1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 13 Ocak 2009 Olumsuz haber yağmuru yeni yılın büyüsünü bozmaya devam ediyor. 2009 a yeni umutlarla başlayan borsalar, ABD de 2008 4. çeyrek bilançolarının açıklanmaya başlaması ile birlikte satışa döndü. Temettü anlamında son 52 yılın en kötü sezonun yaşanması bilançolar ile ilgili durumu özetler nitelikte... İç piyasalarda ise kapasite kullanım oranının, Aralık ta geçen yılın aynı ayına göre 16.4 puan düşüşle yüzde 64.7 düzeyine gerileyerek son 18 yılın en düşük seviyelerine inmesi, Türk sanayisi ve ekonomisi için S.O.S verdi... İstanbul Sanayi Odası (İSO) Yönetim Kurulu Başkanı Tanıl Küçük, yatırımlarda büyük durgunluk varken kapasite kullanım oranının da düşmesinin, üretim ve istihdam açısından çok ciddi bir darboğaz içinde bulunulduğuna işaret ettiğini belirterek, bu noktanın Türk sanayisi için krizde dip nokta olması için acil önlem alınması gerektiğini kaydetti. Dün ABD borsaları Citibank ile ilgili endişeler ve Alcoa nın olumsuz kar rakamları ile gevşedi. Wall Street Journal da Citigroup un 4. çeyrekte 10 milyar doların üzerinde faaliyet zararı açıkalayabileceği haberinin yer alması hisselerin % 17 kayıpla günü kapamasına neden oldu. Citi, 2008 in ilk üç çeyreğinde de 20 milyar doların üzerinde zarar açıklamıştı. Citibank ın karlı Smith Barney nin % 51 ini Morgan Stanley e satma çabaları da oluşacak sermaye açığını kapama çabaları olarak nitelendirildiği için hisseye prim yaptırmadı. Bank of America nın 4. çeyrekte 3 milyar dolar varlık sileceğini ve 3,6 milyar dolar zarar yazacağına dair raporlarda bu hisseye yüzde 12 lik düşüş yaşattı. Goldman Sachs hisseleri ise % 7,5 düştü. Alüminyum üreticisi Alcoa'nın seans sonrasında açıkladığı sonuçlarıyla hisse başına 28 sent ile beklentilerin üzerinde zarar açıkladı.. Net zarar 1,19 milyar dolar olurken hissenin 6 yıl sonra ilk defa zarar ettiği görüldü. Asya piyasalarında ise, Sony nin 14 yıl sonra ilk kez faaliyet zararı açıklayacağını duyurmasıyla Nikkei endeksi günü yüzde 5 e yaklaşan düşüşlerle kapadı. 1 $/YTL : 1,5990/1,60 /YTL : 2,1186/2,1227 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,3240/1,3244 $/YEN : 89,10/ 89,15 $/ZAR : 10,12/10,15 $/BRL : 2,31/2,32 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 15,00 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 23 Haziran 2010* 16,38 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak 2030 144,500 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 8,473 Nasdaq 1,538 FTSE 100 4,426 DAX Perf. Ind. 4,719 CAC 40 Index 3,251 Nikkei 225 8,413 Hang Seng 13,715 Bovespa 39,403 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 2,31 Brent Crude Oil 41,85 Altın ($/Ons) 818 Euro, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Perşembe günkü toplantısında faizleri yarım puanlık beklentiden daha fazla indirebileceği yönündeki beklentiyle dolar karşısında son bir ayın en düşük değerine doğru geriledi. Petrol ise reseyonun derinleşebileceği beklentileri ile yüzde 8 değer kaybederek 37 doalr seviyelerine geriledi.
2 FX Piyasaları USD/TRL Paritesi Yurtdışı piyasalardaki olumsuz hava, Güney Afrikada yaşanan siyasi gerginlik ve iç siyasette Ergenekon soruşturmasının yarattığı tedirginlik ile döviz kurlarındaki baskı devam ediyor... Dün güne 1,56 seviyelerinden başlayan dolar, yukarıda sırlanan gelişmelerin yanısıra birde paritenin 1,32 seviyelerine gevşemesi ile güne 1,60 seviyelerinden başlıyor..kurların 1,5850-1,6150 aralığında seyretmesi beklenebilir. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Destek Seviyeleri: 1,3240/1,3220/1,3180 Direnç Seviyeleri: 1,3310/1,3370/1,3450 Global kurtarma paketleri ve faiz indirimleri süreci izlenmeye devam edilirken ABD Başkanlığını 20 Ocak da devralacak Obama nın açıklayacağı ekonomik pakete (beklentiler paketin 1 trilyon doları bulacağı ve 300 milyar dolar vergi indirimi içereceği yönünde) yönelik süreç ve zor durumdaki oto şirketlerine yönelik beklentiler etkisini korusa da bilanço sezonunun açılmasıyla birlikte şirketlerin performansına yönelik beklentiler bir miktar daha ön plana geçti denilebilir. Geçen hafta açıklanan istihdam verileri ardından -ki son yılların en kötü seviyesinde bulunuyor-, şirket bilançolarına yönelik genel stresin de etkisiyle dün ABD endeksleri % 2.2 lere varan kayıplarla kapattı. ABD endekslerinde Dow Jones %1.46, S&P %2.26, Nasdaq ise %2.09 düşüşle
3 günü tamamladı. Euro dolar paritesi, beklediğimiz seviye olan 1,3280 seviyesine geldi ve bu seviyelerden euro ya alımın gelebileceğini düşünüyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %15,00 Benchmark Tahvil (23/06/2010) : % 16.38 (Comp.) Rüya uzun sürmedi, gerçekler yine tüm çıplaklığıyla ortaya çıkıyor. Bir süredir piyasalara hakim olan olumlu seyir, resesyon kaygılarının yeniden hortlaması ve olumsuz gelen bilançolar ile yön değiştirdi. Piyasalarda değer kayıpkları yaşanırken, USDTRY kotasyonlarında da USD lehine yükselişler gözlemledik. Bono faizleri ise TRY deki değer kaybına daha sınırlı tepki verdi. IMF ve 15 Ocak ta toplanacak olan PPK nun faiz kararı ile ilgili beklentiler bono faizlerinde yükselişleri sınırlı kılıyor. Dün Hazine düzenlediği 182 günlük referans bono ihalesinde TRY992 milyon satış yaparken, ortalama bileşik faiz 16,18% olarak gerçekleşti. Bugün Hazine nin iki ihalesi daha bulunuyor. 22 ay (658 gün) ve 03 Kasım 2010 vadeli YTL cinsi iskontolu tahvil ve 5 yıl (1771 gün) ve 20 Kaım 2013 vadeli YTL cinsi FRN tahvilin yeniden ihracı şeklinde gerçekleşecek olan ihalelerde Hazine nin borçlanma konusunda zorluk yaşamayacağını düşünüyoruz. VERİM EĞRİSİ 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% BONO GETİRİSİ 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 15.50% 15.00% 14.50% 14.00% 13.50% 13.00% 14 Ocak 09 4 Şubat 09 18 Şubat 09 11 Mart 09 8 Nisan 09 6 Mayıs 09 24 Haziran 09 15 Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim 09 18 Kasım 09 13 Ocak 10 14 Nisan 10 23 Haziran 10 BONO VADESİ 12/01/2009 09/01/2009 Log. (12/01/2009)
4 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) 318 56 07 ilknur.tokmak@finansbank.com.tr Kaan Kolabaş (212) 318 54 49 kaan.kolabas@finansbank.com.tr Güney Demir (212) 318 54 47 guney.demir@finansbank.com.tr Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) 319 60 56 murat.sagman@finansbank.com.tr Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) 468 28 63 aliriza.zorluoglu@finansbank.com.tr İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) 571 36 30 ozlem.celen@finansbank.com.tr Ankara Özlem Önder (312) 457 12 40 ozlem.onder@finansbank.com.tr İzmir Gülüm Gürle (232) 488 11 48 gulum.gurle@finansbank.com.tr Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) 4577637 ahmet.silfeler@finansbank.com.tr
5