler 200.564 22.324 52.075-10b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 11. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 34.191.359 1.865.577 10.269.848 14.880 12. Finansal yükümlülükler 43.761.495 10.267.162 7.440.249-13. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 43.761.495 10.267.162 7.440.249-14. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 77.952.854 12.132.739 17.710.097 14.880 15. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 77.952.854 12.132.739 17.710.097 14.880 16. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (7-15) (46.498.079) (11.570.095) (11.470.354) 3.368.120 17. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a-8-9-12) (47.743.174) (11.582.193) (11.864.945) 3.365.641 29

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup un ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini kurlarındaki %10 luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10 luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10 luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. 30

15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık (devamı) 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 Kar/Zarar Kar/Zarar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (2.215.234) 2.215.234 (2.317.167) 2.317.167 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3- ABD Doları net etki (1 +2) (2.215.234) 2.215.234 (2.317.167) 2.317.167 Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük (4.376.804) 4.376.804 (2.733.518) 2.733.518 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 6- Avro net etki (4+5) (4.376.804) 4.376.804 (2.733.518) 2.733.518 İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde 7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü 1.233.432 (1.233.432) 1.275.264 (1.275.264) 8- İngiliz Sterlini kuru riskinden korunan kısım (-) - - - - 9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) 1.233.432 (1.233.432) 1.275.264 (1.275.264) Toplam (3+6+9) (5.358.605) 5.358.605 (3.775.421) 3.775.421 31

16. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri Krediler ve İtfa edilmiş alacaklar (nakit ve değerinden gösterilen 30 Haziran 2014 nakit benzerleri dahil) finansal yükümlülükler Defter değeri Not Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 9.667.206-9.667.206 3 Ticari alacaklar 26.894.469-26.894.469 5 Diğer alacaklar 198.417-198.417 Finansal yükümlülükler Finansal borçlar - 74.908.139 74.908.139 4 Ticari borçlar - 8.174.302 8.174.302 5 Diğer borçlar - 5.804.873 5.804.873 Krediler ve İtfa edilmiş alacaklar (nakit ve değerinden gösterilen 31 Aralık 2013 nakit benzerleri dahil) finansal yükümlülükler Defter değeri Not Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 17.317.763-17.317.763 3 Ticari alacaklar 25.271.753-25.271.753 5 Diğer alacaklar 143.637-143.637 Finansal yükümlülükler Finansal borçlar - 76.835.312 76.835.312 4 Ticari borçlar - 10.308.135 10.308.135 5 Diğer borçlar - 5.897.109 5.897.109 32