bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 13.11.2012 İç Piyasalar 12.11.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 71,357-0,65 IMKB-30 88,833-0,75 USD/TL 1,7985 0,47 EUR/USD 1,2720 0,09 ALTIN 1,734 0,24 PETROL (BRENT) 110,26 0,79 13.11.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7887 1,8014 EUR/USD 1,2732 1,2686 Tahvil (24.09.2014) %6,30-6,38 BRENT 108,94 108,82 Dış Piyasalar 12.11.2011 Kapanış Değişim % NASDAQ 2,904-0.02 XETRA DAX 7,168 0.07 Dow Jones 12,815 0.00 FTSE 5,767-0.04 Nikkei 8,647-0.34 S&P 500 1,380 0.01 Vadeli Piyasalar 13.11.2012 Değişim % FDOW -0,44 FSPX -0,56 FDAX -0,44 Genel Müdürlük Satış & Pazarlama Şenay Altıparmak (0212) 276 26 21 Mert Kurt (0212) 276 25 60 ALMANYA KASIM ZEW ENDEKSİ Bakış Açısı EKSİ 10 DERECEDE ZEW Bugün Almanya Kasım ZEW endeksi açıklanacak olup beklenti -10,0 seviyesindedir. -18,2 ile 5 ay sonra ilk kez yükselen Eylül Almanya ZEW beklenti endeksinden sonra -14.9 olarak gerçekleşmesi beklenen Ekim ZEW endeksi -11.5 olmuştu.endeksteki yükseliş Alman ekonomisi için risklerin biraz azaldığını gösteriyordu. ECB nin tahvil alım kararı, ekonomiye olan güvendeki iyileşmeye katkıda bulunmuş olabilir açıklaması vardı. Analistlerin üçte ikisi ECB nin gelecek 6 ayda faiz oranlarında bir değişiklik yapmasını beklemiyordu. YAPI KREDİ BANKASI Bugün 3.çeyrekte 450 milyon TL, dokuz aylık dönemde 1.3 milyar TL kar açıklaması beklenen Yapı Kredi bankası bilançosu izlenecek olup (geçen sene 9 aylık dönemde 1.3 milyar TL), 2.2 milyar TL kar açıklaması beklenen İş Bankasının bilançosu 14 Kasım da bekleniyor. YUNANİSTAN DA KRİTİK İHALE İtalya 12.00 da 364 gün vadeli bono ihalesi ile 6.5 milyar avro borçlanacak. EFSF, 6 ay vadeli bono ihalesi düzenleyecek, 2 milyar avro'ya kadar borçlanma hedefleyecek. Yunanistan 12.00 da 1 milyar avro 91 gün, 2.1 milyar avro 28 gün hazine bonosu ihaleleri düzenleyecek.cuma günü ECB ye yapılacak 5 milyar avroluk itfaya kaynak sağlamaya çalışacak. FAİZ İNDİRİM OLASILIĞI Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in not artırımının ardından Türk lirasında değer kazancı baskısı görüleceğini, liranın aşırı değerlenmesi durumunda faiz indirimini düşünebileceklerini belirtti. Başçı, "Yakın planda enflasyon cephesinden iyi haberler gelecek. Gıda fiyatlarında beklenenden de iyi gelişmeler var. 7.4 ile 5 arasında bir yerde yılı bitireceğiz. Başçı,"Reel efektif döviz kuru 119'da. Eğer 120 olursa bu Türk lirasının aşırı değerli olduğu anlamına gelir açıklamasında bulundu. ARALIK 2010 Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 1,75 ten yüzde 1,50 ye düşürülmüştü. Avrupa ve ABD ekonomilerindeki son gelişmeler ve alınan kararlar finansal istikrara ilişkin söz konusu riskleri daha da artırarak uygulanan politika bileşiminin gözden geçirilmesini gerektirmekteydi. 1,5210 olan kur 1,5420 e yükselirken, %7.30 seviyelerinde olan faiz valörlü işlemlerde %7.44 den günü kapatmıştı. ABD Bütçe Dengesi (Obama Sendika Liderleriyle Görüşecek) Almanya Kasım ZEW endeksi 12.00 önceki -11.5 beklenti -10.0 Her ayın 1. Haftası (1ile 3. Günleri) saat 12:00 da açıklanır. Alman ZEW Enstitüsü tarafından hazırlanan ve önümüzdeki altı aya yönelik genel ekonomik beklentileri içeren endeks yatırımcı güvenini ölçen önemli bir indikatördür. Endeks ayrıca Euro Bölgesi, İngiltere, Japonya ve ABD beklentileri ile ilgili de bilgi içermektedir. Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. ihalesinde son teklifler 16.00
Küresel Piyasalar 1.Yunanistan Başbakanı Samaras Brüksel'e gidecek. 2.ABD Ekim Hazine Bütçe Dengesi 21.00 beklenti -113 milyar dolar. 3.Obama bugün sendika liderleri ile görüşecek. 4.ABD vadeli endeksler hissedar Leucadia National Corp.'in yatırım bankası Jefferies'i (JEF) alacağını açıklaması sonrası hissenin (JEF) %22 yükselmesi ile değer kazandı. 5. Moody s G20 ülkelerinin 2012 de %1,3 2013 te %1,6 ve 2014 te %2 büyeyeceğini öngördü. Türkiye için 2012 büyüme tahmini yüzde 2,5-3,5 arası, 2013 ve 2014 te yüzde 3,5-4,5 arası verildi. 6.Asya da hisse senetleri finansal şirketler öncülüğünde dördüncü günde de değer kaybetti. 7.Yunanistan a iki yıl ek süre verilmesi konusunda anlaşıldı.yeni kredi dilimine onay çıkmadı. 8.Avrupa borsaları günü yatay kapadı. 9.Tokyo borsası güne %0,4 yükselerek başladı. 10.Bloomberg anketine göre 55 ten 46 ekonomist ABD kongresinden uzlaşma bekliyor. 11.Rusya ekonomisi 3.çeyrekte yüzde 2.9 büyüdü. 12.Unicredit bilançosu ile, Vodafone ara raporu izlenecek. 13.Alman parlamentosu kredi dilimini 19 Kasım da görüşmeyi planlıyor. Şirket Haberleri Fatih Projesi'nin 49,000 adetlik tablet pilot uygulaması için açılan ihale kapsamında, en uygun fiyat Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %99,9 oranında hissedarı olduğu Vestel Dijital Üretim Sanayi A.Ş. tarafından verilmiş olup, resmi imzaların atılması için şu aşamada sözleşmeye davet beklenmektedir. Teknosa, 2012 yılının üçüncü çeyreğinde 2011 yılının aynı dönemine göre %45 ciro büyümesi gerçekleştirerek güçlü sonuçlar elde etmiştir. 2011 yılında gerçekleşen faaliyet dışı tek seferlik gelirlerin etkisi arındırıldığında, 2012 yılının üçüncü çeyreğinde 2011 yılının aynı dönemine göre FAVÖK seviyesinde %26, Net kar seviyesinde ise %54 büyüme gerçekleşmiştir.teknosa, 2012 yılı ilk dokuz aylık döneminde 1,577 milyon TL net ciro, 84,7 milyon TL FAVÖK ve 33,4 milyon TL net kar değerlerine ulaşmıştır.olumlu beklentilerle birlikte yılsonu hedefleri, 2,150 milyon TL- 2,250 milyon TL aralığında net ciro (yıllık yaklaşık %32 büyüme), ve 45 milyon TL - 47 milyon TL aralığında net kar olarak yukarı yönde revize edilmiştir. Coca-Cola 352.594 Bin TL olan beklentinin üzerinde 379.211 Bin TL kar açıkladı. Doğan Holding Doğrudan bağlı ortaklığımız.milta Turizm İşletmeleri A.Ş. ile Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin, kurucu ortak sıfatı ile %50-%50 paya sahip olacağı Kandilli Gayrimenkul Yatırımları İnşaat Yönetim ve Ticaret A.Ş.'nin kuruluşu için gerekli izinler alınmış ve Şirket'in kuruluşu tamamlanmıştır. Hürriyet Gazetecilik 156.154.529 TL kar açıkladı (beklenti 150). Beklentimiz ve piyasa beklentisi olan 89 milyon TL ye paralel, BIM 3Ç12 de 86 milyon TL net kar açıkladı. 3Ç12 de açıklanan 124 milyon TL lik VAFÖK beklentimiz ve piyasa beklentisi olan 128 milyon TL ye paralel gerçekleşti. Özetle beklentilerimiz paralelinde açıklanan güçlü 3Ç12 performansının şirket hisselerine etkisinin nötr olacağını düşünmekteyiz. Model portföyümüzde yer alan BIM için AL önerisini korurken hedef değerimiz olan TL88/hisse dünkü kapanışa göre 10% prim potansiyeli taşımaktadır. Ekonomi Haberleri Türkiye Şişe ve Cam Şirketimizin Çayırova Cam Sanayii A.Ş.'ni devralma şeklinde birleşmesi nedeniyle Şirketimizde yapılacak sermaye artış tutarı 24.270.213 TL olacaktır. Bu sermaye artırımı sonucunda çıkartılacak 24.270.213 TL nominal bedelli 1 adedi 1 Kr olan 2.427.021.300 adet Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. hisse senedi Çayırova Cam Sanayii A.Ş.'nin Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. dışındaki ortaklarına verilecektir. Buna göre Çayırova Cam Sanayii A.Ş. ortakları 1 TL nominal bedelli hisse karşılığında 9,1764043329 TL nominal bedelli Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. hissesi alacaklardır. Nihai pazarlık görüşmeleri sonucunda, Akdeniz Elektrik Dağıtım A.Ş.'deki, TEDAŞ'a ait %100 oranındaki hissenin özelleştirme ihalesinde en yüksek teklif 546 milyon dolar bedelle Cengiz-Kolin-Limak Ortak Girişim Grubu tarafından verildi. İtalya'da S&P ve Fitch'e dava açılması istendi. İtalyan savcıları Standard & Poor's ve Fitch'ten toplam yedi yetkiliyi piyasaları kötüye kullanmakla suçlayarak dava açılmasını istedi. Wall Street Journal'ın haberine göre İtalya'nın güneyindeki Trani kasabasındaki savcılar, beşi S&P'den, ikisi de Fitch'ten olmak üzere toplam yedi kişiyi İtalya'nın kredi notunu ve görünümünü iki yıl boyunca haksız yere düşürerek piyasaları etkilemekle suçladı. Troyka Yunanistan için iki yıl daha istedi. Alman Gazetesi Die Welt'e göre troyka mali hedeflerine ulaşabilmesi için Yunanistan'a iki yıl daha verilmesini tavsiye etti. IEA, ABD nin 2015 yılına kadar dünyanın en büyük doğalgaz, 2017 yılına kadar ise en büyük petrol üreticisi olacağını öngördü. Deva yeni alanlara yatırım yapacak. Beşeri ilaç, kozmetik ve veterinerlik alanlarında faaliyet gösteren Deva Holding in Yönetim Kurulu Başkanı Philipp Haas, hastane ürünleri ve göz hastalıkları (oftalmoloji) başta olmak üzere yeni alan ve ürünlere yatırım yapacaklarını belirtti. Yatırım bankası Jefferies satıldı. Bağımsız yatırım bankalarının en büyüklerinden Jefferies'in en büyük hissedarı Luecadia, kalan hisseleri 2,8 milyar dolara satın alacağını açıkladı. Yeni binalarda su yalıtımı da zorunlu hale geliyor.
Teknik Bakış Endeks günü %0,65 azalış ve 71357 (-463) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1.705 milyon TL oldu. İMKB-30 da VAKBN %1.90, SAHOL %1.69, TUPRS %1.63 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 71884 sonrası kar satışlarının görüldüğü endeks 71400 de dengelendi. Satış baskısı 71100, 70556-70400 (tepki alımları görülebilir), 50 günlük ortalama 69900 e kadar devam edebilir. Tepkide 72100-72250 bandı öncelikle satış yönünde önemli. 72500 sonraki direnç. Geri çekilmede 70382, 69476 hedef konumundadır. Destek 71100 70556 Direnç 73000 73300 74000 76000-78000 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ISGYO 1.45 1.44-1.42 1.48-1.50 1.53 1.55 1.57 sonraki direnç seviyeleridir. TUPRS 43.70 43.40-43.30 44.10 44.50-44.60
SGMK & FAİZ Gösterge Tahvil 24.09.2014 TCMB dün 2 milyar TL lik haftalık repo ihalesi açtı. Erdem Başçı dün yaptığı açıklamalarda faiz koridorunun alt bandında veya politika faizinde indirim yapılabileceğinin işaretini verdi. Bununla birlikte gösterge tahvilde yeni tarihi dip seviyesi olan %6,30 görüldü. Kapanış %6,38 den gerçekleşti. Vadeli İşlemler & Döviz VOB ENDEKS KONTRATI VE DOLAR Aralık vadeli endeks-30 kontratları en yüksek 90,075 en düşük 89,250 gördüğü günü 89,350 seviyesinden kapattı. Bugün için aşağıda 89,000-88,500 ve 87,500 seviyeleri destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 90,000 ve 90,900-91,500 seviyeleri kademeli dirençler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI